拍賣師資格考試經(jīng)濟(jì)學(xué)筆記

第一章拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論

經(jīng)濟(jì)學(xué)

含義：經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門研究人類的行為選擇及如何將有限或稀缺資源進(jìn)行合理配置的社會(huì)科

學(xué)。它研究人類社會(huì)在各個(gè)開展階段上的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和各種相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系及其運(yùn)行、

開展的規(guī)律?！镔Y源配置是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問題。是否存在一種能夠保障有效地分配稀缺

資源的機(jī)制，使得那些給出最高評(píng)價(jià)的人來擁有這些資源，是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的首要問題。（31

頁）

演變：“經(jīng)濟(jì)學(xué)”的前身是“政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”。1890年馬歇朋出版了標(biāo)志現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)形成的里

程碑著作《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》首創(chuàng)了“經(jīng)濟(jì)學(xué)”一詞以替代“政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)于19

世紀(jì)傳入中國，|嚴(yán)復(fù)最早將其譯為“生計(jì)學(xué)”。20世紀(jì)80年代以來,經(jīng)濟(jì)學(xué)已逐漸成為各

門類經(jīng)濟(jì)學(xué)科的總稱，具有經(jīng)濟(jì)科學(xué)的含義。

1、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別和聯(lián)系：

區(qū)別：微觀經(jīng)濟(jì)必側(cè)重研究市場中仝住的經(jīng)濟(jì)行為，研究市場機(jī)制及其作用.均衡價(jià)格的

決定，考察市場機(jī)制如何通過調(diào)節(jié)個(gè)體行為取得資源最優(yōu)配置的條件和途徑;宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

是研究經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各總量之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。從而為宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供理論依據(jù)。

聯(lián)系：都側(cè)重研究經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般理論問題及根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論而制定的經(jīng)濟(jì)政策和有關(guān)問題的

解決途徑。它們互為前提、彼此補(bǔ)充。

2、★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)涵：（定義）拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)是利用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般知識(shí)和原理來研究拍賣

這一特殊的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,重點(diǎn)研究我國市場經(jīng)濟(jì)中的拍賣制度的經(jīng)濟(jì)特色和經(jīng)濟(jì)開展規(guī)律的

一門部門經(jīng)濟(jì)學(xué)，借此來構(gòu)建有中國特色的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)研究框架和理論體系。

3、中西方關(guān)于拍賣含義的區(qū)別：〔1〕我們通常將英文auction一詞翻譯為“拍賣”，即“以

公開競價(jià)的形式，將特定的物品或財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價(jià)者的買賣方式”，但是在西方，

auction一詞的含義并不限于拍奏，除了指類似我國拍賣法中的拍賣行為以外，還包含了

招標(biāo)投標(biāo)等其他競價(jià)交易活動(dòng)。〔2〕西方現(xiàn)在還沒有獨(dú)立學(xué)科意義上的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)。而我

國拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)屬于部門經(jīng)濟(jì)學(xué)。

4、★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科定位：

①拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)就是一門新興的還處于探索中的部門經(jīng)濟(jì)學(xué)和專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué);

②拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)具有綜合性，是拍賣學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的交叉學(xué)科；

③拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)?！矠楹握f拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)?〕拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的

主委目的就是在于運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般知識(shí)和原理解釋拍賣活動(dòng)這一社會(huì)現(xiàn)象，或解決拍賣

實(shí)踐中遇到的實(shí)際問題；我國的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)就是以我國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)為背景，重點(diǎn)

研究我國拍賣這一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的特征和開展規(guī)律，從中總結(jié)出適合我國經(jīng)濟(jì)開展的拍賣經(jīng)濟(jì)

學(xué)理論，并具體運(yùn)用來解決我國拍賣經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中所面臨的現(xiàn)實(shí)問題。

5）★相關(guān)知識(shí)要點(diǎn)：

部門經(jīng)濟(jì)學(xué)：|在某一個(gè)部門就其經(jīng)濟(jì)問題和經(jīng)濟(jì)規(guī)律為研究對象的經(jīng)濟(jì)學(xué)科。

理論經(jīng)濟(jì)學(xué)：研究經(jīng)濟(jì)理論和經(jīng)濟(jì)規(guī)律的學(xué)科。分為宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。

應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)：就是經(jīng)濟(jì)理論的應(yīng)用，具有較強(qiáng)的實(shí)踐性。

拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本假設(shè)：①經(jīng)濟(jì)人假設(shè)：拍賣活動(dòng)參與人“都是理性人”及“以自身6勺滿

空大血”為目標(biāo)。②資源稀缺假設(shè)［②為經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)〕

6、★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)值目標(biāo)：拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)值目標(biāo)是指拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的皿］返。拍賣經(jīng)

濟(jì)學(xué)是研究拍賣這一社會(huì)現(xiàn)象，主要研究拍賣活動(dòng)的主體。通過研究拍賣活動(dòng)主體，使他

們實(shí)現(xiàn)：①實(shí)現(xiàn)利益的最大化②實(shí)現(xiàn)各利益主體效益的均衡。

經(jīng)濟(jì)學(xué)中常見的衡量經(jīng)濟(jì)效益最大化的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一個(gè)是帕累托標(biāo)準(zhǔn)：另一個(gè)是卡爾多

一希克斯標(biāo)準(zhǔn);

7、帕累托最優(yōu)也稱帕累托效率、帕累托改善；帕累托最優(yōu)是指資源分配的一種理想狀態(tài),

假定固有的一群人和可分配的資源，從一種分配狀態(tài)到另一種狀態(tài)的變化中，在沒有使任

何人境況變壞的前提下，使得至少一個(gè)人變得更好，這就是帕累托改良或帕累托最優(yōu)化；

到達(dá)帕累托最優(yōu)，同時(shí)滿足的三個(gè)條件:①交換最優(yōu)：②生產(chǎn)最優(yōu)；③產(chǎn)品混合最優(yōu)；

8、卡爾多一?？怂箻?biāo)準(zhǔn)如果一種變革使得受益者所得足以補(bǔ)償受損者所失，這種變革就

叫卡爾多一?？怂垢牧?。如果一種狀態(tài)，已經(jīng)沒有卡爾多一?？怂垢牧嫉挠嗟?，那么這種

狀態(tài)就到達(dá)了卡爾多一?？怂剐?。卡爾多一?？怂箻?biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是總財(cái)富最大化的標(biāo)準(zhǔn)。

9、經(jīng)濟(jì)學(xué)方法的兩次含義：一是指經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法論根底或哲學(xué)根底；二是指研究各種經(jīng)濟(jì)

活動(dòng)和各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及其規(guī)律的具體方法，如抽象的方法、分析和綜合的方法、歸納和演

絡(luò)的方法、質(zhì)的分析和量的分析方法，等等。

10、★★★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法：

①實(shí)證分析與標(biāo)準(zhǔn)分析相結(jié)合的方法。實(shí)證分析是研究這個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的客觀“是什么”的

問題，而不設(shè)定一個(gè)道德標(biāo)準(zhǔn)對它做以衡量；〔例：惡性競爭的起源〕標(biāo)準(zhǔn)分析要答復(fù)的是

“應(yīng)該是什么”的問題；對經(jīng)濟(jì)狀況設(shè)定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，來評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)的合理性，并且找到相應(yīng)

