供應(yīng)鏈管理（第2版）課件：供應(yīng)鏈金融模式及風險控制

供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式及風險控制供應(yīng)鏈的定義二庫存融資三預付款融資一應(yīng)收賬款融資供應(yīng)鏈的定義四戰(zhàn)略關(guān)系融資五供應(yīng)鏈金融的風險控制Step1:學習導入任務(wù)背景：X校畢業(yè)生制造驚天大案，涉案99億2014年1--7月，畢業(yè)于XX大學、從商多年的任某伙同犯罪嫌疑人閆某利用其控制的泰安某化工有限公司等三家公司，虛構(gòu)貿(mào)易背景，使用偽造的某石化公司華北分公司公章及法人章，與某銀行濟南分行、某銀行泰安分行等多家銀行簽訂三方保兌倉協(xié)議，騙取多家銀行開具銀行承兌匯票，票面總金額99億余元。

（1）該案例中是什么供應(yīng)鏈金融模式？（2）該供應(yīng)鏈模式存在哪些風險？任務(wù)step2知識學習一、

應(yīng)收賬款融資應(yīng)收賬款融資概念應(yīng)收賬款融資，是指資金的需要人(即籌資人，一般為供應(yīng)商)將賒銷而形成的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給專門的融資機構(gòu)，由其為企業(yè)提供融通資金、債款回收、銷售分戶賬管理、信用銷售控制以及壞賬擔保等單項或多項金融服務(wù)，從而使以賒銷為方式的企業(yè)得到所需資金，加快資金的周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款質(zhì)押一、

應(yīng)收賬款融資風險要點:應(yīng)在《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)》內(nèi)登記,避免重復質(zhì)押供貨商和加工企業(yè)之間應(yīng)有長期穩(wěn)定貿(mào)易關(guān)系貨物應(yīng)有明確驗收標準,交割標準,準確付款依據(jù)供應(yīng)商發(fā)貨后,銀行方應(yīng)定期、不定期與生產(chǎn)企業(yè)進行對賬核心企業(yè)付款應(yīng)轉(zhuǎn)入銀行方監(jiān)管的專用賬戶資料來源:中信建投證券研究發(fā)展部應(yīng)收賬款保理保理業(yè)務(wù)流程圖分類標準具體分類詳細描述是否通知買方轉(zhuǎn)讓事宜公開型（明保理）應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓一經(jīng)發(fā)生，賣方立即以書面形式將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實通知買方，指示買方將應(yīng)付款項直接給付保理商隱蔽型（暗保理）債權(quán)轉(zhuǎn)讓一經(jīng)發(fā)生，賣方在轉(zhuǎn)讓之時并不立即通知買方是否保留對賣方追索權(quán)有追索權(quán)（回購型）是指到期應(yīng)收賬款收不回時，保理商保留對企業(yè)的追索權(quán)，出售應(yīng)收賬款的企業(yè)要承擔相應(yīng)的壞賬損失無追索權(quán)（買斷型）企業(yè)將貿(mào)易型應(yīng)收賬款，通過無追索權(quán)形式出售給專業(yè)保理商或銀行等金融機構(gòu)，從而獲得一種短期融資額度是否可循環(huán)使用非循環(huán)額度對已發(fā)生的特定的一筆或者若干筆商務(wù)合同項下的應(yīng)收債權(quán)而設(shè)立，額度使用完畢后，即不再使用循環(huán)額度賣方將買方在一定期限內(nèi)的特定應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商在買方或賣方的最高綜合授信額度內(nèi)為賣方核定的在有效期內(nèi)可循環(huán)使用的應(yīng)收債權(quán)融資額度，循環(huán)額度存在有效期保理分類出口應(yīng)收賬款池融資模式出口應(yīng)收賬款池融資12

庫存融資類型庫存融資又稱為存貨融資，是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的行為,是第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)。二、

庫存融資靜態(tài)抵質(zhì)押授信融資二、

庫存融資靜態(tài)抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)流程動態(tài)抵質(zhì)押授信融資二、

庫存融資動態(tài)抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)流程標準倉單質(zhì)押

標準倉單是一種標準化的提貨憑證，一般是由交易所統(tǒng)一完成入庫商品的驗收、確認后，用于貨主提取商品的憑證。二、

庫存融資標準倉單質(zhì)押流程普通倉單質(zhì)押二、

庫存融資普通倉單質(zhì)押流程三、

預付款融資預付款是買方為表明自己履行合同的誠意，在交易合同簽訂后即向賣方支付一定金額的資金。此方式不利于買方，一般在交易貨物供不應(yīng)求時采用。買方要負擔商業(yè)風險、積壓資金，實際上是向賣方提供信貸；而賣方在發(fā)貨前就收到貨款，有利于資金周轉(zhuǎn)，也無商業(yè)風險。預付款是一種支付手段，其作用：①解決合同一方周轉(zhuǎn)資金短缺問題。②表明履行合同的誠意。（1）先票/款后貨授信融資模式簡介：先票/款后貨是存貨融資的進一步發(fā)展，是指客戶（買方）從銀行取得授信，在繳納一定比例保證金的前提下，向賣方議付全額貨款；賣方按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運貨物，貨物到達后設(shè)定抵押作為銀行授信的擔保。三、

