基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)（達(dá)標(biāo)題）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題(500題)

1、()對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及公司的經(jīng)營(yíng)管理情況等因素

進(jìn)行分析，以此來研究股票價(jià)值。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

【答案】：B

2、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對(duì)債券發(fā)行人有利的

()

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款

D.贖回條款

【答案】：D

3、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是

()O

A.證券投資基金

B.對(duì)沖基金

C.不動(dòng)產(chǎn)基金

D.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

【答案】：A

4、一般而言，基金公司投資管理部門設(shè)置主要包括（）。

A.I、II

B.I、II、III、IV

c.n、in

D.i.in

【答案】：B

5、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

6、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

7、下列關(guān)于預(yù)期損失的說法，正確的是（）。

A.預(yù)期損失是一個(gè)分位值，不能衡量最左側(cè)區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況

B.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量、次可加性等方面的優(yōu)勢(shì)，越來越

受到金融行業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

C.預(yù)期損失不需要給定時(shí)間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內(nèi)投資組合損

失的期望值

【）.預(yù)期損失可以體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的最

大損失

【答案】:B

8、債券的（）是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明

顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

9、一個(gè)60歲的投資者當(dāng)前有70萬元現(xiàn)金，測(cè)評(píng)結(jié)果顯示他屬于風(fēng)險(xiǎn)

厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是（）。

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

10、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不

確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，

主要包括（）。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

11、某基金管理人決定對(duì)其管理的A基金進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份派發(fā)

紅利0.6元，除息日為當(dāng)日，公布的基金份額凈值為1.5元。假設(shè)

某基金投資者持有A基金10000份，選擇現(xiàn)金分紅方式。以下結(jié)論n錯(cuò)

誤的是（）

A.除息后該投資者持有10400份A基金

B.除息前后該投資者的利益沒有受到影響

C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤(rùn)分配金額為600元

D.除息前該投資者持有15000元A基金資產(chǎn)

【答案】：A

12、下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越高

B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流

入情況和投資期限

D.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

【答案】：A

13、（）是最早產(chǎn)生的期貨合約。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股票期貨

【答案】：C

14、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，（）實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

【）.債券競(jìng)價(jià)交易和B股

【答案】:A

15、相對(duì)于期貨合約，下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的表述錯(cuò)誤的是

（）。

A.遠(yuǎn)期合約需要按合約價(jià)值交納保證金

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較高

【答案】：A

16、下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。

A.債券的流動(dòng)性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價(jià)越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

仍很重要

【答案】：A

17、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短

期債務(wù)憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

D.短期國(guó)債

【答案】：C

18、（）是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

I）.收益率曲線

【答案】：B

19、債券是作為證明（）關(guān)系的憑證。

A.債權(quán)債務(wù)

B.產(chǎn)權(quán)

C.所有權(quán)

D.委托代理

【答案】：A

20、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應(yīng)計(jì)

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

I）.8.37

【答案】：C

21、關(guān)于買斷式回購(gòu)，以下表述正確的是（）。

A.買斷式回購(gòu)首期由正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出售給逆回購(gòu)方

B.買斷式回購(gòu)首期由逆正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出售給正回購(gòu)方

C.買斷式回購(gòu)到期由逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方支付到期結(jié)算資金

D.買斷式回購(gòu)到期由逆回購(gòu)方以約定價(jià)格從正回購(gòu)方購(gòu)回回購(gòu)債券

【答案】：A

22、（）是最大的對(duì)沖基金管理公司。

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D

23、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述不正確的有（）。

A.我國(guó)的封閉式基金、開放式基金均是每個(gè)交易日估值

B.只要有市場(chǎng)交易價(jià)格的證券，就直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值

C.海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值

D.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采用同樣的估值方法,

遵守同樣的估值原則

【答案】：B

24、申請(qǐng)合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應(yīng)具備經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)（）

年以上，一級(jí)資本不少于（）億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證

券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

25、A公司的報(bào)表編制過程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款

未計(jì)入，因此減少100萬元現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款。在各報(bào)表

