工程項目投資與融資（第2版）課件：城市群軌道交通規(guī)劃投資機會

城市群軌道交通規(guī)劃投資機會

前情提要當前,我國城鎮(zhèn)化進程不斷加快,城市群概念逐漸形成,城市規(guī)模逐漸擴大,以高鐵與城市軌道交通為代表的軌道交通行業(yè)憑借大運量、高效、準時等優(yōu)勢得到快速發(fā)展。城市群是新型城鎮(zhèn)化主體形態(tài)，是支撐全國經(jīng)濟增長、促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展、參與國際競爭合作的重要平臺。都市圈是城市群內部以超大特大城市或輻射帶動功能強的大城市為中心、以1小時通勤圈為基本范圍的城鎮(zhèn)化空間形態(tài)。由于城市軌道交通與高鐵項目均面臨投資額巨大、運營成本高昂、盈利水平較低的困境。所以，合理性線路、站點、線網(wǎng)規(guī)劃、創(chuàng)新型投融資機制、沿線及周邊土地與商業(yè)資源綜合開發(fā)利用以及地鐵小鎮(zhèn)、高鐵新城的規(guī)劃與建設，都是國家未來將在軌道交通行業(yè)實施的可持續(xù)發(fā)展策略。這些可持續(xù)發(fā)展手段將極大地引進市場化機制,勢必帶來更多的投資機會。市場分析政策分析課程內容contents3.3.13.3.2粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析3.3.33.3.1政策分析1城市軌道交通項目審批2“十四五”城市群軌道交通類政策

3其他類政策3.3.1政策分析1城市軌道交通項目審批為進一步規(guī)范目前城市軌道交通創(chuàng)新型發(fā)展,近年來,我國在城市軌道規(guī)劃布局、項目審批、投融資機制等方面密集發(fā)布了多項政策,對于處在關鍵發(fā)展時期的我國城市軌道交通發(fā)展具有十分重大的意義。城市軌道交通準入門檻城市軌道交通項目審批3.3.1政策分析城市軌道交通準入門檻《國務院辦公廳關于加強城市快速軌道交通建設管理的通知》(國辦發(fā)〔2003〕81號)《國家發(fā)展改革委關于加強城市軌道交通規(guī)劃建設管理的通知》(發(fā)改基礎〔2015〕49號)核心“準入限制+增量控制”3.3.1政策分析城市軌道交通項目審批《國家發(fā)改委住建部關于優(yōu)化完善城市軌道交通建設規(guī)劃審批程序的通知》(發(fā)改基礎〔2015〕2506號)《住房城鄉(xiāng)建設部關于加強城市軌道交通線網(wǎng)規(guī)劃編制的通知》(建城〔2014〕169號)《關于取消和下放一批行政審批項目等事項的決定》(國發(fā)〔2013〕19號)《關于進一步下放政府投資交通項目審批權的通知》(發(fā)改基礎〔2017〕189號)軌道交通項目審批流程圖3.3.1政策分析2“十四五”城市群軌道交通類政策《關于培育發(fā)展現(xiàn)代化

都市圈的指導意見》到2022年，都市圈同城化取得明顯進展；到2035年，現(xiàn)代化都市圈格局更加成熟，形成若干具有全球影響力的都市圈。國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014－2020年）提出完善綜合運輸通道和區(qū)際交通骨干網(wǎng)絡，強化城市群之間交通聯(lián)系，加快城市群交通一體化規(guī)劃建設，改善中小城市和小城鎮(zhèn)對外交通，發(fā)揮綜合交通運輸網(wǎng)絡對城鎮(zhèn)化格局的支撐和引導作用。《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》“五縱五橫”“兩橫三縱”“全國123出行交通圈”“全球123快貨物流圈”《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃》《2035年遠景目標綱要》推進城市群都市圈交通一體化，加快城際鐵路、市域（郊）鐵路建設，構建高速公路環(huán)線系統(tǒng)，有序推進城市軌道交通發(fā)展。優(yōu)化城市群內部空間結構，構筑生態(tài)和安全屏障，形成多中心、多層級、多節(jié)點的網(wǎng)絡型城市群。3.3.1政策分析城市群（截至2019.0218）長江中游城市群哈長城市群成渝城市群長江三角洲城市群中原城市群北部灣城市群關中平原城市群呼包鄂榆城市群蘭西城市群粵港澳大灣區(qū)3.3.1政策分析國際性綜合交通樞紐