的方法?！怖喝绾谓鉀Q惡性競爭〕

②動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合的方法。動(dòng)態(tài)分析要考慮時(shí)間概念。在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，迄今

占有重要地位的仍是靜態(tài)分析和比擬靜態(tài)分析方法。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，特別是在經(jīng)濟(jì)周期

和經(jīng)濟(jì)增長研究中，動(dòng)態(tài)分析方法占有重要的地位；

③定性分析和定量分析相結(jié)合的方法。定性是指用文字語言對事物性質(zhì)的分析,而定量是

指運(yùn)用數(shù)學(xué)語言對事物數(shù)量的分析。

@微觀分析與宏觀分析相結(jié)合的方法。拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué);拍賣行為是拍賣經(jīng)

濟(jì)學(xué)的主要研究對象，包括不同的拍賣主體的個(gè)體或集體行為，其中尤其以拍賣人的拍賣

行為最為重要；

11、拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的常見的分析工具：

①邊際分析；用邊際量對經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行分析的方法。

②均衡分析;〔馬歌爾〕對經(jīng)濟(jì)均衡的形成與變動(dòng)條件的分析。

③本錢收益分析；以貨幣單位為根底，對投入和產(chǎn)出進(jìn)行估算和衡量。

④博弈分析。博弈論提供了一套研究利益沖突與合作的方法。

12、★★★拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象：|拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象是拍賣這一古老而又充滿活力

的社會(huì)現(xiàn)象，即運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法研究這一現(xiàn)象的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)、特征、功能、演變和開展規(guī)律。

具體包括：

①現(xiàn)實(shí)主義的研究主題。對我國拍賣經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生、現(xiàn)狀、開展趨勢的研究。我國拍賣領(lǐng)

域目前存在的經(jīng)濟(jì)問題是拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要研究對象。

②歷史主義的研究主題。我們的拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)還要對歷史上西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中關(guān)于拍賣的有

關(guān)研究成果進(jìn)行梳理，并結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)開展的實(shí)際狀況加以整理，使其系統(tǒng)化。

③行為角度的研究主題。研究拍賣的主體，拍賣行是拍賣經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要研究對象。拍賣的

所有參與人。

④制度層面的研究主題。大到國家法律、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等拍賣環(huán)境制度安排，小到每一場拍賣

會(huì)的機(jī)制設(shè)計(jì)。

第二章拍賣的根底理論

1、馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本原理：①社會(huì)生產(chǎn)方式理論；②商品和商品經(jīng)濟(jì)理論；③

勞動(dòng)二重性原理；④價(jià)值規(guī)律原理。〔考試幾率很小〕

2、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本理論：

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究社會(huì)中單個(gè)經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)濟(jì)行為，以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)變量的單項(xiàng)數(shù)值如何

決定的經(jīng)濟(jì)學(xué)說，亦稱市場經(jīng)濟(jì)學(xué)和價(jià)格理論；

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心理論是價(jià)格理論;

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)中心思想是，自由交換往往使資源得到最充分的利用,在這種情況下，

資源配置被認(rèn)為是帕累托有效的；

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容主要有：①均衡價(jià)格理論；②消費(fèi)者行為理論；③生產(chǎn)者行為理論〔包

招生產(chǎn)理論、本錢理論和市場均衡理論〕；④分配理論；⑤一般均衡理論：⑥福利經(jīng)濟(jì)學(xué)：

⑦市場失靈；⑧微觀經(jīng)濟(jì)政策。

3、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本理論：“國民收入決定”論。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是以國民經(jīng)濟(jì)總過程的活動(dòng)為研究對象，著重考察和說明國民收入、就業(yè)水平、

價(jià)格水平等經(jīng)濟(jì)總量是如何決定的，如何波動(dòng)的，故又被稱為總量分析總定量經(jīng)濟(jì)學(xué)。

宏觀經(jīng)濟(jì)所討論的價(jià)格問題，是一般價(jià)格水平，而不是個(gè)別產(chǎn)品的價(jià)格問題。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為政府應(yīng)該，而且也能夠通過運(yùn)用財(cái)政政策，貨幣政策等手段，對總需求進(jìn)

行調(diào)節(jié)，平抑周期性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，既克服經(jīng)濟(jì)衰退，又防止通貨膨脹，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)均衡。

4、拍賣理論產(chǎn)生的背景和開展趨勢：

產(chǎn)生背景:①作為世界上最古老的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制之一，拍賣進(jìn)入經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)的時(shí)間卻相當(dāng)

晚，對拍賣最早的兩篇開創(chuàng)性論文分別發(fā)表于1956年和1961年。在此之前，研究拍賣問

題的經(jīng)濟(jì)理論文獻(xiàn)幾乎是空白，而此后近20年里拍賣理論的進(jìn)展也相當(dāng)緩慢；②突破性的

進(jìn)展發(fā)生于20世紀(jì)70年代末，大量運(yùn)用博弈論、實(shí)驗(yàn)以及經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)作為研究工具；③諾

貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者威廉?維克里在1961年發(fā)表的《反投機(jī)、拍賣和競爭性密封投標(biāo)》

一文開創(chuàng)了從博弈論的角度研究拍賣行為的先河；④近10年來，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于拍賣問

題的研究文獻(xiàn)如雨后春筍般地涌現(xiàn)出來，拍賣理論也已經(jīng)作為一個(gè)專門體系進(jìn)入中高級(jí)微

現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心領(lǐng)域。

開展趨勢:①從決策科學(xué)的角度看，拍賣中的博弈雙方都存在著極其復(fù)雜的決策過程，雙

方的交易策喀還有待進(jìn)一步研究；②拍賣理論還有許多問題亟待進(jìn)一步研究。如何把拍賣

問題融合到一般性均衡問題，使博弈理論工具能夠最大程度發(fā)揮用武之地，也是值得研究

的領(lǐng)域；③多屬性網(wǎng)上拍賣必將影響到整個(gè)企業(yè)供給鏈的重組，也將大大縮短企業(yè)的采購

周期，節(jié)約采購本錢，基于供給鏈的網(wǎng)上拍賣系統(tǒng)的分析和設(shè)計(jì)也就成為研究熱點(diǎn)。盡管

拍賣理論在很多地方的研究還不夠深入，但在短短半個(gè)世紀(jì)中取得的成績?nèi)匀蛔阋允顾?/p>

為經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)重要的理論方向。

威廉.維克里生平

威廉.維克里1914年生于加拿大，1935年獲耶魯大學(xué)理學(xué)學(xué)士學(xué)位，1937年獲哥倫比亞大

學(xué)碩士學(xué)位，1947年又獲該校哲學(xué)博士學(xué)位，1945年起，任職該校，20世紀(jì)40年代末成

為財(cái)政方面權(quán)威，1949年的《累進(jìn)稅制議程》成為研究財(cái)政與賦稅問題的經(jīng)典之作，1964

—1967年任該校經(jīng)濟(jì)系主任，期間任紐約市城市經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)會(huì)長，1967年成為加利福尼亞斯

