2023年07月基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題卷1

1.［單選］［1分］（）指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券

和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額，

【答案】B

【解析】雙邊凈額結(jié)算指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券

和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額，

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.超額凈額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

2.［單選］［1分］分級(jí)基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份

額，以下不屬于分級(jí)基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

【答案】D

【解析】分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)管理需考慮的風(fēng)險(xiǎn)有，極端情況下A類份額無(wú)法取得約

定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)。杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)，杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。折價(jià)/溢

價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)。上市交易風(fēng)險(xiǎn)。而匯率風(fēng)險(xiǎn)不屬分級(jí)基

金風(fēng)險(xiǎn)管理需考慮的風(fēng)險(xiǎn)。故D不正確。

A.極端情況下A類份額無(wú)法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

3.［單選］［1分］以下屬于利潤(rùn)表作用表述正確的是（）。

【答案】D

【解析】利潤(rùn)表能夠說(shuō)明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系。

A.能夠?qū)ζ髽I(yè)整體財(cái)務(wù)狀況客觀評(píng)價(jià)

B.能表明某一特定日期占有凈資產(chǎn)數(shù)額

C.有助丁了解企業(yè)的現(xiàn)金是含能償還到期債務(wù)

D.能夠說(shuō)明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系

4.［單選］［1分］在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里

面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式而改變，該理論被成為（）。

【答案】D

【解析】莫迪利亞尼-米勒定理，簡(jiǎn)稱MM定理，該定理認(rèn)為在不考慮稅、破產(chǎn)

成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)化有效巾場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式

而改變，標(biāo)志著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論的開(kāi)端。

A.大衛(wèi)李嘉圖模型

B.帕金森定律

C.1S-LM模型

D?莫迪利亞尼-米勒定理

5.［單選］口分］（）是指市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格蘊(yùn)含的波動(dòng)率。

【答案】B

【解析】隱含波動(dòng)率則是指市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格蘊(yùn)含的波動(dòng)率。

A.歷史波動(dòng)率

B.隱含波動(dòng)率

C.期價(jià)波動(dòng)率

D.每日波動(dòng)率

6.［單選］［1分］量化投資是將投資理念及策略通過(guò)具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計(jì)體現(xiàn)

到具體的模型中，讓模型對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很

多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及自卜而上的數(shù)

量化（）。

【答案】B

【解析】量化投資策有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格

配置，以及自下而上的數(shù)量化選股

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時(shí)

7.［單選］［1分］公司外部資金的來(lái)源不包括（）。

【答案】C

【解析】公司可以通過(guò)發(fā)行權(quán)益證券或債權(quán)證券來(lái)籌集外部資本，支持公司運(yùn)

營(yíng)。C項(xiàng)屬于公司內(nèi)部資金。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

8.［單選］［1分］以下關(guān)于貨銀對(duì)付原則說(shuō)法錯(cuò)的是（）。

【答案】D

【解析】共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。

A.又稱錢貨兩清原則

B.貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，并且僅肖資金

交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

C.可以理解為一手交錢，一手交貨

D.使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

9.［單選］口分］全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是

（）0

【答案】C

【解析】按照另類投資產(chǎn)品類別來(lái)分析，全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首

要投資對(duì)象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。

A.私募股權(quán)投資

B.大宗商品

C.房地產(chǎn)

D.對(duì)沖基金

10.［單選］口分］遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交

割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值（）。

【答案】C

【解析】遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，

它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

11.［單選］口分］（）是指將結(jié)算參與人所有達(dá)成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或

資金予以充抵軋差，計(jì)算出該結(jié)算參與人相對(duì)于所有交收對(duì)手方累計(jì)的應(yīng)收、

應(yīng)付證券或資金凈額。

【答案】A

【解析】多邊凈額結(jié)算是指將結(jié)算參與人所有達(dá)成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資

金予以充抵軋差，計(jì)算出該結(jié)算參與人相對(duì)于所有交收對(duì)手方累計(jì)的應(yīng)收、應(yīng)

付證券或資金凈額。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.超額凈額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

