2023年證券從業(yè)資格考試真題及答案

2023年證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》真題及答案

一、單項選擇題（每題0.5分，共30分，如下備選答案中只有一項最符合題目規(guī)定，

不選、錯選均不得分）

1.在深圳交易所中小企業(yè)板塊中，（）是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場

交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。

A.運(yùn)行獨(dú)立

B.監(jiān)察獨(dú)立

C.代碼獨(dú)立

D.指數(shù)獨(dú)立

2.下列屬于深證交易所11勺綜合指數(shù)的是（）。

A.深證成分股指數(shù)

B.深證A股指數(shù)

C.深證綜合指數(shù)

D.深證B股指數(shù)

3.下列有關(guān)地方政府債券的論述，對的H勺是（）。

A.地方政府債券一般可以分為一般債券和一般債券

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徍唾Y金緊張或處理臨時經(jīng)贄局限性而發(fā)行H勺債券

C.一股債券是指為籌集資金建設(shè)某項詳細(xì)工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

4.我國主權(quán)財富基金H勺發(fā)端是（）。

A.中國投資有限責(zé)任企業(yè)

B.中國國際金融有限企業(yè)

C.QFII

D.QDII

5.收入型基金以獲?。ǎ槟康腢

A.基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值

B.當(dāng)期的最大收入

C.投資組合的債券由得到合適的利息收益

D.獲取穩(wěn)定收益

6.如下不屬于證券交易所會員大會的職權(quán)的是（）o

A.制定和修改證券交易所章程

B.選舉和撤職會員理事

C.審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作匯報

D.制定證券交易價格

7.當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行（）。

A.長期債券

B.短期債券

C.不確定

D.中期債券

8.債券發(fā)行的定價方式以（）最為經(jīng)典。

A.累積投標(biāo)詢價

B.上網(wǎng)競價

C.公開招標(biāo)

D.協(xié)約定價

9、金融期貨不包括?）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股權(quán)類期貨

D.貨幣期貨

10.證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是（

A.企業(yè)總經(jīng)埋

B.自營業(yè)務(wù)部門

C.企業(yè)投資決策機(jī)構(gòu)

D.董事會

11.在上市企業(yè)II勺稅后利潤中，其分派次序是（）。

A.公積金和公益金、優(yōu)先股股息、一般股股息、盈余公積金

B.公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、一般股股息

C.盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、一般股股息

D.公積金和公益金、一般股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金

12.履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量等于（）

A.權(quán)證上市數(shù)量x行權(quán)比例x擔(dān)保系數(shù)

B.證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔(dān)保系數(shù)

C.權(quán)證上市數(shù)量-行權(quán)比例-擔(dān)保系數(shù)

D.權(quán)證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔(dān)保系數(shù)

13.保險企業(yè)次級債的期限為（）。

A.2年以上

B.3年以上

C.5年以上（含5年）

D.23年以上（含23年）

14.按（）戈I］分，構(gòu)造化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其

收益與單只股票，股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)絡(luò)）、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

A.聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品

B.收益保障性

C.發(fā)行方式

D.價格決定方式

15.雙重交易機(jī)制是（）口勺重要特性。

A.存托憑證

B.證券交易所交易延金

C.認(rèn)股權(quán)證

D.備兌憑證

16.債券是實際運(yùn)用的（）證書。

A.虛擬資本

B.真實資本

C.要式證書

D.證權(quán)證書

17.一般狀況下，下列有關(guān)基金管理費(fèi)的說法，不對的的I是（）。

A.基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取B勺費(fèi)用

B.基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越高

C.基金風(fēng)險程度越高，基金管理費(fèi)率越高

D.我國債券基金的管理費(fèi)率一般低于股票基金

18.債券發(fā)行注冊制的關(guān)鍵是（）。

A.質(zhì)量控制原則

B.數(shù)量控制原則

C.實質(zhì)管理原則

D.公開原則

19.公開披露的基金信息不包括（）。

A.基金招募闡明書、基金協(xié)議、基金托管協(xié)議

B.基金份額申購、贖回價格

C.波及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟

D.基金管理人的資產(chǎn)

20.企業(yè)型基金通過（）選舉董事。

A.董事長

B.企業(yè)員工

C.股東大會

D.證監(jiān)會

21.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。

A.股票期貨

B.股票期權(quán)

C.股票指數(shù)期貨

D.貨幣互換

22.外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券企業(yè)承銷。

A.投資者所在國

B.發(fā)行者所在國

C.發(fā)行地所化國

D.第三國

23.當(dāng)股份企業(yè)因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于一般股股東分派企業(yè)剩

余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。

A.份額

B.固定股息率

C.市值

D.面值

24.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票"勺股息率的調(diào)整一般隨（）的變化作調(diào)整。

A.企業(yè)經(jīng)營狀況

B.銀行存款利率

C.一般股股息

D.股票市場市盈率

25.在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)

地的股票是（）。

A.B股

B.H股

C.紅籌股

D.H股

26.外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。

A.證券交易所

B.國務(wù)院

C.國家外匯管理局

D.中國證監(jiān)會

27.股東大會是股份企業(yè)的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由（）構(gòu)成。