坦福行為科學(xué)高級(jí)研究中心研究員與經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)會(huì)會(huì)員，1971年澳大利亞納施大學(xué)客座講

師，1973年美國經(jīng)濟(jì)研究局局長，1974年出任聯(lián)合國開展規(guī)劃預(yù)測和政策中心財(cái)政參謀，

并成為美國文理研究院研究員，1979獲芝加哥大學(xué)人文學(xué)博士，1996年10月8日，獲諾

貝爾獎(jiǎng)，三天后去世；20世紀(jì)70年代以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的重點(diǎn)開始從價(jià)格制度轉(zhuǎn)向博

弈論的研究，

5、★威廉.維克里對拍賣理論的奉獻(xiàn)（理解）：

①維克里于1961年發(fā)表的《反投機(jī)、拍賣與競爭性密封投標(biāo)》一文堪稱拍賣理論的開山之

隹,成為他獲得1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的重要因素;②維克里把國際上通行的拍賣方式分

為四個(gè)類型：英格蘭式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價(jià)格拍賣和第二價(jià)格拍賣,并重點(diǎn)研究了

★第二價(jià)格拍賣，這種拍賣最顯著的特征是每個(gè)競買人的占優(yōu)戰(zhàn)喀都是按其真實(shí)支付意愿

出價(jià)，即“說真話”，這種拍賣機(jī)制顯然是鼓勵(lì)相容的，由于拍賣品最終歸于支付意愿最高

的競買人之手，它也是一種具有帕累托效率的配置機(jī)制；③維克里還詳細(xì)比照了四種拍賣

方式，并在此根底上提出了著名的“★收益等價(jià)定理”?！苍?0頁〕④維克里〔1962〕還將

單個(gè)物品的拍賣推廣到多個(gè)相同物品的拍賣，他針對今個(gè)競買人最多購置一個(gè)單位〔單位

需求〕的簡單情形提出并簡要分析了幾種同步與序貫拍賣機(jī)制。在1962年的《拍賣與競價(jià)

博弈》一文中，維克里再次運(yùn)用博弈理論詳細(xì)分析了三種同步密封的多物品拍賣機(jī)制的績

效：⑤20世紀(jì)70年代后，一批中青年經(jīng)濟(jì)學(xué)家繼承了維克里的研究方法和分析框架，利

用高深的數(shù)學(xué)工具將拍賣理論研究不斷引向深入，維克里成為這一領(lǐng)域的開拓者和奠基人,

這是他獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的一個(gè)重要原因。

6、拍賣理論對經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響：①拍賣有著簡潔并且定義完善的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因此為博弈論，

尤其是不完全信息條件下的博弈論，提供了極為珍貴的實(shí)臉平臺(tái)；②拍賣理論構(gòu)成了很多

理論研究的根底，其開展也廣泛涉及到了博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)以及機(jī)制設(shè)計(jì)的新興領(lǐng)域。

③拍賣理論已經(jīng)成了產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、公共經(jīng)濟(jì)學(xué)、勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)及金融學(xué)等學(xué)科的根底之一；

④自1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉.維克里1961年發(fā)表的《反投機(jī)、拍賣與競爭性密封

投標(biāo)》這篇開創(chuàng)性論文問世以來，拍賣經(jīng)濟(jì)理論已逐漸開展成為現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)

非常活潑的應(yīng)用性前沿領(lǐng)域，并極大地推動(dòng)了非對稱信息下的鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)理論的開展；⑤柏

次理論對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響也會(huì)越來越大。

7、拍賣理論的應(yīng)用價(jià)值：拍賣可以視為是一種在不完全信息條件下進(jìn)行資源配置的機(jī)制，

而不完全信息是現(xiàn)實(shí)生活的常態(tài)，所以可以模型化成拍賣的現(xiàn)實(shí)問題有很多，因此拍賣理

論研究的深入可以將經(jīng)濟(jì)分析應(yīng)用到原來經(jīng)濟(jì)學(xué)無法涉足的領(lǐng)域或增強(qiáng)對原有問題的認(rèn)

識(shí)。

拍賣作為一種有效率的資源配置方式顯然有著不可無視的優(yōu)越性，因此加強(qiáng)拍賣理論的研

究，根據(jù)不同情況，構(gòu)建更加有效率的拍賣方式，對中國正在進(jìn)行的國有企業(yè)改革也同樣

是有益的。

8、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的前提假砒

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)是以價(jià)格制度為研究對象的，其理論建立在五大前提假設(shè)根底上。①理性人假

定；②完備信息假定；③同質(zhì)假定；④所有資源完全自由流動(dòng)；⑤本錢收益的對等性假定。

9、★相關(guān)知識(shí)要點(diǎn)：

☆在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，市場的參與者有限和信息不對稱都是大量存在的，因而，經(jīng)濟(jì)

學(xué)家的研究重點(diǎn)開始從價(jià)格制度轉(zhuǎn)向博弈論的研究。

☆博弈論與信息論是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基石

☆拍賣理論就是博弈論和信息論開展的成果之一

☆拍賣活動(dòng)本身就是一種博弈，拍賣還是解決信息不對稱的一種機(jī)制設(shè)計(jì)。

10、★★博弈的根本概念和分類：

任何博弈都至少包括三個(gè)要素：①參與人②行動(dòng)③得到的好處

博弈的根本概念主要有：①參與人博弈中的決策主體②行動(dòng)舉牌或不舉牌③信息

④戰(zhàn)略什么時(shí)候舉牌⑤支付參與博弈可以得到的好處⑥結(jié)果⑦均衡★行動(dòng)

￥戰(zhàn)喀、均衡是結(jié)果，但結(jié)果并不一定均衡。

博弈的分類：

①靜態(tài)博弈參與人同時(shí)選擇行動(dòng)如：第一價(jià)格、第二價(jià)格拍賣

和動(dòng)態(tài)博弈參與人行動(dòng)有先后順序如：英格蘭式拍賣

②完全信息博弈和不完全信息博弈。

將上兩種博弈結(jié)合起來，就會(huì)形成四種不同類型的博交：略

11、★博弈論：|是研究決策主體之間相互影響的決策和均衡問題的理論

★博弈論分為：①合作博弈②非合作博弈〔主要研究重點(diǎn)〕

★“囚徒困境”是非合作博弈的理論根底。

囚徒B

不坦白坦白

不坦白—1,-1—8,0

囚徒A坦白0,—8一5,5

12、不對稱信息經(jīng)濟(jì)理論的代表人物及主要觀點(diǎn)：

①威廉.維克里：他首次研究了密封投標(biāo)拍賣問題，分析了拍史中的共謀現(xiàn)象:

英格蘭式拍賣主要是競買人共謀，密封是拍賣是拍賣商與競買者和拍賣商共謀

②詹姆斯.米爾利斯：他在理論應(yīng)用和模型化方面作出了根底性的奉獻(xiàn)；

③喬治.阿克爾洛夫：他對市場的不對稱信息研究具有里程碑意義，引入信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中

的一個(gè)著名模型“檸檬市場”；

④邁克爾.史賓斯：他第一個(gè)提出信號(hào)傳遞模型，對于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究做出了開創(chuàng)性的奉獻(xiàn)；

