寧波交通工程建設(shè)集團有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告

寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購買寧波交通投資集團有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司100%股權(quán)涉及的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告 -4-寧波交通工程建設(shè)集團有限公司六、本資產(chǎn)評估機構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則，七、評估對象涉及的資產(chǎn)、負債清單由委托人、被評估單位申報并經(jīng)其采用簽名、的利益關(guān)系；與相關(guān)當事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當事人不存在偏見。九、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進行現(xiàn)場調(diào)查； –5–寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購買寧波交通投資集團有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司100%股權(quán)涉及的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告持有的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司1持有的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司1八、評估范圍：被評估單位截至評估基準日所擁有的全部資9,294,614,588.45元，負債合計賬面值7,851,249,404.57元，所有者權(quán)益合計賬面值 –6–元，評估增值46,665.34萬元，增值率44.00%；較審計后合并報表歸屬于母公司所有者論僅對寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購買寧波交通投資集團有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司100%股權(quán)之經(jīng)否否否否否否否否否 –7–否否否否否否否 –8–寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購買寧波交通投資集團有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司100%股權(quán)涉及的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告浙江省寧波市鄞州區(qū)興寧路46號（限分支機構(gòu)經(jīng)營）。實業(yè)投資；工程總承包；房屋和土木工程建 –9–號），同意由浙江海港工程公司與寧波市路橋工程公司合并組建寧波交通工）， –10–），–11–），），–12–），交通工程建設(shè)集團有限公司職工持股會和22名自然人所持寧波交工2,060萬元出資。股權(quán)（對應(yīng)出資額1,294萬元）和寧波交通工程建設(shè)集團有限公司職工持股會持有的），），–13–高等級公路的路基、路面、橋梁、隧道及交安工程、綠化、結(jié)構(gòu)物日常維修保養(yǎng)和大、中修工程施工；公路路面、土石方、中小橋涵、–14–得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾余姚勝山至陸埠公路杭甬高速互通工程項目的投資、建設(shè)。（依法–15–有限責任公司(非自然人投資許可項目：建設(shè)工程施工(依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部工及批發(fā)、零售。（依法須經(jīng)批準的項目,–16–（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后有限責任公司(非自然人投資技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；軟件開發(fā)；信息技術(shù)咨詢服務(wù)；信息系統(tǒng)集成服務(wù)；計算合成材料銷售；建筑材料銷售；化工產(chǎn)品銷售（不含許可類化工產(chǎn)品）；數(shù)–17–金屬材料銷售；橡膠制品銷售；金屬絲繩及其制品銷售；五金產(chǎn)售；水泥制品銷售；塑料制品銷售；電子產(chǎn)品銷售；電線、電纜經(jīng)石油制品銷售（不含危險化學(xué)品）；產(chǎn)業(yè)用紡織制成品銷售；輕質(zhì)制品銷售；金屬制品銷售（除依法須經(jīng)批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照–18–公路建設(shè)工程施工及其附屬設(shè)施投資、建設(shè)、營運、養(yǎng)護管理；非煤礦產(chǎn)開采道路貨物運輸非煤礦山開采瀝青混凝土、改性瀝青生產(chǎn)、開采、加工、銷售（憑許可證經(jīng)營工程機械設(shè)備研發(fā)、制造、銷售；交通工程技術(shù)會務(wù)服務(wù)；停車場管理；自有房屋、場地租賃；道路貨物運輸；貨運代理。（依–19––20–司）（–21–一般項目：砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件制造；砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件銷售；水泥制品制造；水泥制品礦物制品制造；非金屬礦及制品銷售；工程和技術(shù)研究和試驗發(fā)展；廢舊瀝青再研發(fā)；建筑工程機械與設(shè)備租賃（除依法須經(jīng)批準的項目經(jīng)營活動）。許可項目：道路貨物運輸（不含危險貨物）；各類工程建設(shè)務(wù)分包（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動，具體經(jīng)營–22–有限責任公司(自然人投資或浙江省寧波杭州灣新區(qū)金融廣場A座蘆汀路304弄7許可項目：礦產(chǎn)資源勘查；金屬與非金屬礦產(chǎn)資源地質(zhì)）（動，具體經(jīng)營項目以審批結(jié)果為準）。