A.持股5%以上的股東

B.企業(yè)高級管理人員

c.全體股東

D.全體員工

28.假如市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。

A.大體保持相對穩(wěn)定

B.保持相對的關(guān)系

C.兩者沒有任何關(guān)系

D.大體保持相等的關(guān)系

29.一般所說的“金邊債券”是指（）。

A.政府債券

B.企業(yè)債券

C.金融債券

D.以金融儲備為擔(dān)保而發(fā)行的債券

30.可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券享有轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前和轉(zhuǎn)換后的形式分別為（）。

A.企業(yè)債券、股票

B.股票、企業(yè)債券

C.股票、股票

D.債券、債券

31.我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（）年。

A.5

B.8

C.12

D.15

32.根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是（）。

A.出具基金業(yè)績匯報，并提供詳細(xì)的基金托管狀況

B.負(fù)責(zé)辦理基金名=11勺資金往來

C.安全保管基金的所有資產(chǎn)

D.及時向基金份額持有人分派收益

33.假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的

收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的

酬勞為500萬元，應(yīng)付稅金為5（）0萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（）萬元。

A.2200

B.2250

C.2300

D.2350

34.（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期互換

支付浮動利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

C.債券類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

D.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

35.金融互換交易的重要用途是變化交易者（）的風(fēng)險構(gòu)造，從而規(guī)避對應(yīng)風(fēng)險。

A.資產(chǎn)和負(fù)債

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.資產(chǎn)或負(fù)債

36.金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）為交易對手。

A.買方

B.賣方

C.期貨經(jīng)紀(jì)企業(yè)

D.交易所（或期貨清算企業(yè)）。

37.為政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的I渠道是（）的基本功能。

A.同業(yè)拆借市場

B.回購協(xié)議市場

C.證券流通市場

D.證券發(fā)行市場

38.根據(jù)契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌企業(yè)的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督

促是（）的權(quán)力。

A.證券企業(yè)

B.證券業(yè)協(xié)會

C.證監(jiān)會

D.證券交易所

39.在計算股份指數(shù)時，先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是股票

價格指數(shù)計算措施中的（）。

A.計算期加權(quán)法

B.基期加權(quán)法

C.綜合法

D.相對法

40.從財務(wù)風(fēng)險I的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤不小于債息率時，給股東帶來的效應(yīng)是

（）。

A.資本收益

B.收益減少

C.資本損失

D.收益增長

41.我國證券企業(yè)設(shè)置子企業(yè)，實行（）o

A.審批制

B.注冊制

C.報備制

D.立案制

42.證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起（）目內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請經(jīng)營

證券業(yè)務(wù)許可。

A.5

B.7

C.10

D.15

43.下列有關(guān)證券企業(yè)的分類監(jiān)管制度的說法，對II勺的是（）。

A.以凈資本為基準(zhǔn)

B.以扶優(yōu)限劣為關(guān)鍵

C.以提高風(fēng)險管理能力為用向

D.以市場準(zhǔn)人和監(jiān)管措施為根據(jù)

44.《證券發(fā)行與承銷管理措施》規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板企業(yè)"勺初次公開發(fā)行過

程中，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以通過（）直接確定發(fā)行價格。

A.合計投標(biāo)詢價

B.初步詢價

C.靜態(tài)市盈率

D.動態(tài)市盈率

45.股份企業(yè)申請上市的，其股本總額不得少于()萬元。

A.500

B.1000

C.2023

D.3000

46.股份有限企業(yè)將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的

()。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

47.()負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用。

A.社?；鹄硎聲?/p>

B.證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券投資者保護(hù)基金有限企業(yè)

D.中國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

48.指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險承受能力較低的()投資。

A.社會閑資

B.對沖基金

C.激進(jìn)的投資者

D.社?；?/p>

49.投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費(fèi)用為（）。

A.手續(xù)費(fèi)

B.印花稅

C.申購費(fèi)

D.贖回費(fèi)

50.基金管理費(fèi)費(fèi)率大小，一般（）。

A.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比

B.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成正比

D.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比

51.按照我國現(xiàn)行規(guī)定，如下不屬于證券投資基金投資對象的是（）。

A.上市交易的股票

B.期貨

C.上市交易的國債

D.上市交易I向企業(yè)債券

52.除交易所交易的原則化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易"勺期權(quán)，這峻新型期

權(quán)一般被稱為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看跌期權(quán)

D.奇異型期權(quán)

53.股票價格指期貨數(shù)的出現(xiàn)重要是為了規(guī)避（）。

A.市場風(fēng)險

B.違約風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險

D.非系統(tǒng)風(fēng)險

54.國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機(jī)制是（）。

A.貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率下降

B.貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升

C.貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降

D.貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率不變；只有貨幣市場利率上升時，國債基

金的收益率才變

55.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市企業(yè)非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前千名股東的，可以

由上市企業(yè)（）。

A.代銷

B.包銷

C.傾銷

D.自銷

56.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指（）。

A.基期加權(quán)股價指數(shù)

B.計算期加權(quán)股價指數(shù)

C.簡樸算術(shù)股價指數(shù)

D.幾何加權(quán)股價指數(shù)

57.滬深300指數(shù)的計算采用（）,按照樣本股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計算。