⑤約瑟夫.斯蒂格利茨：他的理論創(chuàng)新在于提出了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)最優(yōu)理論的非均衡量。

13.拍賣的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義和分類：

含義：拍賣是一個(gè)集體〔拍賣群體〕決定價(jià)格及其分配的過程。

分類：①增價(jià)拍賣和減價(jià)拍賣；②有底價(jià)拍賣和無底價(jià)拍賣；③單向拍賣和雙向拍賣；④

私人價(jià)值拍賣、公共價(jià)值拍賣和相關(guān)價(jià)值拍賣。

1、與批發(fā)、零售相比，拍賣的幾方面特征：

①拍賣是中介效勞性質(zhì)，參與人有三方②拍賣必須具有兩個(gè)以上競買人參與競價(jià)，價(jià)高

者得③必須嚴(yán)格遵循拍賣法

2、拍賣與招標(biāo)的區(qū)別和聯(lián)系：

區(qū)別：①對auction理解不同，在我國習(xí)慣把銷售商品的auction稱為拍賣,而把發(fā)包工

程的auction稱為招標(biāo)；②資金流動(dòng)方向不同，拍賣是以商品兌錢招標(biāo)是用錢購置效勞；

③信息公開程度不同，〔本質(zhì)區(qū)別〕拍賣的信息是公開的,招標(biāo)是未來提供的效勞，所以信

息是不完全的，具有很大的不確定性；④拍賣總是遵循“價(jià)高者得”，而工程和效勞招標(biāo)

中除比價(jià)格外，還要考慮投標(biāo)者的信譽(yù)和承諾，而不能只強(qiáng)調(diào)“價(jià)低者得二

聯(lián)系：拍賣、招標(biāo)也存在共同之處。①通常交易標(biāo)的潛在的價(jià)值比擬大，②每件交易標(biāo)的

物都是獨(dú)特的，各自有一個(gè)單獨(dú)的價(jià)格。③拍賣和招標(biāo)的交易機(jī)制正好適合在這樣的條件

下來組織交易。

14、拍賣產(chǎn)生和開展的原因及經(jīng)濟(jì)條件（理解）：

參加拍賣的有委托人、拍賣人和競買人，它們的行為都圍繞著拍品展開。拍賣交易方式產(chǎn)

生和開展與這三方拍賣當(dāng)事人及拍品有很大關(guān)系：

①商品價(jià)格的不確定性是拍賣產(chǎn)生的主要原因

在于傳統(tǒng)確實(shí)立價(jià)格的方式對一些物品來說已無能為力，不能給物品一個(gè)明確的價(jià)格、本

錢，為了既能保護(hù)好交換雙方的經(jīng)濟(jì)利益，又能使交換順利進(jìn)行，一種新的市場一拍賣市

場應(yīng)運(yùn)而生。拍賣是商品交換的一種特殊形式，是價(jià)格具有模糊性和不確定性的商品進(jìn)行

轉(zhuǎn)讓的最正確方式，是一種可以被接受的用以確定價(jià)格方式。

②賣方對利益最大化的追求是拍賣產(chǎn)生的源動(dòng)力

拍賣交易方式加強(qiáng)了討價(jià)還價(jià)能力相對較弱的賣方的優(yōu)勢，因?yàn)樵诟們r(jià)交易的方式中，由

于信息的交換和競爭的存在，使買方更容易“講真話”，應(yīng)價(jià)會(huì)最接近其對拍品價(jià)值的真實(shí)

評(píng)價(jià)。

③買方收入水平和參與度的提高是拍賣開展的一個(gè)重要原因

首先，拍賣交易的成長依托于較高收入水平的支撐。其次，拍賣市場的發(fā)育有賴于參與度

的提高。

④拍賣人的良好效勞是保證拍賣市場運(yùn)行和開展的關(guān)鍵

拍賣人是一種典型的市場中介組織，是商品流通過程的中間商，其主要職能之一是為市場

交易雙方提供雙向效勞。拍賣這種交易方式的優(yōu)越性是通過拍賣人的效勞水平來表達(dá)出來

的。只有讓委托人滿意，拍賣業(yè)務(wù)才能不斷擴(kuò)大；只有讓競買人滿意，拍賣市場才能繁榮。

拍賣人的優(yōu)質(zhì)效勞是拍賣業(yè)最好的宣傳，是保證拍賣市場正常運(yùn)行和開展的關(guān)鍵。

15、拍賣的經(jīng)濟(jì)功能（理解）

①發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能

在拍賣市場上的交易價(jià)格不是人為規(guī)定和制造出來，而是由競買人通過劇烈的競爭，使商

品價(jià)格水平不斷更新，最終由出價(jià)最高者決定的。拍賣市場的價(jià)格是通過公開競爭形成的，

這是區(qū)別于其他商品交易方式價(jià)格形成過程的重要標(biāo)志。

②資源配置功能

拍賣市場作為特殊的商品交易方式，具有對社會(huì)資源進(jìn)行合理配置的作用。特別是對稀缺

貨源、閑置資產(chǎn)等，在拍賣交易過程中，通過“價(jià)高者得”的方式，最后成交的競買人通

常是具備條件或最需要拍賣標(biāo)的者，這就使拍賣標(biāo)的“適得其所”，得到最好的開發(fā)和利用，

從而使資源配置得到優(yōu)化，使有限的資源得到更合理更充分的運(yùn)用。

③促進(jìn)資源流通的功能

拍賣市場是商品流通的一種重要渠道，是商品進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域的有效途徑。對于難以估價(jià)的

特殊商品〔文物、藝術(shù)品〕、不動(dòng)產(chǎn)、土地、公物、二手商品、企業(yè)產(chǎn)權(quán)、無形資產(chǎn)、科技

成果等，拍賣為它們開辟了一條嶄新的、行之有效的銷售方式。拍賣交易在公開的競爭環(huán)

境中進(jìn)行，能夠迅速成交，對于大宗初級(jí)產(chǎn)品拍賣，在幾分鐘甚至幾秒鐘便可成交，這是

通過其他營銷方式難以做到的。

④提高交易效率的功能

在拍賣市場上，由于事先的信息公開過程使眾多的競買人在同一時(shí)間聚集在同一地點(diǎn)，這

樣就防止了物主逐個(gè)尋找潛在競買人所花費(fèi)的時(shí)間和精力。在拍賣會(huì)上，拍品能夠直接面

對客戶，減少了中間流通環(huán)節(jié)不必要的開支，從而大大降低了流通費(fèi)用。

第三章拍賣的根本原理

1、英格蘭式拍賣：又稱“增價(jià)拍賣”，它是一種價(jià)格二行的報(bào)價(jià)方式，拍賣中競買人不斷

地提高自己的出價(jià)，如果沒有競買人想再進(jìn)一步提高自己的出價(jià)，那么出價(jià)最高的競買人

支付他所出的價(jià)格，并得到拍品。每個(gè)競買人是出價(jià)策略取決于以下三個(gè)方面因素：第一，

拍品對該競買人自己的價(jià)值；第二，該競買人有關(guān)其他競買人對拍品估價(jià)的先驗(yàn)估計(jì)；第

三，所有競買人的出價(jià)行為。拍賣理論中，將以超過自己估價(jià)的報(bào)價(jià)獲勝的這種現(xiàn)象稱為

“贏者的詛咒英格蘭式拍賣常與有聲拍賣或無聲拍賣、有底價(jià)拍賣或無底價(jià)拍賣等具體

形式結(jié)合使用。對于文物藝術(shù)品、稀缺物品及財(cái)產(chǎn)權(quán)利來講，英格蘭式拍賣是最適用的拍

賣方式，因?yàn)槭褂眠@種方式，能夠使本身就具有極高收藏價(jià)值、欣賞價(jià)值、研究價(jià)值的拍

品，進(jìn)一步得到增值。

2、荷蘭式拍賣：亦稱“減價(jià)拍賣”，它是一種價(jià)格下行的拍賣方式，是由拍賣師先叫一拍

支品的最高價(jià)，然后逐步降價(jià)，直降到第一競買人應(yīng)價(jià)，即告拍賣成交，并在當(dāng)前的應(yīng)價(jià)

