互聯(lián)網(wǎng)金融時代的企業(yè)融資方式、方法與典型案例

主講人：金振朝律師二○一五年金振朝律師

第一章第二章第三章目錄第四章1理由風(fēng)險防范四全風(fēng)險管理體系風(fēng)險防范風(fēng)險化解風(fēng)險預(yù)防風(fēng)險識別風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險分散風(fēng)險處理風(fēng)險補(bǔ)償資信評估信息征集風(fēng)險文化制度建設(shè)體制定位組織架構(gòu)期限結(jié)構(gòu)多樣化額度結(jié)構(gòu)多樣化業(yè)務(wù)品種多樣化行業(yè)分布多樣化預(yù)設(shè)處理制度柔、剛策略風(fēng)險處理原則外部補(bǔ)償內(nèi)部補(bǔ)償風(fēng)險分擔(dān)互助擔(dān)保反擔(dān)保再擔(dān)保盡職調(diào)查項(xiàng)目管理控制功能協(xié)調(diào)功能預(yù)警功能統(tǒng)計功能計算機(jī)平臺實(shí)現(xiàn)VS

低中低中中高高上市PE、發(fā)債銀行、風(fēng)投、信托擔(dān)保、小額貸款、典當(dāng)中小企業(yè)、個體戶、創(chuàng)業(yè)者客戶層級典型金融業(yè)務(wù)只做錦上添花設(shè)置客戶門檻重視誠信記錄轉(zhuǎn)變中小企業(yè)競爭日趨劇烈壟斷地位不穩(wěn)第一招銀行貸款1、借款人規(guī)定〔1〕分公司〔XX廠〕可以作為借款人嗎？學(xué)校、醫(yī)院可以作為借款人嗎？總公司授權(quán)無擔(dān)保、難執(zhí)行借款人規(guī)定〔2〕對借款人的限制中小企業(yè)集合票據(jù)擔(dān)保流動資金貸款擔(dān)保綜合授信額度擔(dān)保固定資產(chǎn)貸款擔(dān)保房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔(dān)保中小企業(yè)集合債券擔(dān)保貸款擔(dān)保定義保函擔(dān)保擔(dān)保費(fèi)第三招委托〔信托〕貸款根據(jù)1996年中國人民銀行制定的?貸款通那么?有關(guān)規(guī)定，委托貸款，系指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由貸款人〔即受托人〕根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。貸款人〔受托人〕只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險。該規(guī)定第一次以行政規(guī)章的形式對委托貸款予以確認(rèn)。定義金融租賃公司

(出租人)承租人〔客戶〕⑤交付租金③簽購貨合同設(shè)備供給商②選定設(shè)備④交貨驗(yàn)收售后效勞效勞便利防止設(shè)備陳舊風(fēng)險的損失消化應(yīng)稅資源改善現(xiàn)金流的管理優(yōu)化報表改善財務(wù)結(jié)構(gòu)

效勞便利防止設(shè)備陳舊風(fēng)險的損失消化應(yīng)稅資源優(yōu)化報表改善財務(wù)結(jié)構(gòu)

防止設(shè)備陳舊風(fēng)險的損失第五招小額貸款貸款對象

堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、小型企業(yè)開展效勞的原那么集中控制

單戶貸款余額不得超過資本凈額的5％

貸款利率

上限“放開〞：四倍限制下限：0.9倍500萬元第六招民間借貸定義第六招民間借貸第七招典當(dāng)定義第八招發(fā)行債券公募債私募債企業(yè)債券上市公司可轉(zhuǎn)債中小企業(yè)私募債國債金融債券中期票據(jù)中央銀行票據(jù)2007年中小企業(yè)集合債深圳擔(dān)保中心率先提出“中小企業(yè)捆綁發(fā)債〞設(shè)想，方案提出后受到市政府的高度重視，在政府相關(guān)部門、國家開發(fā)銀行以及社會各界的共同推動下，最終促成我國首只中小企業(yè)集合債券——07’深中小債的成功發(fā)行，深圳擔(dān)保中心為其中12家企業(yè)提供5.72億元擔(dān)保。擔(dān)保函共同條款協(xié)議募集說明書信用評級報告中小企業(yè)集合票據(jù)擔(dān)保中小企業(yè)集合票據(jù)定義依據(jù)文件中小企業(yè)私募債綜合協(xié)議交易平臺證券公司申報、確認(rèn)法律意見書31PE(私募股權(quán)基金投資)介入階段IPO(上市融資)創(chuàng)設(shè)階段成長階段快速發(fā)展階段穩(wěn)定發(fā)展階段成熟階段Angle(天使投資)VC(風(fēng)險投資)322第三方支付互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)貨幣阿里小貸模式互聯(lián)網(wǎng)金融六大方向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸互聯(lián)網(wǎng)金融對中國金融的“深度〞改革，即打破壟斷、形成適度的競爭結(jié)構(gòu)，具有重要的牽引作用，它可能是推動中國金融體系結(jié)構(gòu)性變革的戰(zhàn)略力量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融六大方向P2P信貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸〔peer-to-peerlengding)，是指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的大致流程數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家3資本主義市場企業(yè)改制上市流程圖市場簡介經(jīng)營宗旨公司簡介新三板市場介紹47“新三板〞市場〔即股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)〕，是專門為國家級科技園區(qū)非上市高科技公司提供的股份報價轉(zhuǎn)讓平臺。2006年1月23日，中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進(jìn)入股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，標(biāo)志著“新三板〞市場的形成。新三板轉(zhuǎn)板上市向主板的轉(zhuǎn)板機(jī)制一旦確定，可優(yōu)先享受“綠色通道〞價值發(fā)現(xiàn)

公司股份掛牌后的市場價格提高將創(chuàng)造財富效應(yīng)宣傳效應(yīng)