一般項目：建筑用售；金屬材料銷售；環(huán)境保護專用設(shè)備銷售；交通及公共卸搬運；機械零件、零部件銷售；建筑工程機械與設(shè)備租工；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、上經(jīng)營范圍不含砂石，不含危險化學(xué)品除依法須經(jīng)批準 –23–1234金額單位：元 –24––25– –26––27––28––29––30–----–31– –32– –33–1 –34–23456等其他服務(wù)建設(shè)交通強國于一體的國有企業(yè)，是寧波市交通、城市建設(shè)行業(yè)龍頭企業(yè)，路項目養(yǎng)護等；此外業(yè)務(wù)領(lǐng)域多元化，在技術(shù)咨詢、建筑工業(yè)化研發(fā)、大型構(gòu)件制造、 –35–寧波建工股份有限公司擬發(fā)行股份購買寧波交通投資集團有限公司持有的寧波交通工程建設(shè)集團有限公司100%股權(quán)，需對 –36––37–123456789注：上述長期股權(quán)投資單位具體信息詳見各公司評估12341–38–12345678樓9號 村無碼頭泊位1海域使用金繳納至序號123–39–456層7891234567法8藝–40–9藝–41–法臺造司–42–置置司司匯壹（上–43–工工板鍵–44–架置–45–置置備12-–46–1NCEG231 –47–3、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——資產(chǎn)評估程序》（中評協(xié)[2018]4、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——資產(chǎn)評估報告》（中評協(xié)[2018]35號 –48–5、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——資產(chǎn)評估方法》（中評協(xié)[2017、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——資產(chǎn)評估檔案》（中評協(xié)[2018]320、《商標資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》（中評協(xié)[2014、全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的貸款市場報價利率（LP–49–進行股東全部權(quán)益價值評估，要根據(jù)評估目的、評估對象、市場狀況及在評估過程中資料收集情況等相關(guān)條件，分析法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股利折折現(xiàn)以確定評估對象價值的具體方法，通常適用于缺乏控制權(quán)評估?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法通常包括企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和型。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是對企業(yè)未來的現(xiàn)金流對象價值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司-50-寧波交通工程建設(shè)集團有限公司法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)率，在與被評估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評估對象較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購及合并案例資料， –51–關(guān)資料，核實資產(chǎn)的真實性和金額后，預(yù)繳稅費按照能在將來收回相應(yīng)的資產(chǎn)或權(quán)利， –52–投資單位基準日凈資產(chǎn)評估值+被投資單位全部未出資款）×持股比例-被評估單位未出–53–市場比準價格=交易實例價格×交易情況修正系數(shù)×交易日期修正系數(shù)×區(qū)位狀況因重置成本=建安工程造價+前期及其他費用+管理費重置成本=設(shè)備購置價（含稅）+運雜費+安–54–重置成本=車輛購置價格+車輛購置稅+其年限成新率＝尚可使用年限/(已使用年限＋市場法是將評估對象與在評估時點近期有交易的類似可比土地使用權(quán)案例進行比市場比準價格=交易實例價格×交易情況修正系數(shù)×交易時間修正系數(shù)×區(qū)位狀況因 –55–市場比準價格=交易實例價格×交易情況修正系數(shù)×交易時間修正系數(shù)×經(jīng)濟狀況×交通條件×區(qū)劃與規(guī)劃×基礎(chǔ)設(shè)施和配套設(shè)施條件×港口等級和規(guī)?！链a頭建設(shè)規(guī)模×碼評估基準日被評估單位賬面無其他無形資產(chǎn)。對于賬面未記載的已費用化的商標、域名、專利及軟件著作權(quán)等賬外其他無形資產(chǎn)，根據(jù)無形資產(chǎn)的取得方式、使用現(xiàn)狀、產(chǎn)權(quán)狀況、對企業(yè)的貢獻度等方面綜合分析后，長期待攤費用根據(jù)被評估單位評估基準日對應(yīng)事項尚存的經(jīng)濟權(quán)利或費用實物載負債評估值根據(jù)評估目的實現(xiàn)后的產(chǎn)權(quán)持有者實際需要承擔的負債項目及金額確 –56–），市值之間的相關(guān)性以及企業(yè)價值與折舊攤銷息稅前利潤之間的相關(guān)性進行相關(guān)性分析。被評估單位股權(quán)價值=折舊攤銷息稅前利潤×被評估單位EV/EBITDA×(1－缺乏市 –57–本公司選派資產(chǎn)評估專業(yè)人員，組成評估項目小組，承接評估業(yè)務(wù)時，通過與委托人溝通、查閱資料或初人、被評估單位、其他資產(chǎn)評估報告使用人等相關(guān)當事根據(jù)評估業(yè)務(wù)具體情況，綜合分析專業(yè)勝任能力和獨立根據(jù)本評估項目的特點、規(guī)模和復(fù)雜程度，編制合理的根據(jù)評估業(yè)務(wù)的具體情況對評估對象進行必要的勘查產(chǎn)、準備評估資料，核實資產(chǎn)與驗證資料，包括將資產(chǎn)評估財務(wù)報表、總賬、明細賬進行核對，并對相關(guān)資料進行驗證，來源的可靠性，對不動產(chǎn)和其他實物資產(chǎn)進行必要的現(xiàn)場勘查通過對評估對象和評估范圍內(nèi)資產(chǎn)的調(diào)查了解，確定適與資產(chǎn)評估有關(guān)的市場資料及信息，根據(jù)評估項目的進展情況整理被評估單位提供的資料、收集到的市場資料及信營狀況分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)評估基本原理和規(guī)范要求恰當運用初步評估結(jié)論，對信息資料、參數(shù)數(shù)量、質(zhì)量和選取的合理性 –58–產(chǎn)評估結(jié)論，按評估準則的要求撰寫資產(chǎn)評估報告，資產(chǎn)評3、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是假設(shè)被評估單位在現(xiàn)有的資產(chǎn)資源條4、資產(chǎn)按現(xiàn)有用途使用假設(shè)：資產(chǎn)按現(xiàn)有用途使用假設(shè)是對資產(chǎn)擬進入市場條件 –59–2、除評估師所知范圍之外，假設(shè)評估對象及其所涉及資產(chǎn)均無附帶影響其價值的3、除評估師所知范圍之外，假設(shè)評估對象及其所涉及設(shè)備等有形資產(chǎn)無影響其持2、除非另有說明，本資產(chǎn)評估報告假設(shè)通過可見實體外表對評估范圍內(nèi)有形資產(chǎn)資產(chǎn)合計賬面價值為761,787.16萬元，評估價值為808,452.50萬元，增值額為所有者權(quán)益賬面價值106,054.72萬元，評估價值為152,720.06萬元，增值額為AB--–60–AB--------------長期股權(quán)投資賬面值為70,499.25萬元，評估值為109,490.89萬元，評估增值長期股權(quán)投資評估增值主要原因系由于成本法核算的子公司歷史經(jīng)營盈利集中體固定資產(chǎn)評估增值主要原