上買下物品。根據(jù)拍賣方式不同可分為人工式拍賣和電子式拍賣兩種。目前主要應(yīng)用于農(nóng)、

牧、魚市場，其最大的優(yōu)點(diǎn)在于成交過程迅速，特別是拍賣過程的電子化，拍賣交易速度

更被大大加快，易腐爛變質(zhì)或難于久存的商品如花卉、果蔬、鮮魚等比擬適合采用荷蘭式

拍賣方式。

3、第一價(jià)格密封拍賣：亦稱差異價(jià)格拍賣方式。這是一種封閉式競價(jià)拍賣。參與其中的競

買人向拍賣人遞交密封的出價(jià)，但不知道其他競買人的出價(jià)。拍賣人按各個(gè)標(biāo)價(jià)的大小排

序，最后在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)宣布標(biāo)價(jià)，出價(jià)最高的競買人將贏得交易，并支付他所報(bào)出

的價(jià)格。多被用于政府部門資源分配，如再融資信貸和外匯的分配，經(jīng)營牌照和車牌牌照

拍賣等。

4、第二價(jià)格密封拍賣：是由維克里在1961年提出的，因而又叫做“維克里拍賣”。這種拍

賣也是一種封閉式競價(jià)拍賣，由競買人向拍賣人遞交密封的出價(jià)，但不知道其他競買人的

出價(jià)。拍賣人按各個(gè)標(biāo)價(jià)的大小排序，最后在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)宣布標(biāo)價(jià)，出價(jià)最高的競

