《融資與資信評(píng)估》課件

融資與資信評(píng)估課程大綱金融市場(chǎng)概述資金供求、金融工具、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)信用等級(jí)與信用評(píng)估信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)估指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)分析銀行授信評(píng)估借款人評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸審批企業(yè)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表解讀、盈利能力、償債能力金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行交易的場(chǎng)所，主要包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。金融市場(chǎng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，為企業(yè)、政府和個(gè)人提供資金籌集、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)。信用等級(jí)與信用評(píng)估信用等級(jí)衡量借款人償還債務(wù)能力的指標(biāo)，一般分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等等級(jí)。信用評(píng)估通過(guò)分析借款人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、償債能力等因素，評(píng)估其信用風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)級(jí)體系與評(píng)級(jí)方法1主權(quán)評(píng)級(jí)評(píng)估國(guó)家償還債務(wù)的能力。2銀行評(píng)級(jí)評(píng)估銀行的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。3企業(yè)評(píng)級(jí)評(píng)估企業(yè)的償債能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。賬戶(hù)管理基本功能賬戶(hù)管理是現(xiàn)代金融體系的核心組成部分，它涵蓋了賬戶(hù)的開(kāi)立、維護(hù)、交易和結(jié)算等一系列活動(dòng)?？蛻?hù)服務(wù)銀行和金融機(jī)構(gòu)必須提供優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)服務(wù)，以滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)賬戶(hù)管理的需求，并建立良好的客戶(hù)關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)控制賬戶(hù)管理需要嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，以防范欺詐、洗錢(qián)和其他違規(guī)行為。應(yīng)收賬款管理信用評(píng)估客戶(hù)信用評(píng)估是應(yīng)收賬款管理的第一步，確?？蛻?hù)具備償還能力。賬款催收及時(shí)有效地催收逾期賬款，減少壞賬損失，維護(hù)企業(yè)現(xiàn)金流。風(fēng)險(xiǎn)控制制定合理的信用政策，控制應(yīng)收賬款規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)企業(yè)利益。賬款核算準(zhǔn)確記錄應(yīng)收賬款，及時(shí)進(jìn)行賬款核對(duì)，確保賬務(wù)的清晰和完整。信用政策制定與執(zhí)行1信用標(biāo)準(zhǔn)客戶(hù)信用評(píng)估2信用期限付款條件3信用額度客戶(hù)授信額度4催收管理逾期賬款處理應(yīng)收賬款融資定義企業(yè)以其持有的應(yīng)收賬款為抵押或質(zhì)押，向金融機(jī)構(gòu)或其他融資機(jī)構(gòu)獲得的資金。這是一種將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流的方式，可以幫助企業(yè)緩解資金短缺問(wèn)題。優(yōu)勢(shì)應(yīng)收賬款融資可以快速獲得資金，并可以提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，它可以幫助企業(yè)改善與供應(yīng)商的關(guān)系，并擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。應(yīng)收賬款保理專(zhuān)業(yè)化服務(wù)保理公司提供專(zhuān)業(yè)的應(yīng)收賬款管理服務(wù)，包括應(yīng)收賬款的調(diào)查、催收、融資等，幫助企業(yè)降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。資金周轉(zhuǎn)效率通過(guò)保理，企業(yè)可以提前獲得資金，改善資金周轉(zhuǎn)效率，提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。風(fēng)險(xiǎn)管理保理公司承擔(dān)了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)降低了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，提升了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別識(shí)別和評(píng)估應(yīng)收賬款中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，例如客戶(hù)違約、壞賬損失等。風(fēng)險(xiǎn)控制制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，例如信用評(píng)估、信用政策、賬款催收等。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)持續(xù)監(jiān)控應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制策略，并采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。匯票融資資金來(lái)源企業(yè)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，獲得資金交易基礎(chǔ)基于商業(yè)交易中應(yīng)收賬款的融資方式風(fēng)險(xiǎn)控制需要評(píng)估匯票的真實(shí)性和付款人資信不同融資產(chǎn)品比較利率期限資產(chǎn)證券化定義將原本無(wú)法在資本市場(chǎng)上直接交易的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)化為可以在資本市場(chǎng)上交易的證券的過(guò)程。流程將基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行包裝，并將其轉(zhuǎn)化為證券，在資本市場(chǎng)上發(fā)行和交易。類(lèi)型包括住房抵押貸款證券化、汽車(chē)貸款證券化、商業(yè)貸款證券化等。優(yōu)勢(shì)提高資金效率，降低融資成本，拓寬融資渠道。銀行授信評(píng)估評(píng)估企業(yè)信用狀況分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)估借款人的還款能力和意愿，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)。信貸組合管理優(yōu)化信貸資產(chǎn)配置，控制整體風(fēng)險(xiǎn)水平。風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施采取抵押、擔(dān)保、保險(xiǎn)等措施，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露。企業(yè)融資分析1財(cái)務(wù)狀況分析評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，分析其盈利能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力，為融資決策提供依據(jù)。2融資需求分析明確企業(yè)當(dāng)前和未來(lái)的融資需求，確定融資目標(biāo)和規(guī)模，以及融資的用途和期限。