四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理課件資料講解

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則第二節(jié)流動(dòng)性需求及其預(yù)測(cè)第三節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及管理

第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)四、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的與原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn),一般包括：1、庫(kù)存現(xiàn)金2、托收中的現(xiàn)金3、在中央銀行存款4、存放同業(yè)存款

1、庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。2、托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬與過(guò)程中的支票金額。當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必須在銀行經(jīng)過(guò)一定時(shí)間確認(rèn)之后方可提現(xiàn)使用。資金占用。

10多年來(lái)，我國(guó)的存款準(zhǔn)備金率已進(jìn)行了九次調(diào)整：

年份198485878889989920032004存款準(zhǔn)備金率企業(yè)存款20%儲(chǔ)蓄存款40%農(nóng)村存款24%10%12%13%存款準(zhǔn)備金13%備付金5%-7%8%6%7%實(shí)行差別準(zhǔn)備金制度7.5%或8%6%（農(nóng)村信合和城市信合）4、存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。它屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，可視同現(xiàn)金資產(chǎn)。

二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用

1、為滿足顧客日常交易的需要提供硬幣和現(xiàn)鈔。銀行庫(kù)存現(xiàn)金的數(shù)量反映了顧客的現(xiàn)金存款和提取數(shù)量的多少。2、滿足管理部門對(duì)法定存款準(zhǔn)備金的要求。3、每家銀行都須在中央銀行或其他金融機(jī)構(gòu)保持足夠的存款余額，以滿足支付結(jié)算的需要。4、銀行要用現(xiàn)金余額支付同業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)。三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)

（1）頻繁性：銀行資金存取調(diào)動(dòng)非常頻繁；（2）波動(dòng)性：銀行現(xiàn)金需求和供給的很多方面是銀行自身難以控制的；（3）強(qiáng)制性：銀行必須及時(shí)滿足流動(dòng)性需求，特別是負(fù)債中絕大部分是存款，而存款必須隨時(shí)保證支付；（4）矛盾性：與追求盈利性的目標(biāo)相矛盾。四、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的與原則

1、目的持有現(xiàn)金（保障清償力）

流動(dòng)性需要現(xiàn)金（非盈利性資產(chǎn)）

盈利性需要現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)與滿足，解決盈利性與安全性之間的矛盾。2、原則(1)總量適度原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于滿足銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)性需要。但由于現(xiàn)金資產(chǎn)基本上是一種無(wú)盈利或微利資產(chǎn)，過(guò)多地持有這種資產(chǎn)，將會(huì)失去許多盈利機(jī)會(huì)，使銀行的盈利性下降。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)的保有必須適度，不能太多，也不能太少。(2)適時(shí)調(diào)節(jié)原則銀行要保持適度的現(xiàn)金資產(chǎn)存量規(guī)模，就需要根據(jù)現(xiàn)金流量的變化情況，及時(shí)地進(jìn)行資金調(diào)度。當(dāng)現(xiàn)金收大于支而使現(xiàn)金資產(chǎn)存量超過(guò)其適度規(guī)模時(shí)，應(yīng)及時(shí)將多余部分頭寸運(yùn)用出去；而當(dāng)現(xiàn)金支大于收而使現(xiàn)金資產(chǎn)存量小于適度規(guī)模時(shí)，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸是銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度的必要手段。(3)安全保障原則由于庫(kù)存現(xiàn)金是以現(xiàn)鈔的形式存在，因此，必然面臨被盜、被搶和清點(diǎn)、包裝差錯(cuò)及自然災(zāi)害的損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必須健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無(wú)損。第二節(jié)流動(dòng)性需求及其預(yù)測(cè)一、資金頭寸及其構(gòu)成二、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)一、資金頭寸及其構(gòu)成商行的資金頭寸是指其能夠運(yùn)用的資金。包括時(shí)點(diǎn)頭寸和時(shí)期頭寸。根據(jù)層次來(lái)劃分：1、基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金+在央行的超額準(zhǔn)備金最具流動(dòng)性，商行隨時(shí)可使用。資金清算的最終支付手段。（客戶提取和轉(zhuǎn)移，對(duì)同業(yè)和央行資金清算，都通過(guò)此頭寸完成）兩部分資金可以相互轉(zhuǎn)化：從央行提取現(xiàn)金->庫(kù)存現(xiàn)金增加，超額準(zhǔn)備金減少；反之亦然。2、可用頭寸可用頭寸=現(xiàn)金資產(chǎn)—法定準(zhǔn)備金=可貸頭寸+支付準(zhǔn)備金（備付金）備付金：應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸（各項(xiàng)資金清算）；央行為保障商行的支付能力，都規(guī)定備付金比率?？少J頭寸：商行可用來(lái)發(fā)放貸款和新的投資的資金（盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)）；二、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)現(xiàn)金管理核心任務(wù)

