青島雙星：青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

本報(bào)告依據(jù)中國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目共壹冊(cè)第壹冊(cè)日期：2024年12月18日地址：北京市豐臺(tái)區(qū)麗澤路16號(hào)院北京匯亞大廈28層中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)中同華合同字(2024)2040號(hào)法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中同華評(píng)報(bào)字(2024)第042440號(hào)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目2024年12月18日北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司焦亮梁悅(資產(chǎn)評(píng)估師)(資產(chǎn)評(píng)估師)正式會(huì)員編號(hào)：11001801正式會(huì)員編號(hào)：11230088(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2024年12月18日北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司i青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告目錄聲明 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 2 4 4 9 23 24資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告附件 青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 1北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司1聲明一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)任。三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。四、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注評(píng)估結(jié)論成立的假設(shè)前提、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告特別事項(xiàng)說明和使用限制及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。六、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。七、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單及相關(guān)資料由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司2青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目中同華評(píng)報(bào)字(2024)第042440號(hào)北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司(以下簡稱“中同華”或我公司)接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估原則，采用公認(rèn)的評(píng)估方法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)青島星微國際投資有限公司的股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將評(píng)估報(bào)告摘要如下：評(píng)估目的：為青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值的經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。評(píng)估對(duì)象：青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估范圍：青島星微國際投資有限公司的全部資產(chǎn)及負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長期股權(quán)投資和流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債。價(jià)值類型：市場(chǎng)價(jià)值。評(píng)估方法：資產(chǎn)基礎(chǔ)法。評(píng)估結(jié)論：本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論，具體結(jié)論如A流動(dòng)資產(chǎn)1非流動(dòng)資產(chǎn)2其中：長期股權(quán)投資3投資性房地產(chǎn)4固定資產(chǎn)5青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司3無形資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中描述的經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)，評(píng)估結(jié)論的使用有效期原則上為自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年。如果資產(chǎn)狀況、市場(chǎng)狀況與評(píng)估基準(zhǔn)日相關(guān)狀況相比發(fā)生重大變化，委托人應(yīng)當(dāng)委托評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行評(píng)估更新業(yè)務(wù)或重新評(píng)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 4北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司4青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目中同華評(píng)報(bào)字(2024)第042440號(hào)青島雙星股份有限公司、雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司：北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的事宜涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值在2024年6月30日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。現(xiàn)將資一、委托人、被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人概況本次評(píng)估的委托人為青島雙星股份有限公司、雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司，被評(píng)估單位為青島星微國際投資有限公司，資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人包括國家法律、法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人。