金風科技（002202）公司2023年財務分析研究報告

金風科技(002202)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數(shù)變化原因 (十二)、總資產周轉天數(shù) 25(十三)、總資產周轉天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產周轉天數(shù) (十五)、固定資產周轉天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1公司2023年營業(yè)收入為5,045,718.91萬元，與2022年的4,643,684.98萬元相比有較大幅度增長，增長了8.66%。2023年凈利潤為152,220.23萬元，與2022年的243,687.51萬元相比大幅下降，下降了37.53%。公司2023年營業(yè)成本為4,180,742萬元，與2022年的3,823,728.15萬元相比有較大幅度增長，增長了9.34%。2023年銷售費用為316,475.14萬元，與2022年的319,326.97萬元相比有較大幅度下降，下降了0.89%。2023年管理費用為195,814.47萬元，與2022年的192,380.53萬元相比有較大幅度增長，增長了1.78%。2023年財務費用為113,121.86萬元，與2022年的107,784.65萬元相比大幅增長，增長了4.95%。公司2023年總資產為14,300,000萬元，與2022年的13,700,000萬元相比有較大幅度增長，增長了4.38%。2023年流動資產為6,382,947.71萬元，與2022年的6,237,288.93萬元相比有較大幅度增長，增長了2.34%。公司2023年負債總額為10,300,000萬元，與2022年的9,647,608.38萬元相比有較大幅度增長，增長了6.76%。2023年所有者權益為4,022,891.34萬元，與公司2023年流動比率為1.0129,與2022年的1.0548相比有所下降，下降了0.0419。2023年速動比率為0.7558與2022年的0.8712相比有較大幅度下降，能力不足。2公司2023年營業(yè)利潤率為5.15%與2022年的5.98%相比有較大幅度下降，下降了0.83個百分比。2023年資產報酬率為2.61%,與2022年的3%相比變化不大。2023年凈資產收益率為3.78%,與2022年的6.32%相比有較大幅度下降，公司2023年資產周轉天數(shù)為1012.7397天，2022年為1010.0276天，2023年比2022年增長2.7121天。2023年流動資產周轉天數(shù)為456.4648天，2022年為433.5212天，2023年比2022年增長22.9436天。2023年營業(yè)周期為289.84天，2022年為258.13天，2023年比2022年增長31.71天。公司2023年營運資本為80,987.35萬元，與2022年的324,296.88萬元相比公司2023年經營現(xiàn)金凈流量為185,404.12萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產凈利率為1.09%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數(shù)為355.47%,與上期相比，有上升趨勢。3一、金風科技(002202)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析金風科技(002202)2023年實現(xiàn)利潤為251,922.60萬元，與2022年的277,178.41萬元相比有較大幅度下降，下降了9.11%。(二)主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，金風科技(002202)2023年主營度增長，增長了8.66%。2023年主營業(yè)務成本為4,180,742萬元，與2022年的3,823,728.15萬元相比有較大幅度增長，增長了9.34%。公司主營業(yè)務收入和主數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，金風科技(002202)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析在市場份額擴大的情況下，公司營業(yè)利潤卻有所下降，應該注意收入增加而利潤減少所隱藏的經營風險。5二、金風科技(002202)公司成本費用分析(一)成本構成情況2023年金風科技(002202)成本費用總額為4,806,153.47萬元，其中：主營業(yè)務成本為4,180,742萬元，占成本總額的86.99%;銷售費用為316,475.14萬元，占成本總額的6.58%;管理費用為195,814.47萬元，占成本總額的4.07%;財務費用為113,121.86萬元，占成本總額的2.35%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年金風科技(002202)公司成本構成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6金風科技(002202)2023年銷售費用為316,475.14萬元，與2022年的金風科技(002202)2023年管理費用為195,814.47萬元，與2022年的收入的比例為3.88%,與2022年的4.14%相比，下降了0.26個百分點。但公司金風科技(002202)2023年財務費用為113,121.86萬元，與2022年的7三、金風科技(002202)公司資產結構分析金風科技(002202)2023年資產總額為14,300,000萬元，其中：流動資產為6,382,947.71萬元，主要分布在應收賬款、存貨、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的40.03%、23.90%和22.32%。非流動資產為7,917,052.29萬元，主要分布在其他資產和固定資產，分別占公司非流動資產的57.04%和42.96%。流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產00其他資產8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司流動資產中被別人占用的資產數(shù)額較大，約占公司流動資產的43.37%,應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質量，減少壞賬的發(fā)生。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產存貨應收賬款9其他應收款短期投資0000應收票據(jù)0000貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產大幅度增長，增長了4.38%。(四)總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：固定資產增加374,928.25萬元；其他資產增加79,412.97萬元；存貨增加540,958.36萬元；應收賬款增加126,164.50萬元；共計增加1,121,464.08萬元。以下項目的變動使資產總額減少：長期投資減少54,641.07萬元；其他應收款減少90,848.41萬元；貨幣資金減少138,279.80萬元；其他流動資產減少312,335.87萬元；共計減少596,105.15萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長525,358.93萬元。從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款占比較高。其他應收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司不合理占用的資產數(shù)額較大，資產的盈利能力較低，資產結構不太合理，應當以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和積累的經驗為依據(jù)，參照所屬行業(yè)的最優(yōu)水平，調整公司的資產結構。(六)資產結構的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨出現(xiàn)不合理的增長，應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降?？偠灾鲃淤Y產的增長沒有跟上主營業(yè)務收入的增長，資產的盈利能力水平沒有提高。因此與2022年相比，本期的資產結構有所惡化。