2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸真題練習試卷B卷附答案

2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸真題練習

試卷B卷附答案

單選題（共35題）

1、對于質(zhì)押貸款業(yè)務，商業(yè)銀行對于用于質(zhì)押的存款沒有辦理內(nèi)部凍結(jié)手續(xù),

這種風險屬于（）。

A.虛假質(zhì)押風險

B.司法風險

C.操作風險

D.經(jīng)濟風險

【答窠】C

2、在貫徹效益性原則時，要處理好投資項目的財務效益和國民經(jīng)濟效益的關

系。下列說法中錯誤的是（）。

A.財務效益和國民經(jīng)濟效益都不好的項目，屬于經(jīng)濟上完全不合理的項目

B.財務效益好，而國民經(jīng)濟效益不好的項目，屬于經(jīng)濟上不合理的項目

C.財務效益差，而國民經(jīng)濟效益好的項目，屬于經(jīng)濟上合理的項目

D.財務效益差，而國民經(jīng)濟效益好的項目，屬于經(jīng)濟上不合理的項目

【答案】D

3、對項目設備選擇是否合理進行的評估屬于（）。

A.項目建設配套條件評估

B.項目技術評估

C.項目財務評估

D.銀行效益評估

【答案】B

4、在項目財務分析的財務預測審查中，下列稅金中，不應從銷售收入中扣除的

是（）。

A.企業(yè)所得稅

B,資源稅

C.營業(yè)稅

D.城市維護建設稅

【答案】A

5、在長期貸款發(fā)放過程中，商業(yè)銀行應按照完成工程量的多少進行付款，這符

合銀行貸款發(fā)放的（）原則的要求。

A.資本金足額

B.適宜相容

C.計劃、比例放款

D.進度放款

【答案】D

6、本金和利息量尚未逾期，但借款人有利用兼并、重組、分立等形式惡意逃廢

銀行債務的嫌疑的貸款，至少應分了為（）類。

A.損失

氏次級

C.關注

D.可疑

【答案】C

7、如借款人擬將債務轉(zhuǎn)讓給第三人，必須事先獲得（）的同意。

A.借款人所屬行業(yè)主管部門

B.中國銀保監(jiān)會

C.貸款人

D.中國人民銀行

【答案】C

8、下列關于《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》的表述，錯誤的是（）。

A.本辦法所稱貸款損失準備是指商業(yè)銀行在成本中列支、用以抵御貸款風險的

準備金，包括在利潤分配中計提的一般風險準備

B.商業(yè)銀行貸款損失準備不得低于銀行業(yè)監(jiān)管機陶設定的監(jiān)管標準

C.商業(yè)銀行貸款損失準備連續(xù)三個月低于監(jiān)管標準的，銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)向商業(yè)