(一)委托人概況1.委托人一概況(1)注冊(cè)登記情況名稱：青島雙星股份有限公司(以下簡稱：“青島雙星”或委托人一)類型：股份有限公司(上市、自然人投資或控股)法定住所：山東省青島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)經(jīng)營場(chǎng)所：山東省青島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)法定代表人：柴永森青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司5經(jīng)營范圍：橡膠輪胎、機(jī)械、繡品的制造、銷售；國內(nèi)外貿(mào)易，自有資金對(duì)外投資；勞動(dòng)防護(hù)用品的制造與銷售。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng))。(2)委托人一簡介青島雙星的主營業(yè)務(wù)為輪胎產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為全鋼子午線胎、半鋼子午線胎、工程胎，廣泛應(yīng)用于商用車、乘用車、工程機(jī)械、特種車輛等領(lǐng)域。森)等知名輪胎品牌，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國，并遠(yuǎn)銷歐美、非洲、東南亞、中東等1802.委托人二概況(1)注冊(cè)登記情況名稱：雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡稱：“雙星集團(tuán)”或委托人二)類型：其他有限責(zé)任公司法定住所：山東省青島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)法定代表人：柴永森經(jīng)營范圍：以自有資金從事投資活動(dòng)；自有資金投資的資產(chǎn)管理服務(wù)；自營進(jìn)出口業(yè)務(wù)；輪胎、橡膠制品、橡膠和化工原料(不含危險(xiǎn)品)、工業(yè)機(jī)器人、機(jī)械裝備、工模器具的生產(chǎn)和銷售；廢舊橡塑綠色生態(tài)循環(huán)利用整體解決方案及副產(chǎn)物的生產(chǎn)和銷售；人工智能及智能制造整體解決方案、汽車后市場(chǎng)和工業(yè)后市場(chǎng)的模式創(chuàng)新(公司住所青島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)禁止生產(chǎn))(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng))。(2)委托人二簡介雙星集團(tuán)的前身為國營第九橡膠廠，1980年9月12日，經(jīng)青島市化工局批準(zhǔn)成立，成為青島市地方國營的全民所有制企業(yè)。1995年12月12日，青島市人民政府批復(fù)同意雙星集團(tuán)作為發(fā)起人，采取募集設(shè)立方式組建青島雙星鞋業(yè)股份有限公司，1996年4月30日，青島雙星鞋業(yè)股份有限公青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資6北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司6司(現(xiàn)已更名為“青島雙星股份有限公司”)在深圳證券交易所主板上市。2002年，青島雙星收購華青輪胎，實(shí)現(xiàn)由制鞋業(yè)務(wù)向輪胎業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，之后于2005年收購東風(fēng)輪胎。2014年，雙星集團(tuán)開啟了“二次創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)雙星世界名牌”新征程；2016年，建成了全球輪胎行業(yè)第一個(gè)全流程“工業(yè)4.0”智能化工廠和國際領(lǐng)先的輪胎研發(fā)中心。2018年4月6日，雙星集團(tuán)及其子公司星微韓國株式會(huì)社(以下簡稱：“星微韓國”)與錦湖輪胎株式會(huì)社(以下簡稱：“錦湖輪胎”)及韓國產(chǎn)業(yè)銀行簽署了《股份認(rèn)購協(xié)議》及《股東協(xié)議》,約定星微韓國投資6,463億韓元(約39億人民幣)以每股5,000韓元的價(jià)格認(rèn)購錦湖輪胎新發(fā)行的129,267,129股股份，占錦湖輪胎發(fā)行后總股本的45%,并成為錦湖輪胎的控股股東。2018年7月6日，交易各方按照前述協(xié)議約定完成了標(biāo)的股權(quán)的交割，星微韓國按照協(xié)議向錦湖輪胎支付股權(quán)交易價(jià)款并持有錦湖輪胎45%的股份，雙星集團(tuán)成為錦湖輪胎間接控股股東。本次增資完成后，錦湖輪胎總股本變更為287,260,287股。2020年7月16日，雙星集團(tuán)成為青島市首家實(shí)施集團(tuán)層面混改的國有企業(yè)，由市屬國有獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)為國有控股混合所有制企業(yè)。目前，雙星集團(tuán)主營業(yè)務(wù)涉及橡膠輪胎、人工智能及高端裝備、綠色生態(tài)循環(huán)利用三大板塊，實(shí)施生態(tài)化、高新化、當(dāng)?shù)鼗?、?shù)智化的“新四化”戰(zhàn)略。(二)被評(píng)估單位概況名稱：青島星微國際投資有限公司(以下簡稱：“星微國際”或被評(píng)估單位)類型：其他有限責(zé)任公司法定住所：山東省青島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)法定代表人：張軍華注冊(cè)資本：壹拾億零壹仟萬元整2.企業(yè)歷史沿革(1)星微國際簡介青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司7星微國際系由青島雙星鑄造機(jī)械有限公司和青島雙星橡塑機(jī)械有限公司共同投資，于2006年9月28日成立的有限責(zé)任公司。注冊(cè)資本為101,000萬元人民幣，企島市黃島區(qū)兩河路666號(hào)。青島雙星橡塑機(jī)械有限公司將其持有的星微國際40%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給青島雙星鑄造機(jī)械有限公司，青島雙星鑄造機(jī)械有限公司持有的星微國際股權(quán)由60%增至100%。星青島雙星鑄造機(jī)械有限公司將其持有的星微國際100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給青島雙星股份有限公司和青島星微股權(quán)投資基金中心(有限合伙)(以下簡稱：星微基金),青島雙星股份有限公司和青島星微股權(quán)投資基金中心(有限合伙)分別持有的星微國際股權(quán)為0.74%、99.26%。星微國際于2017年1月10日完成工商變更登記。青島雙星股份有限公司和青島星微股權(quán)投資基金中心(有限合伙)分別將其持有的星微國際股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司，雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司持有星微國際100%股權(quán)。