小熊電器（002959）公司2023年財務分析研究報告

小熊電器(002959)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1小熊電器(002959)公司2023年營業(yè)收入為471,188.73萬元，與2022年的411,769.89萬元相比大幅增長，增長了14.43%。2023年凈利潤為44,530.50萬元，與2022年的38,603.22萬元相比有較大幅度增長，增長了15.35%。公司2023年營業(yè)成本為298,667.78萬元，與2022年的261,684.14萬元相比大幅增長，增長了14.13%。2023年銷售費用為88,399.55萬元，與2022年的72,984.84萬元相比大幅增長，增長了21.12%。2023年管理費用為18,972.28萬元，與2022年的15,433.81萬元相比大幅增長，增長了22.93%。2023年財務費用為529.05萬元，與2022年的負404.03萬元相比成倍增長，增長了2.31倍。公司2023年總資產(chǎn)為538,628.62萬元，與2022年的487,533.77萬元相比有較大幅度增長，增長了10.48%。2023年流動資產(chǎn)為387,552.18萬元，與2022年的361,564.81萬元相比有較大幅度增長，增長了7.19%。公司2023年負債總額為264,984.64萬元，與2022年的250,859.85萬元相比有較大幅度增長，增長了5.63%。2023年所有者權(quán)益為273,643.98萬元，與2022年的236,673.92萬元相比大幅增長，增長了15.62%。公司2023年流動比率為1.796,與2022年的1.7789相比有所增長，增長了0.0171。2023年速動比率為1.4967,與2022年的1.443相比有所增長，增長了0.0537。公司用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率2公司2023年營業(yè)利潤率為10.45%,與2022年的11.82%相比有較大幅度下降，下降了1.37個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為10.13%,與2022年的10.62%相比變化不大。2023年凈資產(chǎn)收益率為17.45%,與2022年的17.41%相比變化公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為397.4514天，2022年為376.3931天，2023年比2022年增長21.0583天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為290.1467天，2022年為275.5703天，2023年比2022年增長14.5764天。2023年營業(yè)周期為86.29天，2022年為96.93天，2023年比2022年縮短10.64天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為44,530.50萬元。公司2023年營運資本為171,764.56萬元，與2022年的158,314.44萬元相比有所增長，增長了8.5%。公司2023年的盈虧平衡點為301,661.35萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為68,464.60萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產(chǎn)凈利率為8.68%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為196.84%,與上期相比，有下降趨勢。3一、小熊電器(002959)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析小熊電器(0029592023年實現(xiàn)利潤為51,468.44萬元與2022年的45,485.02萬元相比有較大幅度增長，增長了13.15%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。(二)主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，小熊電器(002959)2023年主營業(yè)務收入凈額為471,188.73萬元，與2022年的411,769.89萬元相比大幅增長，增長了14.43%。2023年主營業(yè)務成本為298,667.78萬元與2022年的261,684.14萬元相比大幅增長，增長了14.13%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提高。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，小熊電器(002959)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析在市場份額迅速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也有所增長，公司在擴大市場方面取得了成功，經(jīng)營業(yè)務開展良好。5二、小熊電器(002959)公司成本費用分析2023年小熊電器(002959)成本費用總額為406,568.66萬元，其中：主營業(yè)務成本為298,667.78萬元，占成本總額的73.46%;銷售費用為88,399.55萬元，占成本總額的21.74%;管理費用為18,972.28萬元，占成本總額的4.67%;財務費用為529.05萬元，占成本總額的0.13%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年小熊電器(002959)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6小熊電器(0029592023年銷售費用為88,399.55萬元與2022年的72,984.84萬元相比，大幅增長，增長了21.12%。2023年隨著銷售費用的增長，主營業(yè)務良好效果。(三)管理費用變化及合理化評判小熊電器(0029592023年管理費用為18,972.28萬元與2022年的15,433.81萬元相比，大幅增長，增長了22.93%。2023年管理費用占銷售收入的比例為4.03%,與2022年的3.75%相比，提高了0.28個百分點。管理費用與銷售收入小熊電器(002959)2023年財務費用為529.05萬元，與2022年的負404.03萬元相比成倍增長，增長了2.31倍。7三、小熊電器(002959)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析小熊電器(002959)2023年資產(chǎn)總額為538,628.62萬元，其中：流動資產(chǎn)為387,552.18萬元，主要分布在貨幣資金、存貨、應收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的39.42%、15.99%和4.05%。非流動資產(chǎn)為151,076.44萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的50.86%和49.14%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的39.42%,說明公司擁2022-2023年小熊電器(002959)公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應收賬款其他應收款短期投資000應收票據(jù)000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為538,628.62萬元，與2022年的487,533.77萬元相比有較大幅度增長，增長了10.48%。具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加68.09萬元；固萬元；其他應收款增加452.55萬元；其他流動資產(chǎn)增加2,170.66萬元；共計增加36,867.55萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：存貨減少3,111.33萬元；貨幣資金減少58,860.51萬元；共計減少61,971.84萬元。增加項與減少項相抵，從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務收入的比例關(guān)系來看，2023年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降?？