基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫（易錯(cuò)題）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

2、QDII基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

3、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR,以下表述正確的是（）.

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失

B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和紿定的置信水平

下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資

產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失

【答案】:D

4、某基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布

下，該基金年度收益率在67%的概率下，會(huì)落在（）o

A.28%~-28%

B.28獷-35%

C.63婷7%

D.709/35%

【答案】：C

5、對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的

差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）。

A.增值稅

B.消費(fèi)稅

C.個(gè)人所得稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：C

6、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。

A.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理

人的意見為準(zhǔn)

B.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理

人的估值原則和程序

【答案】：A

7、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)

存在一定的聯(lián)系；由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大

多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性。這種說法

()O

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

8、下列指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的是

()O

A.上證180指數(shù)

B.中證全債指數(shù)

C滬深300指數(shù)

D.中信債券指數(shù)

【答案】：C

9、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括()。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的舊史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

10、()年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國

金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】:C

11、關(guān)于基金公司投資管理業(yè)務(wù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金公司投資管理業(yè)務(wù)受中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管

B.投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)

C.投資管理部門體現(xiàn)著基金公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

D.基金公司的主要利潤來源是所管理產(chǎn)品的投資收益

【答案】：D

12、目前，我國證券設(shè)資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一般按（）向管理人

支付。

A月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

13、相對(duì)于壽險(xiǎn)公司，財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限（），并

且賠償額度風(fēng)險(xiǎn)（），因此財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于

（）風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。

A.較短，較小，高

B.較長，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長，較大，高

【答案】：C

14、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

I）.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

15、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%,市場(chǎng)利率為

4.89%,期限為3年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價(jià)值是（）

7Co

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D

16、關(guān)于上升收益率曲線，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類

型

B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時(shí)間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時(shí)點(diǎn)短期債券收益率低于長期債券收益率

D.之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線，是因?yàn)橥顿Y者對(duì)期限較長的債券要

求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：B

17、下面指標(biāo)中，不屬于基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益評(píng)估指標(biāo)的是（）

A.貝塔B系數(shù)

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森。系數(shù)

【答案】:A

18、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A

19、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的

是（），而夏普比率則對(duì)（）進(jìn)行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

20、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國債、金融債和企業(yè)債券

B.當(dāng)成分券出現(xiàn)異常價(jià)格或無價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分

券

C.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

D.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一支債券類指數(shù)

【答案】：B

21、基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為（）。

A.基金管理公司股東會(huì)

B.投資決策委員會(huì)

C.基金經(jīng)理辦公室

I）.基金管理公司董事會(huì)

【答案】：B

22、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D

23、（）是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增

值量的基本單位。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實(shí)際利率

【答案】：A

24、以下可以用來描述不同隨機(jī)變量之間聯(lián)系的是（）。

A.均值

B.相關(guān)系數(shù)

C.方差

D.中位數(shù)

【答案】：B

25、下列指標(biāo)中可以對(duì)基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

1）.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

26、（）是一種用來評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方

法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，

其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從

而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

A.財(cái)務(wù)比率分析法

B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

27、可以在銀行間債券交易市場(chǎng)開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人需

經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國國務(wù)院

B.中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)

C.中國人民銀行

D.中國證券監(jiān)督委員會(huì)

【答案】：C

28、由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)資產(chǎn)的收

益之間都會(huì)存在（）。

A.相關(guān)性

B.一致性

C.互斥性

D.互補(bǔ)性

【答案】:A

29、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）。

A.中國進(jìn)出口銀行

B.國家開發(fā)銀行

C.中國農(nóng)業(yè)銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：C

30、關(guān)于QDII基金的投資范圍，表述不準(zhǔn)確的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

C.所有的公募基金

D.銀行存款

【答案】：C

31、關(guān)于債券到期收益率（YTM）,下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變

B.YTM是內(nèi)部收益率

C.YTM是當(dāng)前收益率

D.YTM假設(shè)投資者持有至到期

【答案】：C

32、以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

13.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】:B

33、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計(jì)體現(xiàn)到具

體的模型中，讓模型對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略

有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及

自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時(shí)

