2021年《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試習(xí)題（含答案）

2021年《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試習(xí)題(含答

案)

一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分)。

1、以下關(guān)于投資者如何進(jìn)行投資策略選擇正確的是()O

A、經(jīng)過對(duì)市場(chǎng)的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)

時(shí)，可采取積極的投資策略

B、經(jīng)過對(duì)市場(chǎng)的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)

時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略

C、當(dāng)投資者對(duì)未來的現(xiàn)金流量有著特殊的需求時(shí)，可采用積極的

投資策略

D、免疫投資策略的關(guān)鍵在于投資者對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期能力

【參考答案】：B

【解析】市場(chǎng)有效應(yīng)采取消極投資策略。

2、組合的標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)隨著組合中證券數(shù)量的增加而()o

A、減少

B、增加

C、不變

D、不確定

【參考答案】：A

【解析】數(shù)量越多，分散效果越好，標(biāo)準(zhǔn)差越?。环粗踩?。

3、投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟是()o

A、認(rèn)購、開戶、確認(rèn)

B、認(rèn)購、確認(rèn)、開戶

C、開戶、認(rèn)購、確認(rèn)

D、開戶、確認(rèn)、認(rèn)購

【參考答案】：C

【解析】投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟為開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。

4、債券投資者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投

資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，

這被稱為()O

A、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

B、利息免疫

C、防范風(fēng)險(xiǎn)

D、組合避險(xiǎn)

【參考答案】：B

【解析】債券投資者選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投

資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，

這是利息免疫。

5、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的基本特點(diǎn)為()o

A、收益率為一個(gè)常數(shù)

B、收益的標(biāo)準(zhǔn)差為1

C、與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為零

D、以上都不對(duì)

【參考答案】：A

【解析】無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率是確定的。

6、基金托管人如發(fā)現(xiàn)基金管理人在基金運(yùn)作中違反法律法規(guī)或合

同規(guī)定，以()形式基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改正。

A、月報(bào)

B、年報(bào)

C、提示函

D、書面警示

【參考答案】：D

【解析】基金托管人如發(fā)現(xiàn)基金管理人在基金運(yùn)作中違反法律法規(guī)

或合同規(guī)定，以書面形式對(duì)基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改

正。

7、假設(shè)某基金第一年的收益率為10%,第二年的收益率是20%,其

年幾何平均收益率()O

A、小于15%

B、等于15%

C、大于15%

D、無法判斷

【參考答案】：A

【解析】算術(shù)平均收益率=(10%+20%)/2=15%,一般情況下幾何平

均收益率小于算術(shù)平均收益率,故小于15%。

8、債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了()。

A、久期的特性

B、流動(dòng)性偏好理論

C、利率期限結(jié)構(gòu)的特性

D、套利原理

【參考答案】：A

【解析】債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了久期的特性。

9、基金持有人獲取收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則是()o

A、“收益保底，超額分成”

C、在利率水平變化時(shí)，長期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券價(jià)

格的變化幅度

D、市場(chǎng)利率是用以計(jì)算債券現(xiàn)值的折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分，所有

證券價(jià)格趨于與利率水平變化反向運(yùn)動(dòng)

【參考答案】：A

【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是由于利率水平變化而引起的債券報(bào)酬的變化。

13、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征

會(huì)導(dǎo)致()O

A、低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過度交易

B、對(duì)不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之

C、選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來

D、追漲殺跌

【參考答案】：D

【解析】根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理

特征會(huì)導(dǎo)致追漲殺跌。

14、基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)()審核。

A、股東

B、證監(jiān)會(huì)

C、董事會(huì)

D、督察長

【參考答案】：B

【解析】基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)審核。

15、封閉式基金的折價(jià)率反應(yīng)了基金份額凈值與其二級(jí)價(jià)格之間的

關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為1.14元、基金份額凈值為L20元時(shí)，該基金的折

價(jià)率為()O

A、95%

B、105%

C、5%

D、6%

【參考答案】：C

【解析】(1.2-1.14)/1.2*100%;5%

16、關(guān)于基金管理公司股權(quán)處置，下列說法正確的是()。

A、持有基金公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股份出讓

B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保

全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會(huì)可以照常受理其設(shè)立基金管理公司或