銀行發(fā)出風險提示，并提出整改要求

D.商業(yè)銀行應當建立完善的貸款風險管理系統(tǒng)，在風險識別、計量和數(shù)據(jù)信息

等方面為貸款損失準備管理提供有效支持

【答案】A

9、“酸性測驗比率”是指（）。

A.營運資金比率

B.速動比率

C.現(xiàn)金比率

D.流動比率

【答案】B

10、從資產(chǎn)負債表看，以下表述錯誤的是（）

A.紅利支付可能導致資本凈值的減少

B.商業(yè)信用的減少及改變可能導致流動負債的減少

C.固定資產(chǎn)重置及擴張可能導致長期資產(chǎn)的增加

D.季節(jié)性銷售增長不會導致流動負債增加

【答案】D

11、貸款項目評估的出發(fā)點為（）。

A.借款人利益

B.擔保人利益

C,貸款銀行利益

D.國家利益

【答案】C

12、預控性處置發(fā)生在（）。

A.風險預警報告已經(jīng)作出，決策部門尚未采取措施前

B.風險預警報告尚未作出，決策部門尚未采取措施

C.風險預警報告已經(jīng)作出，決策部門已經(jīng)采取措施

D.風險預警報告正式作出前

【答案】A

13、就一筆保證貸款而言，如果逾期時間超過（），期間借款人未曾歸還貸款

本息，而貸款銀行又未采取其他措施使訴訟時效中斷，那么該筆貸款訴訟時效

期間已超過，將喪失勝訴權。

A.2年

B.6個月

C.3年

D.1年

【答案】C

14、對借款人當前經(jīng)營情況進行調(diào)查是對貸款的：）進行調(diào)查。

A.合法合規(guī)性

B.安全性

C.效益性

D.流動性

【答案】C

15、企業(yè)向銀行借款屬于,發(fā)行債券、股票屬于

（）

A.直接融資；間接融資

B.間接投資；直接投資

C.間接融資；直接融資

D.直接投資；間接投資

【答案】C

16、以下關于信用評級，說法錯誤的是（）。

A.外部評級是由專業(yè)評級機構(gòu)提供，評級對象主要是大中型企業(yè)

B.內(nèi)部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標準，對客戶風險進行的評價

C.商業(yè)銀行內(nèi)部評級一般僅適用于對大中型企業(yè)客戶風險評價

D.國內(nèi)公開市場發(fā)行債券的企業(yè)，一般都要求提供外部評級

【答案】C

17、我國貸款風險分類的標準中，最核心的內(nèi)容是（）。

A.借款人的還款意愿

B.借款人的歷史還款記錄

C.貸款的內(nèi)在風險程度和債務人還款能力

D.借款人的還款來源

【答案】C

18、下列關于貸款的質(zhì)押與抵押的區(qū)別，錯誤的是（）。

A.標的物的占有權是否發(fā)生轉(zhuǎn)移不同：抵押權的沒立不轉(zhuǎn)移抵押標的物的占有

權，而質(zhì)權的設立必須轉(zhuǎn)移質(zhì)押標的物的占有權

B.對標的物孳息的收取權不同：在質(zhì)押期間，質(zhì)雙人依法有權收取質(zhì)物所生的

天然孳息和法定孳息，而抵押權人無權收取

C.標的物的范圍不同：質(zhì)權的標的物為動產(chǎn)和財產(chǎn)權利，抵押權的標的物一般

是動產(chǎn)和不動產(chǎn)，以不動產(chǎn)最常見

D.受償順序不同：抵押權無受償順序，而質(zhì)押權有

【答案】D

19、是指貸款人在確定借款人滿足合同約定的提款條件后，根據(jù)借款人的提款

申請將貸款資金發(fā)放至借款人賬戶后，由借款人給符合合同約定用途的借款人

交易對象。（）

A.自主支付；自主支付

B.受托支付；受托支付

C.其他支付；其他支付

D.實貸實付；實貸實付

【答案】A

20、關于資產(chǎn)負債表的分析，下列說法錯誤的是（）。

A.借款人的資金結(jié)構(gòu)應與固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相適應

B.在分析資產(chǎn)負債表時，一定要注意借款人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，是否與同行

業(yè)的比例大致相同

C.合理的資金結(jié)構(gòu)不僅要從總額上滿足經(jīng)營活動需要，并且資金的搭配也要適

當

D.客戶的長期資金是由所有者權益和長期負債構(gòu)成的

【答案】A

21、關于商'也銀行貸款發(fā)放管理，下列說法正確的是（）。

A.貸款經(jīng)批準后，業(yè)務人員應當嚴格遵照批復意見，著手落實貸款批復條件，

在落實貸款批復中提出的問題和各項附加條件后，即可簽署借款合同

B.對于以金融機構(gòu)出具的不可撤銷保函或備用信用證作擔保的，可在收妥銀行

認可的不可撤銷保函或備用信用證正木前，允許借款人根據(jù)實際經(jīng)營需要先行

提款

C.貸款合同有別于一般的民事合同，借貸雙方簽訂借款合同后，銀行不按貸款

合同約定履行義務，亦不屬違約行為

D.銀行需審查建設項E的資本金是否已足額到位，如因特殊原因不能按時足額

到位，貸款支取比例可按實際情況高于借款人資本金到位比例

【答案】A

22、股票、債券、保單擔保貸款屬于（）。

A.抵押擔保貸款

B.動產(chǎn)擔保貸款

C.不動產(chǎn)擔保貸款

D.權利財產(chǎn)擔保貸款

【答案】D

23、我國是從（）開始全面實行貸款五級分類制度。

A.2000年

B.1998年

C.2002年

D.1999年

【答案】C

24、以下關于現(xiàn)金流量的說法，正確的是（）。

A.已辦理質(zhì)押的活期存款不能用于還款，但可以計入現(xiàn)金中

B.現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量

C.現(xiàn)金流量討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物之間的變動

D.現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫存現(xiàn)金、活期存款、固定資產(chǎn)以及存貨