預付款模式（1）先票/款后貨授信三、

預付款模式先票/款后貨授信業(yè)務(wù)流程（2）保兌倉融資模式/擔保提貨融資模式簡介：企業(yè)在供應(yīng)鏈中居于核心地位，而且與銀行進行良好的合作，由銀行對供應(yīng)鏈上的多個中小企業(yè)提供授信融資，目前廣泛應(yīng)用于供應(yīng)鏈管理比較成熟的行業(yè)，如制造業(yè)、通信業(yè)等，并有相應(yīng)的準入和退出制度。該模式的應(yīng)用必須有一個重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)與銀行方面進行數(shù)據(jù)信息共享，配合銀行的授信環(huán)節(jié)。三、

預付款模式（2）保兌倉融資模式/擔保提貨三、

預付款模式保兌倉融資模式（3）國內(nèi)設(shè)備買方信貸融資模式融資模式簡介：核心制造企業(yè)與供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)簽訂買賣合同，由于供應(yīng)鏈企業(yè)規(guī)模比較小，缺乏足夠的資金采購相應(yīng)的原材料及相關(guān)設(shè)備，由商業(yè)銀行根據(jù)雙方的買賣合同，對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進行授信貸款，用于購買制造業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備的一種融資模式。模式特點：

1.融資主體。該模式的融資主體是使用大型設(shè)備中小生產(chǎn)企業(yè)。

2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設(shè)備（固定資產(chǎn)）抵押，在有關(guān)部門登記即可，核心企業(yè)承擔一定的回購責任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。三、

預付款模式（3）國內(nèi)設(shè)備買方信貸融資模式三、

預付款模式國內(nèi)設(shè)備買方信貸融資業(yè)務(wù)流程（4）進口信用證項未來貨權(quán)質(zhì)押授信進口信用證項未來貨權(quán)質(zhì)押授信，是指商業(yè)銀行根據(jù)進口商的書面申請，在進口商根據(jù)授信審批規(guī)定交納一定比例保證金后，對減免保證金部分以信用證項下的未來貨權(quán)作為質(zhì)押而開立信用證，并通過控制信用證項下單據(jù)所代表的貨權(quán)，來控制進口商的買賣行為，貨物到港后可以轉(zhuǎn)換為存貨質(zhì)押授信。

三、

預付款模式

三、

預付款模式進口信用證項未來貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)流程四、

戰(zhàn)略關(guān)系融資戰(zhàn)略關(guān)系融資業(yè)務(wù)流程融資模式關(guān)系結(jié)構(gòu)圖供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式總結(jié)供應(yīng)鏈金融五、

供應(yīng)鏈金融風險控制金屬貿(mào)易融資騙貸事件據(jù)媒體報道，貿(mào)易商利用同一批貨從青島港大港分公司轄區(qū)內(nèi)的幾家倉儲公司開具不同倉單，通過重復質(zhì)押倉單騙取銀行貸款，涉案金額超百億元。僅“德正資源”及其關(guān)聯(lián)公司在18家銀行的貸款金額就超過160億元。其中，中國銀行、中信銀行、恒豐銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行日照銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、濰坊銀行、中國建設(shè)銀行、威海銀行、光大銀行齊魯銀行13家銀行，針對德正系起訴的立案金額就已達到近52億元。

風險防控是做好供應(yīng)鏈金融的永恒話題鋼貿(mào)信貸風波正常情況下，鋼貿(mào)商將鋼材放在一個倉庫里，開具倉儲證明，向一家銀行貸款獲得融資。然而，鋼貿(mào)商再將這批鋼材運送到另一個倉庫，再次開具倉儲證明，同一批貨物又可以向另外一家銀行貸款。這樣一來，如果鋼材是價值1億元的貨物，以在一家銀行可以貨到4億元來計算，輾轉(zhuǎn)10家倉庫，就可以從銀行貸到40億元，而貨物的數(shù)量不變，貸款的額度增加，貸款的風險增加。另外一些鋼貿(mào)商干脆聯(lián)合存儲倉庫開具假倉單，從銀行騙取貸款。銀行因相互之間的競爭而忽視了風險防范，最終壞賬數(shù)額巨大，損失慘重。