買人將嬴得交易，并按所有出價(jià)中僅次于最高出價(jià)的次高價(jià)格付錢給賣者。這種拍賣形式

已經(jīng)被實(shí)際應(yīng)用于大宗物品的交易，如國庫券的發(fā)行、再融資信貸分配和外匯拍賣。

5、雙邊拍賣（理解）：又稱“雙方叫價(jià)拍賣”，在這種拍賣方式中，賣者與買者同時(shí)出價(jià)，

然后由拍賣人選搽成交價(jià)格P清算市場，所有要價(jià)低于P的賣者賣出，所有由價(jià)高于P的

買者買進(jìn)，在價(jià)格P時(shí)總供給等于總需求。顯然這種方式是由賣買雙方共同議價(jià)演化而來

的。

6、全支付拍賣（理解）：不僅勝出者要支付，而且全部參與拍賣的競買人都要支付，支付

的數(shù)量等于其競買價(jià)格?，F(xiàn)在，全支付拍賣在西方已經(jīng)被廣泛用來研究政治游說、政府競

選、錦標(biāo)賽、工作晉升、乃至尋租等問題。

7、多物品拍賣（理解）：①同種多物品拍賣：是指所有拍賣的物品都是同樣的。拍賣時(shí)可

以采用同價(jià)拍賣或采用歧視價(jià)格拍賣，一次性將所有物品拍出；也可以采用序列拍賣，每

次只拍出一件或幾件物品，直到拍賣完為止。②異種多物品拍賣：指的是拍賣的物品不都

是相同的多物品拍賣，拍賣時(shí)，可以采用組合拍賣。也可以采用序列拍賣，還可以采用很

多種不常見的拍賣類型。

8、收益等價(jià)定理的含義（理解）：又稱等價(jià)收入定理，是拍賣理論中最重要的定理之一。

其核心內(nèi)容是指：雖然有些拍賣規(guī)那么互不相同，但是它們實(shí)際上是一回事。我們可以將

收益等價(jià)定理簡單的表述為：在符合獨(dú)立私有估價(jià)、競買入對稱并且風(fēng)險(xiǎn)中性等假設(shè)條件

下，無論采用英格蘭式拍賣、荷蘭式拍奏、第一價(jià)格密封拍奏和第二價(jià)格密封拍賣四種類

型中的哪一種拍賣方式，期望拍賣價(jià)格是相同的，而JL獲勝者的期望收益也是相同的。在

理解收益等價(jià)定理時(shí)，一定要特別注意以下兩點(diǎn)：第一，收益等價(jià)定理只是指在一些合理

的約束條件保證下，采取這四種拍賣形式最終的收益應(yīng)該是相等的。即收益等價(jià)是以滿足

一些約束條件為前提的。但是在現(xiàn)實(shí)拍賣中，這幾個(gè)約束條件很難被同時(shí)滿足，因此收益

等價(jià)定理只是對理想狀態(tài)的一種描述。第二，收益等價(jià)定理并不意味在四種拍賣規(guī)那么下

的每一次拍賣，必然會(huì)給拍賣人帶來相同的收入，而是指每一次的預(yù)期收益都是相等的。

9、收益等價(jià)定理的證明（理解）：

①荷蘭式拍賣和第一價(jià)格密封拍賣是策略等價(jià)的

這兩種拍賣形式均是最高價(jià)贏得拍賣，并按其出價(jià)付款,競買人在出價(jià)中要考慮的是選擇

多高的出價(jià)，競買人在這兩種拍賣形式下決策時(shí)要考慮的因素是一樣的，他們的策略選擇

是一致的，他們的均衡策略一樣，結(jié)局也一樣。兩種拍賣中，只有在競買人的出價(jià)是最高

出價(jià)時(shí)，才會(huì)影響拍賣結(jié)果，競買人都不能從拍賣的迂程中的到任何有用的信息，只能在

拍賣結(jié)束時(shí)得到一些相關(guān)的信息，但是這時(shí)拍賣結(jié)果已經(jīng)確定，無法再改變了。因此荷蘭

式拍賣與密封第一價(jià)格拍賣師策略等價(jià)的。這兩種拍賣形式雖然從外形上看很不相同，但

實(shí)質(zhì)上一樣。

②第二價(jià)格密封拍賣與英格蘭式拍賣是等價(jià)的

盡管英格蘭式拍賣和第二價(jià)格密封拍賣看起來很不相同，但從它們?nèi)绾我龑?dǎo)競買人理性決

策來說，效果是一樣的。在兩種拍賣中，均有唯一的3優(yōu)策略均衡，在均衡狀態(tài)下，對物

品出價(jià)最高者勝出但支付次高價(jià)位的標(biāo)價(jià)，從這個(gè)角度講，它們是等價(jià)的。在這兩種拍賣

中，競買人受到要顯示私人真實(shí)評(píng)價(jià)的鼓勵(lì)，“講真話”是每個(gè)競買人的占優(yōu)策略。在密封

第二價(jià)格拍賣中，這種鼓勵(lì)是最明顯的，因?yàn)槊總€(gè)競買人直接把他們對拍賣品的評(píng)價(jià)寫在

密封的信封里。在英格蘭式的拍賣中，競買人那么需要通過逐漸抬高出價(jià)來慢慢接近自己

的評(píng)價(jià)。

③四種拍賣方式都是帕累托最優(yōu)的

英格蘭式拍賣與第二價(jià)格密封拍賣的均衡是帕累托最優(yōu)的，即贏得交易的最高出價(jià)，來自

對拍賣品評(píng)價(jià)最高的競買人，并且這個(gè)均衡是占優(yōu)策喀均衡。荷蘭式拍賣和第一價(jià)格密封

拍賣的均衡也是帕累托最優(yōu)的，但這個(gè)均衡不是占優(yōu)策略均衡。從賣方的角度看，四種拍

賣方式均是最優(yōu)拍賣，都能使其期望收益最大，對于賣方而言，四種拍賣給他所帶來的期

望收益是一樣的，這就是收益等價(jià)定理。

10、理想拍賣模型及其假定條件（了解）

從拍賣機(jī)制的分析往往從包含以下重要假定的框架入手:

①所有競買人和拍賣人都是風(fēng)險(xiǎn)中性的：

②拍賣品具有獨(dú)立的私人價(jià)值；

③所有競買人是對稱的，其股價(jià)服從同一概率分析；

④競買人之間是非合作博弈，不存在串通和合謀等問題;

⑤拍賣為單物品拍賣；

⑥最終支付額僅僅取決于報(bào)價(jià)額；

⑦賣主就是拍賣人，不存在交易費(fèi)用。

我們將符合上述假定條件的拍賣方式稱為理想拍賣模型。

11、最優(yōu)拍賣方式的選擇暨影響最優(yōu)拍賣方式選擇的主要因素（理解）

理想拍賣機(jī)制在實(shí)際拍賣中是很難存在的，現(xiàn)實(shí)拍賣往往會(huì)違背這些假設(shè)條件，這就存在

一個(gè)在不能滿足理想拍賣機(jī)制條件時(shí)，如何選擇最優(yōu)拍賣方式的問題。

①風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度；

根據(jù)競買人和拍賣人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，可以將競買人和拍賣人分為風(fēng)險(xiǎn)喜好型、風(fēng)險(xiǎn)中性

和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三個(gè)類型。我們在研究拍賣方式時(shí)，一般假定競買人和拍賣人都是風(fēng)險(xiǎn)中性的，

既不愛好風(fēng)險(xiǎn)，也不厭惡風(fēng)險(xiǎn)，但事實(shí)上每個(gè)競買人和拍賣人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度都不同。因

此，在其他假定條件都保持不變的情況下，競買人和拍賣人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度會(huì)影響拍賣方

式的選擇。競買人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡顯然對賣者是有利的。

②共同和關(guān)聯(lián)價(jià)值；

在實(shí)際拍賣中，一些競買人對拍賣品的估值會(huì)影響另外一些競買人的估值，在拍賣行的公

產(chǎn)拍賣中經(jīng)常遇到這種情形。這種情形下，各種拍賣方式的比照效果是：荷蘭式拍賣與第

一價(jià)格密封拍賣策略等價(jià)；英格蘭拍賣與第二價(jià)格密封拍賣不等價(jià)，英格蘭式拍賣通常產(chǎn)

生較大的期望收益；第二價(jià)格密封拍賣比第一價(jià)格密封拍賣產(chǎn)生更高的價(jià)格。按它們?yōu)楦?/p>

買入產(chǎn)生的期望收益的大小可以排序如下：英格蘭式拍賣〉第二價(jià)格密封拍賣,荷蘭式二

第一價(jià)格密封拍賣。

③非對稱性；

大體來說，當(dāng)競買人的分布有相同的形狀但不同的分布區(qū)間時(shí)，密封價(jià)格拍賣會(huì)比公開價(jià)

格拍賣產(chǎn)生更高的收入；但當(dāng)競買人有相同分布區(qū)間但不同的分布形狀時(shí)，公開拍賣那么

比密封拍賣能產(chǎn)生更高的收入。在非常一般的情況下，“強(qiáng)”競買人會(huì)喜歡第二價(jià)格密封拍

賣，而“弱”競買人會(huì)更喜歡第一價(jià)格密封拍賣。在共同價(jià)值環(huán)境中，英格蘭式拍賣對賣

立可能是一種危險(xiǎn)的選擇。

④合謀行為；

一般而言，無論是私人價(jià)值拍賣還是共同價(jià)值拍賣，第一價(jià)格密封拍賣和荷蘭式拍賣都比

第二價(jià)格密封拍賣和英格蘭式拍賣更有利于防止競買人之間的串通和合謀。

⑤其他因素。

如果除了價(jià)格因素外，確定買受人還需要參考其他因素，或者賣主不是拍賣人，那么對拍

賣方式的選擇也會(huì)帶來一定影響。

第四章拍品供求與價(jià)值

1、拍品的概念：拍品是指通過拍賣方式進(jìn)行配置的產(chǎn)品或效勞。

2、拍品的一般屬性：拍品是一種商品，具有商品的一般屬性，即拍品具有效用性、稀缺性

和價(jià)值。

拍品的效用就是使用價(jià)值，是由拍品的自然屬性決定，也和人的經(jīng)驗(yàn)、能力有關(guān)。

拍品的價(jià)值和稀缺性正相關(guān)，供給相對于需求越少，其價(jià)值越高。

3、★拍品的特殊性；拍品是一種商品，但并不是所有的商品都適合拍賣。

①拍品的絕對稀缺性；一一緊俏

②拍品的不可替代性：一一少而難復(fù)制

③拍品供給和需求的不確定性；

供給：供給者不確定；可供給拍品的數(shù)量和品質(zhì)不確定。

需求：拍品的需求群體不確定；需求量不確定。

④拍品價(jià)值的隨機(jī)性和成交的價(jià)格博弈性；一一通過拍賣發(fā)現(xiàn)價(jià)值、確定價(jià)格

⑤拍品的品質(zhì)和瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。一出現(xiàn)質(zhì)量問題，需買受人自己解決，與出賣人無關(guān)。

☆文物、藝術(shù)品、上地、房屋、汽車等更適合拍賣。

4、拍品的種類

①有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)

②動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)

③自由流通、限制流通和禁止流通資產(chǎn)

④國有和非國有，

⑤強(qiáng)制委托和自愿委托拍品

⑥文物藝術(shù)品和非文物藝術(shù)品

5、★★拍品的需求、決定拍品需求的因素、影響拍品需求的其他因素（理解）：

拍品需求是指對拍品有支付能力的購置欲望或需要。拍品需求具有兩層含義：一是由購置

或占有拍品的欲望或需要:二是由足夠的支付能力。是否有支付能力是理解拍品需求的關(guān)