【答案】B

25、以下說法不正確的是（）。

A.對企業(yè)而言，速動比率越高越好，說明企業(yè)有極高的資產(chǎn)變現(xiàn)能力

B.在計算速動比率時，存貨、預付賬款、待攤費用不計入速動資產(chǎn)

C.速動比率用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力

D.一般認為速動比率為100%比較合適

【答案】A

26、在固定資產(chǎn)貸款中，（）是實貸實付的基本要求。

A.協(xié)議承諾

B.滿足有效信貸需求

C.受托支付

D.按進度發(fā)放貸款

【答案】D

27、商業(yè)銀行在對巾請貸款的項目進行分析時，考察項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政

策，這種分析屬于對（）的考察。

A.宏觀背景

B.項目企業(yè)

C.微觀背景

D.市場需求

【答案】A

28、在審查擔保類文件時，業(yè)務人員應特別注意（）。

A.抵（質(zhì)）押協(xié)議的合規(guī)性

氏抵（質(zhì)）押協(xié)議中的擔保條件

C.抵（質(zhì)）押協(xié)議中的擔保期限

D.抵（質(zhì)）押協(xié)議生效的前提條件

【答案】D

29、銀行效益評估不包括（)0

A.盈利性效益評估

B.流動性效益評估

C.穩(wěn)定性效益評估

D.銀行效益動態(tài)分析

【答案】C

30、貸前調(diào)查時，業(yè)務人員應當利用科學、實用的調(diào)查方法，通過（）的調(diào)查

手段，分析銀行可承受的風險。

A.定性模型

B.定量模型

C.定性與定量相結(jié)合

D.數(shù)據(jù)結(jié)合推理

【答案】C

31、在貸款分類中，挪用的貸款至少被分類為（）。

A.正常貸款

B.關注類貸款

C.次級貸款

D.可疑貸款

【答案】B

32、利潤慢慢由正變負是行業(yè)（）的特點。

A.啟動階段

B.成長階段

C.成熟階段

D.衰退階段

【答案】D

33、抵債資產(chǎn)變現(xiàn)率的公式為（）。

A.抵債資產(chǎn)變現(xiàn)率=已處理的抵債資產(chǎn)變現(xiàn)價值/已處理抵債資產(chǎn)總價又100%

B.抵債資產(chǎn)變現(xiàn)率=一年內(nèi)待處理的抵債資產(chǎn)總價/一年內(nèi)己處理的抵債資產(chǎn)總

價X100%

C.抵債資產(chǎn)變現(xiàn)率二一笫內(nèi)已處理的抵債資產(chǎn)總價/一年內(nèi)待處理的抵債資產(chǎn)總

價義100%

D.抵債資產(chǎn)變現(xiàn)率=已處理抵債資產(chǎn)總價/已處理的抵債資產(chǎn)變現(xiàn)價值X100%

【答案】A

34、下列各項中，不屬于國別風險的特點的是（）。

A.以本國貨幣融通的國內(nèi)信貸不屬于國別風險分析的主體內(nèi)容

B.國別風險比主權風險或政治風險的概念更寬

C.國別風險與其他風險不是并列的關系，而是一種交叉關系

D.國別風險一都包括信用風險、市場風險或流動性風險的加總

【答案】D

35、保證人和債權人應當在合同中約定保證責任期間，雙方?jīng)]有約定的，從借

款企業(yè)償還借款的期限屆滿之日起的（）內(nèi)，債權銀行應當要求保證人履

行債務，否則保證人可以拒絕承擔保證責任。

A.3個月

B.9個月

C.一年

D.6個月

【答案】D

多選題（共20題）

1、根據(jù)《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)貸款發(fā)放和

支付過程中，借款人出現(xiàn)（）情形的,貸款人應與借款人協(xié)商補充貸款發(fā)放和支付

條件,或根據(jù)合同約定停止貸款資金的發(fā)放和支付。

A.信用狀況下降

B.銷售收入因經(jīng)濟形勢變化而有所下降