12.［單選］［1分］根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，在計(jì)算

總收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的（）的收益。

【答案】C

【解析】根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，在計(jì)算總收益

時(shí)?，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益。

A.現(xiàn)金

B.現(xiàn)金等價(jià)物

C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

D.存款

13.［單選］［1分］逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。

I.資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交

收，不足則全不交收，不分拆交收。

II.交收期靈活,從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T+O~T+n日不等。

III.交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^(guò)戶

等多種交收方式。

IV.交收時(shí)間段，通常時(shí)間在30分鐘左右。

【答案】A

【解析】逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是：

（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交

收，不足則全不交收，不分拆交收。

（2）交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0?T+n日不等。

（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^(guò)

戶等多種交收方式。

A.I.II.III

B.I.II.N

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

14.［單選］［1分］大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

【答案】B

【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具的固定期限和一定利率結(jié)構(gòu)的且

可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在

1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。

A.1天

B.14大

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

15.［單選］［1分］基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。

【答案】B

【解析】基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

16.［單選］［1分］下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

【答案】D

【解析】不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：

①異質(zhì)性；

②不可分性；

③低流動(dòng)性。

A.異質(zhì)性

B.低流動(dòng)性

C.不可分性

D.可分性

17.［單選］［1分］下列說(shuō)法正確的（）。

【答案】D

【解析】見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券這兩種結(jié)算方式都是對(duì)一方有利，對(duì)另一方不

利，雙方在進(jìn)行結(jié)算中的權(quán)利實(shí)際上并不對(duì)等，是結(jié)算雙方信用不對(duì)等情況下

的一種選擇也是券.款對(duì)付，未能實(shí)現(xiàn)的情況下的權(quán)宜之計(jì)。

A.見(jiàn)券付款結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見(jiàn)款付券是對(duì)兩方都有利

B.見(jiàn)款付券結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見(jiàn)券付款對(duì)兩方都有利

C.見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券對(duì)雙方都有利

D.付款和見(jiàn)款付券對(duì)雙方都是對(duì)一方有利對(duì)另一方不利

18.［單選］［1分］下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表達(dá)，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】D

【解析】世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)，而在大部

分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是歐式期權(quán)。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)

買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

B.對(duì)期權(quán)買方來(lái)說(shuō)，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

C.對(duì)期權(quán)賣出者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外

交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

19.［單選］［1分］申請(qǐng)QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民

幣。

【答案】C

【解析】申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

①申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)

的規(guī)定。對(duì)基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營(yíng)證券投資基

金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民

幣或等值外匯資產(chǎn)。對(duì)證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資

本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于7%,經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理

計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)。

②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以上境外證

券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名，具有3

年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名。

③具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范。

④最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

A.5

B.6

C.8

D.4

20.［單選］［1分］面額為100元，期限為10年的零息債券，按年計(jì)息，當(dāng)市

場(chǎng)利率為6%時(shí)，其目前的價(jià)格是（）元。

【答案】A

【解析】零息債券只有在期末才有現(xiàn)金流入，流入金額為面額即100元。則該

債券目前的價(jià)格為:PV=FV/（1+i）-n=100/（1+0.06）-10=55.84（元）

A.55.84

B.56.73

C.59.21

D.54.69

21.［單選］［1分］基金公司投資交易包括（）。

I.形成投資策略

H.構(gòu)建投資組合

HL執(zhí)行交易指令

IV.績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整

【答案】A

【解析】基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指

令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整，

A.I.II.III.IV

B.I.II

C.II.N

D.II.III.IV

22.［單選］口分］下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】A

【解析】根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)

日回轉(zhuǎn)交易。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B.深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)R回轉(zhuǎn)交易

23.［單選］［1分］下列關(guān)于平均收益率的說(shuō)法中，正確的是（）。

【答案】C

【解析】一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益

率波動(dòng)加劇而增大。由于幾何平均收益率是通過(guò)對(duì)時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來(lái)衡量收益的

情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。

A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

B.一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)