星微國際于2017年12月29日完成工商變更登記。2018年2月2日，星微國際股東作出決定，同意將雙星集團(tuán)所持有的999.715萬元出資額轉(zhuǎn)讓給星微基金。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，雙星集團(tuán)認(rèn)繳出資0.285萬元，占全部注冊(cè)資本的0.0285%;星投基金認(rèn)繳出資999.715萬元，占全部注冊(cè)資本的99.9715%。2018年2月11日，星微國際完成本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，星微國際的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：出資金額(萬元)出資比例(%)12雙星集團(tuán)2018年5月15日，星微國際股東會(huì)作出決議，同意注冊(cè)資本由1,000萬元增加到101,000萬元。增加的100,000萬元由星投基金認(rèn)繳99,971.5萬元，雙星集團(tuán)認(rèn)繳28.5萬元。增資完成后，星投基金認(rèn)繳出資100,971.215萬元，雙星集團(tuán)認(rèn)繳出資28.785萬元，占全部注冊(cè)資本的0.0285%。2018年5月22日，星微國際完成本次增資的工商變更登記手續(xù)。星微國際的母公司為青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙),其實(shí)際控制人為 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告截至評(píng)估基準(zhǔn)日，各股東出資及出資比例情況如下：認(rèn)繳出資額(萬元)出資比例(%)實(shí)繳出資額(萬出資比例(%)中心(有限合伙)雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司注：依據(jù)星微國際章程，青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)認(rèn)繳出資額100,971.215萬元，雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司認(rèn)繳出資額28.785萬元；截至評(píng)估基準(zhǔn)日，青島星投股權(quán)投資基金中心(有限合伙)實(shí)繳出資100,971.215萬元，雙星集團(tuán)有限責(zé)任公司實(shí)繳出資為28.785萬元。(2)公司投資子公司情況截至評(píng)估基準(zhǔn)日，星微國際擁有1家設(shè)立于海外的全資子公司，被投資公司具體成立時(shí)間注冊(cè)資本(元)凈資產(chǎn)(元)1韓國(3)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，星微國際的控制關(guān)系及投資關(guān)系如星投基金的控制關(guān)系及投資關(guān)系結(jié)構(gòu)圖(有限合伙)3.近年企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、負(fù)債狀況和經(jīng)營業(yè)績歷史年度及評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、負(fù)債狀況和經(jīng)營業(yè)績?nèi)缦卤恚贺?cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日資產(chǎn)總額負(fù)債總額凈資產(chǎn)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司9項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日2024年1-6月營業(yè)收入凈利潤注：部分合計(jì)數(shù)若與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上存在差異，均為四舍五入所以上各年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并出具了安永華明(2024)審字第80005830_J04號(hào)無保留意見審計(jì)報(bào)告。4.執(zhí)行的主要會(huì)計(jì)政策(1)適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則星微國際適用財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》基本準(zhǔn)則及各項(xiàng)分則，進(jìn)行各項(xiàng)會(huì)計(jì)核算，編制會(huì)計(jì)報(bào)表。(2)適用稅種稅率稅種具體稅率情況應(yīng)稅收入按6%的稅率計(jì)算銷項(xiàng)稅，并按扣除當(dāng)教育費(fèi)附加地方教育費(fèi)附加(三)委托人與被評(píng)估單位之間的關(guān)系本次評(píng)估的委托人一和被評(píng)估單位為交易關(guān)系，委托人二為被評(píng)估單位的股東。(四)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人包括委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人，除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。二、評(píng)估目的青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益，北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司已接受委托對(duì)青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值以2023年12月31日為基準(zhǔn)日進(jìn)行了評(píng)估，并出具了《青島雙星股份有限青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司10公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中同華評(píng)報(bào)字(2024)第040670號(hào)),鑒于目前上述資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論已臨近使用有效期，而上述發(fā)行股份及現(xiàn)金購買事宜尚未完成，為此，北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司受托對(duì)青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值以2024年6月30日為基準(zhǔn)日進(jìn)行加期評(píng)估，為本次經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍評(píng)估對(duì)象是星微國際的股東全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)范圍是星微國際經(jīng)審計(jì)后的全部資產(chǎn)及負(fù)債，具體資產(chǎn)類型和審計(jì)后賬面價(jià)值見下表：123456789七、凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)上述資產(chǎn)與負(fù)債賬面價(jià)值已經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并出具了無保留意見的《審計(jì)報(bào)告》(安永華明(2024)審字第80005830_J04號(hào))。