其他項(xiàng)目不變的情況下，以下說法正確的是OO

A.A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元

C.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元

D.A公司利潤(rùn)減少100萬元

【答案】:A

26、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)

財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性

A.房地產(chǎn)

B.不動(dòng)產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：B

27、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的收入來源是（）。

A.投機(jī)收入

B.手續(xù)費(fèi)、傭金收入

C.證券買賣差價(jià)

D.投資收入

【答案】：C

28、現(xiàn)階段銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算的主要方式是（）。

A.券款對(duì)付

B.見款付券

C.見券付款

D.純?nèi)^戶

【答案】：A

29、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率

下。月度凈值增長(zhǎng)率的區(qū)間是（）。

A.+3%?+2%

B.+3%?0

C.+5%?―1%

I).+8%?―5%

【答案】：D

30、下列行為屬于QDH基金可以投資的是（）

A.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)

B.購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購(gòu)買實(shí)物商品

D.銀行存款

【答案】：D

31、金融市場(chǎng)按交易標(biāo)的物劃分為（）。

A.票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)

B.直接金融市場(chǎng)和恒接金融市場(chǎng)

C.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

D.傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)

【答案】：A

32、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

B.凸性對(duì)投資者總是有利的

C.其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關(guān)

【答案】：D

33、（）是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給

對(duì)象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

I）.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

34、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動(dòng)性

D.高流動(dòng)性

【答案】：D

35、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）o

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

36、我國(guó)的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿(mào)易場(chǎng)

D.上海證券交易所

【答案】：A

37、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.切點(diǎn)M是市場(chǎng)均衡點(diǎn)，它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

B.市場(chǎng)組合指的是所有證券以各自的總市場(chǎng)價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組

合

C.直線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以視為等待的報(bào)酬率

I）.在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者僅持有市場(chǎng)組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步

投資于組合M

【答案】：D

38、企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）。

A.權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)收現(xiàn)付制

D.即收即付制

【答案】：B

39、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR法）主要用于（??）的評(píng)估。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

I）.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

40、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率二銷售利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率:凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

41、下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是（）。

A.機(jī)會(huì)成本

B.傭金

C.市場(chǎng)沖擊

I）.買賣價(jià)差

【答案】：B

42、基金份額登記機(jī)構(gòu)計(jì)算基金申贖數(shù)額的基金價(jià)格來自于0

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站

D.證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

【答案】：B

43、證券回購(gòu)協(xié)議的主要功能（）。

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

44、通常采用非標(biāo)準(zhǔn)形式、在場(chǎng)外進(jìn)行交易的衍生品工具是（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期

D.股票

【答案】：C

45、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場(chǎng)所

C.遠(yuǎn)期合約履約有保證

I）.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

【答案】：C

46、關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是

（）O

A.幾何平均收益忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

C.算術(shù)平均收益率計(jì)算方法是t期收益率的總和除以t期

D.兩者之間的差距會(huì)隨著收益率波動(dòng)加劇而則增大

【答案】：A

47、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.投資回報(bào)率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：A

48、以下估值模型中，屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C.套利定價(jià)模型

D.市凈率模型

【答案】：A

49、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必

須采取的措施包括（）

A.I、II、III.IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D

50、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國(guó)中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)生較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

【答案】：C

51、在質(zhì)押式回購(gòu)中，將回購(gòu)債券出質(zhì)出去，以獲取對(duì)方首期資金是

（）

A.受質(zhì)方

B.逆回購(gòu)方

C.反售方

I）.正回購(gòu)方

【答案】：D

52、不動(dòng)產(chǎn)投資的類型不包括（）。

A.地產(chǎn)投資

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資

C.工業(yè)用地投資

D.基金產(chǎn)品投資

【答案】：D

53、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)