加劇而減小

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

D.算術(shù)平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠

24.［單選］［1分］下列有關(guān)回購(gòu)協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

【答案】B

【解析】影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動(dòng)性越

好、信用程度越高，回購(gòu)利率越低；②回購(gòu)期限的長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限

越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低；③交割的條件。若采用實(shí)物交

割，回購(gòu)利率較低。④貨幣市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率。貨幣市場(chǎng)的各子市場(chǎng)的利

率主要反映市場(chǎng)短期的流動(dòng)性情況，并且具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，其他子市場(chǎng)如同

業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響。

A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越高

B.一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低

C.若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

D.同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生反向影

響

25.［單選］［1分］()可以使投資購(gòu)買債獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券

當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

【答案】B

【解析】到期收益率可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)

前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

26.［單選］［1分］票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元，第二

年支付利息6元,發(fā)行價(jià)格為95元,則該債券的到期收前率為()

【答案】B

【解析】由95=6/(1+y)+106/(1+y)2得出到期收益率y=8.8%

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

27.［單選］［1分］()是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近

客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。

【答案】D

【解析】執(zhí)行偏差算法，是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近

客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

28.［單選］［1分］()不采用托管人結(jié)算模式。

【答案】C

【解析】采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企

業(yè)年金基金、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管

理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、QF11基金等。

A.證券投資基金

B.保險(xiǎn)資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計(jì)劃

D.企業(yè)年金基金

29.［單選］［1分］負(fù)債權(quán)益比二()o

【答案】D

【解析】負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)。

A.1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)

B.負(fù)債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債率/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)

30.［單選］［1分］滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的

()O

【答案】B

【解析】保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買人或者

賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金的制度。滬深330指數(shù)期貨合約條款中

規(guī)定最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。

A.5%

B.8%

C.10%

D.12%

31.［單選］［1分］數(shù)據(jù)分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性（）。

【答案】A

【解析】很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解

這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性也就越強(qiáng)。

A.越強(qiáng)

B.越弱

C.沒(méi)有影響

D.視情況而定

32.［單選］［1分］某企業(yè)的年末財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示，該年度的銷售收入為30

萬(wàn)，凈利潤(rùn)為15萬(wàn)，企業(yè)年木總資產(chǎn)為120萬(wàn)，所有者權(quán)益為80萬(wàn)。則該企

業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。

【答案】B

【解析】?jī)糍Y產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來(lái)的

利潤(rùn)，其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率:凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

=15/80100%=18.75%O

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

33.［單選］［1分］處于（）市場(chǎng)基本飽和，產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司利潤(rùn)達(dá)到

頂峰，邊際利潤(rùn)逐漸降低，增長(zhǎng)緩慢甚至停滯。

【答案】B

【解析】處于成熟期，市場(chǎng)基本飽和，產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司利潤(rùn)達(dá)到頂峰，

邊際利潤(rùn)逐漸降低，增長(zhǎng)緩慢甚至停滯。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長(zhǎng)期

D.衰退期

34.［單選］［1分］分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性的統(tǒng)計(jì)量是（）。

【答案】A

【解析】相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)

性。相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。如果a與

b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值Pab|比a與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值|P

ac|大，則說(shuō)明前者之間的相關(guān)性比后者之間的相關(guān)性強(qiáng)。

A相關(guān)系數(shù)

B.方差

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.平均值

35.［單選］［1分］投資基金國(guó)際化的原因不包括（）。

【答案】D

【解析】投資基金的國(guó)際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場(chǎng)國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)

而出現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程為投資基金在全球范圍內(nèi)的廣泛發(fā)展創(chuàng)造了條件；

金融市場(chǎng)的國(guó)際化趨勢(shì)又為投資基金的國(guó)際化發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)；加上投

資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力，目前各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的基金行業(yè)組織都在加