【答案】：B

34、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況

B.國際外匯市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r

C.公司經(jīng)營狀況

1）.行業(yè)前景

【答案】：B

35、承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（）。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

【答案】：A

36、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對(duì)沖

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

I）.同城結(jié)算

【答案】：D

37、商業(yè)票據(jù)的利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率（），比同期國

債利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低；高

【答案】：D

38、以下不屬于短期償債能力指標(biāo)的是（）。

A.速動(dòng)比率

B.利息倍數(shù)

C.流動(dòng)比率

1）.流動(dòng)性比率

【答案】：B

39、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性.以下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

B.另類投資多采取高杠桿模式運(yùn)作

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險(xiǎn)

D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息

【答案】：A

40、通過對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)

該基金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額變動(dòng)情況；基金盈利能力

【答案】：A

41、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行發(fā)

布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于

（）正式實(shí)施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

42、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的一級(jí)市場(chǎng)

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A

43、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人將違規(guī)的指

令攔截，然后反饋給（）。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

44、2010年4月，（）推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國股

票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低投資者的操作成本，提

高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意

義。

A.中國金融期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】：A

45、關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、P系數(shù)、持股集中度、

持股數(shù)量和行業(yè)投資集中度等

B.股票基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，在于控制基金投資經(jīng)理在該股票

組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定

C.股票基金如果要降低其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過分散投資來實(shí)現(xiàn)

D.某股票基金的P系數(shù)顯著大于1,說明該基金是一個(gè)穩(wěn)定或防御型

的基金

【答案】：D

46、按回購期限劃分，下列哪些屬于我國在交易所掛牌的國債回購天

數(shù)（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A

47、因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)化的緣故，場(chǎng)內(nèi)交易的回購協(xié)議對(duì)（）都有極其嚴(yán)

格的規(guī)定。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、n、N

【答案】：C

48、衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸度

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.凹凸性

【答案】：B

49、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

【答案】：C

50、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

【答案】：B

51、某公司的總資本100萬元，其中債權(quán)資本和權(quán)益資本分別為50萬

元，公司股東A持有20萬元的債券資本和30萬元的權(quán)益資本，則股

東A投票權(quán)比例通常為（）。

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

【答案】：C

52、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場(chǎng)利率

為8%,那么該債券的現(xiàn)值為（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

I）.680.54

【答案】：A

53、對(duì)于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在深圳證券交易所，稱

為結(jié)算登記費(fèi)，是成交金額的（），但最高不超過（）

港元。

A.0.5%,500

B.0.5%o,500

C.0.5%,1000

D.0.5%。,1000

【答案】：B

54、申請(qǐng)合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在1年以上，最近一

個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對(duì)保險(xiǎn)公司而言，成立1年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對(duì)證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以二，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級(jí)資本不少于3億美

元

【答案】：D

55、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）o這三種比

率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D

56、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）o

A.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實(shí)物以備交割

B.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實(shí)物交割的方式了結(jié)交易

C.股票指數(shù)期貨通常采用實(shí)物交割

D.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對(duì)沖平倉

【答案】：D

57、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

58、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中，

股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票價(jià)格

B.股票面值

C.股票投資

D.股票內(nèi)在價(jià)值

【答案】：C

59、我國證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在（）等品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

A.A股、權(quán)證

B.權(quán)證、ETF

C.A股、基金

D.基金、權(quán)證

【答案】：B

60、公司前景預(yù)測(cè)中適用的“自上而下”層次分析法是指（）。

A.宏觀一行業(yè)一個(gè)股

B.個(gè)股一行業(yè)一宏觀

C.宏觀一個(gè)股一行業(yè)

D.行業(yè)一宏觀一個(gè)股

【答案】：A

61、目前我國的基金會(huì)計(jì)核算細(xì)化到（）。

A.日

B.周

C.月

I）.季

【答案】：A

62、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券

的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

63、關(guān)于投資政策說明書的制定，以下說法正確的有（）。

A.I、IV

B.I、II、HI、IV

c.n、in

D.i、ni、iv

【答案】：B

64、（）是債券交易實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢價(jià)