受讓其股權(quán)的申請(qǐng)

C、出讓基金管理公司股權(quán)未滿四年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會(huì)不受理其

設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)

D、其他三項(xiàng)說法均不對(duì)

【參考答案】：A

【解析】股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)

產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受

讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)；出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機(jī)構(gòu)，

中國證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。

17、ETF的主要特點(diǎn)不包括()o

A、被動(dòng)操作的指數(shù)型基金

B、在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)

C、獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制

D、實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

【參考答案】：B

【解析】保本基金是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的

高回報(bào)。

18、目前，我國的開放式基金于（）估值。

A、每個(gè)交易日

B、每個(gè)交易日的次日

C、每周

D、每半個(gè)月

【參考答案】：A

【解析】托管人復(fù)核后，由管理人對(duì)外公布。

19、證券投資基金投資與交易違法、違規(guī)行為中，對(duì)于偶然操作失

誤，證券投資基金交易過程中存在少量的不規(guī)范交易行為的處理辦法是

OO

A、交易所及時(shí)電話通知，給予提醒

B、交易所將向監(jiān)管部門專題匯報(bào)

C、直接約見基金管理公司高管人員進(jìn)行談話提醒

D、移交稽查部門立案調(diào)查

【參考答案】：A

【解析】教材原話。

20、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著

頂期未來的短期利率會(huì)OO

A、上升

B、不變

C、下降

D、以上皆不正確

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意

味著頂期未來的短期利率會(huì)保持不變。

21、當(dāng)基金估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，()應(yīng)當(dāng)立即公告、予以糾正，并采

取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、外部專業(yè)機(jī)構(gòu)

D、監(jiān)管部門

【參考答案】：A

【解析】當(dāng)基金估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即公告、予以

糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

22、以下不屬于契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別的是()。

A、法律形式

B、投資者地位

C、基金運(yùn)營依據(jù)

D、基金規(guī)模

【參考答案】：D

【解析】開放式基金的規(guī)模都是不固定的，封閉式基金的規(guī)模都是

固定的。

23、編制基金招募說明書的主要目的是()o

A、讓廣大投資者了解基金詳情

B、證明基金管理人的專業(yè)資格

C、規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

D、明確管理人和托管人之間的關(guān)系

【參考答案】：A

［解析】編制基金招募說明書的主要目的是讓廣大投資者了解基金

詳情。

24、根據(jù)()的不同，可以將基金劃分為契約型基金和公司型基金。

A、資金存續(xù)期

B、法律形式

C、基金規(guī)模

D、投資理念

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)法律膨式的不同，可以將基金劃分為契約型基金和公

司型基金。

25、基金會(huì)計(jì)需要()對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，并對(duì)估值結(jié)果計(jì)算基

金資產(chǎn)凈值。

A、逐日

B、隔日

C、按月

D、按年

【參考答案】：A

【解析】當(dāng)日申請(qǐng)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)

益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。

26、有偏預(yù)期理論中，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有()

債券，以保持資金較好的流動(dòng)性。

A、長期

B、中長期

C、短期

D、無期限

【參考答案】：C

【解析】有偏預(yù)期理論中，投資者在收益率相同的情況下更愿意持

有短期債券。

27、封閉式基金在基金募集期限屆滿，如果基金份額持有人數(shù)少于

()人時(shí)，該基金不能成立。

A、1000

B、200

C、500

D、1500

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額持有人數(shù)少于

200Ao

28、基金投資比例的規(guī)定中，如果基金名稱顯示投資方向，則應(yīng)當(dāng)