強(qiáng)聯(lián)系，克服投資基金國(guó)際上交流的障礙以推動(dòng)投資基金的國(guó)際化發(fā)展。

A.經(jīng)濟(jì)全球化

B.證券市場(chǎng)國(guó)際化

C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力

D.政府主導(dǎo)基金國(guó)際化進(jìn)程

36.［單選］［1分］根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

【答案】B

【解析】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金分紅。開(kāi)放式基金的基

金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分

紅再投資?；鸱蓊~持有人事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

37.［單選］［1分］銀行間債券市場(chǎng)交易以()方式進(jìn)行。

【答案】A

【解析】銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。

A.詢價(jià)

B.投標(biāo)

C.競(jìng)價(jià)

D.定價(jià)

38.［單選］口分］()針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠

償服務(wù)。

【答案】B

【解析】財(cái)險(xiǎn)公司針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服

務(wù)。

A.壽險(xiǎn)公司

B.財(cái)險(xiǎn)公司

C.意外險(xiǎn)公司

D.健康險(xiǎn)公司

39.［單選］［1分］()是歐洲第一個(gè)推行UCITS指令的國(guó)家。

【答案】B

【解析】盧森堡是歐洲第一個(gè)推行UCITS指令的國(guó)家，是目前全球最大的

UCITS基金注冊(cè)地。1988年，盧森堡成為歐盟成員國(guó)。同年3月，盧森堡國(guó)內(nèi)

以立法形式認(rèn)可了《歐洲基金指令》，使盧森堡成為第一個(gè)將UC1TS指令納入

國(guó)家法案之中的歐盟國(guó)家，這也精助盧森堡成為投發(fā)基金的主要中心。

A.愛(ài)爾蘭

B.盧森堡

C.英國(guó)

D.俄羅斯

40.［單選］［1分］隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后

得到的（）。

【答案】A

【解析】隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平

均值。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

41」單選］［1分］下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是（）。

【答案】D

【解析項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所

進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之恒通過(guò)談判后簽署的。

A.為了滿足規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

B.遠(yuǎn)期合約相對(duì)期貨合約而言比較靈活

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

D.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約

42.［單選］［1分］以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

【答案】A

【解析】債券的發(fā)行人包括：

①中央政府；

②地方政府；

③金融機(jī)構(gòu)；

④公司和企業(yè)。

中央政府一般不是債券的投資人。

A.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)

B.貨幣市場(chǎng)證券主要是短期性、高流動(dòng)性證券，例如銀行拆借市場(chǎng)、票據(jù)承兌

市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)等交易的債券

C.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)

金流限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息

D.債券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期

43.［單選］［1分］關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)

法錯(cuò)誤的是（）。

【答案】B

【解析】中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備卜列條件：（1）為依其所

在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)

務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰。（2）所

在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證

監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著

有效的監(jiān)管合作關(guān)系。（3）實(shí)繳資本不少于2億元人民幣的等值可自由兌換貨

幣。（4）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件c

A.依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)

的處罰

B.實(shí)繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)

44.［單選］［1分］期貨市場(chǎng)的功能不包括（）。

【答案】C

【解析】期貨市場(chǎng)的基本功能：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理；（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)；（3）投機(jī)。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.穩(wěn)定收益

D.投機(jī)

45.［單選］［1分］發(fā)行價(jià)高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總

和，其中等于面值總和的部門計(jì)入股本，超額部分計(jì)入（）。

【答案】C

【解析】發(fā)行價(jià)高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等

于面值總和的部門計(jì)入股本，超額部分計(jì)入資本公積。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶

46.［單選］［1分］反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括（）。

【答案】A

【解析】反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)常用的有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、

行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等。久期是債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

D.行業(yè)投資集中度

47.［單選］［1分］封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度己實(shí)現(xiàn)收益

的（）.

【答案】A

【解析】封閉式基金年度攻益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

48.［單選］［1分］股票的價(jià)值不包括（）。

【答案】B

【解析】股票的價(jià)值包括股票的票面價(jià)值（即面值）、賬面價(jià)值（乂稱股票凈

值或每股凈資產(chǎn)）、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值（即理論價(jià)值）。

A.票面價(jià)值

B.折舊價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

49.［單選］［1分］根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。

【答案】A

【解析】根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估

值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對(duì)象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫

停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。

A.《基金合同的內(nèi)容與格式!》

B.《證券投資基金法》

C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》

D.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

50.［單選］［1分］己知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，基金的平均收益率及基金的標(biāo)準(zhǔn)差，可以

計(jì)算（）.