D.債券結(jié)算

【答案】：D

65、關(guān)于權(quán)益類證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，以下說法正確的是（）

A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指證券風(fēng)險(xiǎn)高于正常風(fēng)險(xiǎn)的部分

B.在相同的市場(chǎng)條件下，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率越高

C.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率等于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

I）.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

【答案】：B

66、關(guān)于期貨市場(chǎng)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易所形成的未來價(jià)格信號(hào)能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定時(shí)

期的變化趨勢(shì)

B.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

C.期貨交易需要對(duì)大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來價(jià)格信

號(hào)具有滯后性

D.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

【答案】：C

67、某投資者得到了100只QDH基金的單位凈值，從小到大排列為

NAV1-NAV100,其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、

1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309,則NAV

的下2.5%分位數(shù)是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B

68、（）是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，

當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金。。

A.共同對(duì)手方

B.分級(jí)結(jié)算

C.法人結(jié)算

I）.貨銀對(duì)付

【答案】：D

69、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C

70、下列利用期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的論述中，錯(cuò)誤的是（）

A.可以利用商品期貨管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.可以利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)

C.可以利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.可以利用股指期貨管理個(gè)股的財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

71、關(guān)于均值、方差模型，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.無差異曲線是在期望收益標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相同給定校用的所有點(diǎn)組

成的曲線

B.市場(chǎng)上可投資產(chǎn)所形成的所有組合成為可行集

C.無差異曲線和有效前沿相切的點(diǎn)所代表的投資組合成為最優(yōu)組合

D.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就成為有效前

沿

【答案】：D

72、關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。

A.最小變動(dòng)價(jià)位是0.2指數(shù)點(diǎn)

B.每日漲跌停板幅度為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五，遇國家法定假日順延

I).上市交易所為中國金融期貨交易所

【答案】：C

73、證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中，不能用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金彌補(bǔ)

的是()。

A.技術(shù)故障造成的損失

B.操作失誤造成的損失

C.不可抗力造成的損失

D.經(jīng)營不善造成的損失

【答案】：D

74、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括

()O

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率(7天)

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

75、已知某債券久期為5.5,市場(chǎng)利率是10%,則修正的麥考利久期為

()o

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

76、不屬于可以回購本公司股票的情形是（）

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

77、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，

并以此為基準(zhǔn)測(cè)度任何組合績效的方法是（）。

A.詹森指數(shù)法

B.特雷諾指數(shù)法

C.信息比率法

【）?夏普指數(shù)法

【答案】：D

78、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），

封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

79、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交

易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】:C

80、一般來說，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人是（）。

A.企業(yè)

B.銀行

C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D.政府

【答案】：B

81、（）是通過星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地

表示出來的一種方法。

A.基金分類評(píng)價(jià)

B.基金交易所

C.基金風(fēng)格評(píng)價(jià)

D.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)

【答案】：D

82、在公司設(shè)立后再融資時(shí)，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增

發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢(shì)不包括（）。

A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者

B.有利于提升子公亙的資產(chǎn)價(jià)值

C.有利于集團(tuán)企業(yè)整體上市

D.減輕并購的現(xiàn)金流壓力

【答案】：B

83、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格

購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證

I).備兌權(quán)證

【答案】：C

84、債券ABCD的凸性分別為3、2、1、0.5,在其他特性相同時(shí)，投資

者應(yīng)當(dāng)選擇哪種債券進(jìn)行投資()

A.債券

B.債券D

C.債券A

D.債券C

【答案】：C

85、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是15%,銷售利潤率為5%,總資產(chǎn)周

轉(zhuǎn)率是2,那么該公司的負(fù)債權(quán)益比為()

A.0.33

B.1.5

C.0.5

I).0.16

【答案】：C

86、資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)

系，但沒有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系；證券市場(chǎng)

線則給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。也就是說證

券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，它是CAPM的核心。這種說法

()O

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】:A

87、根據(jù)A公司2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)為10億元，總負(fù)債為6