金凈流量的能力

D.通過對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財(cái)務(wù)狀況。

【答案】：A

54、某一證券組合P由A和B構(gòu)成，其中A、B、證券的期望收益率分別

為10缸5%,標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%,兩證券在投資組合中的比重為30%

和70%；則該組合P的期望收益率為()。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

55、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有()風(fēng)險(xiǎn)和

()收益的特征。

A.較高；浮動(dòng)

B.較低；固定

C.較低；浮動(dòng)

D.較高；固定

【答案】：B

56、按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)不包括

()O

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】:D

57、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

58、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公亙股份總數(shù)的（）；所有境外投資者對(duì)單個(gè)

上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的

（）O

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

1）.20%；50%

【答案】：B

59、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動(dòng)性

C.投資政策

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

【答案】：D

60、私募股權(quán)基金在完成投資項(xiàng)目后，主要采取的退出機(jī)制有

（）O

A.I.11.III

B.I.II.V

C.I.III.V

1）.I.II.III.V

【答案】：D

61、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.另類投資

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

62、（）是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起

設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金。

A.有限合伙制

氏公司制

C.信托制

I）.股份制

【答案】：C

63、在發(fā)達(dá)國(guó)家，貨幣市場(chǎng)工具主要有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、in、iv

D.I、IkIV

【答案】：C

64、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉(zhuǎn)換期限

C.市場(chǎng)利率

I）.回售條款

【答案】：C

65、收益率曲線的類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉(zhuǎn)收益曲線

C.水平收益曲線

D.垂直收益曲線

【答案】：D

66、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.換元法

I）.蒙特卡洛法

【答案】：C

67、關(guān)于貝塔系數(shù)，下列說法正確的有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、m、tv

D.I、n、in、iv

【答案】：B

68、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司

發(fā)行在外股票的行光。

A.再融資

B.股票回購(gòu)

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B

69、（），中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港交易所

開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A

70、在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計(jì)劃”，該

組織于（）率先在國(guó)際范圍內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和

制定。

A.20世紀(jì)五十年代

B.20世紀(jì)六七十年代

C.20世紀(jì)八十年代

D.20世紀(jì)九卜年代

【答案】：B

71、就債券研究而言，它主要側(cè)重于（）。

A.債券的久期判斷

B.債券的走勢(shì)形態(tài)判斷

C.債券的到期時(shí)間判斷

D.債券的到期收益率判斷

【答案】：A

72、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預(yù)期損失是指在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期

望值

C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量及次可加性等方面的優(yōu)勢(shì)，越來越

受到金融行業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場(chǎng)因素發(fā)生變化時(shí)，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

73、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動(dòng)性比較低

B.買賣價(jià)差較小的債券流動(dòng)性較高

C.交易不活躍的債券通常流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小

D.債券的流動(dòng)性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B

74、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

C.及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

D.以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

75、張大爺在周五成功申購(gòu)了某場(chǎng)外貨幣市場(chǎng)基金，又在下周四成功

贖回了該基金，除周六日外沒有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的

天數(shù)是（）天。

A.5

B.6

C.4

1).7

【答案】：C

76、2002年11月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行發(fā)

布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）

正式實(shí)施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

77、以下關(guān)于債券到期收益率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.水平收益曲線特征是長(zhǎng)短期債券收益率基本相等

B.下降收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期

債券收益率較低

C.上升收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期

債券收益率較低

D.描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線

【答案】：C

78、下列證券價(jià)格波動(dòng)中，最有可能是由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引起的是

（）O

A.某公司股價(jià)在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌

B.某公司虛假披露，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其股價(jià)大跌

C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導(dǎo)致其股價(jià)大跌

D.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價(jià)連續(xù)幾日下跌

【答案】:A

79、以下策略中，屬于“自下而上"策略的是（）

A.投資經(jīng)理小吳認(rèn)光國(guó)家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置

中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經(jīng)理小王根據(jù)上市公司中報(bào)，選擇其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的股票進(jìn)

行投資

C.投資經(jīng)理小周根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)判斷中一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇無望，便