有()以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。

A、70%

B、60%

C、80%

D、一半

【參考答案】：C

【解析】如果基金名稱顯示投資方向，則應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金

基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。

29、主要投資于各種國債、金融債及公司債等的基金類型是()o

A、股票基金

B、債券基金

C、混合基金

D、貨幣市場(chǎng)基金

【參考答案】：B

【解析】債券基金80%的資產(chǎn)必須投資于各類債券。

30、對(duì)于()，無差異曲線為垂線。

A、風(fēng)險(xiǎn)極度愛好者

B、風(fēng)險(xiǎn)極度厭惡者

C、風(fēng)險(xiǎn)中性者

D、理性投資者

【參考答案】：B

【解析】參見教材相關(guān)系數(shù)的內(nèi)容表述。

31、我國《證券投資基金法》于()起開始正式實(shí)施。

A、1999年11月12日

B、2000年10月8日

C、2003年10月28日

D、2004年6月1日

【參考答案】：D

【解析】是2004年6月1日。

32、某一債券組合中包括兩只債券，A債券的價(jià)值為400元，收益

率為5%；B債券的價(jià)值是600元，收益率為8%,則該債券組合的加權(quán)

平均收益率為()O

A、7.5%

B、7.0%

C、6.8%

D、6.5%

【參考答案】：C

【解析】400/1000?5%+600/1000?8%=6.8%

33、證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用，這種

作用是通過()來實(shí)現(xiàn)的。

A、購買大量消費(fèi)品

B、將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金

C、直接向工商企業(yè)提供信貸資金

D、提供勞動(dòng)密集型的就業(yè)機(jī)會(huì)

【參考答案】：B

【解析】

34、()原則要求將信息向市場(chǎng)上所有的投資者平等公開的披露,

而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。

A、公平披露原則

B、真實(shí)性披露原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、完整性原則

【參考答案】：A

【解析】教材原話。

35、在資產(chǎn)配置方案中，固定收益證券的基本優(yōu)點(diǎn)是()。

A、在通貨膨脹的條件下可以套期保值

B、在通貨緊縮的條件下可以套期保值

C、在市場(chǎng)波動(dòng)的條件下可以防范風(fēng)險(xiǎn)

D、在投機(jī)氣氛的條件下可以進(jìn)行理性投資

【參考答案】：B

【解析】固定收益證券在通貨緊縮的條件下可以套期保值。

36、以追求當(dāng)期高收入為基本目標(biāo)，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主

要投資對(duì)象的證券投資基金是Oo

A、指數(shù)基金

B、成長型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

【參考答案】：C

【解析】收入型基金以追求當(dāng)期收入為基本目標(biāo)。

37、開放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說明書規(guī)定的期

限內(nèi)只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過()個(gè)月。

A、1

B、3

C、6

D、9

【參考答案】：B

【解析】封閉期為3個(gè)月。

38、基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的。時(shí)，構(gòu)成基金的

重大事件。

A、10%

B、5%

C、1%

D、0.5%

【參考答案】：D

【解析】參見教材QDII基金境外證券投資信息內(nèi)容。

39、對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回

申請(qǐng)之日起()個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

A、2

B、5

C、7

D、10

【參考答案】：C

【解析】對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效

贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

40、基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指()。

A、公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系

B、公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序

C、公司為促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程

序

D、公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控制

措施的總稱

【參考答案】：A

【解析】基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相

互之間的運(yùn)作制約關(guān)系。

41、以下不屬于保本基金的分析指標(biāo)的是()o

A、保本期

B、贖回費(fèi)