億元，銷售凈利潤%1億元，則A公司2015的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.10%

B.25%

C.12.5%

D.16.7%

【答案】：B

88、某股票的前收盤價(jià)為10元，配股價(jià)格為8元，股份變動(dòng)比例為

100%,那么除權(quán)參考價(jià)為（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

89、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值工作小組針對(duì)長期停牌股票的估值

方法不包括（）。

A.最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)

B.市場(chǎng)價(jià)格模型法

C.指數(shù)收益法

D.可比公司法

【答案】：A

90、在基金公司，通常對(duì)交易所上市股票的投資指令的執(zhí)行流程所包

含的環(huán)節(jié)和順序是（）。

A.III.IV

B.I.IV.V

C.I.V

I).II.Ill

【答案】：B

91、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的（）。

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

92、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2%,則實(shí)際利率是（）。

A.14%

B.6%

C.10%

I）.24%

【答案】：A

93、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

94、A公司上年度每股股息為0.9元，預(yù)期每股股息將以每年10%的速

度穩(wěn)定增長，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為12%,A

公司股票的B值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格是（）o

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D

95、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括（）。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

96、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的是（）

A.見券付款

B.券款對(duì)付

C.純?nèi)^戶

I）.見款付券

【答案】：B

97、機(jī)構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納

所得稅的是（）

A.通過基金互認(rèn)從香港基金分配收益取得的收益

B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

C.通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的差價(jià)收入

D.從基金分配中獲得的收入

【答案】：D

98、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色是（)

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C

99、下列不屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.利率波動(dòng)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

100、關(guān)于個(gè)人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。

A.買入時(shí)暫不征收ER花稅，賣出時(shí)才征收印花稅

B.賣出時(shí)暫不征收印花稅，買入時(shí)才征收印花稅

C.雙邊征收印花稅

D.暫免征收印花稅

【答案】：D

101、X年X月X日，某基金公告利潤分配，每10股配0?2元，權(quán)益

分配日（除權(quán)除息）某投資者持有該10000份，未進(jìn)行除息時(shí)份額凈值

為1.222元，則除權(quán)息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】:A

102、關(guān)于計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.當(dāng)估值或資產(chǎn)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時(shí)，公募基

金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B.基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案

C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金

合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對(duì)其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基

金合同約定給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，對(duì)其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A

103、每一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言

都是獨(dú)特的，這體現(xiàn)了不動(dòng)產(chǎn)投資的（）特點(diǎn)。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動(dòng)性

【答案】：A

104、即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。

A.計(jì)息方式不同

B.收益不同

C.計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.適用的債券種類不同

【答案】：C

105、（）又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流

的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.理論價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.內(nèi)在價(jià)值法

【答案】：D

106、港股通投資的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）

估值；估值日無交易的，以（）估值。

A.結(jié)算價(jià)；最近交易日的結(jié)算價(jià)

B.收盤價(jià)；最近交易日的收盤價(jià)

C.最近交易日的收盤價(jià)；收盤價(jià)

D.最近交易日的結(jié)算價(jià)；結(jié)算價(jià)

【答案】：B

107、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

108、滬深300指數(shù)編制的方法為（）

A.幾何平均法

B.派式加權(quán)法

C.算數(shù)平均法

D.成交額加權(quán)法

【答案】：B

109、下列關(guān)于有限合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)，說法

正確的是（）。

A.公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

B.公司制目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式

C.有限合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

D.公司制的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

【答案】：D

110、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有（）。

A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管

資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

I）.最近1年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司

法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

111、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.貨銀對(duì)付

B.法人結(jié)算

C.分級(jí)結(jié)算

D.結(jié)算參與人

【答案】：D

112、關(guān)于貨市市場(chǎng)工具，以表述正確是（）。

A.一般是低流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券

B.剩余期限超過397天

C.主要是個(gè)人投資者交易買賣

1).包括銀行定期存款(一年以內(nèi))

【答案】：D

113、關(guān)于信息比率，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)