【答案】A

【解析】夏普指數(shù):（基金的平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/基金的標(biāo)準(zhǔn)差。

A.夏普指數(shù)

B.特雷諾指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.信息比率

51.［單選］口分］（）用于為社會(huì)提供基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷

保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)服務(wù)。

【答案】C

【解析】中國(guó)的社會(huì)保障基金用于為社會(huì)提供基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、

工傷保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)服務(wù)。

A.財(cái)險(xiǎn)公司

B.壽險(xiǎn)公司

C.中國(guó)的社會(huì)保障基金

D.企業(yè)年金

52.［單選］［1分］下列關(guān)于QFH基金托管人的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】A

【解析】QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)

結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運(yùn)作等職

責(zé)。每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。托管人應(yīng)當(dāng)具

備下列條件：（1）設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。（2）實(shí)收資本不少于80億元人民

幣。（3）有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。（4）具備安全保管合格投資者

資產(chǎn)的條件。（5）具備安全、高效的清算、交割能力,（6）具備外匯指定銀

行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格。（7）最近3年沒(méi)有重大違反外匯管理規(guī)定的記

錄。

A.每個(gè)合格投資者可以委托多個(gè)托管人，但不能更換托管人

B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格

D.最近3年沒(méi)有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

53.［單選］［1分］市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得

超過(guò)其基金資產(chǎn)凈值的（）。

【答案】D

【解析】市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過(guò)其基

金資產(chǎn)凈值的100機(jī)

A.40%

B.6U%

C.80%

D.100%

54.［單選］口分］假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購(gòu)了貨幣市場(chǎng)基

金份額，那么基金將從（）開(kāi)始計(jì)算其權(quán)益。

【答案】D

【解析】假設(shè)投資者在2014年4月10口（周五）申購(gòu)了份額，那么基金將從

4月13日（周一）開(kāi)始計(jì)算其權(quán)益。

A.4月10日

B.4月11日

C4月12日

D.4月13日

55.［單選］口分］（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

【答案】C

【解析】實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)

物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹

補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。

A.固定利率

B.浮動(dòng)利率

C.實(shí)際利率

D.名義利率

56.［單選］［1分］一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ?。

【答案】C

【解析】一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額結(jié)算方式。

A.差額清算

B.全額結(jié)算方式

C.凈額結(jié)算方式

D.雙邊凈額結(jié)算

57.［單選］［1分］下列不屬于常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

【答案】B

【解析】常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、

行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。

A.貝塔系數(shù)

B.久期

C.行'也投資集中度

D.標(biāo)準(zhǔn)差

58.［單選］［1分］1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入（）的

概念。

【答案】D

【解析】1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入久期的概念。麥考

利久期，又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，他是從現(xiàn)值的角度度量

了債券的現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

59.［單選］［1分］下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

【答案】D

【解析】企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好

流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企

業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。

A.銀行存款

B.國(guó)債

C.短期債券回購(gòu)

D.長(zhǎng)期債券回購(gòu)

60.［單選］［1分］下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

【答案】B

【解析】?jī)?nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼

現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流

量貼現(xiàn)模型（DCF）、超額收益貼現(xiàn)模型等。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.企業(yè)價(jià)值信數(shù)

C.白由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

61.［單選］［1分］一般而言，（）有杠桿效應(yīng)，（）通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)。

【答案】B

【解析】一般而言，期貨合約有杠桿效應(yīng)，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒(méi)有杠桿

效應(yīng)。

A.遠(yuǎn)期合約，互換合約

B.期貨合約，遠(yuǎn)期合約

C.互換合約，期貨合約

D.互換合約，遠(yuǎn)期合約

62.［單選］［1分］下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】D

【解析】商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫(xiě)字

樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施；零售房地產(chǎn)是指如購(gòu)物中心、商業(yè)購(gòu)物中心和其他用

