財(cái)務(wù)管理試題及答案1

3財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)題一

一、簡(jiǎn)答題

1.企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)有哪些？

（1）投資活動(dòng)。投資是企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目資金的需要投出資金的行為。企

業(yè)的投資可以分為廣義投資和狹義投資兩種。

（2）籌資活動(dòng)?；I資是企業(yè)為了滿足投資的需要，通過(guò)各種渠道，運(yùn)

用不同的方式，從企業(yè)外部有關(guān)單位或個(gè)人以及企業(yè)內(nèi)部籌措企業(yè)所需資

金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

（3）日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)。企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，會(huì)發(fā)生一系列

的資金收付行為。

（4）資金分配活動(dòng)。企業(yè)通過(guò)投資和資金的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)可以取得收入，

并實(shí)現(xiàn)資金的增值。企業(yè)取得的各種收入在補(bǔ)償成本、繳納稅金后，還應(yīng)

依據(jù)有關(guān)法律對(duì)剩余收益進(jìn)行分配。

2.吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？

優(yōu)點(diǎn)（1）有利于提高企業(yè)的信譽(yù)。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低°（3）有助

于盡快形成生產(chǎn)能力

缺點(diǎn)（1）吸收直接投資的出資人有權(quán)參與企業(yè)的分紅，因此籌資成本

比較高Q（2）由于不以證券為媒介，容易產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)糾紛，也不利于產(chǎn)權(quán)

交易。（3）投資者資本進(jìn)入容易、出來(lái)難，難以吸收大量的社會(huì)資本參

與，融資規(guī)模受到限制。

3.企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系主耍有哪些？

（1）企業(yè)與出資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。（2）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)

系。（3）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。（4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)

關(guān)系。（5）企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。（6）企業(yè)內(nèi)部各部門之間的財(cái)

務(wù)關(guān)系。

4.普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？

優(yōu)點(diǎn)：（1）沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)。（2）具有永久性，

無(wú)到期日，不需償還。（3）籌資限制少。與優(yōu)先股和債券

籌資相比，普通股籌資的限制較少，使公司的經(jīng)營(yíng)具有更大

的靈活性。（4）可提高企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力與信譽(yù)。

缺點(diǎn)：（1）資本成本比較高。（2）容易分散公司的控制

權(quán)。

5.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有哪些？

（1）交易性動(dòng)機(jī)；交易性動(dòng)機(jī)是企業(yè)必須持有一定現(xiàn)金

以滿足其日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。（2）預(yù)防性動(dòng)機(jī)：預(yù)防

性動(dòng)機(jī)是指企業(yè)持有一定現(xiàn)金以應(yīng)付緊急情況所產(chǎn)生的現(xiàn)金

需要。（3）投機(jī)性動(dòng)機(jī)：投機(jī)性動(dòng)機(jī)是指企業(yè)持有一定現(xiàn)

金以備滿足某種投機(jī)行為的現(xiàn)金需要，如買賣價(jià)格有利的有

價(jià)證券等。

6.與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資有哪些特點(diǎn)？

（1）償還期限短，在其債權(quán)人提出要求時(shí)即應(yīng)償付，或

1年內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)必須履行的義務(wù)。（2）成本低。

在正常情況下，流動(dòng)負(fù)債籌資所發(fā)生的利息指出要低于長(zhǎng)期

負(fù)債籌資所發(fā)生的利息（3）風(fēng)險(xiǎn)大。盡管短期債務(wù)的成本

低于長(zhǎng)期債務(wù)，但由于其償還期限短，風(fēng)險(xiǎn)高于長(zhǎng)期債務(wù)。

7.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

（1）財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理工作。

（2）財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系，涉及面廣。

（3）財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，靈敏度高。

8.股票回購(gòu)有哪些方式？分別是什么？

（1）公開市場(chǎng)回購(gòu)是指公司在公開市場(chǎng)上按照公司股票

當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)回其自身的股票。采用這種方式容易推高股

價(jià)，增加回購(gòu)成本。

（2）要約回購(gòu)是指公司在特定期間以高于股票市場(chǎng)價(jià)