減少了股票配置比重

D.投資經(jīng)理小鄭判斷周邊局勢(shì)緊張將推高軍工行業(yè)股價(jià)，于是增加了

軍工行業(yè)股票配置

【答案】：B

80、國(guó)債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國(guó)債回購(gòu)以及以后出現(xiàn)的

新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和

原國(guó)家計(jì)劃和發(fā)展委員會(huì)備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實(shí)

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

81、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】:B

82、目前，我國(guó)對(duì)基金從證券市場(chǎng)取得的收入中，暫不征收企業(yè)所得稅

的項(xiàng)目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、紅利收入

C.債券的利息收入

D.買賣股票、債券的差價(jià)收入

【答案】：A

83、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D

84、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.CAPM利用希臘字母貝塔（B）階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大

小

B.P系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

C.B系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大

D.B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D

85、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性的大小取決于（）。

A.存單發(fā)行的形式

B.做市商的種類

C.做市商的數(shù)量

I）.投資者的數(shù)量

【答案】：C

86、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說法錯(cuò)誤的是（）

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面

B.具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備高于

平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

C.具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備低于

平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長(zhǎng)的投資者而言，投資期

限較短的投資者具有更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

【答案】：D

87、關(guān)于貨幣的時(shí)恒價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值也是不

同的

B.終值的計(jì)算公式%FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場(chǎng)的無風(fēng)險(xiǎn)利率

C.隨著時(shí)間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時(shí)間價(jià)值

D.一般情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來計(jì)算

【答案】：B

88、2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)（）按（）

征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方：1%0

D.出讓方；10%

【答案】：C

89、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B

90、（）報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀

況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常先會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：A

91、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)

關(guān)的批準(zhǔn)

C.對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

92、銀行A因急需1000萬元資金頭寸，將其持有的部分利率債質(zhì)押給

銀行B,并與銀行B簽訂了回購(gòu)協(xié)議，10天后將債券回購(gòu)，并支付銀

行B年化3.6%的利率，銀行A到期回購(gòu)的價(jià)格為（）萬元。

A.1002

B.1001

C.1003

I).1000

【答案】：B

93、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，說法正確的是（）。

A.本質(zhì)上，短期融資券是一種證券抵押貸款，抵押品一般以國(guó)債為主

B.我國(guó)的回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)僅指銀行間回購(gòu)市場(chǎng)

C.中央銀行票據(jù)是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的

短期債務(wù)憑證

D.短期政府債券變現(xiàn)能力較差

【答案】：C

94、利潤(rùn)表的組成部分不包括（）。

A.營(yíng)業(yè)收入

B.所有者權(quán)益

C.與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用

D.利潤(rùn)

【答案】：B

95、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.債券市場(chǎng)價(jià)格

D.計(jì)息方式

【答案】：B

96、在質(zhì)押式回購(gòu)期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對(duì)利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.歸資金融出方所有

C.歸逆回購(gòu)方所有

D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

【答案】：A

97、張先生擬用退休金購(gòu)買基金，對(duì)基金選擇，親友們的建議有以下4

點(diǎn)，請(qǐng)你從專業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。

A.n、iv

B.in、iv

c.II.in

D.I、II.iv

【答案】：B

98、證券的市場(chǎng)價(jià)格是由市場(chǎng)（）所決定的。

A.供求關(guān)系

B.內(nèi)在價(jià)值

C.市場(chǎng)價(jià)值

1）.預(yù)期價(jià)格

【答案】：A

99、（）是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)

立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

100、按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D

101、關(guān)于衍生工具的定義和特點(diǎn)，以下表述正確的是（）。

A.因?yàn)椴僮魅藛T人龍錯(cuò)誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)被稱為結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

B.在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性等四個(gè)顯著特點(diǎn)

D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價(jià)值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資

產(chǎn)

【答案】：D

102、關(guān)于預(yù)期損失（ES）指標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.能衡量極端情況發(fā)生時(shí)損失的平均值

B.不滿足次可加性

C.預(yù)期損失也被稱光條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度

D.是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

【答案】：B

103、下列關(guān)于個(gè)人役資者的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

B.擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)