A.除數(shù)修正法

B.派許加權(quán)法

C.巾值總價加權(quán)法

D.加權(quán)平均法

58.有關(guān)私募證券，下列說法對的的是（）。

A.發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)發(fā)行

B.審查條件嚴(yán)格，投資者也較少

C.證券發(fā)行的對象是少數(shù)特定的投資者

D.采用公告制度

59.有關(guān)股票的清算價值，下列說法對的的是（）。

A.股票清倉時，股票所能獲得的發(fā)售價值

B.股票的清算價值應(yīng)與賬面價值相等

C.股票的清算價值是企業(yè)清算時每一股份所代表的實際價值

D.企業(yè)破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值

60.在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基

金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金企業(yè)管理H勺（）。

A.社會保障稅；社會保險基金

B.社會保障稅；企業(yè)年金

C.社會保險基金；社會保障基金

D.社會保險基金；企業(yè)年金

二、多選題（每題1分，共40分，如下備選項中有兩項或兩項以上符合題目規(guī)定,

多選、少選、錯選均不得分）

1.特殊類型基金包括（）。

A.系列基金

B.基金中的基金

C.保本基金

D.交易型開放式指數(shù)基金

2.證券、期貨投資征詢?nèi)藛T在報刊上刊登投資征詢文章時，必須注明（）。

A.機(jī)構(gòu)地址

B.個人真實姓名

C.機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)

D.機(jī)構(gòu)名稱

3.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括（）。

A.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

B.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

4.我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的J特點(diǎn)是（）。

A.不可上市流通

B.可上市流通

C.可掛失

D.可記名

5.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）o

A.信用增級機(jī)構(gòu)

B.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

C.特定FI的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人

D.原始權(quán)益人

6.國際證監(jiān)會組織公布U勺證券市場監(jiān)督FIU勺（）。

A.保證證券市?場的公平、效率和透明

B.穩(wěn)定市場價格

C.減少系統(tǒng)性風(fēng)險

D.保護(hù)投資者

7.我國《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》規(guī)定，上市企業(yè)增資U勺方式有（）o

A.向原股東配售股份

B.向不特定對象公開募集股份

C.非公開發(fā)行股票

D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券

8.金融互換可分為?）。

A.利率互換

B.股權(quán)互換

C.貨幣互換

D.信用互換

9.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（）的局限性

A.時間上

B.空間上

C.數(shù)量上

D.質(zhì)量上

10.下列既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的是（）。

A.政府機(jī)構(gòu)

B.保險企業(yè)

C.商業(yè)銀行

D.個人

11.股票發(fā)行市場U勺重要參與者是（）。

A.股票承銷商

B.股票發(fā)行者

C.股票投資者

D.證券業(yè)協(xié)會

12.固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（

A.ETF

B.企業(yè)債券

C.分離交易時可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券中的企業(yè)債券

D.國債

13.外國債券一般是由發(fā)行地所在國的（）承箱。

A.證券企業(yè)

B.幾家大銀行

C.金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行

14.契約型基金與企業(yè)型基金的區(qū)別重要在于（）。

A.投資對象不一樣

B.基金的營運(yùn)根據(jù)不一樣

C.投資者的地位不一樣

D.資金的性質(zhì)不一樣

15.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（）。

A.股票指數(shù)期權(quán)

B.股票指數(shù)期貨

C.股票期權(quán)

D.股票期貨

16.固定收入型基金的重要投資對象是（）。

A.債券

B.一般股

C.優(yōu)先股

D.期權(quán)

17.中國證監(jiān)會對申請設(shè)置子企業(yè)的證券企業(yè)在（）等方面提出了審慎性規(guī)定。

A.風(fēng)險控制指標(biāo)

B.智力構(gòu)造

C.內(nèi)部控制機(jī)制

D.經(jīng)營管理能力

18.證券投資基金具有（）特點(diǎn)。

A.定向投資

B.集合投資

C.專業(yè)理財

D.分散風(fēng)險

19.影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策原因包括（

A.貨幣政策

B.市場利率

c.通貨膨脹

D.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)

20.債券按照其券面形態(tài)可分為（）。

A.憑證式債券

B.記賬式債券

C.附息債券

D.實物債券

21.證券市場按交易構(gòu)造可分為（）。

A.貨幣市場

B.外匯市場

C.無形市場

D.有形市場

22.伴隨信用制度的發(fā)展，（）等融資方式不停出現(xiàn)，越來越多口勺信用工具隨之涌

現(xiàn)。

A.銀行信用

B.國家信用

C.私人信用

D.商業(yè)信用

23.《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定從業(yè)人員（）o

A.不得損害所在機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益

B.不得從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)

C.不得對外透露自營買賣信息，誘導(dǎo)客戶買賣該種證券

D.不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托

24.證券交易市場包括（

A.證券交易所市場

B.票據(jù)交易所市場

C.場外交易市場

D.產(chǎn)權(quán)交易中心

25.有關(guān)股票的內(nèi)在價值，下列說法對時時是（）。

A.股票日勺內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值

B.股票的J內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動

c.由于未來收益及方場利率的不確定性，多種價值模型計算出來的r內(nèi)在價值”只是股

票真實的內(nèi)在價值的估計值

D.經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收

益，但內(nèi)在價值不會變化

26.財政政策是政府的重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其對股票價格的影響表目前（）。

A.通過擴(kuò)大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增長財政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展

B.通過調(diào)整稅率影響企業(yè)利潤和股息

C.干預(yù)資本市場各類交易合用的稅率

D.國債發(fā)行量會變化證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價格

27.根據(jù)我國政府對WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，容許合資券商（）o

A.開發(fā)征詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括公開收購及企業(yè)重組等列

B.對所有新同意口勺證券業(yè)務(wù)予以國民待遇

C.設(shè)置合營企業(yè)，外資比例不超過1/4

D.在中國設(shè)置分支機(jī)構(gòu)