(一)本次納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)、負(fù)債與委托評(píng)估時(shí)申報(bào)的資產(chǎn)、負(fù)債范圍一致，委托人和被評(píng)估單位已承諾委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為所涉及的評(píng)估對(duì)象和(二)評(píng)估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)情況星微國際申報(bào)的納入評(píng)估范圍的主要資產(chǎn)為1家擁有控制權(quán)的長期股權(quán)投資，賬青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司11評(píng)估基準(zhǔn)日長期股權(quán)投資概況如下表所示：投資日期投資比例(單位：%)(單位：人民幣元)1(三)企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的情況截至基準(zhǔn)日星微國際申報(bào)范圍內(nèi)無表外資產(chǎn)。(四)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告的結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額本次評(píng)估不存在引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的情況。四、價(jià)值類型及其定義選擇市場(chǎng)價(jià)值類型的理由：考慮本次所執(zhí)行的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)條件和評(píng)估對(duì)象的使用等并無特別限制和要求，評(píng)估結(jié)果應(yīng)反映評(píng)估對(duì)象的市場(chǎng)價(jià)值，根據(jù)評(píng)估目的、市場(chǎng)條件、評(píng)估對(duì)象自身?xiàng)l件等因素，確定評(píng)估對(duì)象的價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值。本次評(píng)估采用持續(xù)經(jīng)營前提下的市場(chǎng)價(jià)值作為選定的價(jià)值類型，具體定義如下：市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。持續(xù)經(jīng)營在本報(bào)告中是指被評(píng)估單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)會(huì)按其現(xiàn)狀持續(xù)下去，并在可預(yù)見的未來不會(huì)發(fā)生重大改變。除非特別說明，本報(bào)告中的“市場(chǎng)價(jià)值”是指評(píng)估對(duì)象在中國(大陸)產(chǎn)權(quán)(資產(chǎn))交易市場(chǎng)上所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值。五、評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估基準(zhǔn)日由委托人確定。確定評(píng)估基準(zhǔn)日主要考慮經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)、會(huì)計(jì)期末因素。資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)提供價(jià)值參考，選擇會(huì)計(jì)期末作為評(píng)估基準(zhǔn)日，能夠全面反映評(píng)估對(duì)象資產(chǎn)的整體情況；同時(shí)本著有利于保證評(píng)估結(jié)果有效地服務(wù)于評(píng)估目的，準(zhǔn)確劃定評(píng)估范圍，準(zhǔn)確高效地清查核實(shí)資產(chǎn)，合理選取評(píng)估作價(jià)依據(jù)的原則，選擇距相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為計(jì)劃實(shí)現(xiàn)日較接近的日期作為評(píng)估基準(zhǔn)日。青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司12(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產(chǎn)評(píng)估法》(2016年7月2日中華人民共和國第十二屆全2.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會(huì)常3.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過);4.《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(財(cái)政部令第86號(hào)，2019年1月2日財(cái)政部令第97號(hào)修改);5.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(2019年4月23日國務(wù)院令第7.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(2017年國務(wù)院令第691號(hào));令第65號(hào));〔2016〕36號(hào));10.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號(hào));11.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代號(hào)修訂);青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司1313.《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務(wù)院令第378號(hào)，國務(wù)院令第709號(hào)2019年3月2日修訂);14.《國有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》(財(cái)政部令第14號(hào)，2001);16.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國資委、財(cái)政部第32號(hào)令，2016年6月24日);19.《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案工作指引〉的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)20.《青島市政府國資委關(guān)于加強(qiáng)國有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問題的通知》(青國資事業(yè)[2007]18號(hào));21.