C.項目進度落后于資金使用進度

D.不按合同約定支付貸款資金

E.違反合同約定，以化整為零的方式規(guī)避貸款人受托支付

【答案】ACD

2、對公司高管人員素質(zhì)的評價主要包括的內(nèi)容有（）。

A.受教育的程度

B.商業(yè)經(jīng)驗

C.修養(yǎng)品德

D.經(jīng)營作風

E.進取精神

【答案】ABCD

3、企業(yè)的財務風險主要體現(xiàn)在（）。

A.應收賬款異常增加

B.長期負債大量增加

C.企業(yè)不能按期支付銀行貸款本息

D.對存貨、生產(chǎn)和銷售的控制力下降

E.銀行賬戶混亂，到期票據(jù)無力支付

【答案】ABC

4、抵債資產(chǎn)應當是債務人所有或債務人依法享有處分權，下列不可用于抵償債

務的資產(chǎn)有（）。

A.債券

B.債務人公益性質(zhì)的生活設施、教育設施和醫(yī)療衛(wèi)生設施

C.土地使用權

D.己經(jīng)先于銀行抵押或質(zhì)押給第三人的資產(chǎn)

E.專利權

【答案】BD

5、推行實貸實付的現(xiàn)實意義包括（）。

A.有利于將信貸資金引入實體經(jīng)濟

B.有利于加強貸款使用的精細化管理

C.有利于銀行業(yè)金融機構(gòu)管控信用風險和法律風險

D.有利于杜絕信貸資金違規(guī)流入股票市場和房地產(chǎn)市場的惡性違規(guī)問題

E.督促銀行業(yè)金融機構(gòu)有效提升信貸風險管理的能力

【答案】ABCD

6、1949年，赫伯特?V.普羅克諾提出的預期收入理論所帶來的問題不包括

（）O

A.銀行的資金局限于短期貸款，不利于經(jīng)濟的發(fā)展

B.自償性貸款隨經(jīng)濟周期而決定信用量，從而加大經(jīng)濟的波動

C.銀行危機一旦爆發(fā)，其規(guī)模和影響范圍將會越來越大

D.缺乏物質(zhì)保證的貸款大量發(fā)放，為信用膨脹創(chuàng)造了條件

E.由于收入預測與經(jīng)濟周期有密切關系，因此可能會增加銀行的信貸風險

【答案】ABD

7、國別風險可能由（）等情況引發(fā)。

A.政府拒付對外債務

B.國或地區(qū)經(jīng)濟狀況惡化

C.政治和社會動蕩

D.外匯管制或貨幣貶值

E.資產(chǎn)被國有化或被征用

【答案】ABCD

8、商業(yè)銀行在貸款審查審批過程中應審查的內(nèi)容有（）。

A.借款人的銀行及商業(yè)信用記錄

B.貸款業(yè)務資料是否齊全

C.保證、抵押、質(zhì)押等擔保方式的合法、足值、有效性

D.借款人股東的實力及注冊資金的到位情況

E.借款用途的合法合規(guī)性

【答案】ABCD

9、關丁行業(yè)成熟度，下列表述正確的有（）。［2014年6月真題］

A.對銀行而言，處于成長階段的行業(yè)代表了最低的風險

B.在衰退階段的行業(yè)中，企業(yè)現(xiàn)金流維持在正值的時間跨度一般短于利潤為正

值的時間跨度

C.在成熟階段的行業(yè)中，企業(yè)做好成本控制是關鍵

D.在成長階段的行業(yè)中，企業(yè)擴大產(chǎn)能是關鍵

E.對銀行而言，處于衰退階段的行業(yè)代表了最高的風險

【答案】CD

10、在區(qū)域風險分析時，評價信貸資產(chǎn)質(zhì)量的指標主要有（）。

A.信貸平均損失比率

B.信貸余額擴張系數(shù)

C.信貸資產(chǎn)相對不良率

D.不良率變幅

E.利息實收率

【答案】ABCD

11、關于貸前調(diào)查，以下說法不正確的有（）。

A.業(yè)務人員需要提前預約進行現(xiàn)場調(diào)研.不可以采用突擊檢查方式

B.業(yè)務人員可以通過書籍、期刊、互聯(lián)網(wǎng)資料、官方記錄等方式進行貸前調(diào)查

C.實地考察時，業(yè)務人員可以委托他人參觀客戶的生產(chǎn)經(jīng)營場所

D.信貸業(yè)務人員可以按照借款人提供的有關信息作為決策主要依據(jù)