28.基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有（）的情形。

A.違反基金協(xié)議有關(guān)投資范圍、投資方略和投資匕例等約定

B.一只基金持有一家上市企業(yè)的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%

C.一只基金持有一家上市企業(yè)的J股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的7%

D.同一基金管理人管理日勺所有基金持有?家企業(yè)發(fā)行的證券，超過該證券的5%

29.擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（）。

A.具有任職資格

B.具有8年以上證券工作經(jīng)驗

C.通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷

D.從事證券工作5年以上

3U.根據(jù)我國《企業(yè)法》規(guī)定，企業(yè)可以收購我司股份的情形有（）。

A.將股份獎勵給我司職工

B.為減少企業(yè)注冊資本

C.維護(hù)二級市場股價

D.與持有我司股份的其他企業(yè)合并

31.按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特性（）

A.當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償次序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之

前

B.當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償次序先于股權(quán)資本

C.混合資本債券到期時，假如發(fā)行人無力支付清償次序在該債券之前口勺債務(wù)，或支付

該債券將導(dǎo)致無力支付清償次序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的

本金和利息

D.期限在23年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

32.有權(quán)對寄存在本機(jī)構(gòu)H勺客戶H勺交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、

證券的動用狀況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。

A.指定商業(yè)銀行

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

33.假如（）,那么資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)不能申請證券評估資格。

A.在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事懲罰、行政懲罰，自懲罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之

日止未滿3年

B.因以欺騙等不合法手段獲得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申

請之日止未滿3年

C.申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)狀況或者提供虛假材料被不予受理或者不予

同意的，自被出具不予受理憑證或者不予同意決定之日起至提出申請之FI止未滿3年

D.近來3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)有不

良誠信記錄

34.下列各項中，不屬于證券企業(yè)短期融資債II勺發(fā)行市場的有（）。

A.銀行間債券市場

B.公募基金市場

C.滬深股票市場

D.國際資本市場

35.下列有關(guān)封閉式基金和開放式基金的說法中，對的［內(nèi)有（

A.封閉式基金一般有固定口勺存續(xù)期限

B.開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限

C.封閉式基金投資人少

D.開放式基金投資人多

36.我國中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變”和“四個獨(dú)立”，其中“兩個不

變”是指（）。

A.中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)與主板相似

B.中小企業(yè)板塊H勺股票編碼與主板市場相似

C.中小企業(yè)板塊遵照的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板巾場相似

D.中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市條件和信息披露規(guī)定與主板市場相似

37.下列有關(guān)金融衍生工具概念的說法中，對的的有（）。

A.又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)

B.其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動

C.包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.衍生工具包括金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融互換和期權(quán)

38.下列各項中，屬于金融衍生工具特性的有（）。

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動性

D.收益性

39.金融期貨的重要交易制度有（）。

A.集中交易制度

B.原則化的期貨合約和對沖機(jī)制

C.保證金制度

D.限倉制度

40.下列有關(guān)期貨交易保證金日勺說法中，對的的有（）。

A.期貨交易買賣雙方均有也許在最終結(jié)算時發(fā)生虧損，因此雙方都要繳納保證金

B.雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金

C.保證金賬戶必須保持一種最低的水平，稱為維持保證金

D.當(dāng)交易者持續(xù)虧扭，保證金余額局限性以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)

出追加保證金II勺告知，規(guī)定交易者在規(guī)定期間內(nèi)追加保證金直達(dá)維持保證金水平

三、判斷題（每題0.5分，共30分，不選、錯選均不得分）

1.為防止現(xiàn)貨多頭部位所面臨U勺價格風(fēng)險，期貨交易市場的套期保值者應(yīng)做多頭套期

保值。（）

2.我國《證券法》規(guī)定，上市企業(yè)近來三年持續(xù)虧損由中國證監(jiān)會決定暫停其股票上

市交易。（）

3.在資產(chǎn)證券化當(dāng)事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以

該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品II勺機(jī)構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)。（）

4.對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風(fēng)險。（）

5.我國股票市場融資國際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（）

6.證券業(yè)協(xié)會的權(quán)利機(jī)構(gòu)是理事會。（）

7.金融期貨合約設(shè)計成原則化合約的目［向之一是為了便于對沖，從而防止實物交割。

8.金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（）

9.發(fā)行一級有擔(dān)保留托憑證，美國日勺有關(guān)法律對其公開性沒有詳細(xì)規(guī)定。（）

10.一般意義.匕的優(yōu)先股票就是指股息率固定H勺優(yōu)先股票。（）

11.證券代表日勺是一定數(shù)額的實物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同步擁有這部分的資產(chǎn),