于零售目的而建設(shè)的建筑物。所有者將房地產(chǎn)出租給零售商進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開(kāi)放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是?種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所

掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個(gè)體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，

同時(shí)，也可以給中國(guó)現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融

資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫(xiě)字樓、零售房

地產(chǎn)等設(shè)施

63.［單選］［1分］可以發(fā)行政策性金融債的機(jī)構(gòu)不包括（）

【答案】A

【解析】政策金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)

展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。

A.中國(guó)人民銀行

B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

D.中國(guó)進(jìn)出口銀行

64.［單選］［1分］馬可維茨于1952年開(kāi)創(chuàng)了以（）為基礎(chǔ)的投資組合理論。

【答案】C

【解析】馬可維茨于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基謝的投資組合理論。這一

理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。這意味著投資者若接受高風(fēng)險(xiǎn)的話，

則必定要求高收益率來(lái)補(bǔ)償。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

65.［單選］［1分］假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)

收賬款為10億元人民幣，則其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。

【答案】C

【解析】存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率:365/（銷售收入/年均應(yīng)收賬款）

=365（5010）=73o

A.70

B.71

C.73

D.65

66.［單選］［1分］金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來(lái)日期按照（）買賣

基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

【答案】A

【解析】考察金融合約定義。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)

商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價(jià)格

B.未來(lái)市場(chǎng)

C.市場(chǎng)價(jià)格

D.資產(chǎn)價(jià)值

67.［單選］［1分］（）高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，企

業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。

【答案】B

【解析】評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤(rùn)率

（R0S）、資產(chǎn)收益率（R0A）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）c其中，資產(chǎn)收益率是應(yīng)

用最為廣泛的衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)之一。資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強(qiáng)

的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良

好的效果。

A.COE

B.ROA.

C.ROE

D.ROS

68.［單選］［1分］（）是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類金融衍生

工具。

【答案】C

【解析】信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工

具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

A.利率衍生工具

B.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

C.信用衍生工具

D.商品衍生工具

69.［單選］［1分］根據(jù)不同的市場(chǎng)行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）.

【答案】D

【解析】根據(jù)不同的市場(chǎng)行情，投資者卜達(dá)的指令包括市價(jià)指令和隨價(jià)指令，

其中隨價(jià)指令又包括限價(jià)指令和止損指令.

A.市價(jià)指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.觸價(jià)指令

70.［單選］［1分］下列不屬于金融債券的是（）。

【答案】C

【解析】金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債

券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、

證券公司債、證券公司短期融資券等。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

71.［單選］［1分］衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是（）。

【答案】C

【解析】國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是

指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國(guó)（或本地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)

值總和，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由消費(fèi)、投資、凈出

口和政府支出四部分構(gòu)成.

A.利率

B.匯率

C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財(cái)政預(yù)算

72.［單選］［1分］證券公司在存管銀行開(kāi)立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于

（）O

【答案】B

【解析】證券公司在存管銀行開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用于集中存管

客戶交易結(jié)算資金。交易結(jié)算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收

和支付傭金手續(xù)費(fèi)等用途?？蛻舻淖C券資金賬戶與托管賬戶一一對(duì)應(yīng)。

A.客戶取款

B.客戶存款

C.證券交易資金交收

D.支付傭金手續(xù)費(fèi)

73.［單選］［1分］R前我國(guó)A股印花稅的稅率為（）

【答案】A

【解析】目前，我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征）收稅率為

1%。。

A.1%0

B.2%。

C.3%0

D.4%o

74.［單選］口分］可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之

日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

【答案】B

【解析】我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為

1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.9個(gè)月

D.1年

75.［單選］［1分］假設(shè)當(dāng)前一年期定期存款利率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）為5軋基金

