民德電子（300656）公司2023年財務(wù)分析研究報告

民德電子(300656)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1民德電子(300656)公司2023年營業(yè)收入為39,950.93萬元，與2022年的51,819.73萬元相比大幅下降，下降了22.9%。2023年凈利潤為1,463.42萬元，與2022年的9,148.80萬元相比大幅下降，下降了84%。公司2023年營業(yè)成本為26,802.04萬元，與2022年的38,719.25萬元相比大幅下降，下降了30.78%。2023年銷售費用為2,087.58萬元，與2022年的1,708.09萬元相比大幅增長，增長了22.22%。2023年管理費用為2,395.29萬元，與2022年的2,144.34萬元相比大幅增長，增長了11.7%。2023年財務(wù)費用為1,144.88萬元，與2022年的590.21萬元相比大幅增長，增長了93.98%。公司2023年總資產(chǎn)為176,225.17萬元，與2022年的153,299.23萬元相比有較大幅度增長，增長了14.96%。2023年流動資產(chǎn)為54,291.05萬元，與2022年的52,905.62萬元相比有較大幅度增長，增長了2.62%。公司2023年負(fù)債總額為58,124.73萬元，與2022年的37,409.34萬元相比大幅增長，增長了55.37%。2023年所有者權(quán)益為118,100.44萬元，與2022年的115,889.89萬元相比有較大幅度增長，增長了1.91%。公司2023年流動比率為1.5426,與2022年的1.8489相比大幅下降，下降了0.3063。2023年速動比率為1.2343與2022年的1.4089相比有較大幅度下降，下降了0.1746。雖然公司當(dāng)期速動比率有較大下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。2公司2023年營業(yè)利潤率為-1.56%,與2022年的20.2%相比大幅下降，下降了21.76個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為1.81%,與2022年的9.33%相比大幅下降，下降了7.52個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為1.25%,與2022年的10.6%相比有較大幅度下降，下降了9.35個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1505.3017天，2022年為832.7914天，2023年比2022年增長672.5103天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為489.6856天，2022年為346.9775天，2023年比2022年增長142.7081天。2023年營業(yè)周期為336.99天，2022年為250.87天，2023年比2022年增長86.12天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為1,463.42萬元。公司2023年營運資本為19,096.47萬元，與2022年的24,290.58萬元相比有較大幅度下降，下降了21.38%。公司2023年的盈虧平衡點為17,420.14公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為9,765.53萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為0.89%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為149.22%,與上期相比，有上升趨勢。3一、民德電子(300656)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析民德電子(300656)2023年實現(xiàn)利潤為1,832.59萬元與2022年的10,438.19萬元相比大幅下降，下降了82.44%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是營業(yè)外收入。但公司的主營業(yè)務(wù)是虧損的，公司盈利基礎(chǔ)并不穩(wěn)定。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，民德電子(300656)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為39,950.93萬元，與2022年的51,819.73萬元相比大幅下降，下降了22.9%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為26,802.04萬元，與2022年的38,719.25萬元相比大幅下降，下降了30.78%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)據(jù)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，民德電子(300656)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅度下降，經(jīng)營虧損，公司經(jīng)營形勢惡化，應(yīng)該迅速調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略或更換經(jīng)營者。5二、民德電子(300656)公司成本費用分析2023年民德電子(300656)成本費用總額為32,429.79萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為26,802.04萬元，占成本總額的82.65%;銷售費用為2,087.58萬元，占成本總額的6.44%;管理費用為2,395.29萬元，占成本總額的7.39%;財務(wù)費用為1,144.88萬元，占成本總額的3.53%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年民德電子(300656)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6民德電子(300656)2023年銷售費用為2,087.58萬元，與2022年的1,708.09萬元相比，大幅增長，增長了22.22%。2023年盡管公司銷售費用有較大幅度的民德電子(300656)2023年管理費用為2,395.29萬元，與2022年的2,144.34萬元相比，大幅增長，增長了11.7%。2023年管理費用占銷售收入的比例為6%,與2022年的4.14%相比，提高了1.86個百分點。這在銷售收入大幅度下降情況民德電子(300656)2023年財務(wù)費用為1,144.88萬元，與2022年的590.21萬元相比大幅增長，增長了93.98%。7三、民德電子(300656)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析民德電子(300656)2023年資產(chǎn)總額為176,225.17萬元，其中：流動資產(chǎn)為54,291.05萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、貨幣資金、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的37.78%、25.28%和17.93%。非流動資產(chǎn)為121,934.12萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動資產(chǎn)的64.73%和36.12%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的43.35%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)(三)資產(chǎn)增減變化大幅度增長，增長了14.96%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加3,853.10萬元；固定資產(chǎn)增加37,437.48萬元；其他應(yīng)收款增加2,513.37萬元；其他流動資產(chǎn)增加3,151.50萬元；共計增加46,955.45萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：其他資產(chǎn)減少15,896.97萬元；存貨減少974.94萬元；應(yīng)收賬款減少2,270.09萬從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款占比較短。