保障經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的適度流動(dòng)性：一方面，保證現(xiàn)金資產(chǎn)滿足需要，一方面，追求利潤(rùn)最大化；銀行需要準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金頭寸，為流動(dòng)性管理提供可靠依據(jù)；資金頭寸的預(yù)測(cè)

對(duì)流動(dòng)性需求量的預(yù)測(cè)；日常管理；（一）流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給（二）流動(dòng)性頭寸（三）流動(dòng)性計(jì)量和管理方法（一）流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給流動(dòng)性需求：客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求；主要包括（1）存款人的提現(xiàn)要求和（2）貸款客戶的新貸款需求；還來(lái)自其他方面，包括從同行或央行的借款；同時(shí)，定期支付所得稅或派發(fā)現(xiàn)金股利也對(duì)現(xiàn)金有需求；為滿足需求，銀行可以從多方面獲得流動(dòng)性來(lái)源，即流動(dòng)性供給，主要的是吸收新存款，包括新客戶的存款和老存戶新增存款；另外，客戶歸還貸款和銀行變賣證券等流動(dòng)性資產(chǎn)也是重要的流動(dòng)性供給渠道。流動(dòng)性供給（流入）流動(dòng)性需求（流出）客戶存款提取存款提供非存款服務(wù)所得收入合格貸款客戶的貸款需求客戶償還貸款償還非存款借款出售資產(chǎn)提取銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收貨幣市場(chǎng)借款派發(fā)現(xiàn)金股利發(fā)行新股（二）流動(dòng)性頭寸流動(dòng)性頭寸=流動(dòng)性供給-流動(dòng)性需求正缺口：供給>需求，存在流動(dòng)性盈余，銀行要將剩余資金投資于盈利資產(chǎn)；負(fù)缺口：供給<需求，存在流動(dòng)性赤字，銀行需要及時(shí)補(bǔ)充資金；銀行的流動(dòng)性問(wèn)題可歸納為兩點(diǎn)：1、流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給總是存在差異，銀行會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)流動(dòng)性不足和盈余的情況；2、流動(dòng)性與盈利性之間存在此長(zhǎng)彼消的關(guān)系。其它條件不變，持有流動(dòng)性資產(chǎn)越多，盈利就越低。流動(dòng)性問(wèn)題是需要銀行經(jīng)常處理的問(wèn)題。（三）流動(dòng)性計(jì)量和管理方法1、計(jì)算一定時(shí)期銀行對(duì)流動(dòng)性的需求量；（1）銀行負(fù)債流動(dòng)性需求按存款被提取的可能性，存款被分為三類：第一類：敏感負(fù)債。對(duì)收益很敏感，隨時(shí)都可能被提取，如證券業(yè)存款。這部分應(yīng)保持較強(qiáng)的流動(dòng)性儲(chǔ)備。通常為總額的80%；第二類：脆弱資金。部分資金為短期內(nèi)提取的存款，如政府稅寬、電費(fèi)等；30%第三類：核心存款。除極少部分，不可能在1年內(nèi)提取的資金。比較穩(wěn)定。15%負(fù)債流動(dòng)性需要量=0.8*（敏感負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+0.3*（脆弱資金-法定準(zhǔn)備金）+0.15*（核心存款-法定準(zhǔn)備金）（2）銀行總的流動(dòng)性需求銀行在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)流動(dòng)性的需求是在貸款、存款的流動(dòng)性需求基礎(chǔ)上綜合得到：銀行總的流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求通常貸款發(fā)放之后，客戶可能立即提取，所以銀行要有充足現(xiàn)金，通常是100%持有現(xiàn)金。2、設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)（1）現(xiàn)金頭寸指標(biāo)現(xiàn)金頭寸（包括應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)數(shù)據(jù)越大，說(shuō)明銀行擁有即時(shí)處理現(xiàn)金需要的較強(qiáng)頭寸。（2）核心存款比例存款按其穩(wěn)定性分為核心存款（coredeposit）和非核心存款(nocoredeposit)也叫易變存款。