C、安全墊

D、投資比例

【參考答案】：D

【解析】保本基金的分析指標(biāo)包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安

全墊、擔(dān)保人等。

42、開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、募集金額不少

于2億元人民幣、基金份額持有人不少于()人的要求。

A、2000

B、1000

C、200

D、10000

【參考答案】：C

【解析】基金合同生效的條件之一是持有人不少于200人。

43、在一個(gè)有效的證券市場(chǎng)上，()是投資組合管理的最佳策略選

擇。

A、積極型管理

B、超越市場(chǎng)型管理

C、消極型管理

D、識(shí)別錯(cuò)誤定價(jià)型管理

【參考答案】：C

【解析】有效市場(chǎng)不存在價(jià)值低估或高估的股票。

44、如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金、債券基金，

基金數(shù)量增加，這種基金產(chǎn)品線類型通常稱為()O

A、水平式

B、垂直式

C、綜合式

D、平衡式

【參考答案】：A

【解析】水平式即基金管理公司根據(jù)范圍，不斷開放新品種。

45、目前，我國封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的()的年

費(fèi)率計(jì)提。

A、0.1%

B、0.15%

C、0.5%

D、0.25%

【參考答案】：D

【解析】封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率

計(jì)提。

46、投資組合調(diào)整的幅度主要取決于()和修訂組合后投資績效改

善的幅度大小。

A、交易的市場(chǎng)環(huán)境變化

B、交易的成本

C、交易的風(fēng)險(xiǎn)大小

D、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)態(tài)度的變化

【參考答案】：B

【解析】妝入型證券組合是指追求基本收益的最大化。

47、封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)一般是進(jìn)行()交易。

A、折價(jià)

B、溢價(jià)

C、均價(jià)

D、正常價(jià)

【參考答案】：A

【解析】封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)一般是進(jìn)行折價(jià)交易。

48、在開發(fā)機(jī)構(gòu)大客戶時(shí)，有違基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的是

()O

A、承諾若認(rèn)購規(guī)模超過5億元，免收認(rèn)購費(fèi)

B、承諾基金經(jīng)理定期不定期與其保持密切聯(lián)系

C、承諾定期提供詳盡的投資策略報(bào)告

D、承諾及時(shí)地將公開的信息與其溝通

【參考答案】：A

49、采用()策略時(shí)，股價(jià)上升賣出股票，股價(jià)下跌買入股票。

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B、恒定混合策略

C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

D、投資組合保險(xiǎn)策略

【參考答案】：B

【解析】恒定混合策略是低吸高拋。

50、同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長型股票的基金被稱為()o

A、均衡型基金

B、平衡型基金

C、防御型基金

D、收益型基金

【參考答案】：B

【解析】同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長型股票的基金被稱為平衡型

基金。

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、在投資決策的實(shí)施具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資

部門的.基金經(jīng)理向中央交易室的基金交易員發(fā)出交易指令。這種交易

指令具體包括（）等。

A、買入（賣出）何種有價(jià)證券

B、買入（賣出）的時(shí)間和數(shù)量

C、買入（賣出）的價(jià)格控制

D、買入（賣出）的交易對(duì)手

【參考答案】：A,B,C

【解析】基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)是要保證公司經(jīng)營運(yùn)作

嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)

范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。

2、作為投資者，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注招募說明書中的（）信息。

A、基金運(yùn)作方式

B、招募說明書摘要

C、基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定

D、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式

【參考答案】：A,B,CD

【解析】在招募說明書封面的顯著位置管理人一般會(huì)作出“基金過

往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)”等風(fēng)險(xiǎn)提示。

3、在基金銷售過程中，基金管理公司禁止從事的行為有（）o

A、向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買賣基金

B、向投資人索取額外費(fèi)用

C、向任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制、抽獎(jiǎng)等不正當(dāng)方式銷售基金

D、向投資人保證獲利或承諾最低收益

【參考答案】：A,B,C,D

4、構(gòu)建兩只股票的組合時(shí)，下列敘述正確的是()。

A、兩只股票的相關(guān)系數(shù)為-0.5,與兩只股票的相關(guān)系數(shù)為0.5的

情況相比，所帶來的分散化效果更差

B、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為1

C、若兩只股票的協(xié)方差為0,則其相關(guān)系數(shù)也為0

D、若兩只股票相關(guān)系數(shù)為1,則無法分散風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：C,D

【解析】兩只股票的相關(guān)系數(shù)為-0.5,與兩只股票的相關(guān)系數(shù)為

0.5的情況相比，所帶來的分散化效果更好；無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0o

5、下列有關(guān)行為金融理論的說法中正確的是()o

A、行為金融理論認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性

B、投資者的非理性行為和決策錯(cuò)誤將會(huì)影響到證券的定價(jià)

C、行為金融理論充分考慮了市場(chǎng)參與者心理因素的作用

D、目前行為金融理論尚未形成一個(gè)完整的理論體系

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】參見教材有關(guān)投資者心理偏差與投資者非理性行為的五方