3融資渠道分析分析不同融資渠道的特點(diǎn)和優(yōu)劣勢(shì)，選擇最適合企業(yè)現(xiàn)狀的融資方式。4融資成本分析評(píng)估不同融資渠道的成本，比較融資成本的高低，選擇最經(jīng)濟(jì)的融資方案。企業(yè)融資案例分析案例1某科技公司通過(guò)股權(quán)融資獲得資金，用于研發(fā)新產(chǎn)品。案例分析：融資方式，資金用途，融資結(jié)果。案例2某房地產(chǎn)公司通過(guò)銀行貸款獲得資金，用于開(kāi)發(fā)新項(xiàng)目。案例分析：貸款類(lèi)型，貸款條件，還款方式。案例3某電商平臺(tái)通過(guò)債券融資獲得資金，用于擴(kuò)張業(yè)務(wù)。案例分析：債券類(lèi)型，發(fā)行規(guī)模，利率水平。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表展示企業(yè)在特定時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況，反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資金狀況。利潤(rùn)表反映企業(yè)在特定期間的經(jīng)營(yíng)成果，展現(xiàn)企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率。現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在特定期間的現(xiàn)金流入和流出情況，展現(xiàn)企業(yè)的償債能力和發(fā)展能力?，F(xiàn)金流量分析1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流2投資活動(dòng)固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流3籌資活動(dòng)銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流償債能力分析指標(biāo)含義流動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力速動(dòng)比率衡量企業(yè)快速變現(xiàn)償債能力現(xiàn)金比率衡量企業(yè)用現(xiàn)金償債能力資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)負(fù)債水平利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)支付利息能力營(yíng)運(yùn)能力分析20222023營(yíng)運(yùn)能力分析主要評(píng)估企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，例如存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。這些指標(biāo)可以反映企業(yè)的資產(chǎn)利用效率和資金周轉(zhuǎn)速度。盈利能力分析指標(biāo)描述毛利率衡量企業(yè)銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)后獲得的利潤(rùn)率，反映企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的定價(jià)能力和成本控制能力。凈利率衡量企業(yè)在扣除所有費(fèi)用后獲得的利潤(rùn)率，反映企業(yè)綜合盈利能力。資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，反映企業(yè)資產(chǎn)的盈利效率。股東權(quán)益收益率衡量企業(yè)利用股東投資創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，反映企業(yè)為股東創(chuàng)造價(jià)值的效率。公司價(jià)值評(píng)估評(píng)估方法常用的公司價(jià)值評(píng)估方法包括：現(xiàn)金流折現(xiàn)法、可比公司分析法、市場(chǎng)倍數(shù)法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法等。評(píng)估目的評(píng)估結(jié)果可以用于：公司并購(gòu)、股權(quán)融資、企業(yè)重組、破產(chǎn)清算、稅務(wù)籌劃等。評(píng)估要素評(píng)估公司價(jià)值需要考慮：公司盈利能力、發(fā)展前景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)因素等。企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估1評(píng)估模型綜合考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)狀況、管理水平等因素，使用量化模型進(jìn)行評(píng)估。2等級(jí)劃分將企業(yè)信用等級(jí)劃分為多個(gè)級(jí)別，例如AAA、AA、A、BBB等，反映企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的高低。3應(yīng)用場(chǎng)景廣泛應(yīng)用于銀行貸款、債券發(fā)行、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域，為風(fēng)險(xiǎn)控制提供參考。融資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制1評(píng)估項(xiàng)目項(xiàng)目可行性分析、市場(chǎng)調(diào)研2選擇融資方式銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資3風(fēng)險(xiǎn)控制合同談判、擔(dān)保機(jī)制、資金監(jiān)管企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資策略財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，涉及到資金籌集、運(yùn)用、分配和控制等方面。融資策略融資策略是企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展需求，選擇合適的融資方式和渠道，以獲取資金支持。金融衍生工具與風(fēng)險(xiǎn)管理金融衍生工具是指與基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格或利率等變量相關(guān)的金融工具，包括期權(quán)、期貨、互換等。風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、評(píng)估和控制金融衍生工具所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以確保企業(yè)財(cái)務(wù)安全。常見(jiàn)的金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，需要采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。企業(yè)并購(gòu)融資并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)并購(gòu)融資是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，通過(guò)資金收購(gòu)其他公司，并利用目標(biāo)公司資源進(jìn)行整合，以獲得更大的市場(chǎng)份額或增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力的融資方式。融資方式企業(yè)并購(gòu)融資方式多樣，包括銀行貸款、債券發(fā)行、私募股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化等。風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)并購(gòu)融資風(fēng)險(xiǎn)較大，需要進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，并制定完善的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。私募股權(quán)融資投資階段私募股權(quán)投資通常發(fā)生在企業(yè)發(fā)展的早期階段，例如種子輪、天使輪、A輪等。資金來(lái)源私募股權(quán)融資的資金主要來(lái)自機(jī)構(gòu)投資者，例如私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資公司等。投資回報(bào)私募股權(quán)投資者期望獲得高額回報(bào)，通常通過(guò)企業(yè)上市或被收購(gòu)