國際性綜合交通樞紐分類國際性綜合交通樞紐集群國際性綜合交通樞紐城市國際性綜合交通樞紐港站（國際鐵路樞紐和場站、國際樞紐海港、國際航空(貨運)樞紐、

國際郵政快遞處理中心）中共中央、國務院印發(fā)的《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》中提出了建立國際性綜合交通樞紐(右表)，推進城市群內部交通運輸一體化發(fā)展。建立健全城市群內交通運輸協(xié)同發(fā)展體制機制，推動相關政策、法規(guī)、標準等一體化。推進都市圈交通運輸一體化發(fā)展推進城市群內部交通運輸一體化發(fā)展3.3.1政策分析3其他類政策PPP模式應用與規(guī)范資本金比例TOD模式的發(fā)展政策3.3.1政策分析PPP模式應用與規(guī)范城市軌道交通具有建設周期長、資金需求量大、盈利困難的特點，傳統(tǒng)的“國家出資,國家運營”的模式已難以為繼。在初期的探索與實踐中，PPP模式出現(xiàn)了諸多亂象。截至2018年年初，PPP初見成效。3.3.1政策分析資本金比例《國家發(fā)展改革委關于加強城市軌道交通規(guī)劃建設管理的通知》(發(fā)改基礎〔2015〕49號)要求,項目資本金比例不低于40%,政府資本金占當年城市公共財政預算收入的比例一般不超過5%。隨后,《國務院關于調整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知》(國發(fā)〔2015〕51號)中專門規(guī)定,城市軌道交通項目資本金比例由25%調整為20%。也就是說,各個城市軌道交通項目具體的資本金比例還應依據(jù)城市財政能力和建設能力確定,但最低不得低于20%。3.3.1政策分析TOD模式的發(fā)展政策TOD（TransitOtientedDevelopment）模式即“以公共交通為導向的發(fā)展模式”我國定義：TOD是利用快速、大容量的公共交通線路引導城市擴張方向；通過公交車站周邊土地的混合開發(fā)和高效利用，形成用地緊湊、功能均衡、環(huán)境宜人的城市生長點；從而共同支撐城市的空間結構和形態(tài)，實現(xiàn)土地集約、高效擴張，形成綠色、公平的居民出行規(guī)劃、設計和開發(fā)建設模式。應對問題：城市發(fā)展過程中不斷出現(xiàn)的用地與城市交通之間的矛盾問題相關文件：《國務院辦公廳關于加強城市快速軌道交通建設管理的通知》（國辦發(fā)〔2003〕8號）、《國務院關于改革鐵路投融資體制加快推進鐵路建設的意見》相關部門頒布TOD模式實施規(guī)劃3.3.1政策分析序號相關部門頒布時間具體規(guī)劃1國務院2008年3月《國務院辦公廳關于加強城市快速軌道交通建設管理的通知》2廣東省2012年3月《關于珠三角地區(qū)城際軌道交通土地綜合開發(fā)意見》3國務院2013年8月《國務院關于改革鐵路投融資體制加快推進鐵路建設的意見》4國務院2014年2月《軌道交通區(qū)域土地資源綜合開發(fā)意見》5河北省2015年5月《河北省人民政府辦公廳關于支持鐵路建設實施土地綜合開發(fā)意見》6四川省2015年8月《四川省人民政府辦公廳關于支持鐵路建設土地綜合開發(fā)意見》7鐵路管理局2015年9月《中國鐵路總公司關于規(guī)范非控股合資鐵路建設項目管理意見》8陜西省2015年12月《陜西省人民政府辦公廳關于進一步加快鐵路建設支持鐵路用地開發(fā)意見》9鐵路管理局2016年9月《鐵路土地綜合開發(fā)實施辦法》10江蘇省2016年12月《江蘇省政府辦公廳關于支持鐵路建設推進土地綜合開發(fā)意見》11內蒙古自治區(qū)2017年5月《內蒙古自治區(qū)政府辦公廳關于支持鐵路建設推進土地綜合開發(fā)意見》12廣東省2017年11月《關于支持鐵路交通項目建設推進土地綜合開發(fā)意見》13寧夏回族自治區(qū)2018年1月《自治區(qū)人民政府辦公廳關于支持鐵路建設推進土地綜合開發(fā)意見》14甘肅省2018年2月《甘肅省人民政府辦公廳關于支持鐵路建設推進土地綜合開發(fā)意見》15湖北省2018年3月《關于進一步加快鐵路建設發(fā)展的若干意見》相關部門頒布TOD模式實施規(guī)劃梳理3.3.2市場分析1市場規(guī)模2沿線發(fā)展與需求3TOD模式的發(fā)展前景4未來發(fā)展分析3.3.2市場分析1市場規(guī)模運營規(guī)模：2020年12月31日，全國（不含港澳臺）共有44個城市開通運營城市軌道交通線路233條，運營里程7545.5公里，車站4660座，全年新增城市軌道交通線路39條，新增運營里程1240.3公里，較去年增長20.1％；新增天水、三亞、太原3個城市首次開通運營城市軌道交通。2021年12月31日，31個?。▍^(qū)、市）和新疆生產(chǎn)建設兵團共有51個城市開通運營城市軌道交通線路269條，運營里程8708公里，車站5216座。全年新增城市軌道交通線路35條，新增運營里程1168公里，較去年增長約15%；新增洛陽、紹興、嘉興、文山、蕪湖，以及嘉興（海寧）、鎮(zhèn)江（句容）7個城市首次開通運營城市軌道交通。3.3.2市場分析1市場規(guī)模城軌運營制式多樣化：根據(jù)《城市軌道交通分類》(T/CAMET00001-2020)將城軌交通系統(tǒng)制式分為10類，分別為地鐵系統(tǒng)、輕軌系統(tǒng)、市域快軌系統(tǒng)、磁浮交通系統(tǒng)、跨座式單軌系統(tǒng)、懸掛式單軌系統(tǒng)、自導向軌道系統(tǒng)、有軌電車系統(tǒng)、導軌式膠輪系統(tǒng)、電子導向膠輪系統(tǒng)。截至2021年9月30日，我國共有9種在運營地鐵制式，其中地鐵系統(tǒng)制式最多，占比78.77%。3.3.2市場分析2沿線發(fā)展與需求客運量大：2020年，全年實際開行列車2528萬列次，完成客運量175.9億人次，進站量109.1億人次，受疫情影響，全年完成客運量較2019年下降約62.9億人次，下降26.4％；隨著復工復產(chǎn)持續(xù)推進，城市軌道交通客運量逐步回升，第四季度已恢復至去年同期的94.1％，對保障城市正常運行發(fā)揮了重要作用。2021年，全年實際開行列車3120萬列次，完成客運量237.1億人次、進站量144.8億人次，全年完成客運周轉量1978億人次公里。2021年，全年完成客運量較2020年增加61.2億人次、增長約35%，達到2019年的99.2%；全年平均客運強度約0.82萬人次每公里日，較2020年增長約14%，較2019年下降約28%。3.3.2市場分析2沿線發(fā)展與需求投資情況：據(jù)統(tǒng)計，2015-2020年，我國城市軌道交通建設投資額逐年遞增，2020年全年，城市軌道交通建設投資額為6286億元，同比增長5.49%。其中，車輛購置完成投資426.9億元，占比6.8%。3.3.2市場分析3TOD模式的發(fā)展前景軌道交通建設問題：盈利問題尚未解決當前解決方案：票務收入與廣告等非票務收入為主；嚴重依賴政府的財政補貼TOD結合解決模式：把TOD模式與軌道交通PPP項目結合起來，將軌道交通和站點周邊土地資源合理打包，利用軌道沿線的土地開發(fā)彌補軌道交通的建設與運營的缺口。地方政府與社會資本—雙贏3.3.2市場分析4未來發(fā)展分析要有序地規(guī)劃建設二三線城市軌道建設將加速創(chuàng)新型融資管理智能制造深入推進3.3.3粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析1項目背景2需求分析3項目帶動城市發(fā)展3投資方案3.3.3粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析1項目背景