偠灾鲃淤Y此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應收賬款貨幣資金四、小熊電器(002959)公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況小熊電器(002959)2023年負債總額為264,984.64萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為273,643.98萬元，資產(chǎn)負債率為49.20%。在負債總額中，流動負債為215,787.62萬元，占負債和權(quán)益總額的40.06%;付息負債合計占資金來源總額的9.45%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債長期負債少數(shù)股東權(quán)益000在流動負債的構(gòu)成中，應付票據(jù)占63.82%、應付賬款占15.58%、其他流動負債占14.11%,其中應付票據(jù)占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據(jù)其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化小熊電器(002959)2023年負債總額為264,984.64萬元，與2022年的250,859.85萬元相比有較大幅度增長，增長了5.63%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：應付票據(jù)增加34,599.52萬元；其他應付款增加419.12萬元；應交稅金增加278.64萬元；長期負債增加1,587.55萬元；其他流動負債增加4,061.95萬元；合計增加40,946.78萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少20,275.15萬元；應付賬款減少6,546.83萬元；合計減少26,821.98萬元。增加項與減少項相互抵消,使負債總額共增長14,124.80萬元。小熊電器(002959)2023年所有者權(quán)益為273,643.98萬元，與2022年的236,673.92萬元相比大幅增長，增長了15.62%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加5,074.17萬元；盈余公積增加20.52萬元；未分配利潤增加32,104.90萬元；合計增加37,199.59萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長37,199.59萬元。五、小熊電器(002959)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，小熊電器(002959)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)款的能力較強。(二)流動比率2023年流動比率為1.796,與2022年的1.7789相比有所增長，增長了0.0171。2023年流動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為較合理。與2022年的1.443相比有所增長，增長了0.0537。2023年速動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為322,959.44萬元，與2022年的293,294.89萬元相比有較大幅度增長，增長了10.11%。2023年流動負債為215,787.62萬元，與2022年的203,250.37萬元相比有所增長(四)短期償債能力變化情況(五)短期付息能力從短期的角度來看，小熊電器(002959)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為98.2846倍。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，小熊電器(002959)有較強的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，小熊電器(002959)2023年的付息負債為1,724.85萬元實際借款利率水平為30.67%,公司的財務風險系數(shù)為1.0103。債進行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水六、小熊電器(002959)公司盈利能力分析小熊電器(002959)2023年的營業(yè)利潤率為10.45%,資產(chǎn)報酬率為10.13%,凈資產(chǎn)收益率為17.45%,成本費用利潤率為12.66%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產(chǎn)為356,062.53萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是13.83%,對外投資的收益率是473.94%。主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力小熊電器(0029592023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為13.83%與2022年的12.23%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為17.45%,與2022年的17.41%相比變化不大。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為年平均所有者權(quán)益為255,158.95萬元，與2022年的221,785.50萬元相比大幅增長，增長了15.05%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使2023年資產(chǎn)報酬率為10.13%,與2022年的10.62%相比變化不大。2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為年平均總資產(chǎn)為513,081.20萬元，與2022年的424,622.87萬元相比大幅增長，增長了20.83%。息稅前利潤的增長速度慢于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使資產(chǎn)2023年成本費用利潤率為12.66%,與2022年的13.01%相比變化不大。2023年期間費用經(jīng)濟效益為47.7%,與2022年的51.68%相比有較大幅度下降，下降2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為年成本費用總額為406,568.66萬元，與2022年的349,698.76萬元相比大幅增長，增長了16.26%。實現(xiàn)利潤的增長速度慢于成本費用總額的增長速度，致使成本七、小熊電器(002959)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)小熊電器(002959)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.6391天，2022年為88.3682天，2023年比2022年縮短10.7291天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為63,529.61萬元，與2022年的63,354.95萬元相比變化不大。2023年主營業(yè)務成本為298,667.78萬元，與2022年的261,684.14萬元相比有較大幅度增長，增長了14.13%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務成本的增長速度，致使存貨周轉(zhuǎn)小熊電器(002959)2023年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為8.6541天，2022年為8.558天，2023年比2022年增長0.0961天。2023年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應收賬款為11,171.87萬元，與2022年的9,654.65萬元相比有較大幅度增長，增長了15.71%。2023年營業(yè)收入為471,188.73萬元，與2022年的411,769.89萬元相比有較大幅度增長，增長了14.43%。公司應收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。(五)應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)小熊電器(002959)2023年應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45.0847天，2022年為50.1872天，2023年比2022年縮短5.1025天。