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、金風科技(002202)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況金風科技(002202)2023年負債總額為10,300,000萬元，資本金為0萬元，所有者權益為4,022,891.34萬元，資產負債率為72.03%。在負債總額中，流動負債為6,301,960.36萬元，占負債和權益總額的44.07%;付息負債合計占資金來源總額的28.41%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數(shù)股東權益在流動負債的構成中，應付賬款占43.64%、其他流動負債占29.07%、應付票據(jù)占22.44%,其中應付賬款占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據(jù)其他應付款應交稅金預收賬款其他流動負債(三)負債的增減變化金風科技(002202)2023年負債總額為10,300,000萬元，與2022年的9,647,608.38萬元相比有較大幅度增長，增長了6.76%。公司負債規(guī)數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：應付賬款增加152,019.42萬元；應付票據(jù)增加59,149.92萬元；應交稅金增加49,253.67萬元；長期負債增加289,991.93萬元；其他流動負債增加303,643.20萬元；合計增加8使負債總額減少的項目包括：短期借款減少78,566.77萬元；其他應付款減少96,311.15萬元；預收賬款減少219.98萬元；合計減少175,097.90萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長678,960.24萬元。金風科技(002202)2023年所有者權益為4,022,891.34萬元，與2022年的數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤具體來說，使所有者權益增加的項目包括：資本公積增加858.71萬元；盈余公積增加8,302.93萬元；未分配利潤增加60,456.64萬元；合計增加69,618.28萬元。使所有者權益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長69,618.28萬元。五、金風科技(002202)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，金風科技(002202)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的能力較強。(二)流動比率從總體上來看，金風科技(002202)的流動比率有上升的趨勢，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，金風科技(002202)2023年流動比率為1.0129,與2022年的1.0548相比有所下降，下降了0.0419。2023年流動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動資產為6,382,947.71萬元，與2022年的萬元，與2022年的5,912,992.05萬元相比有所增長，增長了6.58%。流動資產的(三)速動比率從總體上來看，金風科技(002202)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應找出原因，采取應對措施。其中2023年速動比率為0.7558,與2022年的0.8712相比有較大幅度下降，下降了0.1154。2023年速動比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年速動資產為4,762,911.47萬元，與2022年的5,151,480.60萬元相比有所下降，下降了7.54%。2023年流動負債為6,301,960.36萬元與2022年的5,912,992.05萬元相比有所增長,增長了6.58%。速動資產下降而流動負債增長，致使速動比率較大下降。當期速動比率有較大下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個方面引起的：經營業(yè)務縮小、資產周轉速度放慢、經營業(yè)務創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)短期付息能力從短期的角度來看，金風科技(002202)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產負債率流動資產周轉率(六)長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為3.227倍。公司盈利能力對利息支付的保障程度稍低。從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，金風科技(002202)2023年的付息負債為38,610.17萬元，實際借款利率水平為292.98%,公司的財務風險系數(shù)為1.449。從公司的資本結構、實際借款利率和盈利能力水平三者的關系來看，公司增加負債進行經營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利六、金風科技(002202)公司盈利能力分析金風科技(002202)2023年的營業(yè)利潤率為5.15%,資產報酬率為2.61%,凈資產收益率為3.78%,成本費用利潤率為5.24%。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為12,955,020.59萬元，經營資產的收益率是2.01%,對外投資的收益率是46.17%。主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率3凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力金風科技(002202)2023年經營性資產利潤率為2.01%,與2022年的2.24%(三)內外部盈利能力比較2023年凈資產收益率為3.78%,與2022年的6.32%相比有較大幅度下降，下降了2.54個百分比。2023年凈資產收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為152,220.23萬元，與2022年的243,687.51萬元相比大幅下降，下降了37.53%。2023年平均所有者權益為4,028,760.38萬元，與2022年的3,853,734.73萬元相比有較大幅度增長，增長了4.54%。凈利潤下降而平均所有者權益增長，致使凈2023年資產報酬率為2.61%,與2022年的3%相比變化不大。2023年資產報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為365,044.46萬元與2022年的384,963.06萬元相比大幅下降年平均總資產為14,000,000萬元，與2022年的12,850,000萬元相比大幅增長，增長了8.95%。息稅前利潤下降而平均總資產增長，致使資產報酬率下降。2023年成本費用利潤率為5.24%,與2022年的6.24%相比有較大幅度下降，下降了1個百分比。2023年期間費用經濟效益為40.28%,與2022年的44.74%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為251,922.60萬元與2022年的277,178.41萬元相比大幅下降，下降長，增長了8.17%。實現(xiàn)利潤下降而成本費用總額增長，致使成本費用利潤率下七、金風科技(002202)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數(shù)金風科技(002202)2023年存貨周轉天數(shù)為109.5893天，2022年為69.9946天，2023年比2022年增長39.5947天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為2023年主營業(yè)務成本為4,180,742萬元，與2022年的3,823,7(三)應收賬款周轉天數(shù)金風科技(002202)2023年應收賬款周轉天數(shù)為180.2473天，2022年為188.1391天，2023年比2022年縮短7.8918天。(四)應收賬款周轉變化原因2023年應收賬款周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應收賬長了4.1%。2023年營業(yè)收入為5,045,718.91萬元，與2022年的4,643,684.98萬元相比有較大幅度增長，增長了8.66%。公司應收賬款周轉速度在加快，同時盈金風科技(002202)2023年應付賬款周轉天數(shù)為233.463天，2022年為222.2329天，2023年比2022年增長11.2301天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應付賬長了14.86%。