E.現(xiàn)場會談時，應當盡可能約見相同部門的成員

【答案】ACD

12、商業(yè)銀行可接受的財產(chǎn)質(zhì)押有（）。

A.出質(zhì)人所有的或依法有處分權的機器

B.匯票

C.字畫

D.國家機關的財產(chǎn)

E.依法可轉(zhuǎn)讓的基金份額

【答案】AB

13、貸款保證存在的主要風險因素有（）。

A.保證人不具備擔保能力

B.虛假擔保人

C.公司互保

D.保證手續(xù)不完備

E.超過訴訟時效

【答案】ABCD

14、下列公式中正確的有（）。

A.有形凈資產(chǎn)二所有者權益+無形資產(chǎn)

B.利息保障倍數(shù)二（利潤總額-利息費用）+利息費用

C.速動資產(chǎn)二流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用

D.營運資本二流動資產(chǎn)-流動負債

E.賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

【答案】CD

15、企業(yè)的財務風險主要體現(xiàn)在（）。

A.盈利能力等關鍵財務指標惡化

B.長期負債大量增加

C.對存貨、生產(chǎn)和銷售的控制力下降

D.銀行賬戶混亂，到期票據(jù)無力支付

E.應收賬款異常增加

【答案】ABD

16、下列屬于負債和分紅引起的借款需求有（）。

A.債務重構(gòu)

B.商業(yè)信用的增加

C.商業(yè)信用的減少

D.紅利發(fā)放

E.資產(chǎn)效率下降

【答案】ACD

17、短期貸款申報材料中，屬于借款申請文件的是（）。

A.上報單位關于貸款報批的請示

B.流動資金貸款評審概要表

C.借款人已在工商部門辦理年檢手續(xù)的營業(yè)執(zhí)照

D.借款人借款申請書

E.借款人近三年經(jīng)財政部門或會計師事務所審計的財務報表

【答案】ABD

18、當流動資金貸款為票據(jù)貼現(xiàn)時，借款人出具的票據(jù)可以有（)0

A.銀行本票

B.商業(yè)本票

C.銀行承兌匯票

D.商業(yè)承兌匯票

E.銀行支票

【答案】CD

19、下列關于項目生產(chǎn)所需的燃料及動力供應條件分析的說法，正確的有

（）O

A.所需燃料通常有煤炭、石油和天然氣

B.所需動力主要有電力和蒸汽

C.要依據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)過程、成本、質(zhì)量、區(qū)域環(huán)境對所用燃料的要求來選擇燃料

種類

D.要根據(jù)當?shù)厮捶植肌⑺|(zhì)情況分析用水量

E.耗電量大又要求連續(xù)生產(chǎn)的工業(yè)項目，需要分析估算項目最大用電量、高峰

負荷、備用量、供電來源

【答案】ABC

20、企業(yè)的經(jīng)營風險主要包括（）。

A.主要數(shù)據(jù)在行業(yè)統(tǒng)計中呈現(xiàn)出不利的變化或趨勢

B.應付賬款大幅增加

C.兼營不熟悉的業(yè)務、新的業(yè)務或在不熟悉的地區(qū)開展業(yè)務

D.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一

E.經(jīng)營活動發(fā)生顯著變化，出現(xiàn)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或經(jīng)營停止狀態(tài)

【答案】ACD

大題（共10題）

一、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款文均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料?；卮鹣铝袉?/p>

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

O萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：350/3000X365^42.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X^88（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉(zhuǎn)