格的某一價(jià)格，向股東發(fā)出購(gòu)回若干股票的要約，股東可自

行選擇出售或持有。

（3）協(xié)議回購(gòu)是指公司以議價(jià)為基礎(chǔ)，直接向一個(gè)或

一個(gè)以上的大股東購(gòu)回股票，該協(xié)議價(jià)一般會(huì)低于股票市場(chǎng)

價(jià)格。

9.債券按照發(fā)行主體的不同分為哪兒類？

（1）政府債券；政府作為發(fā)行人的債券，通常由財(cái)政部

發(fā)行，政府擔(dān)保，我國(guó)稱為公債，包括短期的國(guó)庫(kù)券、中期

債券、長(zhǎng)期債券。

（2）金融債券：指經(jīng)中央銀行或其他政府金融管理部門

批準(zhǔn)，由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券憑證，憑證通常要

標(biāo)明發(fā)行機(jī)構(gòu)名稱、利率、還款期、發(fā)行日期。期限：1?5

年，利率略高于同期的遠(yuǎn)期存款利率，不能提前抽回本金。

（3）公司債券：指公司為發(fā)展業(yè)務(wù)或補(bǔ)充資本，經(jīng)股東

大會(huì)或董事會(huì)審議決定后，向社會(huì)發(fā)行的債券。

二、計(jì)算題

1.某公司發(fā)行普通股股票1000萬(wàn)股，籌資費(fèi)用率5%,預(yù)計(jì)第一年股

利率為12%,股利每年增長(zhǎng)3%。所得稅率25%。計(jì)算該普通股的資本

成本率。

答：

2.甲企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金900萬(wàn)元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次

800元，有價(jià)證券的利息率為25%

要求：計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金余額

答：

3.東方公司從南洋公司購(gòu)入原材料一批，貨款為100000元，合同規(guī)定的

信用條件是“2/10,l/30,n/60”。

要求：

⑴如果東方公司8天付款，需支付多少？

⑵如果東方公司20天付款，需支付多少？

⑶如果東方公司45天付款，需支付多少？

答：⑴8天付款，享受2%的現(xiàn)金折扣支付額

=100000x（1-2%）=98000（TE）

⑵20天付款，享受1%的現(xiàn)金折扣支付額=100000x（1-

1%）=99000（元）

⑶45天付款，不享受現(xiàn)金折扣支付額=100000

（元）

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)題二

一、簡(jiǎn)答題

1.商業(yè)信用有什么優(yōu)缺點(diǎn)？

優(yōu)點(diǎn)：（1）資本成本低。（2）限制條件少。（3）籌資比較方便。

缺點(diǎn)：（1）期限較短。（2）風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念及其表示方法。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指資金持有人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資所帶來(lái)的額外報(bào)酬。其表示方

法有兩種，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率°

(1)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)

值的那部分額外報(bào)酬。

(2)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與原投資額的比率0

3.影響企業(yè)利潤(rùn)分配的法律因素主要有哪些？

(I)資本保全約束。資本保全限制規(guī)定股利發(fā)放不能侵蝕企業(yè)資本，

即企業(yè)不能用資本發(fā)放股利。這樣是為了保全股東權(quán)益資本，維護(hù)債權(quán)人

的利益。

(2)資本積累約束。規(guī)定企業(yè)在分配股利前必須按照稅后利潤(rùn)的一定

比例提取法定公積金和法定公益金，法定公積金累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本的50%

時(shí)可以不在提取。

(3)償債能力約束。要求企業(yè)在分配股利時(shí)必須保持充分的償債能

力。

(4)超額累積利潤(rùn)約束。有些國(guó)家禁止企業(yè)通過(guò)過(guò)度的積累盈余幫助

股東避稅，我國(guó)法律尚未對(duì)此作出規(guī)定。

二、計(jì)算題

3.某債券面值3000元，票面利率為8%,期限為6年，某企業(yè)擬對(duì)該債

券進(jìn)行投資，當(dāng)前的市場(chǎng)利率為1