中共中央、國務院印發(fā)的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》指出，計劃到2022年底，大灣區(qū)交通基礎設施支撐保障能力得到進一步增強，高效便捷的現(xiàn)代綜合交通體系基本形成，基本達到當前世界一流灣區(qū)水平，實現(xiàn)“12312”交通圈(灣區(qū)內實現(xiàn)以香港-深圳、廣州-佛山、澳門-珠海為核心的1小時交通圈，灣區(qū)至粵東西北各市陸路2小時通達，至周邊省會城市陸路3小時通達，與全球主要城市12小時通達)。展望到2035年底，全面建成現(xiàn)代化的綜合交通運輸體系。（以廣州為例）3.3.3粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析2需求分析粵港澳大灣區(qū)軌道交通的發(fā)展符合“一帶一路”規(guī)劃、粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃、泛珠地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展和珠江三角洲世界級城市群建設的要求。順應經(jīng)濟全球化和區(qū)域一體化趨勢，促進經(jīng)濟要素國際自由流動和市場深度融合，支持建設“一帶一路”樞紐，支撐全方位、多層次、復合型互聯(lián)互通網(wǎng)絡構建充分發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)的綜合優(yōu)勢，深化粵港澳及高水平國際合作，提升在國家經(jīng)濟發(fā)展和全方位開放中的引領作用。打造以廣佛肇、深莞惠、珠中江三