風險防控是做好供應(yīng)鏈金融的永恒話題

（1）分析其是何種供應(yīng)鏈金融模式？（2）案件產(chǎn)生的原因是什么？（3）應(yīng)如何控制風險？任務(wù)華東鋼貿(mào)事件，青島騙貸案，都屬于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融不僅提供了一種新的融資方式，更提供了風險防控的新挑戰(zhàn)，不了解供應(yīng)鏈金融的風險防控理念、方法，不要做供應(yīng)鏈金融，風險防控的能力，是做好供應(yīng)鏈金融的核心競爭力供應(yīng)鏈金融貸前風險評估供應(yīng)鏈金融貸前風險評估供應(yīng)鏈風險評估借款人風險評估操作流程風險評估為了減少供應(yīng)鏈金融貸前風險，必須對供應(yīng)鏈上各個企業(yè)進行風險評估，整合供應(yīng)鏈上資金流、信息流和物流數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)分析，提前做好防控措施，主要包括借款人風險評估，供應(yīng)鏈風險評估，操作流程風險評估；供應(yīng)鏈金融貸后風險管控主要方法供應(yīng)鏈金融貸后風險管控，就是加強貸后資金流向、用途等方面的監(jiān)管，對供應(yīng)鏈內(nèi)部資金的使用、結(jié)算等進行信息化管理，實現(xiàn)實時跟蹤，防止資金挪作他用或者資金外流等，一旦發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時予以糾偏，防止和減少風險案件的發(fā)生。供應(yīng)鏈金融貸后風險管控主要方法物流控制信息跟蹤資金監(jiān)控Step3:任務(wù)實施A銅業(yè)公司是外商投資企業(yè)，具有工藝先進、管理先進的技術(shù)優(yōu)勢，且訂單充足，履約能力強。目前已完成基礎(chǔ)生產(chǎn)線投資，需投入較多流動資金擴大產(chǎn)能，但因流動資金嚴重不足，導致企業(yè)由大型生產(chǎn)型漸變?yōu)閬砹霞庸ば推髽I(yè)，利潤較薄，同時產(chǎn)能不足，連續(xù)三年虧損。且已將廠房、設(shè)備等有效資產(chǎn)抵押在其他銀行申請了中長期貸款，也難以找到有效擔保人提供擔保。A銅業(yè)公司亟需不同于傳統(tǒng)擔保模式的、低版本的、額度較大的流動資金貸款以擴大產(chǎn)能，達到規(guī)模效益。B銀行經(jīng)過分析認為，銅加工業(yè)屬于資源型朝陽產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品熱銷，銅加工企業(yè)需要資金密集、達到規(guī)模經(jīng)濟。而A銅業(yè)公司上游均為知名大型企業(yè)，難以取得賒銷信用支持，但也擁有下游較為分散、銷售按時回款、訂單充足和交易鏈條清晰、交易對手資信可靠的優(yōu)勢，可利用交易環(huán)節(jié)的改善、金融產(chǎn)品的靈活運用和對交易對手的自行捆綁，構(gòu)建“封閉運行、單筆操作”的融資條件，達到貿(mào)易融資的要求。于是B銀行針對A銅業(yè)公司不同的貿(mào)易背景，為其量身制定了多套融資解決方案：1.境內(nèi)銷售C（XX信息電纜廠）：采用國內(nèi)保理模式。A銅業(yè)公司在授信額度內(nèi)向銀行申請應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，銀行受讓應(yīng)收賬款，并共同通知電纜廠，電纜廠確認對應(yīng)收賬款后，銀行向A銅業(yè)公司發(fā)放融資貸款。應(yīng)收賬款到期后，電纜廠直接將款項匯入銀行指定賬戶；銀行扣除融資款，余款劃入A銅業(yè)公司賬戶。2.境內(nèi)采購D（XX化工廠）：采用存貨質(zhì)押模式，對于無法簽訂三方協(xié)議的上游化工廠，由銀行、A銅業(yè)公司與銀行指定倉儲機構(gòu)簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議，客戶將存貨質(zhì)押給銀行，倉儲機構(gòu)24小時不間斷監(jiān)管。并由銀行向A銅業(yè)公司提供授信，款項直接支付給上游化工廠。在客戶補交款項贖貨后，銀行向倉儲機構(gòu)發(fā)出放貨指令。3.境內(nèi)采購E（XX供貨商）采用商業(yè)承兌匯票保貼+票據(jù)代理貼現(xiàn)模式。銀行與上游供貨商及A銅業(yè)公司簽訂三方協(xié)議，預先設(shè)定A銅業(yè)作為商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)代理人，代理上游供貨商背書，然后憑商業(yè)承兌匯票和保函向銀行申請貼現(xiàn)。貼現(xiàn)后銀行直接將貼現(xiàn)款轉(zhuǎn)入上游公司指定賬戶。4.境內(nèi)銷售F（XX漆包線廠）：采用未來提貨權(quán)質(zhì)押模式。銀行直接向A銅業(yè)公司的下游漆包廠授信，款項用于向A銅業(yè)公司訂購裸銅線。銀行、X銅業(yè)公司與銀行指定倉儲監(jiān)管機構(gòu)簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議，A銅業(yè)公司將產(chǎn)品隨產(chǎn)品生產(chǎn)進度逐步移交