天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現(xiàn)金需求，由于

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

二、G公司是一家啤酒生產(chǎn)企業(yè)，擁有總資產(chǎn)2000萬元，總負債1200萬元。

總資產(chǎn)中，流動資產(chǎn)1300萬元，現(xiàn)金類資產(chǎn)200萬元，無形與遞延資產(chǎn)150萬

元，存貨800萬元，預付賬款與待攤費用200萬元。總負債中，流動負債500

萬元。若20XX年度該企業(yè)實現(xiàn)總利潤400萬元，發(fā)生利息費用20萬元，適

用稅率為25%。？？根據(jù)以上資料，回答下列問題：1.G公司的資產(chǎn)負債率為

（）<.（單項選擇題，2分）A.20%B.40%C.60%D.80%2.C公司的負債與所有者

權益比率為（）o（單項選擇題）A.66.7%B.80%C.110%D.150%3.G公司的負債

與有形凈資產(chǎn)比率為（）o（單項選擇題）A.54.17%

【答案】

三、某工業(yè)項目投資生產(chǎn)A產(chǎn)品，設計年產(chǎn)量為12萬噸，據(jù)預測A產(chǎn)品的單位

變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業(yè)的年固定成本總額為

1500萬元。請根據(jù)以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產(chǎn)量是（）

萬噸。（四舍五入，答案保留整數(shù)）（2）盈虧平衡時的生產(chǎn)能力利用率是

（）%。（四舍五入，答案保留整數(shù)）

【答案】（1）6

【解析】

用實際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產(chǎn)量二年固定成本彳

（產(chǎn)品單價-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的

情況下，該企業(yè)盈虧平衡點產(chǎn)量=1500+（700-450）=6（萬噸）。（2）50

【解析】

用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點生產(chǎn)能力利

用率二年固定成本?。赇N售收入-年變動成本-年銷售稅金）X100%。因此，

在不考慮稅金的情況下，該企業(yè)盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率=1500+（12X700-

12X450）X100%=50%。

四、一房地產(chǎn)項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資

金：第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產(chǎn)投資包括了固定資

產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。固定資產(chǎn)貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產(chǎn)期

第一年開始，就達到生產(chǎn)能力的100機正常年份生產(chǎn)某產(chǎn)品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產(chǎn)品銷售收入的10雙產(chǎn)品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產(chǎn)當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產(chǎn)期初由

銀行貸款解決。1、該房地產(chǎn)投資項目的總投資為（）萬元A、3000B,2600C、

2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為O%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為()%A、20

【答案】1、D?？偼顿Y二固定資產(chǎn)投資+固定及產(chǎn)及資方向調(diào)節(jié)稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X(1+10%)+500=3金0萬元2、B。正常年份利潤二年產(chǎn)品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金=2500-1500-2500X10%=750萬元投資利

潤率二正常年份利潤/總投資乂100%二750/3100乂100臟24.19%3、D。資本金利潤

率二正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500><：00爐50%

五、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券(五

年期，年利率14吼不計復利，到期一次支付本息)，利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10%,企業(yè)適用所得稅率為30機已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10$的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據(jù)以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為()元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為()元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案()A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

(1+14%X5)=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=(105570-100000)元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量(第1年年初)：T00000元設備年折舊額=100000元

X(1-10%)/5=18000元稅后凈利潤=12000元X(1-30%)=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量(第1?5年)=(18000+8400)元=26400元終結(jié)現(xiàn)金流量(第5

年年末)=100000元X10*=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

六、一房地產(chǎn)項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產(chǎn)投資包括了固定資

產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。固定資產(chǎn)貸款利率為10%該項目可使用20年。從生產(chǎn)期

第一年開始，就達到生產(chǎn)能力的100%。正常年份生產(chǎn)某產(chǎn)品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產(chǎn)品銷售收入的10%產(chǎn)品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產(chǎn)當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產(chǎn)期初由

銀行貸款解決。1、該房地產(chǎn)投資項目的總投資為（）萬元A、3000B,2600C.

2500D、31002、正常年份,該項目的投資利潤率為（）%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20

【答案】1、D?？偼顿Y二固定資產(chǎn)投資+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000X（1+10%）+500=3100萬元2、B。正常年份利潤二年產(chǎn)品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金二2500T500-2500X10斷750萬元投資利

潤率二正常年份利潤/總投資X100%=750/3100X100%=24.19%3、D.資本金利潤

率二正常年份利潤總額/資本金*100臟750/1500X：00/=50舟

七、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據(jù)以上資料?；卮鹣铝袉?/p>

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

（）萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據(jù)題中資料，公司2015年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：350/3000X365242.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

Xg88（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉(zhuǎn)

天數(shù)的延長引