C.個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異

D.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)

【答案】：D

104、基金會(huì)計(jì)核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.證券投資基金

B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D

105、下列對(duì)于回購(gòu)協(xié)議的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、iv

D.I、II.IlkIV

【答案】：C

106、某權(quán)證的基本要素如下表所示：

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個(gè)交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個(gè)交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

【答案】：A

107、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則

10000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票，

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

108、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.政治因素

D.利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)

【答案】：B

109、關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中，不正確的是

（）O

A.交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)

值

B.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值

C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的,

基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公

允價(jià)值的價(jià)格估值

D.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估

值

【答案】：D

110.（）也稱權(quán)益報(bào)酬率。

A.資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤(rùn)率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

【答案】：D

111、下列對(duì)貝塔系數(shù)（B）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致

B.貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致

I）.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小

【答案】：D

112、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回

的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價(jià)格免疫策略

【答案】：C

113、已知某證券的B系數(shù)等于U則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

I）.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

【答案】：C

114、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實(shí)施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關(guān)注個(gè)股表現(xiàn)

D.從風(fēng)格配置入手

【答案】：C

115、從資產(chǎn)最高價(jià)珞到下來的最低價(jià)格的損失是指（

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.最大回撤

D.下行風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

116、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了

經(jīng)濟(jì)主體對(duì)未來通貨膨脹的預(yù)期和對(duì)未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，蘊(yùn)

含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的信息。

A.國(guó)債30年收益率曲線

B.國(guó)債20年收益率曲線

C.國(guó)債收益率曲線

D.固定利率曲線

【答案】：C

117、我國(guó)QDH設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容

不包括（）。

A.調(diào)整證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件

B.根據(jù)實(shí)踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績(jī)披露標(biāo)準(zhǔn)

C.調(diào)整QDH產(chǎn)品投資金融衍生品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.完善外匯額度管理的有關(guān)表述

【答案】：C

118、能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平的數(shù)值

型數(shù)據(jù)的是（）。

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

【答案】:C

119、債券市場(chǎng)價(jià)格越（）券面值，期限越（），則當(dāng)期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長(zhǎng)

C.接近短

D.接近長(zhǎng)

【答案】：A

120、以下選項(xiàng)中不屬于股票價(jià)格指數(shù)的編制方法的是（）

A.加權(quán)平均法

B.移動(dòng)平均法

C.算術(shù)平均法

D.幾何平均法

【答案】：B

12k假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系

數(shù)（B）為2。如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12%市場(chǎng)的無風(fēng)險(xiǎn)利率為

（）O

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

122、投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報(bào)

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A

123、以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的說法錯(cuò)誤的是()

A.均是債務(wù)契約

B.流動(dòng)性低

C.期限在1年以內(nèi)(含1年)

D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

【答案】：B

124、目前，國(guó)際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品主要包括玉米、大豆、

小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕稠油、菜油、白砂糖等，其中，

三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括()。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

125、某人以等額本息法償還2年期10萬元貸款，還款利率為10%并按

復(fù)利計(jì)算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足

()

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%,2)=100000

C.M/(PV.10%,1)+M/1PV.10%.2)=100000

D.Mx(PV,1O%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D

126、下列關(guān)于信托制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的說法錯(cuò)誤的是

()O

A.信托制私募股權(quán)投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權(quán)投資基金由決策委員會(huì)進(jìn)行決策

C.信托制私募股權(quán)投資基金通常分為單一信托基金和結(jié)構(gòu)化的信托模

式

D.信托公司的角色相當(dāng)于普通合伙人

【答案】：D

127、下列關(guān)于主動(dòng)投資的說法，錯(cuò)誤的是()o

A.在非完全有效的市場(chǎng)上，主動(dòng)投資策略收益主要來自主動(dòng)投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動(dòng)投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報(bào)

B.主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動(dòng)投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

I).主動(dòng)投資收益二證券組合真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合收益

【答案】：C

128、以下可以用來璜述不同隨機(jī)變量之間聯(lián)系的是()。

A均值

B.相關(guān)系數(shù)