青島市國資委關(guān)于印發(fā)《青島市市直企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理工作指引》的通知(青國資委〔2023〕24號(hào)〕;22.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議修訂);23.《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(2020年3月20日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第166號(hào)修訂);24.《關(guān)于嚴(yán)格重組上市監(jiān)管工作的通知》(證監(jiān)發(fā)[2016]47號(hào));25.《監(jiān)管規(guī)則適用指引——評(píng)估類第1號(hào)》(2021年1月22日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布);26.《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》(國資委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)第36號(hào)令2018年5月16日);27.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日第十三屆全國人大常委會(huì)第二十二次會(huì)議第四次修正);28.《中華人民共和國專利法實(shí)施細(xì)則》(2010年國務(wù)院令第569號(hào))29.《中華人民共和國商標(biāo)法》(2019年4月23日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司1430.《中華人民共和國商標(biāo)法實(shí)施條例》(2014年國務(wù)院令第651號(hào)修訂);31.《中華人民共和國著作權(quán)法》(2020年11月11日第二十二次會(huì)議第三次修正);(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)1.《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資〔2017〕43號(hào));2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)〔20120.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則術(shù)語2020》(中評(píng)協(xié)〔2020〕31號(hào))。(四)權(quán)屬依據(jù)2.國有土地使用證(或者國有土地使用權(quán)出讓合同);青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司153.房屋所有權(quán)證、房地產(chǎn)權(quán)證(或者不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書);4.專利證(發(fā)明專利證書、實(shí)用新型專利證書、外觀設(shè)計(jì)專利證書);5.商標(biāo)注冊(cè)證；6.計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)(版權(quán))相關(guān)權(quán)屬證明；7.機(jī)動(dòng)車行駛證；8.有關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同；9.被評(píng)估單位提供的其他權(quán)屬證明文件。(五)取價(jià)依據(jù)1.被評(píng)估單位提供的以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告；2.被評(píng)估單位提供的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目投資概算、設(shè)計(jì)概算、工程預(yù)決3.被評(píng)估單位提供的有關(guān)協(xié)議、合同、發(fā)票等財(cái)務(wù)、經(jīng)營資料；4.全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR),評(píng)估基準(zhǔn)日的外5.市場(chǎng)詢價(jià)資料；6.國家宏觀、行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析資料；7.被評(píng)估單位提供的盈利預(yù)測(cè)及相關(guān)資料；8.可比上市公司的相關(guān)資料；10.評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄及收集的其他相關(guān)估價(jià)信息資料。(六)其他依據(jù)1.被評(píng)估單位提供的各類《資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表》;2.委托人一青島雙星、委托人二雙星集團(tuán)與中同華簽訂的《資產(chǎn)評(píng)估委托合同》;3.被評(píng)估單位相關(guān)人員訪談?dòng)涗洠?.被評(píng)估單位提供的其他有關(guān)資料。(一)評(píng)估方法的選擇依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則，確定資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法包括市場(chǎng)法、收益法和成本法青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司16三種基本方法及其衍生方法。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析市場(chǎng)法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，選擇評(píng)估方法。(1)評(píng)估對(duì)象的可比參照物具有公開的市場(chǎng)，以及活躍的交易；(2)有關(guān)交易的必要信息可以獲得。(1)評(píng)估對(duì)象的未來收益可以合理預(yù)期并用貨幣計(jì)量；(2)預(yù)期收益所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)能夠度量；(3)收益期限能夠確定或者合理預(yù)期。成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)適用的前提條件是：(1)評(píng)估對(duì)象能正常使用或者在用；(2)評(píng)估對(duì)象能夠通過重置途徑獲得；(3)評(píng)估對(duì)象的重置成本以及相關(guān)貶值能夠合理估算。本次評(píng)估選用的評(píng)估方法為：資產(chǎn)基礎(chǔ)法。評(píng)估方法選擇理由如下：未選用市場(chǎng)法評(píng)估的理由：被評(píng)估單位主營業(yè)務(wù)為股權(quán)投資、投資管理業(yè)務(wù)，經(jīng)營業(yè)務(wù)較為單一且成立以來僅投資管理一家有限公司，在資本市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)均難以找到足夠的與評(píng)估對(duì)象相同或相似的可比企業(yè)交易案例，故不適用市場(chǎng)法評(píng)估。