因而證券自身具有收益性，（）

12.被動型基金由于其投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益伴隨即期的價格指

數(shù)呈反向波動。（）

13.我國初期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開始實行注冊制。（）

14.證券交易所可以對特定證券投資者采用證券市場禁入措施，限制或者嚴(yán)禁其證券交

易行為。（）

15.與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（）

16.證券市場是價值直接互換的場所。（）

17.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（）

18.浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）

19.我國目前尚沒有分離交易U勺可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券。（）

20.在日本發(fā)行的外國債券的面值貨幣是日元。（）

21.利率風(fēng)險是系統(tǒng)風(fēng)險，因而對不一樣證券的影響程度是相似的。（）

22.我國投資者進(jìn)行記賬式國債的買賣，必須在證券企業(yè)開立債券賬戶。（）

23.無記名股票是指在股票票面和股份企業(yè)股東名冊上均不記載股東姓名"勺股票。

24.我國現(xiàn)行基金指數(shù)H勺選擇范圍包括了在證券交易所上市日勺封閉式基金和沒有在證券

交易所上市的開放式基金，（）

25.在證券市場監(jiān)管內(nèi)容方面，各國均以強(qiáng)制方式規(guī)定信息披露。（）

26.在我國混合資本債券的I期限為23年及以上。（）

27.目前在我國市場上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換債券。（）

28.股票是有價證券，我國《企業(yè)法》規(guī)定，股票由企業(yè)董事長簽名，企業(yè)蓋章。（）

29.提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（）

30.中證500指數(shù)為小盤股指數(shù)。（）

31.證券投資征詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（）

32.我國《證券企業(yè)監(jiān)督管理條例》明確規(guī)定了證券企業(yè)的設(shè)置條件與基本程序。（）

33.有價證券自身是具有市場價值的。（）

34.無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（）

35.股票股息是以股票U勺方式派發(fā)的股息，只能由企業(yè)用新增發(fā)U勺股票作為股息替代現(xiàn)

金分派給股東。（）

36.收益與風(fēng)險的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率二無風(fēng)險利率+風(fēng)險賠償。

（）

37.證券企業(yè)的自營業(yè)務(wù)必須以自己II勺名義、通過專用自營席位進(jìn)行，并由非自營業(yè)務(wù)

部門負(fù)責(zé)自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（）

38.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管

理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理協(xié)議，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金

融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化I內(nèi)行為。（)

39.限定性集合資產(chǎn)管理計劃中，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn),

不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的15%。（）

40.制衡性原則規(guī)定證券企業(yè)內(nèi)部控制制度必須涵蓋企業(yè)經(jīng)營管理日勺各個環(huán)節(jié)，不得留

有制度上歐I空白或漏洞。1）

41.結(jié)算風(fēng)險保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險基金兩部分。（）

42.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地區(qū)分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。

（）

43.無擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

（）

44.全額包銷過程中，承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間II勺關(guān)系是委托一理關(guān)系。（）

45.股票面值會隨時間的推移逐漸背離每股凈資產(chǎn)，因此面額，叟有任何意義。（）

46.證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售II勺股票持有期限不少于5個月。（）

47.承購包俏是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（）

48.我國規(guī)定，初次公開發(fā)行股票以協(xié)約定價方式確定股票發(fā)行價格。（）

49.中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后II勺股

本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計算；并以逐日連鎖計算日勺措施得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。

（）

50.上市企業(yè)在3年內(nèi)購置、發(fā)售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過企業(yè)資產(chǎn)總額10%的，

應(yīng)當(dāng)由股東大會做出決策，（）

51.投資者可以通過買賣不一樣的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險。（）

52.一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票I向購置力風(fēng)險較大，國家進(jìn)

行價格控制日勺公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票日勺購置力風(fēng)險較小。（)

53.利率風(fēng)險對一般我的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。（）

54.一般股沒有還本規(guī)定，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險。（）

55.不?樣債券的利率不?樣，這是對財務(wù)風(fēng)險日勺賠償。（）

56.自2023年1月1日新修訂的《證券法》實行，我國將證券企業(yè)分為經(jīng)紀(jì)類和綜合

類證券企業(yè)，實行分類管理。（）

57.我國《證券法》規(guī)定，證券企業(yè)的組織形式為有限責(zé)任企'業(yè)、股份有限企業(yè)以及合

作形式。（）

58.會計師事務(wù)所申詞證券有關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交近來5年的年度會計報表。（）

59.從事證券有關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具有10名以上獲得證券、

期貨有關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)獲得許可證的注冊會計師（不含分支機(jī)構(gòu)注冊會計

師）。（）

60.貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險減少

到最低程度。（）

2023年證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》真題答案詳解

一、單項選擇題

I.【答案詳解】A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變一和“四個獨(dú)立”。

其中，“四個獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的構(gòu)成部分，同步實行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)

立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場交易系統(tǒng)H勺

第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。

2.【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)

板指數(shù)。

3.【答案詳解】Do地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還日勺債券，簡稱“地方債

券”，也稱為“地方公債”或，地方債地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，??般

可以分為一般債券（一般債券）和專用債券（收益證券）。前者是指地方政府為緩和資金緊張或

處理臨時經(jīng)費(fèi)局限性而發(fā)行的債券,后者是指為籌集資金建設(shè)某項詳細(xì)工程而發(fā)行的債券。

4.【答案詳解」A。中國投資有限責(zé)任企業(yè)于2007年9月29日宣布成立，成為專門從

事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資企業(yè)，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯

資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。

5.【答案詳解】Bo收入型基金是重要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當(dāng)期

的最大收入為目U勺。收入型基金資產(chǎn)成長II勺潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低，一般可

分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。

6.【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負(fù)責(zé)制定交易價格。

7.【答案詳解】Bo當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；當(dāng)未來

市場利率趨于上升時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券。

8.【答案詳解】C。債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為經(jīng)典。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類可

分為有價格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價格方式分類可分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

9.【答案詳解】Do按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨重要有三種類型：外匯期

貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。

10.【答案詳解】Do證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)"勺最高決策機(jī)構(gòu)是董事會。