鍵。

拍品需求的決定因素是：位格，就整個(gè)拍賣行業(yè)而言，成交價(jià)越高需求量越少，成交

價(jià)越低那么需求量越大。

6、★影響拍品需求的其他因素：

①對價(jià)格變化的預(yù)期。當(dāng)一種商品價(jià)格上升時(shí)，需求的數(shù)量將下降，這種關(guān)系被稱為需求

法那么。一是人們覺得變窮了，而是相對其他產(chǎn)品而言是變貴了。

②收入。收入增加，對正常品需求就會(huì)增加，對低檔品需求減少。

③嗜好。凱爾文―蘭卡斯特提出了特征理論,他人為人們的商品需求不是因?yàn)樯唐穼λ麄?/p>

有用，而是因?yàn)樗麄儞碛幸欢ǖ奶卣?。例如：品牌手?/p>

特征理論有四個(gè)重要的假設(shè)條件:所有商品都擁有各種各樣的特征、不同品牌的商品擁有

特征的比例不同、特征是客觀且可以測量的、特征〔加上價(jià)格和收入〕決定消費(fèi)者選擇。

④替代品和互補(bǔ)品。如果一種商品的價(jià)格上漲〔或下跌〕導(dǎo)致另一種商品需求量的上漲〔或

下跌〕，這兩種物品就是替代品。例如：紅梅香煙和紅河香煙。

如果一種商品的價(jià)格上漲〔或下跌〕導(dǎo)致另一種商品的需求下降〔或上漲〕，這兩種商品就

是互補(bǔ)品。例如：別壁和停車場。

⑤連帶外部效應(yīng)。指一個(gè)人的需求也取決于其他人的需求，尤其是已經(jīng)購置該商品的其他

人的數(shù)量可以影響一個(gè)人的需求。

分為：連帶外部正效應(yīng)一攀比效應(yīng)連帶外部負(fù)效應(yīng)一虛榮效應(yīng)。

⑥信息對拍品需求的影響。信息的不完全、不對稱，一方面減少了競買人的數(shù)量，減少了

對拍品的需求，另一方面增加了競買人的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

⑥拍品的投資性需求的影響因素。投資性需求指競買人購置商品的目的是為了實(shí)現(xiàn)保值、

升值。一般而言，投資型拍品的風(fēng)險(xiǎn)主要有資金損失和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如：當(dāng)買受人需要將拍品變現(xiàn)時(shí)出現(xiàn)困難。

風(fēng)險(xiǎn)愛好型的投資者可能會(huì)競買股票甚至垃圾股、不良資產(chǎn)等；風(fēng)險(xiǎn)躲避型投資者可能會(huì)

競買債券、房地產(chǎn)、低價(jià)藝術(shù)品；風(fēng)險(xiǎn)中性的投資者可能會(huì)競買績優(yōu)藍(lán)籌股等。

7、★★拍品的供給、決定和影響拍品供給的因素、拍品供給的費(fèi)用（理解）：

拍品的總供給與其他商品的供給一樣，由價(jià)格決定，同時(shí)受生產(chǎn)本錢，生產(chǎn)技術(shù)、供給者

數(shù)量等因素的影響。就具體拍品和委托人而言，決定和影響供給的因素還有其特殊性。

8、★決定和影響拍賣供給的因素：

一、代理人委托拍品的供給：2006年全國拍賣業(yè)成交額為2528億，人民法院和政府的

標(biāo)的成交額占了53%O

1、人民法院拍品的供給

①供給量取決于案件的多少和執(zhí)行標(biāo)的的大小。

②拍品與經(jīng)濟(jì)開展的穩(wěn)定性和法制建設(shè)等有關(guān)。一一越穩(wěn)定委托量越小

③拍賣人需入圍，方有接受委托的資格。

2、公物的供給是我國早期拍賣企業(yè)拍品的根本來源

①公物拍賣與廉政建設(shè)和政策法規(guī)的執(zhí)行力度有關(guān)。一一執(zhí)行力度大委托量就大

②公物拍賣需經(jīng)設(shè)區(qū)的市以上政府指定企業(yè)拍賣。

3、國有資產(chǎn)供給

①拍賣是國有企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法定方式之一。

②獲得標(biāo)的拍賣與國家經(jīng)濟(jì)政策和拍賣企業(yè)的業(yè)務(wù)能力有關(guān)。

二、金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的供給：2006年金融機(jī)構(gòu)的成交額380億，占10%

①拍賣企業(yè)掌握的客戶數(shù)量多,運(yùn)用專業(yè)知識(shí)能力強(qiáng)，委托量就越多。

三、文物藝術(shù)品的供蜀：2006成交額126億，占5.7%

①供給由成交價(jià)格決定，成交價(jià)越高，供給越大。

②供給與收藏本錢有關(guān)。③受國家文物政策影響。

④受國家稅收影響。⑤受價(jià)格預(yù)期影響。

⑥受拍賣企業(yè)拍賣規(guī)那么影響。其中保存價(jià)和拍賣費(fèi)用影響最大。

四、其它拍品的供給：如居民住宅、二手車等

①交易本錢：主要是拍賣傭金和相關(guān)費(fèi)用影響供給。本錢高，進(jìn)入拍賣市場的拍品相對減

少，否那么拍品就增加。

②拍賣公司的專業(yè)水準(zhǔn)影響拍品的供給。專業(yè)化強(qiáng)，效勞好，供給量就大，反之供給拍品

就少。

③拍賣時(shí)間影響共給。拍賣會(huì)之間的時(shí)間間隔長，拍品供給少，否那么就供給多。

④受人文環(huán)境、社會(huì)觀念、心里素質(zhì)影響。

五、供給的費(fèi)用：拍品不同，供給的費(fèi)用也不同。

①對于公物和人民法院委托的拍品，委托人不需要支付費(fèi)用。

②文物藝術(shù)品，委托人一般要按成交落槌價(jià)的一定比例向拍賣公司支付傭金，并按保存價(jià)

