《經(jīng)濟(jì)法證券法》課件

《經(jīng)濟(jì)法證券法》本課程探討經(jīng)濟(jì)法與證券法的基本概念、原則和法律制度。經(jīng)濟(jì)法旨在規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)秩序。證券法則著重于規(guī)范證券市場(chǎng)，保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。經(jīng)濟(jì)法概述經(jīng)濟(jì)法是調(diào)整國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的法律規(guī)范。經(jīng)濟(jì)法規(guī)范經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，保障市場(chǎng)秩序，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)。經(jīng)濟(jì)法調(diào)整經(jīng)濟(jì)關(guān)系，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)法以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會(huì)公平正義為基本價(jià)值取向。經(jīng)濟(jì)法的特征調(diào)整范圍廣經(jīng)濟(jì)法調(diào)整的范圍非常廣泛，包括市場(chǎng)主體、資源配置、經(jīng)濟(jì)秩序、市場(chǎng)監(jiān)管等。調(diào)節(jié)手段多樣經(jīng)濟(jì)法采用法律、行政、經(jīng)濟(jì)等多種手段，以確保市場(chǎng)主體行為規(guī)范。社會(huì)性與經(jīng)濟(jì)性相結(jié)合經(jīng)濟(jì)法兼顧社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，維護(hù)社會(huì)公平正義，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。注重效率與公平經(jīng)濟(jì)法鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保障交易安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)法的淵源憲法憲法是經(jīng)濟(jì)法的基礎(chǔ)和根本大法，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)立法和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本依據(jù)。憲法規(guī)定了國(guó)家經(jīng)濟(jì)制度的基本原則和經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。法律法律是經(jīng)濟(jì)法的主要淵源，包括專門的經(jīng)濟(jì)法以及其他與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)的法律。例如，《中華人民共和國(guó)反壟斷法》、《中華人民共和國(guó)公司法》等。經(jīng)濟(jì)法的體系宏觀經(jīng)濟(jì)法規(guī)范國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，包括反壟斷法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、價(jià)格法等。市場(chǎng)秩序法維護(hù)市場(chǎng)秩序，包括消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法、產(chǎn)品質(zhì)量法、廣告法等。資源配置法調(diào)整資源配置，包括土地管理法、礦產(chǎn)資源法、森林法等。企業(yè)法規(guī)范企業(yè)行為，包括公司法、企業(yè)破產(chǎn)法、外商投資企業(yè)法等。金融法調(diào)整金融活動(dòng)，包括銀行業(yè)監(jiān)督管理法、證券法、保險(xiǎn)法等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)法保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括專利法、商標(biāo)法、著作權(quán)法等。證券法概述法律規(guī)范證券法是調(diào)整證券發(fā)行、交易和監(jiān)管活動(dòng)以及投資者合法權(quán)益保護(hù)的法律規(guī)范。市場(chǎng)秩序證券法旨在維護(hù)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，促進(jìn)資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行。投資者利益證券法保護(hù)投資者合法權(quán)益，防止欺詐和內(nèi)幕交易，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)發(fā)展證券法為企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要支撐，促進(jìn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。證券法的適用范圍11.證券發(fā)行包括股票、債券等證券的發(fā)行活動(dòng)，以及發(fā)行過(guò)程中的信息披露、審批等環(huán)節(jié)。22.證券交易包括證券交易所、場(chǎng)外交易等交易場(chǎng)所的交易活動(dòng)，以及交易過(guò)程中信息披露、結(jié)算、交割等環(huán)節(jié)。33.證券投資基金包括基金的設(shè)立、運(yùn)作、管理、投資、清算等活動(dòng)，以及相關(guān)的信息披露、監(jiān)管等。44.證券公司包括證券公司的設(shè)立、經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管等方面，以及相關(guān)證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)范。證券發(fā)行與交易1證券發(fā)行證券發(fā)行是指證券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行證券的方式，募集資金的過(guò)程。首次公開發(fā)行(IPO)增發(fā)債券發(fā)行2證券交易證券交易是指投資者之間通過(guò)證券交易所或場(chǎng)外市場(chǎng)，進(jìn)行證券買賣的行為。