2023年主營業(yè)務成本為4,180,742萬元萬元相比有較大幅度增長，增長了9.34%。(七)現(xiàn)金周期金風科技(002202)2023年現(xiàn)金周轉天數(shù)為108.0491天，2022年為95.1284天，2023年比2022年增長12.9207天。金風科技(002202)2023年營業(yè)周期為289.84天，2022年為258.13天，2023年比2022年增長31.71天。存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期明顯下降。金風科技(002202)2023年流動資產周轉天數(shù)為456.4648天，2022年為433.5212天，2023年比2022年增長22.9436天。(十一)流動資產周轉天數(shù)變化原因2023年流動資產周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資長了14.41%。2023年營業(yè)收入為5,045,718.91萬元，與2022年的4,643,684.98萬元相比有較大幅度增長，增長了8.66%。平均流動資產的增長速度快于營業(yè)收(十二)總資產周轉天數(shù)金風科技(002202)2023年資產周轉天數(shù)為1012.7397天，2022年為1010.0276天，2023年比2022年增長2.7121天。公司資產規(guī)模有較大幅度的增資產周轉天數(shù)固定資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)2023年總資產周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產為14,000,000萬元，與2022年的12,850,000萬元相比有較大幅度增長，增長了8.95%。2023年營業(yè)收入凈額為5,045,718.91萬元，與2022年的4,6元相比有較大幅度增長，增長了8.66%。金風科技(002202)2023年固定資產周轉天數(shù)為232.4674天，2022年為218.8519天，2023年比2022年增長13.6155天。2023年固定資產周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產凈額為3,213,602.81萬元與2022年的2,784,326.89萬元相比有較大幅度增長，萬元相比有較大幅度增長，增長了8.66%。八、金風科技(002202)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額金風科技(002202)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為152,220.23萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下,企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產經營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現(xiàn)在流動資產周轉率為0.7996,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數(shù)26.86天，由此可以節(jié)約371,369.10萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、金風科技(002202)公司經營協(xié)調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，金風科技(002202)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來80,987.35萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權益少數(shù)股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產金風科技(002202)2023年營運資本為80,987.35萬元，與2022年的324,296.88萬元相比，下降了243,309.53萬元。營運資本有所下降，固定資產投資卻有所增長，盡管影響經營業(yè)務的正常開展，但引起了現(xiàn)金支從金風科技(002202)經營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供39,436.46萬元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提2023年營運資金需求為39,436.46萬元，與2022年的183,883.04萬元相比大幅下降，下降了78.55%。營運資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長，經營活動(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，需要39,436.46萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為80,987.35萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經營業(yè)從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調，各項活動都有充足的資金保證。十、金風科技(002202)公司經營風險分析(一)經營風險金風科技(002202)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為3,748,306.06萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為25.71%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過1,297,412.85萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司具有較強的承受銷售下降的能力，經營業(yè)務是比較安全的。從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，金風科技(002202)2023年的付息負債為38,610.17萬元，實際借款利率水平為292.98%,公司的財務風險系數(shù)為1.449。從公司的資本結構、實際借款利率和盈利能力水平三者的關系來看，公司增加負債進行經營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經營風險系數(shù)財務風險系數(shù)十一、金風科技(002202)公司現(xiàn)金流量分析金風科技(002202)2023年現(xiàn)金流入總額為8,342,245.55萬元，與2022年的7,837,724.16萬元相比有所增長，增長了6.44%。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為5,898,915.11萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的70.71%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產處置吸收投資吸收借款0000其他流入金風科技(002202)2023年現(xiàn)金流出總額為8,538,527.23萬元，與2022年是購買商品和接受勞務所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的54.92%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金4資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出2023年金風科技(002202)2023年金風科技(002202)投資活動需要的資創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年金風科技(002202)籌資項目名稱數(shù)值(萬增長率(%)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經營償債能力現(xiàn)金流動資產比率經營還債期債務償還率折舊影響系數(shù)在公司經營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有123.85%的現(xiàn)