11.【答案詳解】C。在上市企業(yè)的稅后利潤中，其分派次序如下：（1）彌補(bǔ)此前年度的

虧損；（2）提取法定盈余公枳金；（3）提取公益金；（4）提取任意公積金；（5）支付優(yōu)先股股息；

（6）支付一般股股息。

12.【答案詳解】Ao履約擔(dān)保品數(shù)量計算公式：對于證券給付結(jié)算方式的認(rèn)購權(quán)證，

申請保管的履約擔(dān)保標(biāo)的證券數(shù)量?權(quán)證上市數(shù)量x行權(quán)比例x擔(dān)保系數(shù)（擔(dān)保系數(shù)由發(fā)行

人、深交所和企業(yè)三方協(xié)商，確定后由深交所公布）。

13.【答案詳解.】C。保險企業(yè)次級債是指保險企業(yè)經(jīng)同意定向募集的、期限在5年以

上（含5年），本金和利息的清償次序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險企業(yè)股權(quán)資本

的保險企業(yè)債務(wù)。

14.【答案詳解】Ao按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，構(gòu)造化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)

型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)絡(luò)）、匯率聯(lián)結(jié)型

產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

15.【答案詳解】Bo雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特性。

16.【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。由于債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證

書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實際運(yùn)用的真實資

本的證書。

17.【答案詳解】Bo管理費(fèi)率的高下與基金規(guī)模有關(guān)，一般而言，基金規(guī)模越大，基

金管理費(fèi)率越低。但同步基金管理費(fèi)率與基金類別及不一樣國家或地區(qū)也有關(guān)系。一般而言,

基金風(fēng)險程度越高，其基金管理費(fèi)率越高，其中費(fèi)率最高的基金為證券衍生工具基金。

18.【答案詳解】Do債券發(fā)行制度有核準(zhǔn)制度和注冊制度兩種。前者的關(guān)鍵是實質(zhì)管

理原則，后者11勺關(guān)鍵是公開原則。

19.【答案詳解】D0（1）基金招募闡明書、基金協(xié)議、基金托管協(xié)議；（2）基金募集狀

況；（3）基金份額上市交易公告書；（4）基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；（5）基金份額申購、贖

回價格；（6）基金財產(chǎn)日勺資產(chǎn)組合季度匯報、財務(wù)會計匯報及中期和年度基金匯報：（7）臨時

匯報；（8）基金份額持有人大會決策：（9）基金管理人、基金托管人日勺專門基金托管部門日勺重

大人事變動；（10）波及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的J訴訟；（11）根據(jù)法律、行政

法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。

20.【答案詳解」C。企業(yè)型基金自身就是一種企'必它是根據(jù)企業(yè)法的規(guī)定組建的，

以營利為H口勺，重要投資于有價證券的投資機(jī)構(gòu)。企業(yè)型基金通過發(fā)行股份來籌集資金，投

資者購置企業(yè)股份而成為企業(yè)股東，再由股東大會選舉出董事、監(jiān)事，然后由董事會委托

專門的投資管埋機(jī)構(gòu)進(jìn)行企業(yè)資金的投資運(yùn)作。

21.【答案詳解】D。股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具，是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金

融衍生工具，重要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)因貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約U勺

混合交易合約。

22.【答案詳解】A。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國

貨幣為面值歐I債券。它的特點(diǎn)是績?nèi)l(fā)行人屬于一種國家，債券U勺面值貨幣和發(fā)行市場屬于

另一種國家。因此，外國債券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機(jī)構(gòu)、證券企業(yè)承銷。

23.【答案詳解】Do當(dāng)股份企業(yè)因解散或破產(chǎn)時，在對企業(yè)剩余資產(chǎn)U勺分派上，優(yōu)先

股票股東排在債權(quán)人之后、一般股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于一般股票

股東分派企業(yè)剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。

24.【答案詳解】Bo股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般與企業(yè)的經(jīng)營狀況無

關(guān)，而重要隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率"勺變化作調(diào)整。

25.【答案詳解】Co紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市

但重要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地II勺股票。

26.【答案詳解】A。外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為

證券交易所的尤其會員的申請可■由證券交易所受理：新建合營從事證券投資基金、證券承銷

業(yè)務(wù)企'業(yè)的設(shè)置由中國證監(jiān)會受理有關(guān)申請。

27.【答案詳解】Co股票持有人作為股份企業(yè)的股東，有權(quán)出席股東大會，體現(xiàn)對企

業(yè)經(jīng)營決策的參與權(quán)。股東大會是股份企業(yè)的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東構(gòu)成。

28.【答案詳解】Ao從單個債券和股票來看，他們U勺收益率常常會發(fā)生差異，并且有

時差距還很大。但總體而言，假如市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率

會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，具差異反應(yīng)了

兩者風(fēng)險程度時差并，

29.【答案詳解】Ao在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，一般被稱為“金邊

債券”。投資者購置政府債券，是一種較安全U勺投資選擇。

30.【答案詳解】Ao可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢，轉(zhuǎn)換此前

為企業(yè)債券，轉(zhuǎn)換后來為股票。

31.【答案詳解】C。我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的

為5年，最長"勺23年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。

32.【答案詳解】D。根據(jù)我國《證券投資基金法》U勺規(guī)定，基金管理人應(yīng)按照基金協(xié)