B.信息比率是相對(duì)收益率進(jìn)行

C.信息比率反映了跟蹤偏離度

D.信息比率是單位跟蹤誤

【答案】：C

114、用復(fù)利計(jì)算第11期終值的公式為()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.FV=PV(l+i)n

D.PV=FV(l+i)n

【答案】：C

115、在()中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方，

可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A

116、已知A和B兩只債券目前的價(jià)格分別為Pa和Pb,若Pa=Pb,且二

者久期相等，但債券A的凸性要大于債券B,當(dāng)兩只債券的收益率出現(xiàn)

以下何種情況時(shí)，方能使PaVPb()

A.II

B.i和in

c.I

D.Ill

【答案】：D

117、下列屬于不動(dòng)產(chǎn)投資工具主要形式的有（）。

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.n、in、iv

D.i、ii、ni、iv

【答案】：A

118.以下所列示的費(fèi)用為投資交易過程中直接成本的有（）。

A.I、II、HI、IV

B.I、II.IV

C.I、III、W

D.II、III、IV

【答案】：A

119、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）

營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

120、關(guān)于上證50ETF認(rèn)購期權(quán)，以下表述正確的是（）

A.買方的執(zhí)行價(jià)格是指合約到期時(shí)，上證50ETF基金的市場(chǎng)價(jià)格

B.買方?jīng)]有支付費(fèi)用

C.上證50指數(shù)上升的情形下，買方收益增加

D.買方和賣方的盈利機(jī)會(huì)均等

【答案】：C

121、（）是指投資者利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)行收購的策略。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.承債式并購

D.兼并收購

【答案】：B

122、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

I）.降低抵押率的要求

【答案】：D

123、市場(chǎng)組合的貝塔值是標(biāo)準(zhǔn)值（）o

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A

124、以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的交易制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.交割制度

D.凈額清算制度

【答案】：D

125、關(guān)于債券的嵌入條款，下列論述錯(cuò)誤的是（）

A.可贖回條款和可回售條款都有利于債券投資者

B.可轉(zhuǎn)換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征

C.可贖回條款對(duì)債券投資者不利

D.可回售條款有利于債券投資者

【答案】：A

126、房地產(chǎn)有限合伙由（）和（）組成。

A.隱名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隱名合伙人；普通合伙人

【答案】：C

127、證券交易的隱性成本不包括（）。

A.買賣價(jià)差

B.沖擊成本

C.過戶費(fèi)

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：C

128、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管浬的主要措施不包括（）

A.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)的資產(chǎn)

流動(dòng)m吉構(gòu)、投資組合持有人結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動(dòng)

性匹配情況

B.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運(yùn)作需要

C.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

D.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本

面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

129、以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）

A.流動(dòng)性管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】：A

130、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的（）

或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，

該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并

說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

131、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市為

1000萬元，應(yīng)收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對(duì)托管人

和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬元，基金總份

額為2000萬份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

I）.1.5

【答案】：C

132、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B

133、利潤表亦稱損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。利潤表是

一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分

是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

134、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對(duì)于在交易所公開增發(fā)但未上市新股，應(yīng)采

用的估值價(jià)是（）。

A.成本價(jià)和交易所上市的同一股票市價(jià)低價(jià)

B.交易所上市的同一股票市價(jià)

C.成本價(jià)和交易所上市的同一股票市價(jià)孰高價(jià)

I）.成本價(jià)

【答案】：B

135、以下不屬于再融資的方式是（）。

A.股票回購

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對(duì)象公開募集

【答案】：A

136、下列屬于標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的中高級(jí)別評(píng)級(jí)是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA一

D.AA+

【答案】：B

137、在CAPM上發(fā)展出的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：C

138、申請(qǐng)合格境外資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）

A.最近一會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于3億美元

B.申請(qǐng)人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求

C.申清人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近3

年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

I）.申清人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機(jī)