未選用收益法評(píng)估的理由：被評(píng)估單位主要從事對(duì)下設(shè)投資平臺(tái)的運(yùn)營管理，核心職責(zé)是管理運(yùn)營其投資平臺(tái)的資金使用安排及正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)，并從中獲得投資收入。未來收益期和收益額取決于所投資的標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)際經(jīng)營能力。本次評(píng)估對(duì)其投資的各級(jí)子公司采用適用的評(píng)估方法進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果逐級(jí)反映被評(píng)估單位相關(guān)主體的市場(chǎng)價(jià)值。故本次評(píng)估未選用收益法。選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估的理由：星微國際評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債可以被識(shí)別，并可以用適當(dāng)?shù)姆椒▎为?dú)進(jìn)行評(píng)估，故本次評(píng)估選用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法。(二)評(píng)估方法簡介--資產(chǎn)基礎(chǔ)法企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，評(píng)估表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，各項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)其具體情況選用適青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司17當(dāng)?shù)木唧w評(píng)估方法得出，所選評(píng)估方法可能有別于其作為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象時(shí)的具體評(píng)估方法，應(yīng)當(dāng)考慮其對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)。各類資產(chǎn)、負(fù)債具體評(píng)估方法如下：流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估被評(píng)估單位流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、其他應(yīng)收款和其他流動(dòng)資產(chǎn)。2.對(duì)于其他應(yīng)收款項(xiàng)在核實(shí)無誤的基礎(chǔ)上，對(duì)于期后已收回和有充分理由相信能全額收回的，按賬面余額確認(rèn)評(píng)估值。3.其他流動(dòng)資產(chǎn)包括待抵扣進(jìn)項(xiàng)稅、待攤費(fèi)用-保險(xiǎn)費(fèi)，評(píng)估人員首先獲得了其他流動(dòng)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)明細(xì)賬，與總賬、財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行核對(duì)，以核實(shí)無誤的賬面值作為評(píng)估被評(píng)估單位非流動(dòng)資產(chǎn)為一項(xiàng)長期股權(quán)投資。對(duì)擁有控制權(quán)且被投資單位正常經(jīng)營的長期股權(quán)投資，采用同一評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)被投資單位進(jìn)行整體評(píng)估，以被投資單位整體評(píng)估后的凈資產(chǎn)乘以持股比例確定長期股2018年4月，星微國際通過其境外設(shè)立特殊持股公司(SPV)星微韓國株式會(huì)社，與錦湖輪胎株式會(huì)社(以下簡稱“錦湖輪胎”)及錦湖輪胎的若干股東達(dá)成協(xié)議，星微韓國株式會(huì)社投資6,463億韓元以5,000韓元/股的價(jià)格認(rèn)購錦湖輪胎新發(fā)行的普通股，取得其45%股權(quán)并成為錦湖輪胎控股股東。本次評(píng)估對(duì)于星微國際境外設(shè)立的特殊持股公司(SPV)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估；對(duì)錦湖輪胎株式會(huì)社考慮其所處行業(yè)及經(jīng)營狀況，最終選擇采用收益法和市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。被投資單位是否進(jìn)行整體評(píng)估、采用的評(píng)估方法、最終結(jié)論選取的評(píng)估方法、是否單獨(dú)出具評(píng)估說明的情況匯總?cè)缦拢涸u(píng)估說明1子公司(境外SPV)青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司18評(píng)估說明社2社際經(jīng)營主體是收益法、市場(chǎng)法收益法是負(fù)債為一年內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債、長期應(yīng)付款。各類負(fù)債在查閱核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的被評(píng)估單位實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金額確定評(píng)估值。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況(一)評(píng)估準(zhǔn)備階段與委托人洽談，明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，對(duì)自身專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，訂立資產(chǎn)評(píng)估委托合同；確定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，組成評(píng)估項(xiàng)目組，編制資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃；輔導(dǎo)被評(píng)估單位填報(bào)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表，準(zhǔn)備評(píng)估所需資料。