C.方差

D.中位數(shù)

【答案】：B

129、()指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

I).利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

130、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

131、下列不屬于金融債券的是()o

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

I).政策性金融債

【答案】：C

132、()是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境

因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周

期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

133、下列選項(xiàng)中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是

（）O

A.固定利率和股票收益的互換

B.股票收益和固定利率的互換

C.固定利率和固定利率的互換

D.股票收益和股票收益的互換

【答案】：C

134、關(guān)于絕對(duì)收益，以下表述正確的是（）

A.絕對(duì)收益是證券或投資組合在一段時(shí)間內(nèi)所獲得的正回報(bào)，測(cè)量的

是增值的程度

B.絕對(duì)收益大部分時(shí)間是正的，有時(shí)也為負(fù)

C.絕對(duì)收益是投資組合或證券在一定時(shí)間段內(nèi)所獲回報(bào)，是基金業(yè)績(jī)

評(píng)價(jià)的初始步驟

D.絕對(duì)收益通常需要選取一個(gè)基準(zhǔn)進(jìn)行比較

【答案】：C

135、無論是哪一種野生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未

來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

B.聯(lián)動(dòng)性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

136、股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個(gè)人

所得稅的稅負(fù)為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

I).20%

【答案】：B

137、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進(jìn)利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動(dòng)利率債券

【答案】：B

138、下列關(guān)于QFH機(jī)制的意義，說法正確的是（）。

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)

險(xiǎn)

B.有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.促使中國(guó)封閉的資本市場(chǎng)向開放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變

【答案】：D

139、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合，這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】:B

140、多因素模型精確度量股票型基金因承擔(dān)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的

（）或債券型基金因承擔(dān)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的（）。

A.超額收益；超額收益

B.超額收益；投資風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)；超額收益

D.投資風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

141、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都有可能

不同

B.基金回報(bào)率業(yè)績(jī)排名與業(yè)績(jī)計(jì)算的開始和結(jié)束時(shí)間選取無關(guān)，主要

取決于所選取的時(shí)間段長(zhǎng)短，如一月、三月、一年「五年等

C.投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高

I）.同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

時(shí)需要計(jì)算多個(gè)時(shí)間段的業(yè)績(jī)，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

142、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）

營(yíng)業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

143、債券遠(yuǎn)期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)

量買賣債券，從成交日至結(jié)算日期限可以由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不

得超過（）天。

A.360

B.365

C.180

D.90

【答案】：B

144、證券X的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%；證券Y的期望收益率

為15%,標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果這兩個(gè)證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

I）.27.00%

【答案】：B

145、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

146、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤(rùn)率（R0S）、資產(chǎn)收益率（R0A）、凈資產(chǎn)收益率（R0E）。這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤(rùn)

B.年度總利潤(rùn)

C.季度凈利潤(rùn)

D.年度凈利潤(rùn)

【答案】：D

147、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述正確的是()

A.證券市場(chǎng)的主要交易模式是一手交錢，一手交貨

B.在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于100%

C.保證金交易讓投資者可以從銀行那里借得資金或證券，這樣就能進(jìn)

行超過自己可支付范圍的交易。

D.融券交易沒有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

可以用于其他用途的。

【答案】：A

148、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是

()O

A.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準(zhǔn)

B.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

149、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是()。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

I）.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

【答案】：C

150、期貨交易清算，介即每個(gè)營(yíng)業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)

成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

151、（）是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

152、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)

D.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差

【答案】：D

153、（）是不動(dòng)產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

I）.商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：A

154、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的

（）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增

加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算

公司書面報(bào)告并說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

155、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,

不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合

約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約

絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡

的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C

156、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到

（）標(biāo)準(zhǔn)。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結(jié)算保證金

【答案】：B

157、中國(guó)人民銀行于（）在銀行間債券市場(chǎng)正式推出了債券遠(yuǎn)