面內(nèi)容。

6、基金經(jīng)理的任職資格包括()o

A、取得基金從業(yè)資格

B、具有4年以上證券投資管理經(jīng)歷

C、最近3年沒有受到證券、銀行、工商稅務(wù)等行政管理部門的行

政處罰

D、通過證監(jiān)會(huì)組織的證券投資法律知識(shí)考試

【參考答案】：A,C,D

【解析】1964年威廉？夏普第一個(gè)提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型。

7、基金管理公司在股權(quán)出讓或受讓方面，有關(guān)法規(guī)要求包括()o

A、持有基金管理公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股權(quán)出讓

B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出置期間，中國證監(jiān)會(huì)不受理

其設(shè)立的基金管理公司股杈的申請(qǐng)

C、股東持有的基金管理公司股權(quán)被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)

行措施期間，中國證監(jiān)會(huì)不會(huì)受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理

公司股權(quán)的申請(qǐng)

D、出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會(huì)不受理其

設(shè)立基金管理公司或受讓即基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】我國對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是核準(zhǔn)制。

8、目前不具備辦理開放式基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)要有()o

A、基金管理公司

B、中國證券登記結(jié)算公司

C、證券交易所

D、商業(yè)銀行

【參考答案】：C,D

【解析】如屬于偶然操作失誤，證券投資基金交易過程中存在少量

的不規(guī)范交易行為，由交易所及時(shí)電話通知，給予提醒。

9、如果r表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說法是()o

A、r的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向

B、r的值總是介于-1和1之間

C、r值越接近T,則投資于該兩種證券時(shí)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的分散效果越

好

D、r=l時(shí)表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】教材原話。

10、債券投資收益可能來自于()三個(gè)方面。

A、息票利息

B、利息收入的再投資收益

C、折現(xiàn)款

D、賣出時(shí)所得到的資本利得

【參考答案】：A,B,D

【解析】債券的投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資

收益和債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得。

11、基金管理人的主要職責(zé)有()O

A、辦理基金備案手續(xù)

B、辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)

C、按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金帳戶和證券帳戶

D、召集基金份額持有人大會(huì)

【參考答案】：A,B,D

【解析】開立基金財(cái)產(chǎn)的資金帳戶和證券帳戶是托管人的職責(zé)。

12、根據(jù)我國基金管理公司的實(shí)踐，在衡量基金產(chǎn)品線的寬度時(shí)，

通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行的分類包括()O

A、貨幣市場(chǎng)基金

B、成長型基金

C、價(jià)值型基金

D、股票型基金

【參考答案】：A,D

【解析】根據(jù)我國基金管理公司的實(shí)踐，在衡量基金產(chǎn)品線的寬度

時(shí)，通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行的分類包括股票型基金、債

券基金、混合基金和貨幣市場(chǎng)基金。

13、下面屬于常見的基金產(chǎn)品線的類型的是()。

A、水平式

B、垂直式

C、綜合式

D、橫向式

【參考答案】：A,B,C

【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。

14、基金信息披露的規(guī)范性文件有()o

A、《貨幣市場(chǎng)基金信息披露特別規(guī)定》

B、《基金投資組合報(bào)告的編制及披露》

C、《招募說明書的內(nèi)容與格式》

D、《季度報(bào)告的內(nèi)容與格式》

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】規(guī)范性文件分為“內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報(bào)規(guī)則、XBRL模

板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范”三類。

15、基金管理公司的投資研究一般包括()。

A、宏觀與策略研究

B、行業(yè)研究

C、個(gè)股研究

D、風(fēng)險(xiǎn)研究

【參考答案】：A,B,C

【解析】健全性原則應(yīng)當(dāng)包括公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各部門或機(jī)構(gòu)和各

級(jí)人員，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各環(huán)節(jié)。

16、與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略相比，買入并持有策略的特征包括()o

A、買入并持有策略通常忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)而著眼于長期投資

B、買入并持有策略是積極型管理方法

C、買入并持有策略通常設(shè)計(jì)了保險(xiǎn)策略

D、買入并持有策略是消極型管理方法

【參考答案】：A,D

【解析】買入并持有策略通常著眼于長期投資，是消極的管理策略。

17、B系數(shù)的應(yīng)用主要有以下()幾個(gè)方面。

A、證券的選擇

B、風(fēng)險(xiǎn)控制

C、投資組合績效評(píng)價(jià)

