新巴塞爾協(xié)議下的銀行風險管理培訓講學

新巴塞爾協(xié)議下的銀行風險管理

一、BaselI:1988年資本協(xié)議資本的定義信用風險權重：0,(10),20,50,100%表外業(yè)務納入資本監(jiān)管最低資本充足率資本／風險加權資產(chǎn)＝８％ 巴塞爾一的簽訂背景跨境資本流動國際銀行業(yè)競爭加劇日本商業(yè)銀行占據(jù)世界前列主要分歧點

二、BaselII:新資本協(xié)議

新資本協(xié)議第Ⅰ支柱最低資本要求

第Ⅱ支柱監(jiān)管部門監(jiān)督檢查第Ⅲ支柱市場紀律資本定義風險加權資產(chǎn)信用風險市場風險操作風險標準法內部評級初級法(F-IRB)內部評級高級法(A-IRB)PDLGD、EAD、M基本指標法標準法高級計量法信用風險操作風險市場風險利率風險股價風險人員風險匯率風險流程風險IT風險法律風險國家風險零售風險股權風險機構風險公司風險第一支柱外部事件商品價格風險專項貸款第二支柱：監(jiān)督檢查原則1銀行應具備一整套程序，用于評估與其風險輪廓相適應的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。(ICAAP)原則2監(jiān)管當局應檢查和評價銀行內部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，監(jiān)測并確保銀行監(jiān)管資本比率的能力。若對檢查結果不滿意，監(jiān)管當局應采取適當?shù)谋O(jiān)管措施原則3監(jiān)管當局應鼓勵銀行資本水平高于監(jiān)管資本比率，應該有能力要求銀行在滿足最低資本要求的基礎上，另外持有更多的資本”原則4監(jiān)管當局應盡早采取干預措施，防止銀行的資本水平降至防范風險所需的最低要求之下；如果銀行未能保持或補充資本水平，監(jiān)管當局應要求其迅速采取補救措施新資本協(xié)議最低資本要求市場紀律監(jiān)督檢查第二支柱涵蓋的風險：三個領域第一支柱雖涉及但未完全涵蓋的風險：信用風險貸款集中度風險單個或一組關聯(lián)交易對手同一行業(yè)或地域交易對手財務狀況依賴于同類業(yè)務或商品的交易對手單一類抵質押品、保證人風險使用緩釋技術產(chǎn)生的風險不能及時獲取抵押品不能及時變現(xiàn)擔保人拒絕或延遲支付文檔未檢驗的風險操作風險BIA、SA下銀行收益低第一支柱未涉及的風險銀行賬戶利率風險流動性風險戰(zhàn)略風險聲譽風險業(yè)務風險外部因素經(jīng)濟周期效應監(jiān)督檢查第三支柱：市場紀律源于市場需求，為市場提供信息促進市場紀律的建立，有助于確保市場參與者了解銀行的風險狀況了解銀行的資本充足率提高透明度，有助于強化監(jiān)管，提高穩(wěn)健性總體披露原則經(jīng)董事會批準的披露政策政策應涉及銀行決定披露內容的方法和對于披露過程的內部控制專門的程序評估披露的適當性，包括對有效性和頻率的評估適用范圍銀行集團最高層次的并表銀行附屬機構非銀行附屬機構未并表機構扣除處理資本資本結構：所有資本工具的主要特征及情況，特別是創(chuàng)新、復雜或混合資本工具資本充足率：針對目前和未來業(yè)務，評估資本充足率的方法風險暴露及評估方法和輸入的定性信息分階段和部分的風險定量信息作為評估質量/可靠性標準的行為定量信息銀行自身也需要這些信息來達成業(yè)務目標與管理要求第三支柱：四個方面的信息BaselII整體框架從巴塞爾一到巴塞爾二的變化新增兩個新支柱，即監(jiān)管檢查和市場紀律監(jiān)管資本計量更多依靠銀行內部風險評估更多地認定風險緩釋技術明確操作風險資本要求對于銀行和監(jiān)管者有多項選擇驅動力量國際化大銀行的風險管理實踐變遷主體國際大銀行（特別是歐洲銀行）主要標志資本與風險關系更加密切變革核心以資產(chǎn)負債表為基礎，主要關注資產(chǎn)負債表的左方-資產(chǎn)變革目的更加經(jīng)濟地運用資本提高資本回報率理論基礎有效市場理論，反映了監(jiān)管制度順應市場變化第三版巴塞爾協(xié)議制定過程2010年7月，巴塞爾委員會決策委員會會議（中央銀行行長和監(jiān)管當局負責人會議，GHOS）確定相關監(jiān)管方案2010年9月，巴塞爾委員會決策委員會會議（中央銀行行長和監(jiān)管當局負責人會議，GHOS）確定資本和流動性監(jiān)管要求標準2010年12月，巴塞爾委員會發(fā)布第三版巴塞爾協(xié)議BCBS189-BaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》BCBS188-BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》三、BaselIII:加強資本監(jiān)管，新增流動性和杠桿率監(jiān)管標準提高資本下限:提高核心資本及一級資本比率要求額外增加防護性超額資本及逆周期超額資本要求對以下風險暴露提出新的資本要求及更高的風險權重：衍生工具、回購協(xié)議或證券化融資等業(yè)務的交易對手信用風險暴露