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

158、下列關(guān)于同業(yè)拆借的表述，不正確的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最長(zhǎng)的接近一年

B.拆借的資金一般樂于緩解金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期流動(dòng)性緊張

C.中央銀行可以通過提高存款準(zhǔn)備金率來影響同業(yè)拆借利率

D.同業(yè)拆借活動(dòng)起源于存款準(zhǔn)備金制度

【答案】：B

159、國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

160、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)次債券的說法，錯(cuò)誤的是（）o

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

161、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，以下表述正確的包括（）

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

I）.H、III、IV

【答案】：A

162、下列不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時(shí)期選擇

C.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

163、市場(chǎng)提供給A公司借款的固定利率為5.6%,浮動(dòng)利率為L(zhǎng)IB0R+

0.2%,B公司固定利率為6.6%,浮動(dòng)利率為L(zhǎng)IB0R+0.5%,相同幣種下,

兩個(gè)公司通過銀行進(jìn)行利率互換，假設(shè)銀行總的收費(fèi)不高于0.2%,以

下表述正確的是（）O

A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動(dòng)利率融資進(jìn)行互換，可以降低

A公司的融資成本

B.A公司的浮動(dòng)利率融資成本不可能降低到LIBOR+O.2%以下

C.A公司和B公司總的融資成本可以節(jié)約設(shè)以上

D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式

【答案】：A

164、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場(chǎng)行動(dòng)，

評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測(cè)投資組合

的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，提出應(yīng)對(duì)策略

B.加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易（包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件）

的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sh”p）比率、特

雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量

D.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)，對(duì)基金重倉(cāng)股、單日個(gè)股交易量占該股票

持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分

【答案】：B

165、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表

的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

166、深訓(xùn)證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

I).集合競(jìng)價(jià)

【答案】：D

167、債券的提前贖回風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)?)在債券到期日前贖回所帶來

的風(fēng)險(xiǎn)，該條款通常在市場(chǎng)利率()時(shí)執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A

168、下列屬于另類投資局限性的是()。

A.I、H、in

B.I、II

c.n、in、iv

D.i、II、HI、IV

【答案】：A

169、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第4條規(guī)定，()履行

監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B.國(guó)務(wù)院

C.中國(guó)人民銀行

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

170、()是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的

聯(lián)動(dòng)性。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.分位數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)

【答案】：D

171、股票型基金的沒資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

172、投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變化，因此有必要至少每

（）對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

173、貨幣市場(chǎng)基金&資組合的平均剩余期限不得超過（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D

174、關(guān)于深圳證券交易所的收盤價(jià)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.收盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生

B.收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一

筆交易）為收盤價(jià)

C.收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一

筆交易）為收盤價(jià)

D.當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

【答案】：B

175、關(guān)于股票價(jià)值，以下說法正確的是（）

A.股票的每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以在外發(fā)行的普通股數(shù)

B.股票的內(nèi)在價(jià)值是由市場(chǎng)價(jià)格決定的

C.股票發(fā)行是按照票面價(jià)值作為發(fā)行價(jià)格

D.股票的清算價(jià)值在大多數(shù)情況下低于其賬面價(jià)值

【答案】：D

176、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)

B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

C.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)

D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為

【答案】：D

177、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

178、關(guān)于各類收入所得的稅收。以下表述錯(cuò)誤的有（）。

A.I、II、III

B.n、m、iv

C.I、II

D.I.Ill

【答案】：C

179、（）是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

A.經(jīng)紀(jì)人

B.中介商

C.投資咨詢?nèi)?/p>

D.投資管理者

【答案】：A

180、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（）。

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.B系數(shù)

【答案】：A

181、市場(chǎng)投資組合的特征不包括（）。

A.切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)的再組合

C.切點(diǎn)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

182、基金A在2014年12月31日凈值為1億元。2015年3月313,

客戶申購(gòu)了3000萬元，申購(gòu)發(fā)生之前基金A的凈值為1.3億元。2015

年9月1日，基金A進(jìn)行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值

為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對(duì)外現(xiàn)金流發(fā)