(二)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及收集評(píng)估資料階段根據(jù)此次評(píng)估業(yè)務(wù)的具體情況，委估標(biāo)的擁有韓國光州工廠、韓國谷城工廠、韓國平澤工廠、中國南京工廠、中國天津工廠、中國長春工廠、美國喬治亞工廠及越南平陽工廠共8家輪胎生產(chǎn)工廠，另外在海外共有十余家銷售法人公司及海外分公司/事務(wù)所負(fù)責(zé)全球輪胎銷售，涉及的境內(nèi)外公司較多，按照評(píng)估程序準(zhǔn)則和其他相關(guān)規(guī)定的要求，評(píng)估人員對(duì)8家生產(chǎn)工廠及韓國、德國、美國等部分銷售公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查包括通過詢問、訪談、核對(duì)、監(jiān)盤、勘查等方式，對(duì)未能進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的部分銷售公司，評(píng)估人員主要采取視頻盤點(diǎn)、電話訪談等方式對(duì)評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對(duì)被評(píng)估單位的經(jīng)營管理狀況等進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查，從各種可能的途徑獲取評(píng)估資料，核實(shí)評(píng)估范圍，了解評(píng)估對(duì)象現(xiàn)狀，關(guān)注評(píng)估對(duì)象(三)評(píng)定估算和編制初步評(píng)估報(bào)告階段項(xiàng)目組評(píng)估專業(yè)人員對(duì)收集的評(píng)估資料進(jìn)行必要分析、歸納和整理，形成評(píng)定估算的依據(jù)和底稿；根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、評(píng)估資料收集情況等相關(guān)條件，選擇適用的評(píng)估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成各專業(yè)及各類資產(chǎn)的初步測(cè)算結(jié)果和評(píng)估說明。青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司19審核確認(rèn)項(xiàng)目組成員提交的各專業(yè)及各類資產(chǎn)的初步測(cè)算結(jié)果和評(píng)估說明準(zhǔn)確無誤，評(píng)估工作沒有發(fā)生重復(fù)和遺漏情況的基礎(chǔ)上，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估匯總分析，編制初步(四)評(píng)估報(bào)告內(nèi)審和提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告階段本公司按照法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部質(zhì)量控制制度，對(duì)初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部審核，形成評(píng)估結(jié)論；與委托人或者委托人許可的相關(guān)當(dāng)事方就資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行必要溝通；按資產(chǎn)評(píng)估委托合同的要求向委托人提交正式資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。(一)一般假設(shè)1.交易假設(shè)：假設(shè)所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)。2.公開市場(chǎng)假設(shè)：假設(shè)在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，或擬在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，以便于對(duì)資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等作出理智的判斷。3.企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：假設(shè)被評(píng)估單位完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)，在可預(yù)見的將來持續(xù)不斷地經(jīng)營下去。(二)特殊假設(shè)1.本次評(píng)估以本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告所列明的特定評(píng)估目的為基本假設(shè)前提；2.國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無重大變化，利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)發(fā)生不可預(yù)見的重大變化；3.本次評(píng)估假設(shè)被評(píng)估單位未來的經(jīng)營管理班子盡職，并繼續(xù)保持現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式，經(jīng)營范圍、方式與目前方向保持一致；4.本次評(píng)估假設(shè)被評(píng)估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，并未考慮各項(xiàng)資產(chǎn)各自的最佳利用；不可預(yù)見因素對(duì)企業(yè)造成重大不利影響；6.被評(píng)估單位和委托人提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司207.評(píng)估人員所依據(jù)的對(duì)比公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、交易數(shù)據(jù)等均真實(shí)可靠；8.評(píng)估范圍僅以委托人及被評(píng)估單位提供的評(píng)估申報(bào)表為準(zhǔn)，未考慮委托人及被評(píng)估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負(fù)債；9.本次評(píng)估假設(shè)企業(yè)于年度內(nèi)均勻獲得凈現(xiàn)金流。(三)評(píng)估限制條件1.本評(píng)估結(jié)論是依據(jù)本次評(píng)估目的，以公開市場(chǎng)為假設(shè)前提而估算的評(píng)估對(duì)象的市場(chǎng)價(jià)值，沒有考慮特殊的交易方式可能追加或減少付出的價(jià)格等對(duì)其評(píng)估價(jià)值的影響，也未考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影2.評(píng)估報(bào)告中所采用的評(píng)估基準(zhǔn)日已在報(bào)告前文明確，我們對(duì)價(jià)值的評(píng)估是根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)所在地貨幣購買力做出的。本報(bào)告評(píng)估結(jié)論在以上假設(shè)和限制條件下得出，當(dāng)出現(xiàn)與上述評(píng)估假設(shè)和限制條件不一致的事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，本評(píng)估結(jié)果一般會(huì)失效。十、評(píng)估結(jié)論本次評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)星微國際股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。