構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合

作關(guān)系。

【答案】：A

139、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次

數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B

140、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）

以股票形式支付給股東。

A.未分配利潤

B.法定盈余公積

C.任意盈余公積

D.留存收益

【答案】：D

141、關(guān)于股票賬面，介值，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.股票的賬面價(jià)值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值

B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的

普通股票的股數(shù)求得

C.股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)

D.股票的賬面價(jià)值是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)

【答案】：B

142、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時(shí)間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D贖回條款

【答案】：D

143、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.切點(diǎn)M是市場(chǎng)均衡點(diǎn)，它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

B.市場(chǎng)組合指的是所有證券以各自的總市場(chǎng)價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組

合

C.直線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以視為等待的報(bào)酬率

D.在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者僅持有市場(chǎng)組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步

投資于組合M

【答案】：D

144、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預(yù)期損失是指在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期

望值

C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量及次可加性等方面的優(yōu)勢(shì)，越來越

受到金融行業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場(chǎng)因素發(fā)生變化時(shí)，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

145、下列關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金

C.投機(jī)交易減弱了市場(chǎng)的流動(dòng)性

I）.投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量

【答案】：C

146、（）是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債養(yǎng)的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)

D.申購風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

147、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（vaR）的考察區(qū)間一般為（）

A.長期，十年以上

B.中長期，一般一年或數(shù)年

C.中期，一般幾個(gè)月至一年

1）.短期，一般一周或幾周

【答案】：D

148、基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式為（）。

A.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

C.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

D.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D

149、關(guān)于債券凸性的特征，以下表述正確的是（）

A.當(dāng)凸性為正的債券，收益率下降時(shí)，債券價(jià)格將以減速度上漲

B.當(dāng)凸性為正的債券，收益率下降時(shí)，久期估算的價(jià)格上漲幅度大于

實(shí)際的上漲幅度

C.凸性對(duì)投資者是有利的

D.投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更低的債券進(jìn)行投資

【答案】：C

150、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

151、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務(wù)被稱作單邊合約

的是（）。

A.IH、IV

B.II、IH

C.I、IV

I）.I、II

【答案】：A

152、以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方（）。

A.基金代銷機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

153、（）是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩

地各設(shè)一家分公司。

A.中央登記公司

B.中國結(jié)算公司

C.國債登記公司

D.銀行同業(yè)中心

【答案】：B

154、以下指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制體現(xiàn)A股市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的指標(biāo)

是（）。

A.中信債券指數(shù)

B.上證180指數(shù)

C.中證全債指數(shù)

D.滬深300指數(shù)

【答案】：D

155、（）年年底，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)宣布正式啟動(dòng)短期融

資券業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富了短期融資券的期限結(jié)構(gòu)。

A.2008

B.2009

C.2010

D.2011

【答案】：C

156、以下指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.I、II

B.I、IkIII

C.I、0、10、IV

D.II

【答案】：C

157、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定，開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶

的機(jī)構(gòu)，交易所場(chǎng)內(nèi)證券或資金

B.在共同對(duì)手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機(jī)構(gòu)

也要向守約一方先行墊其應(yīng)收的證券或資金

C.根據(jù)貨銀對(duì)付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對(duì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

的資金交收義務(wù)，結(jié)算機(jī)構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級(jí)結(jié)算原則，當(dāng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對(duì)手方提供多邊

凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：A

158、在成員國監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的情況下，基金投資于國際組織擔(dān)保的證

券，應(yīng)投資于不少于（）個(gè)主體發(fā)行的證券，對(duì)每個(gè)主休發(fā)行

證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

159、以下選項(xiàng)中，不能用于防范債券基金流動(dòng)

A.準(zhǔn)備一定的現(xiàn)金以備不時(shí)之需

B.控制流通受限資產(chǎn)比例

C.增加長久期債券配置比例

D.選擇交易活躍的債券

【答案】：C

160、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

161、在充分有效市場(chǎng)的前提下，關(guān)于資本市場(chǎng)線上的任一組合的風(fēng)險(xiǎn)

情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.B只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.C只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均被完全分散