議的約定確定基金收益分派方案，及時向基金份額持有人分派收益。

33.【答案詳解】Co基金資產(chǎn)凈值;基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。即基金資產(chǎn)凈值=(10x

30+50x20+100x10+1000)-(500+500)=2300(萬元)。

34.【答案詳解】Ao遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于金融遠(yuǎn)期合約，是指按照約定的名義本金，交

易雙方在約定H勺未來口期互換支付浮動利率和固定利率H勺遠(yuǎn)期協(xié)議。

35.【答案詳解】D。金融互換交易日勺重要用途是變化交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險構(gòu)造（如

利率或匯率構(gòu)造），從而規(guī)避對應(yīng)風(fēng)險。

36.【答案詳解】Do金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易

所（或期貨清算企業(yè)）為交易對手，基本不用緊張交易違約。而遠(yuǎn)期交易一般不存在I:述安排,

存在一定的交易對手違約風(fēng)險。

37.【答案詳解】Do政府、企業(yè)和個人在經(jīng)濟(jì)活動中也許出現(xiàn)臨時閑置的貨幣基金，

證券發(fā)行市場提供了多種多樣的投資機(jī)會，實現(xiàn)社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化。

38.【答案詳解】A。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)自律性管埋，以契約明

確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。證券企業(yè)以其自有或殂用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股份有

限企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)，證券企業(yè)根據(jù)契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌企業(yè)口勺信息披

露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促。

39.【答案詳解】Do相對法是先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)；綜

合法是將樣本股票基期價格和計算期價格分別加總，然后再求出股價指數(shù)；加權(quán)股價指數(shù)是

以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計算。

40.【答案詳解】Do財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)構(gòu)造不合理、融資不妥而導(dǎo)致投資者預(yù)期

收益下降的風(fēng)險。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤不小于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng)；反

之，就是收益減少的財務(wù)風(fēng)險。

41.【答案詳解】A。證券企業(yè)子企業(yè)是指根據(jù)《企業(yè)法》和《證券法》設(shè)置，由一家

證券企業(yè)控股，經(jīng)營經(jīng)中國證監(jiān)會同意的單項或者多項證券業(yè)務(wù)的證券企業(yè)。同證券企業(yè)的

設(shè)置制度同樣，我國證券企業(yè)設(shè)置子企業(yè)同樣實行審批制。

42.【答案詳解】Do證券企業(yè)設(shè)置申請獲得同意后，申請人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)向企業(yè)

登記機(jī)關(guān)申請設(shè)置登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之口起15日內(nèi)，向

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可。未獲得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可，證券企業(yè)不得經(jīng)營證

券業(yè)務(wù)。

43.【答案詳解】Ao作為我國證券企業(yè)常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類監(jiān)管制度重要

以凈資本為基準(zhǔn)、以風(fēng)險管理能力為關(guān)鍵、以合規(guī)程度為根據(jù)、以市場準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為手

段、以扶優(yōu)限劣為目的。

44.【答案詳解】Bo《證券發(fā)行與承倘管理措施》龍在深證鋅券交易所中小企業(yè)板上市

的企、也，規(guī)定可以通過初步詢價直接定價，在主板巾場上巾的企業(yè)必須通過初步詢價和合計

投標(biāo)詢價兩個階段定價，不再強(qiáng)制所有企業(yè)都要通過兩個詢價階段。

45.【答案詳解】Do根據(jù)《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限企業(yè)申請股票上市應(yīng)當(dāng)

符合的條件之一是企業(yè)股本總額不少于人民幣3000萬元。

46.【答案詳解】Do根據(jù)《企業(yè)法》第一百六十條U勺規(guī)定，股份有限企業(yè)將法定公積

金轉(zhuǎn)為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的25%o

47.【答案詳解】C。根據(jù)中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合公布U勺《證券投資

者保護(hù)基金管理措施》，中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任企業(yè)（簡稱“保護(hù)基金企業(yè)”）于

2005年8月30日注冊成立。保護(hù)基金企業(yè)是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用，不以營利為

目的的國有獨(dú)資企業(yè)。

48.【答案詳解】Do由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及而流動性，尤

其適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險承受能力較低的資金投資。

49.【答案詳解】A。投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外還要支付手續(xù)費(fèi)。

印花稅屬于基金交易費(fèi)；申購和贖回費(fèi)是在買賣開放式基金時發(fā)生的費(fèi)用。

50.【答案詳解】Ao基金管理費(fèi)費(fèi)率的大小一般與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。

基金規(guī)模越大，風(fēng)險越小，管理費(fèi)率就越低；反之，則越高。

51.【答案詳解】Bo目前我國的基金重要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公

開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、企業(yè)債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證

等。

52.【答案詳解】Do金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)（或約

定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。除交易所交易

的原則化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)一般被稱為奇異型期

權(quán)。

53.【答案詳解】Co股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)

險的需要而產(chǎn)生的，在股票現(xiàn)貨市場和股票價格指數(shù)期貨市場進(jìn)行相反U勺操作，并通過貝塔

系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，就可以在一定程度上抵消股票市場面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。

54.【答案詳解】C。國債基金的收益率會受貨幣市場利率的影響，當(dāng)貨幣市場利率下

調(diào)時，其收益率會上升；反之，若貨幣市場利率上升，其收益率將下降。

55.【答案詳解】Do我國《證券發(fā)行與承銷管理措施》和《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措