股票交易債券交易基金交易3交易機(jī)制證券交易機(jī)制是指證券交易所為保證證券交易正常進(jìn)行而制定的規(guī)則和制度。競(jìng)價(jià)交易做市商交易電子交易證券公司主要業(yè)務(wù)證券公司提供經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、承銷、投資顧問(wèn)等服務(wù)，幫助投資者進(jìn)行證券投資。監(jiān)管要求證券公司必須遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，確保市場(chǎng)安全和投資者利益。風(fēng)險(xiǎn)控制證券公司需要建立健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，有效防范和化解各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)發(fā)展證券公司在資本市場(chǎng)中扮演著重要角色，為企業(yè)融資和投資者投資提供平臺(tái)。證券投資基金11.概述證券投資基金是指通過(guò)發(fā)行基金份額，募集資金，并根據(jù)基金合同約定的投資目標(biāo)和策略，投資于證券市場(chǎng)的集合投資工具。22.類型按投資對(duì)象劃分，可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。33.運(yùn)作方式基金運(yùn)作模式主要分為開放式基金和封閉式基金兩種。44.優(yōu)勢(shì)分散投資、專業(yè)管理、降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益等優(yōu)勢(shì)。證券市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)是證券市場(chǎng)監(jiān)管的最高機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行證券市場(chǎng)法規(guī)，維護(hù)市場(chǎng)秩序。市場(chǎng)自律證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體也負(fù)有自律監(jiān)管責(zé)任，維護(hù)交易公平、公正和公開。協(xié)同監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)與其他金融監(jiān)管部門合作，共同監(jiān)管證券市場(chǎng)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。信息披露制度信息披露原則公開、公平、及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確，確保投資者獲取充分的信息。信息披露內(nèi)容公司基本情況、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、重大決策、風(fēng)險(xiǎn)提示等。信息披露方式公司網(wǎng)站證券交易所媒體公告監(jiān)管機(jī)制監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露的真實(shí)性、及時(shí)性進(jìn)行監(jiān)督。證券違法行為及其懲治證券違法行為證券市場(chǎng)中常見的違法行為包括內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐發(fā)行等。這些行為擾亂了市場(chǎng)秩序，損害了投資者利益。懲治措施對(duì)證券違法行為的懲治措施包括行政處罰和刑事處罰。行政處罰主要包括警告、罰款、沒(méi)收違法所得等。刑事處罰則根據(jù)違法行為的性質(zhì)和情節(jié)輕重，依法追究刑事責(zé)任。股權(quán)分置改革1非流通股國(guó)家和法人股2流通股社會(huì)公眾股3股權(quán)分置改革非流通股流通4市場(chǎng)效率提升市場(chǎng)活力增強(qiáng)股權(quán)分置改革是中國(guó)資本市場(chǎng)的一項(xiàng)重大改革。改革前，中國(guó)股市存在非流通股和流通股兩種股票。非流通股主要由國(guó)家和法人持有，不能在市場(chǎng)上流通，而流通股則由社會(huì)公眾持有，可以在市場(chǎng)上自由交易。股權(quán)分置改革的核心是將非流通股轉(zhuǎn)變?yōu)榱魍ü桑瑢?shí)現(xiàn)股權(quán)的平等流通，消除股權(quán)結(jié)構(gòu)的扭曲，提高市場(chǎng)效率和活力。改革通過(guò)對(duì)非流通股進(jìn)行折價(jià)補(bǔ)償和增發(fā)的方式，將非流通股轉(zhuǎn)化為流通股，從而實(shí)現(xiàn)了股權(quán)的統(tǒng)一。新股發(fā)行制度改革1注冊(cè)制提高上市公司質(zhì)量2市場(chǎng)化定價(jià)讓市場(chǎng)決定發(fā)行價(jià)格3信息披露完善信息披露制度4監(jiān)管措施加強(qiáng)事中事后監(jiān)管中國(guó)正在進(jìn)行新股發(fā)行制度改革，目的是提升上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。證券投資者保護(hù)投資者權(quán)益保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。法律法規(guī)完善證券法律法規(guī)，為投資者提供法律保障。投資者教育提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法律意識(shí)，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。證券糾紛調(diào)解與仲裁11.調(diào)解證券糾紛調(diào)解是指由專門機(jī)構(gòu)或人員，通過(guò)說(shuō)服、勸導(dǎo)、協(xié)商等方式，促使雙方當(dāng)事人達(dá)成協(xié)議，解決爭(zhēng)議的程序。22.仲裁證券糾紛仲裁是指由專門的仲裁機(jī)構(gòu)，根據(jù)當(dāng)事人自愿選擇的仲裁規(guī)則，對(duì)證券糾紛進(jìn)行公正裁決的程序。33.訴訟證券糾紛訴訟是指當(dāng)事人將爭(zhēng)議提交人民法院，通過(guò)法庭審判的方式解決爭(zhēng)議的程序。44.調(diào)解仲裁程序證券糾紛的解決方式，通常先進(jìn)行調(diào)解，如果調(diào)解不成的，可以申請(qǐng)仲裁或提起訴訟。