P和證券市場(chǎng)在一段時(shí)間內(nèi)的表現(xiàn)為：基金P的平均收益率為40%標(biāo)準(zhǔn)差為

0.5；證券市場(chǎng)（M）的平均收益率為25樂(lè)標(biāo)準(zhǔn)差為0.25。那么基金P和證券

市場(chǎng)的夏普比率分別（）。

【答案】C

【解析】根據(jù)夏普比率的公式可得Sp=（Rp-Rf）/op,Sp=（40%-5%）

/0.5=0.70,Sm=（25%-5%）/0.25=0.80,基金p和證券市場(chǎng)的夏普比率分別是

0.70；0.80o

A.0.45；0.5

B.0.65；0.70

C.0.70；0.80

D.0.80：0.65

76.［單選］口分］可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換

價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

【答案】A

【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)

換比例將其轉(zhuǎn)換為普通股股票的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.無(wú)記名股票

D.后配股股票

77.［單選］［1分］遠(yuǎn)期交易從成交口至結(jié)算口的期限（含成交口不含結(jié)算口）

由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。

【答案】C

【解析】遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙

方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

A.60

B.90

C.365

D.730

78.［單選］［1分］（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格

購(gòu)買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)°

【答案】C

【解析】認(rèn)購(gòu)權(quán)證近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購(gòu)買約

定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的

價(jià)格賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認(rèn)購(gòu)權(quán)證和備兌權(quán)證屬于按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源

的分類。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證

D.備兌權(quán)證

79.［單選］［1分］下列不屬于金融衍生工具的是（）。

【答案】B

【解析】衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合

約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、

互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)

造出來(lái)。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

80.［單選］［1分］共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的

（）有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場(chǎng)交易

【答案】C

【解析】共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有

利于增加投資信心和活躍市場(chǎng)交易

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

81.［單選］［1分］投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于（）。

【答案】D

【解析】投資者購(gòu)買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收

益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)

回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少;而收入回報(bào)包括分紅、

利息、租金等。

A.利息收益和價(jià)差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

82.［單選］［1分］（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門

產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或

服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.并購(gòu)?fù)顿Y

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.成長(zhǎng)權(quán)益

D.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資

83.［單選］［1分］下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

【答案】D

【解析】設(shè)立條件中沒(méi)有平均資產(chǎn)利潤(rùn)率的要求，故D錯(cuò)誤。

A.經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率不低于6%

84.［單選］［1分］李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是55按照單利

計(jì)算，5年后李先生能取到的總額是（）元。

【答案】A

【解析】5年后李先生能取到的總額為：1000X(1+5%X5)=1250(元)。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

85.［單選］［1分］標(biāo)準(zhǔn)差越大數(shù)據(jù)分布越()，波動(dòng)性和不可測(cè)性就越

()O

【答案】C

【解析】標(biāo)準(zhǔn)差越大，數(shù)據(jù)分布越分散，波動(dòng)性和不可測(cè)性就越強(qiáng)

A.集中、強(qiáng)

B.集中、弱

C.分散、強(qiáng)

D分散、弱

86.［單選］［1分］()公布了《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》，對(duì)基金

公司的架構(gòu)、基金估值與定價(jià)、投資范圍、基金銷售、信息披露等方面加以規(guī)

范。

【答案】D

【解析】1971年公布了《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》，對(duì)基金公司的架

構(gòu)、基金估值與定價(jià)、投資范圍、基金銷售、信息披露等方面加以規(guī)范。

A.1998

B.2005

C.1994

D.1971

87.［單選］［1分］()是用來(lái)衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。

【答案】A

【解析】中位數(shù)是用來(lái)衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。

A.中位數(shù)

B.分位數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.方差

88.［單選］［1分］若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則（）將不

愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率

上升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市場(chǎng)線回歸。

【答案】C

【解析】若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則理性投資者將不愿意

投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率上

升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券巾場(chǎng)線回歸。

A.基金經(jīng)理

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好者

C.理性投資者

D.機(jī)構(gòu)投資者

89.［單選］［1分］市盈率用公式表達(dá)為（）o

【答案】D

【解析】市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股

價(jià)之間的關(guān)系，用公式表達(dá)為：市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）。

A.市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率:股票市價(jià)/銷售攻入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.市盈率:每股市價(jià)/每