2023年公司不合理占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，資產(chǎn)的盈利能力較低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年應(yīng)收賬款出現(xiàn)過快增長，其他應(yīng)收款出現(xiàn)過平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、民德電子(300656)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況民德電子(300656)2023年負(fù)債總額為58,124.73萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為118,100.44萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為32.98%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為35,194.58萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的19.97%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的20.07%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占37.80%、短期借款占35.32%、其他流動負(fù)債占15.26%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化民德電子(3006562023年負(fù)債總額為58,124.73萬元與2022年的37,409.34萬元相比大幅增長，增長了55.37%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項目包括：應(yīng)付賬款增加8,777.45萬元；應(yīng)付票據(jù)增加1,200萬元；其他應(yīng)付款增加176.46萬元；長期負(fù)債增加14,135.85萬元；其他流動負(fù)債增加531.27萬元；合計增加24,821.03萬元。使負(fù)債總額減少的項目包括：短期借款減少3,332.93萬元；應(yīng)交稅金減少772.71萬元；合計減少4,105.64萬元。增加項與減少項相互抵消，使負(fù)債總額共增長20,715.39萬元。民德電子(300656)2023年所有者權(quán)益為118,100.44萬元，與2022年的115,889.89萬元相比有較大幅度增長，增長了1.91%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加432.57萬元；盈余公積增加302.10萬元；合計增加734.67萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：未分配利潤減少615.93萬元；合計減少615.93萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長118.74萬元。五、民德電子(300656)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，民德電子(300656)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強(qiáng)。(二)流動比率從總體上來看，民德電子(300656)的流動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。從變化情況來看，民德2023年流動比率為1.5426,與2022年的1.8489相比大幅下降，下降了0.3063。2023年流動比率比2022年大幅下降的主要原因是2023年流動資產(chǎn)為54,291.05萬元，與2022年的52,905.62萬元相比有所增長，增長了2.62%。2023年流動負(fù)債為35,194.58萬元，與2022年的28,615.04萬元相比有較大幅度增長，增長了22.99%。流動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負(fù)債的增長速度致使流動比率大幅下降。雖然公司當(dāng)期流動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難，償債能力較好，流動比率比較合理。(三)速動比率從總體上來看，民德電子(300656)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2023年速動比率為1.2343,與2022年的1.4089相比有較大幅度下降，下降了0.1746。2023年速動比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為43,440.04萬元，與2022年的40,317.09萬元相比有所增長，增長了7.75%。2023年流動負(fù)債為35,194.58萬元與2022年的28,615.04萬元相比有較大幅度增長增長了22.99%。(四)短期償債能力變化情況從短期的角度來看，民德電子(300656)支付利息的能力較強(qiáng)。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為2.6007倍。公司盈利能從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，民德電子(300656)2023年的付息負(fù)債為12,431.88萬元實際借款利率水平為9.21%公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.6247。債進(jìn)行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水六、民德電子(300656)公司盈利能力分析民德電子(300656)2023年的營業(yè)利潤率為-1.56%,資產(chǎn)報酬率為1.81%,凈資產(chǎn)收益率為1.25%,成本費用利潤率為5.65%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為113,204.49萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是-0.55%,對外投資的收益率是主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力民德電子(300656)內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)是虧損的，虧損624.14萬元。(三)內(nèi)外部盈利能力比較(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為1.25%,與2022年的10.6%相比有較大幅度下降，2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為(六)資產(chǎn)報酬率變化情況2023年資產(chǎn)報酬率為1.81%,與2022年的9.33%相比大個百分比。(七)資產(chǎn)報酬率變化原因2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為2,977.47萬元，與2022年的11,028.40萬元相比大幅下降，下降了73%。2023年平均總資產(chǎn)為164,762.20萬元，與2022年的118,232.95萬元相比大幅增長，增長了39.35%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報酬率下降。(八)成本費用利潤率變化情況2023年成本費用利潤率為5.65%,與2022年的24.18%相比大幅下降，下降了18.53個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟(jì)效益為32.56%,與2022年的234.95%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為1,832.59萬元，與2022年的10,年成本費用總額為32,429.79萬元，與2022年的43,161.89萬元相比大幅下降，下降了24.86%。實現(xiàn)利潤下降速度快于成本費用總額的下降速度，致使成本費七、民德電子(300656)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)民德電子(300656)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為139.2241天，2022年為89.7603天，2023年比2022年增長49.4638天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為2023年主營業(yè)務(wù)成本為26,802.04萬元，與2022年的38,719.25萬元相比大幅下降，下降了30.78%。平均存貨增長了而主營業(yè)務(wù)成本下降了，致使存貨周轉(zhuǎn)天(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)民德電子(300656)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為197.7734天，2022年為161.1123天，2023年比2022年增長36.6611天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為21,647.21萬元，與2022年的22,873.42萬元相比有較大幅度下降，下降了5.36%。2023年營業(yè)收入為39,950.93萬元，與2022年的51,819.73萬元相比大幅下降，下降了22.9%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時盈利水平也在下降。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)民德電子(300656)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為121.4258天，2022年為39.2058天，2023年比2022年增長82.22天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為8,916.33萬元，與2022年的4,158.96萬元相比成倍增長，增長了1.14倍。