(鼓勵轉移至中央交易對手)交易賬戶風險暴露須計提壓力VaR資本要求(以反映在重大的金融壓力情景下的波幅)、新增風險資本要求（IRC）認可資本工具須符合更嚴謹?shù)囊笥嬎愫诵囊患壻Y本時，須調整/扣減某些缺乏吸收損失能力的資產(chǎn)資本要求流動性要求引入最低流動性風險比率，以確保銀行具備對短期流動性壓力的能力，以及為其資產(chǎn)保持較穩(wěn)定的長期資金來源杠桿比率的限制引入杠桿比率以防止銀行過度擴張資本比率=監(jiān)管資本風險加權資產(chǎn)提高資本工具的損失吸收能力

資本工具分為二類：一級資本和二級資本一級資本：能夠在持續(xù)經(jīng)營的條件下吸收損失，包括：普通股（含留存收益）、其它一級資本工具（優(yōu)先股）二級資本：在銀行破產(chǎn)清算條件下吸收損失，政府救助情況下本金參與吸收損失取消專門用于抵御市場風險的三級資本實施嚴格的、統(tǒng)一的資本扣除：統(tǒng)一在普通股層面上進行扣除分別對各類資本工具建立的合格標準提高商業(yè)銀行資本結構的信息披露要求三、BaselIII：改進資本工具（分子）危機暴露出新資本協(xié)議風險權重方法的缺陷資產(chǎn)證券化交易的系統(tǒng)性風險VaR不能充分反映交易業(yè)務的風險交易對手信用風險的資本要求和風險管理表外風險反映不充分復雜結構化產(chǎn)品交易的透明度不高修復新資本協(xié)議：擴大風險覆蓋范圍交易業(yè)務：壓力風險價值、新增風險資本要求交易對手信用風險（CCR）：信用估值調整、交易對手違約風險資產(chǎn)證券化：降低對外部評級的依賴，提高再證券化頭寸的風險權重表外風險：視同表內風險，提出了明確的資本要求QIS結果表明，國際化大銀行總風險加權資產(chǎn)平均上升20%。美國、加拿大、法國和瑞士受影響最大