星微國際截至(一)評(píng)估結(jié)果具體評(píng)估結(jié)果詳見下列評(píng)估結(jié)果匯總表：資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)A流動(dòng)資產(chǎn)1非流動(dòng)資產(chǎn)2其中：長期股權(quán)投資3青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)洗及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司21投資性房地產(chǎn)4固定資產(chǎn)56無形資產(chǎn)78其他非流動(dòng)資產(chǎn)9非流動(dòng)負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)(二)評(píng)估結(jié)論分析長期股權(quán)投資增值原因：長期股權(quán)投資相較原始取得時(shí)未來預(yù)期收益能力提升，導(dǎo)致長期股權(quán)投資評(píng)估值增值。本評(píng)估結(jié)論根據(jù)以上評(píng)估工作得出。(三)評(píng)估結(jié)論使用有效期本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年。十一、特別事項(xiàng)說明以下為在評(píng)估過程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評(píng)估結(jié)論但非評(píng)估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評(píng)定估算的有關(guān)事項(xiàng)，提請(qǐng)報(bào)告使用人予以關(guān)注：(一)權(quán)屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形未發(fā)現(xiàn)權(quán)屬等主要資料不完整的情形。(二)委托人未提供的其他關(guān)鍵資料情況未發(fā)現(xiàn)委托人未提供的其他關(guān)鍵資料。(三)未決事項(xiàng)、法律糾紛等不確定因素未發(fā)現(xiàn)星微國際存有未決事項(xiàng)、法律糾紛等不確定因素。(四)重要的利用專家工作及相關(guān)報(bào)告情況 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告本次評(píng)估不存在引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的情況。(五)重大期后事項(xiàng)本次評(píng)估星微國際不存在需要申報(bào)確認(rèn)的重大期后事項(xiàng)。(六)評(píng)估程序受限的有關(guān)情況、機(jī)構(gòu)采取彌補(bǔ)措施及對(duì)評(píng)估結(jié)論影響的情況本次評(píng)估無評(píng)估程序受限等情形。(七)擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債(或有資產(chǎn))等事項(xiàng)的性質(zhì)、金額及與評(píng)估對(duì)象的關(guān)系未發(fā)現(xiàn)星微國際存有擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債(或有資產(chǎn))等事項(xiàng)。(八)本次資產(chǎn)評(píng)估對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為中，可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的瑕疵情形本次資產(chǎn)評(píng)估對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為中，未發(fā)現(xiàn)有可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的瑕疵(九)其他需要說明的事項(xiàng)1.本評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)論是反映委托評(píng)估對(duì)象在持續(xù)經(jīng)營、外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不發(fā)生重大變化等假設(shè)前提下，于評(píng)估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)的本報(bào)告所列明的評(píng)估目的下的價(jià)2.本評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)論未考慮委估資產(chǎn)可能存在的產(chǎn)權(quán)登記或權(quán)屬變更過程中的相關(guān)費(fèi)用和稅項(xiàng)；未考慮評(píng)估值增減可能產(chǎn)生的納稅義務(wù)變化。3.本評(píng)估報(bào)告是在委托人及被評(píng)估單位相關(guān)當(dāng)事方提供與資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)資料基礎(chǔ)上做出的。提供必要的資料并保證所提供的資料的真實(shí)性、合法性、完整性是委托人及相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任；資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員的責(zé)任是對(duì)評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日特定目的下的價(jià)值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員對(duì)該資料及其來源進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證和披露，不代表對(duì)上述資料的真實(shí)性、合法性、完整性提供任何保證，對(duì)該資料及其來源確認(rèn)或者發(fā)表意見超出資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)范圍。4.評(píng)估過程中，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員對(duì)所評(píng)估房屋建構(gòu)筑物的外貌進(jìn)行了觀察，在盡可能的情況下察看了建筑物內(nèi)部裝修情況和使用情況，但并未進(jìn)行任何結(jié)構(gòu)和材質(zhì)測(cè)試；在對(duì)設(shè)備進(jìn)行勘察時(shí)，因檢測(cè)手段限制及部分設(shè)備正在運(yùn)行等原因，主要依賴于評(píng)估人員的外觀觀察和被評(píng)估單位提供的近期檢測(cè)資料及向有關(guān)操作使用人員的詢問等進(jìn)行判斷。青島雙星股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資 產(chǎn)涉及的青島星微國際投資有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公