(六)應付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應付賬款為36,891.35萬元，與2022年的35,981.33萬元相比有較大幅度增長，增長了2.53%。2023年主營業(yè)務成本為298,667.78萬元，與2022年的261,684.14萬元相比有較大幅度增長，增長了14.13%。(七)現(xiàn)金周期小熊電器(002959)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天天，2023年比2022年增長17.6598天。小熊電器(002959)2023年營業(yè)周期為86.29天，2022年為96.93天，2023年比2022年縮短10.64天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期(九)營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動的資金占用，營運能力有明顯的提高。(十)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)小熊電器(002959)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為290.1467天，2022年為275.5703天，2023年比2022年增長14.5764天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為374,558.50萬元與2022年的310,881.01萬元相比大幅增長增長了20.48%。2023年營業(yè)收入為471,188.73萬元，與2022年的411,769.89萬元相比有較大幅度增長，增長了14.43%。平均流動資產(chǎn)的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。小熊電器(002959)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為397.4514天，2022年為376.3931天，2023年比2022年增長21.0583天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為513,081.20萬元，與2022年的424,622.87萬元相比大幅增長，增長了20.83%。2023年營業(yè)收入凈額為471,188.73萬元，與2022年的411,769.89萬元相比大幅增長，增長了14.43%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)小熊電器(002959)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為57.8774天，2022年為55.9004天，2023年比2022年增長1.977天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為74,715.60萬元，與2022年的63,063.25萬元相比有較大幅度增長，增長了18.48%。2023年營業(yè)收入為471,188.73萬元，與2022年的411,769.89萬元相比有較大幅度增長，增長了14.43%。八、小熊電器(002959)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額小熊電器(002959)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為44,530.50萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.258,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)11.09天，由此可以節(jié)約14,317.81萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、小熊電器(002959)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析(一)投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，小熊電器(002959)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來171,764.56萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益0長期負債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)小熊電器(002959)2023年營運資本為171,764.56萬元，與2022年的158,314.44萬元相比，增長了13,450.12萬元。企業(yè)經(jīng)營實力增加，營運資本的從小熊電器(002959)經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常2023年營運資金需求為9,146.40萬元，2022年營運資金需求為負1,221.37萬元，企業(yè)長期融資活動能夠滿足企業(yè)經(jīng)營活動的資金需求，企業(yè)資金供求情況是協(xié)調(diào)的。經(jīng)營活動的資金需求是由經(jīng)營業(yè)務的擴展所帶來的，要注意同時提高企業(yè)的盈利能力水平。十、小熊電器(002959)公司經(jīng)營風險分析(一)經(jīng)營風險小熊電器(002959)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為301,661.35萬元，虧損。營業(yè)安全水平為35.98%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，小熊電器(002959)2023年的付息負債為1,724.85萬元實際借款利率水平為30.67%,公司的財務風險系數(shù)為1.0103。債進行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經(jīng)營風險系數(shù)財務風險系數(shù)十一、小熊電器(002959)公司現(xiàn)金流量分析小熊電器(002959)2023年現(xiàn)金流入總額為703,944.39萬元，與2022年的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為517,508.14萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的73.52%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加68,464.60萬元。2022-2023年小熊電器(002959)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還00收回投資0000取得投資收益長期資產(chǎn)處置0吸收投資吸收借款0000其他流入小熊電器(002959)2023年現(xiàn)金流出總額為772,138.18萬元，與2022年的643,118.29萬元相比有較大幅度增長，增長了20.06%?，F(xiàn)金流出最大的項目是支付的其他現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的49.39%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務0利潤分配其他流出2023年小熊電器(002959)2023年小熊電器(002959)投資活動需要的資金為115,676.52萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為68,464.60萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年小熊電器(002959)籌資活動需要支付的資金為20,981.87萬元?？偟膩碚f，當期數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務償還率00折舊影響系數(shù)償還有息債務約需要0.74年，而公司債務償還率為43.93%,按照本期債務償還在銷售收入中，有14.53%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強，擁有較強的"造血"功能。2