【答案】：B

162、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場(chǎng)等工具，且不屬于

股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C

163、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常監(jiān)管法

規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率

B.對(duì)開放式基金來說，估值的時(shí)間通常與開放申購、贖回的時(shí)間不一

致

C.目前，我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份

額凈值

D.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值

【答案】：B

164、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收

益率，也就是說位于證券市場(chǎng)線的上方，則（）將更偏好于該

資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，最終抬

升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線回歸。

A.無風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.理性投資者

C.非理性投資者

D.風(fēng)險(xiǎn)投資者

【答案】：B

165、下面有關(guān)凈額清算的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收

B.凈額結(jié)算實(shí)際上是一個(gè)交易鏈，要求指定時(shí)間段內(nèi)所有的結(jié)算都順

利進(jìn)行

C.凈額結(jié)算比較適合高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場(chǎng)

D.凈額結(jié)算按參與凈額結(jié)算各方的關(guān)系區(qū)分，有雙邊凈額結(jié)算和多邊

凈額結(jié)算兩種方式

【答案】：C

166、（）是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，表示

的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益。

A.名義利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.即期利率

【）.實(shí)際利率

【答案】:C

167、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資的定義，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.不動(dòng)產(chǎn)強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)在地理位置上的相對(duì)固定性

B.國內(nèi)習(xí)慣不區(qū)分不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)，二者常?；Q使用

C.不動(dòng)產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物

D.固定車位是不動(dòng)產(chǎn)中的主要類別

【答案】：D

168、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有（）流動(dòng)性

的（）風(fēng)險(xiǎn)證券。

A高;高

B.高；低

C.低；高

D.低；低

【答案】：B

169、以下選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.巨額贖回

D.融資比例

【答案】：C

170、（）是指在一國證券市場(chǎng)上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)

讓憑證。

A.股票

B.存托憑證

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：B

171、以下關(guān)于短期政府債券特點(diǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）

A.違約風(fēng)險(xiǎn)小，由國家信用和財(cái)政收入作保證

B.在經(jīng)濟(jì)衰退階段尤其受投資者喜愛

C.流動(dòng)性弱，交易成本高

D.利息免稅，根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，國庫券的利息收益免征所得稅

【答案】：C

172、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回

的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價(jià)格免疫策略

【答案】：C

173、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)

市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為

系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一

個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是

相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

174、在給定收益率變化下，債券價(jià)格的百分比變化與修正久期變化方

向（）。修正久期越大，由給定收益率變化所引起的價(jià)格變化

（）O

A.相同；越大

B.相反;越小

C.相反；越大

D.相同；越小

【答案】：C

175、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

【答案】：C

176、（）是政府支出和政府收入之間的差額。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：A

177、下列證券的持有者，對(duì)公司事務(wù)有表決權(quán)的是（）

A.政府債券

B.公司債券

C.普通股

D.優(yōu)先股

【答案】：C

178、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得

的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。

A.利息收益和價(jià)差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

【答案】：D

179、()的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。

A.小麥、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麥

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

180、目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照()對(duì)上市

流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。

A.開盤價(jià)

B.市價(jià)

C.公允價(jià)值

D.交易價(jià)格

【答案】：B

181、()是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評(píng)

估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B

182、根據(jù)《基金合同的格式和內(nèi)容要求》，以下不屬于基金合同應(yīng)當(dāng)

載明的基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)的是（）

A.估值錯(cuò)誤的處理

B.暫停估值的情形

C.基金管理人估值委員會(huì)的成員構(gòu)成

D.基金凈值的確認(rèn)和特殊事項(xiàng)的處理

【答案】：C

183、基金公司的（）是為基金投資運(yùn)作提供支持，主要從事宏觀、

行業(yè)和上市公司投資價(jià)值研究分析的部門。

A.交易部

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部

C.投資部

D.研究部

【答案】：D

184、某附息國債面值為100元，票面利率為8%,市場(chǎng)利率為5%,期

限2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價(jià)值為（）o

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

185、（）是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對(duì)

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

186、自上而下股票澄資策略在實(shí)際應(yīng)用中，不包括（？）。

A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)研究決定大類資產(chǎn)配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額