三、BaselIII：充分捕捉風險（分母）三、BaselIII：建立逆周期資本監(jiān)管框架

逆周期資本監(jiān)管框架的要義經(jīng)濟上升時期提高對銀行的資本要求，增加超額資本儲備，用于經(jīng)濟衰退時期彌補損失，保證商業(yè)銀行能夠持續(xù)地達到最低資本要求，維護正常的信貸供給能力。逆周期資本監(jiān)管的組成部分緩解最低資本要求的周期性波動。建立前瞻性的貸款損失撥備制度。建立儲備超額資本（conservationbuffer），提出高于最低資本要求的目標比例，正常時期銀行應達到該目標比例，否則將限制銀行風險資產(chǎn)擴張、盈利分配、股票回購和獎金發(fā)放，強化內部資本積累。建立與信貸過快增長掛鉤的逆周期超額資本（countercyclicalbuffer），建立與信貸指標掛鉤的超額資本要求，貸款過快增長時期，銀行需增加資本積累，貸款增速下降資本要求下降，弱化銀行體系與實體經(jīng)濟之間的負反饋效應。三、BaselIII：提高資本充足率監(jiān)管標準資本充足率的最終校準值資本及超額資本要求(數(shù)字代表百分比)普通股（扣減后）一級資本總資本資本要求4.56.08.0留存超額資本2.5資本要求+留存超額資本7.08.510.5逆周期超額資本要求*0–2.5三、BaselIII：引入杠桿率監(jiān)管標準實施杠桿率監(jiān)管的目標為銀行體系杠桿率累積確定底線，緩釋去杠桿化帶來的風險以及對金融體系和實體經(jīng)濟帶來負面影響采用簡單、透明的指標，作為風險資本比例的補充，防止模型風險和計量錯誤杠桿率監(jiān)管的優(yōu)勢和缺陷優(yōu)勢：確定風險承擔的底線、簡單從而降低實施成本、關注規(guī)模因子缺陷：資產(chǎn)替代效應導致監(jiān)管套利，從而擴大資產(chǎn)風險度定位：補充資本充足率，而不是代替資本充足率杠桿率計算方法（3%）分子：采用普通股或一級資本分母：覆蓋表內外所有風險暴露，按會計方法，但考慮不同國家會計差異進行適當調整覆蓋所有表內資產(chǎn)：含現(xiàn)金、國債和央行票據(jù)不允許凈額結算：衍生交易、回購、證券融資交易和存貸款凈額結算表外項目（非衍生品）：按100％的信用轉換系數(shù)轉為表內資產(chǎn)證券化：未實質性轉移的資產(chǎn)證券化風險暴露全額轉入表內出售信用衍生品：按名義本金計算其它衍生品：按合約公允價值計算或按現(xiàn)期風險暴露風險計算流動性風險監(jiān)管標準：短期流動性比例流動性覆蓋率（LiquidityCoverageRatio，LCR)衡量短期壓力情景下（30日內）的銀行流動性狀況，提高短期應對流動性中斷的彈性分子：高流動性資產(chǎn)儲備，重在強調其低風險、易定價、與高風險資產(chǎn)的低相關性、在合格的市場交易和向央行抵押融資的可接受性等特征，一般包括現(xiàn)金、政府債券、中央銀行票據(jù)、存放央行超額準備金等，甚至包括高評級公司債券、抵押債券等分母：即未來30日的壓力情景下的資金凈流出量，為資金流出和資金流入的差額壓力情景的確定：體現(xiàn)在分母的資金流入和資金流出各項目所適用的不同權重系數(shù)上衡量零售存款流失率：穩(wěn)定與非穩(wěn)定無抵押的批發(fā)融資的流失率：小企業(yè)、主權（中央銀行和公共部門）、非金融公司、其它客戶抵押融資的流失率：中央政府（中央銀行和公共部門）、其它流動性風險監(jiān)管標準：中長期結構化比例凈穩(wěn)定融資比率（NetStableFundingRatio,NSFR）關注銀行中長期流動性風險，鼓勵銀行減少資產(chǎn)負債的期限錯配，多用穩(wěn)定的資金來源支持資產(chǎn)業(yè)務分子：銀行可用的穩(wěn)定資金來源。監(jiān)管當局按資金來源的性質和穩(wěn)定性設定五檔系數(shù)(100%、85%、70%、50%、0%)，設定系數(shù)考慮的因素包括：存款是否加入存款保險體系、銀行是否與存款客戶有穩(wěn)定的業(yè)務聯(lián)系、存款屬批發(fā)還是零售性質等分母：業(yè)務所需的穩(wěn)定資本來源。銀行從事資產(chǎn)（含表外）業(yè)務應當用多少穩(wěn)定的融資來源予以支持流動性監(jiān)測工具合同期限錯配一定時間段內合同約定資金流入和流出之間的缺口，包括隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、1年、3年和5年等融資集中度識別比較重要的批發(fā)融資來源，包括通過單個交易對手、單個交易工具、單個幣種吸收的資金來源可用的無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)在二級市場進行抵押融資或被中央銀行接受為借款抵押品的、無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)的數(shù)量、類型和存放地方等與市場有關的監(jiān)測工具高頻且?guī)缀鯖]有時滯的市場數(shù)據(jù)可作為監(jiān)測銀行潛在流動性困難的早期預警指標，包括股票價格、房地產(chǎn)價格、債券市場風險溢價、匯率波動等三、BaselIII

：新標準實施的過渡期安排201120122013201420152016201720182019年1月杠桿率監(jiān)督檢查2013年1月1日—2017年1月1日并行實施；2015年1月1日開始披露過渡到第一支柱普通股占總資本的比例3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%儲備超額資本0.625%1.25%1.875%2.50%普通股+儲備超額資本3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%逐步從核心一級資本中扣減(包括超出遞延稅資產(chǎn)、按揭服務權利及金融機構投資中的數(shù)額)20%40%60%80%100%100%一級資本4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本+留存超額資本8.0%8.0%8.0%8.625%9.25%9.875%10.5%不再符合非核心一級資本或二級資本標準的資本工具從2013年開始，10年后逐步停止使用流動性覆蓋率開始試行引入最低標準凈穩(wěn)定融資比率開始試行引入最低標準風險加權資產(chǎn)二級資本(8%)一級資本(4%)ICCAP/SRP第二支柱一級資本(4%)二級資本(8%)市場風險信用風險操作風險第三支柱強化監(jiān)管強度和有效性動態(tài)撥備流動性比率杠桿率3%市場風險（交易對手信用風險）信用風險（資產(chǎn)證券化）操作風險系統(tǒng)