D、以上都是

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】CAPM模型具有單一投資期，APT模型不需單一投資期。

18、對(duì)于信息披露違反法律法規(guī)或基金合同的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會(huì)可

以采取的處罰措施有()o

A、沒收違法所得

B、責(zé)令改正

C、罰款

D、記入誠信檔案

【參考答案】：A,B,C

【解析】記入誠信檔案屬于中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管措施。

19、督察長不得有下列行為()o

A、善離職守，無故不履行職責(zé)

B、違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)

C、濫用職權(quán)，干預(yù)基金及公司的正常運(yùn)營工作

D、利用履行職責(zé)之便謀取私利

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】組合的任何調(diào)整都將支付交易成本。

20、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國目前對(duì)個(gè)人投資者暫不征收個(gè)人所得稅的

有()。

A、從基金分配中獲得的國債利息

B、申購和贖回基金份額獲得的差價(jià)收入

C、從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入

D、買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

【參考答案】：A,B,C,D

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、基金之間禁止相互投資，基金托管人禁止投資基金，禁止從事

證券交易，禁止以基金資產(chǎn)從事房地產(chǎn)投資。()

【參考答案】:錯(cuò)誤

【解析】基金托管人可以進(jìn)行規(guī)定范圍之內(nèi)的證券交易。

2、中小投資者可以通過購買證券投資基金實(shí)現(xiàn)“組合投資，分散

風(fēng)險(xiǎn)”。()

【參考答案】：正確

3、CAPM模型中的最優(yōu)證券組合點(diǎn)是無差異曲線簇與有效邊界的切

點(diǎn)。()

【參考答案】：正確

4、按現(xiàn)行的規(guī)定，我國基金管理公司必須設(shè)有不少于5人或不少

于董事會(huì)成員1/2的獨(dú)立董事。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】我國基金管理公司必須設(shè)有不少于3人并不少于董事會(huì)成

員1/3的獨(dú)立董事。

5、基金托管人的職責(zé)主要有安全保管基金財(cái)產(chǎn)、完成基金資金清

算、進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算、監(jiān)督基金投資運(yùn)作等方面。()

【參考答案】：正確

【解析】基金財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立于管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)，不可相抵。

6、買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度可以通過成交量的大小來確認(rèn)。成

交量大，則認(rèn)同程度大；成交量小，則認(rèn)同程度小()o

【參考答案】：正確

7、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)管

理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。()

【參考答案】：正確

【解析】還包括信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)等。

8、營銷的宏觀環(huán)境指能夠影響整個(gè)微觀環(huán)境的廣泛的社會(huì)性因素,

包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。()

【參考答案】：正確

【解析】應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%歸入基金財(cái)產(chǎn)。

9、在公募基金與其他受托資產(chǎn)之間，基金投資管理人應(yīng)當(dāng)首先維

護(hù)公募基金持有人利益。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】在公募基金與其他受托資產(chǎn)之間，基金投資管理人應(yīng)當(dāng)公

平對(duì)待。

10、一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在

的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也越大。()

【參考答案】：正確

【解析】收益和風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)關(guān)系。

11、基金運(yùn)作信息披露主要是指在基金合同生效后至金合同終止前,

基金信息披露義務(wù)人依法定期披露基金的上市交易、投資運(yùn)作及經(jīng)營業(yè)

績等信息。()

【參考答案】：正確

【解析】開放申購和贖回后，應(yīng)于每個(gè)開放日的次日披露基金份額

凈值和份額累計(jì)凈值。

12、商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中

國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。

【參考答案】：正確

13、現(xiàn)金和貨幣市場(chǎng)工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)等是流動(dòng)性最強(qiáng)的資

產(chǎn)，而房地產(chǎn)、辦公樓則是流動(dòng)性較差的資產(chǎn)。()

【參考答案】：正確

【解析】不動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)性較差。

14、基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全