的一定比例支付保險(xiǎn)、圖錄、公告等費(fèi)用。

③對于其他拍品，委托人一般按落槌成交價(jià)支付一定七例的租金和與拍賣公司商定的其他

費(fèi)用。

9、★拍賣成交價(jià)格、成交價(jià)格確實(shí)定、影響成交價(jià)格的因素

成交價(jià)是競買人和出賣人共同認(rèn)可的交易價(jià)格。拍賣交易中，價(jià)格由單個(gè)或少數(shù)買方和賣

方共同決定，成交價(jià)的形成是由競買人的數(shù)量、價(jià)值判斷、出價(jià)策略和出賣人的價(jià)值判斷

及拍賣機(jī)制共同博弈的過程。

成交價(jià)格確實(shí)定：競買人和賣方保存價(jià)是確定成交價(jià)格的根底，競買人的競買策略是為獲

取消費(fèi)者剩余以使成交價(jià)盡可能低于其保存價(jià)，而拍賣人的拍賣規(guī)那么那么是盡可能讓競

買人報(bào)出其保存價(jià)而以更高的價(jià)格成交，雙方的博弈過程確定了拍賣的成交價(jià)格。

影響成交價(jià)格的因素（理解〕：

①競買人數(shù)量。一般而言競買人越多競價(jià)越踴躍，成交價(jià)格越高。

②拍賣招商。拍賣公告、宣傳、廣告等營銷工作充分，可以讓更多的競買人參加競買，從

而提高成交價(jià)格。

③拍品信息。拍品信息越充分，參與競買的人就越多，競買人對拍品的保存價(jià)就會(huì)高。

④競買保證金。要求競買人支付保證金這在我國已成慣例。有助于競買人慎重參加競買、

謹(jǐn)慎競價(jià)，假設(shè)競買人競買成功后違約可以有效保護(hù)賣方利益，但過高會(huì)形成進(jìn)入障礙。

⑤買受人付款方式。

⑥公告展示和拍賣時(shí)間。

⑦拍賣師主持技巧。叫價(jià)方式、叫價(jià)階梯、叫價(jià)節(jié)奏等均會(huì)影響成交價(jià)格。

⑧拍賣現(xiàn)場氣氛。

10、★保存價(jià)：

1、競買人的保存價(jià)：是競買人競買拍品愿意支付的最高價(jià)，☆由邊際效用決定。

①投資性需求的保存價(jià)；確定保存價(jià)是參照同類商品價(jià)格，價(jià)格預(yù)期也對確定保存價(jià)

有直接影響。

②生產(chǎn)經(jīng)營性拍品的保存價(jià)；〔債權(quán)、土地、礦山〕利用資產(chǎn)評(píng)估確定保存價(jià)。

③文物藝術(shù)品的保存價(jià)；受信息資料、成交價(jià)格、價(jià)格預(yù)期、個(gè)人偏好影響。

④廠商提供的正常流通的拍品保存價(jià)；根據(jù)市場價(jià)確定保存價(jià)。

⑤^融1堿J的不良資產(chǎn)、法院喇喇能抹庫存積壓物品的保存價(jià)。根據(jù)經(jīng)臉和^識(shí)確定。

2、賣方保存價(jià)：一般情況，成交結(jié)果就是拍品的真實(shí)價(jià)值，無需保存價(jià)。

拍品或出賣人不同，確定保存價(jià)的方式也不同。例：藝術(shù)品、公物、廠商提供等。

11、★知識(shí)鏈接：邊際效用：

商品供給越充足，邊際效用就越小，市場價(jià)值就低。〔如：水〕

商品的數(shù)量越少，邊際效用就越大，市場價(jià)值就高。〔如：鉆石〕

12、★★拍品價(jià)值的評(píng)估、拍品價(jià)值評(píng)估的原那么、拍品價(jià)值評(píng)估的根本方法、拍品評(píng)估

報(bào)告、評(píng)估結(jié)果與拍賣保存價(jià)的關(guān)系：

對拍品進(jìn)行價(jià)值評(píng)估是競買人和出妻人確定各自保存價(jià)的根底?？梢杂晌腥?、拍賣人或

競買人進(jìn)行，也可委托專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

拍品價(jià)值的評(píng)估有以下特同：

①市場性；要適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求。

②公正性；其一是按公允、法定的準(zhǔn)那也行,其二是評(píng)估人員是與拍賣業(yè)務(wù)無關(guān)的第三者。

③專業(yè)性；其一是評(píng)估機(jī)構(gòu)形成專業(yè)化分工，其二是依靠專業(yè)技術(shù)進(jìn)行評(píng)估。

④咨詢性。評(píng)估結(jié)果只是為確定保存價(jià)提供參考。注意例外：國有資產(chǎn)等

14、拍品評(píng)估的原那么〔理解〕：

①真實(shí)性原那么；a作出真實(shí)的評(píng)估結(jié)果，b被評(píng)估單位將拍品情況真實(shí)告知

②科學(xué)性原那么；采用科學(xué)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估方法，以科學(xué)的態(tài)度得到真實(shí)結(jié)果

③公平性原那么；

④可行性原那么；在現(xiàn)實(shí)條件下能夠辦到，無需再產(chǎn)生額外的金錢和資源浪費(fèi)

⑤簡易性原那么。在確保準(zhǔn)確性前提下盡量是評(píng)估工作簡便易行

15、拍品價(jià)值評(píng)估的根本方法〔理解〕：

①市場法。市場法是指利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格，經(jīng)過直接比擬或類比

分析以估測拍品價(jià)值的各種評(píng)估方法的總稱。

前提條件a要有一個(gè)活潑的公開市場b要有可比的資產(chǎn)及交易活動(dòng)

評(píng)估方法:a直接比擬法b類比調(diào)整法

②收益法。通過估測被評(píng)估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價(jià)值

前提條件：a評(píng)估對象預(yù)期收益能被估測并能用貨幣衡量

b評(píng)估對象所具有的風(fēng)險(xiǎn)是可以比擬和測算的

c拍品預(yù)期獲利的年限可以預(yù)測

主要參數(shù)：a收益額b折現(xiàn)率〔期望投資報(bào)酬率〕c獲利年限〔持續(xù)的時(shí)間）

③本錢法。是指首先估測被評(píng)估資產(chǎn)的重置本錢，然后估測被評(píng)估拍品也已存在的各種貶

楨因素，并將其從重置本錢中予以扣除得以被評(píng)估拍品價(jià)值的各種評(píng)估方法的總稱。

前提條件：a被評(píng)估拍品處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)

b具備可以利用的歷史資料

c形成拍品價(jià)值的消耗是必須的

評(píng)估方法:重置本錢a實(shí)體性貶損b資產(chǎn)的功能性貶值c資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值

16、拍品評(píng)估報(bào)告

概念：拍品評(píng)估報(bào)告是指評(píng)估機(jī)構(gòu)按照評(píng)估工作制度有關(guān)規(guī)定向委托方提交的說明評(píng)估過

程及結(jié)果的書面報(bào)告。

評(píng)估報(bào)告書的根本內(nèi)容：

①評(píng)估報(bào)告書正文

②評(píng)估的說明

③評(píng)估明細(xì)表包括：a資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表b資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果分類匯總表c各項(xiàng)資產(chǎn)清

查評(píng)比匯總表d各項(xiàng)資產(chǎn)清查評(píng)估明細(xì)表。

④相關(guān)附件

17、評(píng)估報(bào)告書的應(yīng)用：

1、委托方對資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書的使用。

①作為資產(chǎn)作價(jià)的根底

②作為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄或調(diào)整帳項(xiàng)的依據(jù)

③作為履行委托協(xié)議和支付評(píng)估費(fèi)用的依據(jù)

委托方在使用評(píng)估報(bào)告書時(shí)需注意的問題：

①只能按報(bào)告書所揭示的評(píng)估目的使用報(bào)告，一份報(bào)告書只允許按一個(gè)用途使用

②只能在報(bào)告的有效期內(nèi)使用

③評(píng)估數(shù)量發(fā)生較大變化時(shí)，須調(diào)整后才能使用

④涉及國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的，須授權(quán)部門或管理部門的核準(zhǔn)或備案前方可使用

2、資產(chǎn)評(píng)估管理機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書的使用。

①能大體了解評(píng)估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力和組織水平

②對評(píng)估質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)的依據(jù)

③為國有資產(chǎn)管理提供重要數(shù)