發(fā)行人的持續(xù)監(jiān)管義務(wù)信息披露發(fā)行人有義務(wù)及時(shí)、真實(shí)、完整地披露與股票相關(guān)的財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)狀況等信息。信息披露義務(wù)是發(fā)行人持續(xù)監(jiān)管義務(wù)的重要組成部分，有助于維護(hù)市場(chǎng)信息透明度，保護(hù)投資者利益。公司治理發(fā)行人應(yīng)建立健全公司治理機(jī)制，規(guī)范公司運(yùn)作，防止利益輸送和內(nèi)部人控制。良好的公司治理結(jié)構(gòu)有利于保障公司長(zhǎng)期發(fā)展，提升公司價(jià)值，維護(hù)投資者權(quán)益。并購(gòu)重組1并購(gòu)重組類型并購(gòu)重組包括多種形式，例如：吸收合并、新設(shè)合并、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)置換等。2法律法規(guī)中國(guó)證券法、公司法等法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)重組進(jìn)行了規(guī)范，明確了相關(guān)的程序、原則和監(jiān)管要求。3監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)并購(gòu)重組進(jìn)行監(jiān)管，審查交易方案、信息披露等，保護(hù)投資者權(quán)益。上市公司退市制度退市目的維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者利益，提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。退市方式包括強(qiáng)制退市、主動(dòng)退市、破產(chǎn)退市等，根據(jù)不同情況選擇適用。退市程序嚴(yán)格的程序保障，包括公告、聽證、審核等環(huán)節(jié)，確保退市過(guò)程公正透明。退市影響退市會(huì)導(dǎo)致公司股票停止交易，對(duì)投資者、公司和市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響。期貨法概述期貨交易所期貨交易所是期貨交易的組織者和管理者，提供期貨合約交易的場(chǎng)所，制定期貨交易規(guī)則，并負(fù)責(zé)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。期貨交易員期貨交易員是期貨市場(chǎng)的專業(yè)人士，負(fù)責(zé)期貨交易策略的制定和執(zhí)行，包括買入或賣出期貨合約，以獲取利潤(rùn)或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約期貨合約是期貨交易的基本單元，是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，規(guī)定了買賣雙方在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格進(jìn)行商品或金融資產(chǎn)交易的義務(wù)。期貨交易的基本制度1交易所期貨交易必須在期貨交易所進(jìn)行2交易規(guī)則包括交易時(shí)間、交易單位、保證金等3結(jié)算制度每日結(jié)算，保證金制度，盈虧結(jié)算4交割制度期貨交易的最終交割環(huán)節(jié)，以實(shí)物交割為主期貨交易的基本制度是保障期貨交易安全、有序進(jìn)行的根本保證。期貨市場(chǎng)參與主體期貨交易者期貨交易者包括個(gè)人、機(jī)構(gòu)和企業(yè)等，根據(jù)自身需求進(jìn)行期貨交易。期貨經(jīng)紀(jì)公司期貨經(jīng)紀(jì)公司為期貨交易者提供交易平臺(tái)、咨詢服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)。期貨交易所期貨交易所是期貨交易的組織者，負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則、監(jiān)督交易行為。期貨清算機(jī)構(gòu)期貨清算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)期貨交易的結(jié)算和保證金管理，確保交易安全和市場(chǎng)穩(wěn)定。期貨市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管，并制定相關(guān)法律法規(guī)。信息披露期貨交易所和期貨公司需及時(shí)披露相關(guān)信息，以確保市場(chǎng)透明度。風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取措施控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，例如設(shè)定交易保證金和交易限額。合同監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)期貨交易的合同內(nèi)容和履行情況進(jìn)行監(jiān)管，以確保交易的公平公正。期貨違法行為及其懲治11.違反期貨交易規(guī)則例如，虛假申報(bào)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等行為，均可能導(dǎo)致期貨交易秩序混亂，損害市場(chǎng)公平性。22.欺詐行為期貨公司或個(gè)人利用虛假信息或不正當(dāng)手段，誘騙投資者進(jìn)行交易，導(dǎo)致投資者遭受損失，嚴(yán)重影響市場(chǎng)誠(chéng)信。33.違反期貨監(jiān)管規(guī)定例如，未經(jīng)批準(zhǔn)擅自設(shè)立期貨公司、未經(jīng)許可從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等行為，均會(huì)破壞期貨市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作。44.違反期貨結(jié)算制度期貨公司或投資者違反期貨結(jié)算制度，惡意拖欠結(jié)算款項(xiàng)，可能導(dǎo)致期貨市場(chǎng)資金鏈斷裂，影響市場(chǎng)穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)法證券法的發(fā)展趨勢(shì)市場(chǎng)化方向經(jīng)濟(jì)法證券法將更加注重市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮，減少行政干預(yù)，提高市場(chǎng)效率。例如，完善信息披露制度，鼓勵(lì)市