收益

C.運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值

D.轉(zhuǎn)換價(jià)值股和成長股的投資比例，追求風(fēng)格收益

【答案】：C

187、關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)的意義，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對(duì)資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

【答案】：B

188、EBITDA的計(jì)算公式中不涉及的因素是（）。

A.凈利潤

B.所得稅

C.利息

D.利率

【答案】：D

189、目前，我國證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一般按（）向管理

人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

190、根據(jù)目前的稅收政策，發(fā)生在國內(nèi)的以下投資經(jīng)營活動(dòng)不需要繳

納增值稅的是（）

A.II.IV

B.I、II

C.II

D.IILIV

【答案】：B

191、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

D.收益率較高

【答案】：D

192、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，是在否定（）前提下的。

A.強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

C.弱有效市場(chǎng)

D.市場(chǎng)有效性

【答案】：C

193、關(guān)于浮動(dòng)利率債券，下列表述錯(cuò)誤的是（）

A.浮動(dòng)利率債券在每個(gè)利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利

差共同決定

B.浮動(dòng)利率債券的利差在發(fā)行時(shí)可以反映不同債券發(fā)行人的信用

C.浮動(dòng)利率債券可以設(shè)置浮動(dòng)利率的上限和下限

D.浮動(dòng)利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改

變

【答案】：D

194、私募股權(quán)投資是指對(duì)（）的投資。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公開募集股票

D.私募股票

【答案】：A

195、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的是（）。

A.短期融資券

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.中期票據(jù)

D.銀行承兌匯票

【答案】：B

196、目前，銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體不包括（）。

A.財(cái)政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D

197、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動(dòng)產(chǎn)

C.購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購買實(shí)物商品

【答案】：A

198、某證券投資基金公告進(jìn)行收益分配，分紅方案為每10份基金份

額分0.5元。某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單

位凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收

到的紅利金額為（）元。

A.550

B.500

C.450

D.527.5

【答案】：B

199、基金贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的（）。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

【答案】：D

200、每個(gè)期貨合約為以（）作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

A.當(dāng)日收盤價(jià)

B.當(dāng)日開盤價(jià)

C.估值

D.當(dāng)日轉(zhuǎn)換價(jià)

【答案】：C

201、（）雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的

計(jì)算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

202、下列關(guān)于中央泉行債券說法錯(cuò)誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長期債務(wù)憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場(chǎng)的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的

商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項(xiàng)央行票據(jù)兩種

【答案】：A

203、甲公司2015年資產(chǎn)總計(jì)為3000億元，負(fù)債總計(jì)為2000億元，

則甲公司2015年的所有者權(quán)益為（）

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

D.3000億元

【答案】：C

204、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（）＜）

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

205、股票估值的內(nèi)在價(jià)值法不包括（）。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

I）.市盈率模型

【答案】：D

206、目前，國內(nèi)的黃金ETF主要是投資于（）黃金交易所的黃金產(chǎn)品,

間接投資于實(shí)物黃金。

A.天津

B.上海

C.廣州

D.深圳

【答案】：B

207、（）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：B

208、下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max(ST-X,0)

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max(X-ST,0)

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

【答案】：B

209,下列不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

I).購買力風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

210、()是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證

D.有擔(dān)保的存托憑證

【答案】：D

211、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是()O

A.1天

B.14天

C.3個(gè)月

D.9個(gè)月

【答案】：B

212、（）是資金成本的主要決定因素。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C

213、某日，A投資者在場(chǎng)內(nèi)申購了B貨幣ETF,則該筆交易適用的交收

規(guī)則是（）。

A.T+1逐筆非擔(dān)保交收

B.T+1貨銀對(duì)付擔(dān)保交收

C.T+O逐筆非擔(dān)保交收

D.T+O貨銀對(duì)付擔(dān)保交收

【答案】：B

214、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為（）投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外

的期望收益率。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

C.風(fēng)險(xiǎn)中立型

D.以上所有

【答案】：B

215、下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（)O

A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信