生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投

資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)規(guī)定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C

183、()影響女資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.投資期限的長(zhǎng)短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A

184、基金銷售服務(wù)費(fèi)不得用于以下哪種支出？()

A.支付基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)

B.支付基金的信息披露費(fèi)

C.支付銷售機(jī)構(gòu)傭金

D.支付基金管理人的促銷活動(dòng)費(fèi)

【答案】：B

185、股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要由轉(zhuǎn)換價(jià)值決定，主要體現(xiàn)

（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項(xiàng)都是

D.以上兩項(xiàng)都不是

【答案】：B

186、（）是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對(duì)

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

187、金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的，應(yīng)當(dāng)

就其（），計(jì)征增值稅。

A.買入價(jià)

B.賣出價(jià)

C.賣出價(jià)減買入價(jià)的差額

D.結(jié)算日基金份額的市場(chǎng)價(jià)

【答案】：C

188、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時(shí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響，這種市場(chǎng)價(jià)

格與交易沒有下達(dá)時(shí)市場(chǎng)可能的價(jià)格之間的差額，被稱為（）

A.買賣價(jià)差

B.機(jī)會(huì)成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D

189、下列關(guān)于個(gè)人沒資者投資基金的稅收中，說法錯(cuò)誤的是

()O

A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差

價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)所得稅以前一，暫不征收個(gè)人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票的差價(jià)收入，在國(guó)

債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征

收所得稅

C.個(gè)人投資者從封區(qū)式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行

稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分

配時(shí)依法代扣代繳

D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股

票的差價(jià)收入未恢復(fù)證收個(gè)人所得稅以前，可以征收個(gè)所得稅

【答案】：D

190、關(guān)于貝塔(B)的含義，以下理解錯(cuò)誤的是()。

A.B是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)

B.P絕對(duì)值越大的資產(chǎn)，在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，其收益波動(dòng)也越大

C.B可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

D.某股票的B值為1.5,表述市場(chǎng)下跌1%時(shí)，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

191、()雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)

算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

192、預(yù)期損失的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下哪些方面（）

A.I、II

B.I、m

C.II.IV

D.II.Ill

【答案】：C

193、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4%,出票

日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（按單利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

1）.210

【答案】：C

194、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這

期間基金沒有分紅，則此時(shí)第一年的收益率為（），第二年的

收益率則為（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%：-50%

D.100%；50%

【答案】：A

195、關(guān)于均值/中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值

B.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上5096分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

【答案】：D

196、保險(xiǎn)公司可分為財(cái)險(xiǎn)公司與（）。

A.壽險(xiǎn)公司

B.意外保險(xiǎn)公司

C.人壽保險(xiǎn)公司

D.健康保險(xiǎn)公司

【答案】：A

197、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C

198、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來的某一時(shí)刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B

199、可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（）個(gè)二作

日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：A

200、當(dāng)股份公司解散破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的分配順序，下列表述

正確的是（）。

A.債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

B.債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

C.優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

D.優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東

【答案】：B

201、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券

的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

202、下列選項(xiàng)中，王確的基金股票換手率公式是（）。

A.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值

B.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值/2

C.基金股票換手率=期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產(chǎn)凈值

D.基金股票換手率=期間基金平均資產(chǎn)凈值/2/期間基金股票交易量

【答案】：C

203、（）是財(cái)政部弋表中央政府發(fā)行的債券。

A.地方政府債

B.國(guó)債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

204、時(shí)間優(yōu)先原則是指（）

A.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序,即買賣方向、價(jià)格相同

的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者

B.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同

的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者

C.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同

的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者

D.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同

的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者

【答案】：D

205、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時(shí)間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D

206、下列有關(guān)私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的說法中，正確的有（）。

A.I、H、III

B.i、in、iv

c.n、ni、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

207、對(duì)于10,12,08,5,6,20,25,30,13這樣一組數(shù)據(jù),其中位數(shù)為

（）O

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C

208、下列不屬于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式的是（