施》規(guī)定，上市企業(yè)非公開發(fā)行股票為采用自行銷售方式或者上市企業(yè)向原股東配售股份

時應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行，上市企業(yè)非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可

以由上市企業(yè)自行銷售。

56.【答案詳解】Ao基期加權(quán)股價指數(shù)又稱為拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)。

57.【答案詳解】Bo滬深300指數(shù)的計算采用派許加權(quán)法，按照樣本股的調(diào)整股本為

權(quán)數(shù)加權(quán)計算。

58.【答案詳解】C。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行H勺證券，其審查條件相對

寬松，投資者也較少，不采用公告制度。

59.【答案詳解】co股票日勺清算價值是企業(yè)清算時每?股份所代表的實際價值。從理

論上講，股票口勺清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實際

發(fā)售額與財務(wù)報表上反應(yīng)的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在

企業(yè)清算時，其資產(chǎn)往往需要打折發(fā)售，清算價值往往小于賬面價值。

60.【答案詳解】Bo在一般國家，社保基金分為以社會保障稅等形式征收的全國性基

金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金企業(yè)管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣樣，且最

終用途不一樣樣，這兩種形式的社保基金管理方式完全不一樣。

二、多選題

1.【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中U勺基金、保本基金、交易

型開放式指數(shù)基金與ETF聯(lián)接基金。

2.【答案詳解】BD。《證券、期貨投資征詢管理暫行措施》第二十二條規(guī)定，證券、

期貨投資征詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上刊登投資咨詢文章、匯報或

者意見時，必須注明所在證券、期貨投資征詢機(jī)構(gòu)的名稱和個人真實姓名，并對投資風(fēng)險作

充足闡明。證券、期貨投資征詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供歐I證券、期貨投資征詢件必

須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、我絡(luò)和聯(lián)絡(luò)人姓名。

3.【答案詳解】ABCD。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括四個大類，即A、

B、C、D四個選項。

4.【答案詳解】ACD。我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點(diǎn)是：可記名、

可掛失、不可上市流通。

5.【答案詳解】ABC。資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，波及日勺當(dāng)事人較多，一般而言，重

要包括發(fā)起人、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級機(jī)構(gòu)、

信用評級機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者。除上述當(dāng)事人外，證券化交易還也許需要金融

機(jī)構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人。服務(wù)人負(fù)責(zé)對資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進(jìn)行FI常管理，一般可由發(fā)起人兼任。

6.【答案詳解.】ACD。國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管口勺三個目的是：保護(hù)投資者；

保證證券市場的公平、效率和透明：減少系統(tǒng)性風(fēng)險。

7.【答案詳解」ABCDo我國《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》規(guī)定，上市企業(yè)增資的方

式有A、B、C、D四個選項。

8.【答案詳解】ABCDo金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同約定的條件，在

約定的時間內(nèi)定期互換現(xiàn)金流II勺金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互

換等類別。

9.【答案詳解】ABo期貨價格并非時時刻刻都能精確地反應(yīng)市場的供求關(guān)系，但這一

價格克服了分散、局部的市場價格在時間和空間上的局限性，具有公開性、持續(xù)性、預(yù)期性

的特點(diǎn)。

10.【答案詳解】ABC。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行

主體。它包括企業(yè)（企業(yè)）、政府和政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)。證券投資人是指通過證券而進(jìn)行

投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人,對應(yīng)地，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。

機(jī)構(gòu)投資者重要有政府機(jī)構(gòu)、

金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

11.【答案詳解】ABC。股票發(fā)行市場由三個主體原因互相連結(jié)而構(gòu)成，這三者就是股

票發(fā)行者、股票承銷商和投票投資者。

12.【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設(shè)置的、與集中

競價交易系統(tǒng)平行、獨(dú)立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易日勺固定收益證券包括國

債、企、也債券、企業(yè)債券、分離交易時可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券中的企業(yè)債券。

13.【答案詳解】AC。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國

貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一種國家，債券II勺面值貨幣和發(fā)行市場屬于

另一種國家。因此，外國債券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機(jī)構(gòu)、證券企業(yè)承銷。

14.【答案詳解】BCDo契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、

托管人二者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)置的一種

基金。企業(yè)型基金是根據(jù)基金企業(yè)章程設(shè)置，在法律上具有獨(dú)立法人地位"勺股份投資企業(yè)。

兩者的重要區(qū)別體目前選項B、C、D三方面。

15.【答案詳解】ABCDo股權(quán)類產(chǎn)品II勺衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的

金融衍生工具，重要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約

的混合交易合約。

16.【答案詳解】AC。固定收入型基金的重要投資對象是債券和優(yōu)先股，因而盡管收益

率較高，但長期成長的潛力很小，并且當(dāng)市場利率波動時，基金凈值輕易受到影響。

17.【答案詳解】ACDo根據(jù)《證券企業(yè)設(shè)置子企業(yè)試行規(guī)定》，對申請設(shè)置予企業(yè)的

證券企業(yè)在風(fēng)險控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營管理能力、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面提出了

審慎性規(guī)定，規(guī)定近來一年凈資本不低于12億元。

18.【答案詳解】BCDo證券投資基金的特點(diǎn)是集合投資、分散風(fēng)險、專業(yè)理財

19.【答案詳解】ABCDo影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策原因包括經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)周

期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。

20.【答案詳解】ABDo債券有不一樣的I形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實物債券、

憑證式債券和記賬式債券，

21.【答案詳解】CD。