2023年主營業(yè)務(wù)成本為26,802.04萬元，與2022年的38,719.25萬元相比大幅下降，下降了30.78%。(七、現(xiàn)金周期民德電子(300656)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為130.1875天，2022年為64.0962天，2023年比2022年增長66.0913天。(八)、營業(yè)周期民德電子(300656)2023年營業(yè)周期為336.99天，2022年為250.87天，2023年比2022年增長86.12天。2021-2023年民德電子(300656)公司營運能力指標(biāo)表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期明顯下降。民德電子(300656)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為489.6856天，2022年為346.9775天，2023年比2022年增長142.7081天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為53,598.34萬元，與2022年的49,261.04萬元相比有較大幅度增長，增長了8.8%。2023年營業(yè)收入為39,950.93萬元，與2022年的51,819.73萬元相比大幅下降，下降了22.9%。平均流動資產(chǎn)增長了而營業(yè)收入下降了，致使流動資產(chǎn)周民德電子(3006562023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1505.3017天，2022年為832.7914天，2023年比2022年增長672.5103天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為164,762.20萬元，與2022年的118,232.95萬元相比大幅增長，增長了39.35%。2023年營業(yè)收入凈額為39,950.93萬元，與2022年的51,819.73萬元相比大幅下降，下降了22.9%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)民德電子(300656)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為221.9221天，2022年為30.3362天，2023年比2022年增長191.5859天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為24,290.40萬元，與2022年的4,306.89萬元相比成倍增長，增長了4.64倍。2023年營業(yè)收入為39,950.93萬元，與2022年的51,819.73萬元相比大幅下降，下降了22.9%。八、民德電子(300656)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額民德電子(300656)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為1,463.42萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.7454,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)30.78天，由此可以節(jié)約3,369.16萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、民德電子(300656)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，民德電子(300656)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來19,096.47萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)000民德電子(3006562023年營運資本為19,096.47萬元與2022年的24,290.58萬元相比，下降了5,194.11萬元。營運資本有所下降，固定資產(chǎn)投資卻有所增長，但沒有導(dǎo)致經(jīng)營活動資金緊張狀況的加劇，說明投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的決策是正確的，企業(yè)的盈利能力有提高。從民德電子(300656)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供17,577.73萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。2023年營運資金需求為17,577.73萬元，與2022年的23,870.36萬元相比有較大幅度下降，下降了26.36%。營運資金占用下降，銷售收入也下降，經(jīng)營活動管理效率下降，經(jīng)營形勢惡化，應(yīng)該關(guān)注營運資金的占用的情況，防止經(jīng)營形從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要17,577.73萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為19,096.47萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為1,518.74萬元。從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項活動都有充足的資金保證。十、民德電子(300656)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險民德電子(300656)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為17,420.14萬元，虧損。營業(yè)安全水平為56.4%,表示公司主營業(yè)務(wù)收從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，民德電子(300656)2023年的付息負(fù)債為12,431.88萬元實際借款利率水平為9.21%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.6247。債進(jìn)行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水?dāng)?shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、民德電子(300656)公司現(xiàn)金流量分析民德電子(300656)2023年現(xiàn)金流入總額為177,012.75萬元，與2022年的232,046.71萬元相比有較大幅度下降，下降了23.72%。公司公司的主要現(xiàn)金來源是：收回過去投資和變買現(xiàn)有資產(chǎn)，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的52.70%。而公司經(jīng)營活動還能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡，說明公司正在進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的大調(diào)整。經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為47,593.37萬元，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的26.89%。公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出小于現(xiàn)金收入，經(jīng)營活動為企業(yè)帶來了現(xiàn)金的增加。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置000吸收投資00吸收借款0000其他流入民德電子(300656)2023年現(xiàn)金流出總額為178,039.14萬元，與2022年的220,805.84萬元相比有較大幅度下降，下降了19.37%?，F(xiàn)金流出最大的項目是投資所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的54.85%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流出總額工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)9利潤分配其他流出2023年民德電子(300656)2023年民德電子(300656)投資活動需要的資金為19,226.28萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為9,765.53萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年民德電子(300656)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為8,434.36萬元。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要3.62年，而公司債務(wù)償還率為62.62%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為1.60年。在銷售收入中，有24.44%的是現(xiàn)金利潤。