一般，地區(qū)性的中小銀行該比率較高，大銀行該比率較低，但并不說(shuō)明其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比小銀行高；對(duì)同類銀行，該比例越高說(shuō)明流動(dòng)性越強(qiáng)。（3）貸款總額與總資產(chǎn)的比率傳統(tǒng)認(rèn)為，貸款是銀行盈利資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。因此，該比率高說(shuō)明銀行流動(dòng)性差，比率越低說(shuō)明銀行有很大的貸款潛力，其滿足貸款需求的能力也較強(qiáng)。一般，該比率隨銀行規(guī)模增加而增加;貸款可以從以下兩方面提供流動(dòng)性：A、按協(xié)議定期償付的利息和本金本身就提供了流動(dòng)性；B、某些貸款經(jīng)過(guò)資產(chǎn)證券化后可在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，從而為銀行提供流動(dòng)性。（4）貸款總額與核心存款的比率該比率越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。一般，該比率隨銀行規(guī)模而增大，一些大銀行此比率低，如前并不表示其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更大，因?yàn)榇筱y行更容易在金融市場(chǎng)上籌集資金，滿足流動(dòng)性要求。（5）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率流動(dòng)資產(chǎn)是期限短（不超一年）、變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)。正向關(guān)系。（6）易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率易變負(fù)債是受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的銀行資金來(lái)源，如大面額定期存單、國(guó)外存款、回購(gòu)協(xié)議中出售的債券等。該比率衡量了銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得資金。該比率越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越大；3、根據(jù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)銀行預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口根據(jù)現(xiàn)金流量表將銀行資金進(jìn)行期限劃分：資金性質(zhì)期限超短期隔夜至一周短期一周至一個(gè)月中期一個(gè)月至四個(gè)月長(zhǎng)期四個(gè)月以上銀行分期限計(jì)算各種期限下對(duì)銀行流動(dòng)性的需求，比如：

超短期流動(dòng)性需求預(yù)計(jì)：萬(wàn)元一周內(nèi)可能的流動(dòng)性情況預(yù)計(jì)一周內(nèi)平均存款預(yù)計(jì)一周平均貸款預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足每種可能狀況的概率最好的狀況（A）1801206015%概率最大的狀況（B）1501302055%最壞的狀況（C）130150-2030%預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口=A結(jié)果的概率*（A結(jié)果的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足）+B結(jié)果的概率*（B結(jié)果的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足）+C結(jié)果的概率*（C結(jié)果的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足）=15%*60+55%*20+30%*（-20）=14銀行根據(jù)計(jì)算出來(lái)的結(jié)果安排相應(yīng)的資金經(jīng)營(yíng)，或考慮籌集資金來(lái)解決支付問(wèn)題。第三節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及管理

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，銀行的流動(dòng)性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以較低的成本適時(shí)獲得所需資金的能力。當(dāng)銀行的流動(dòng)性面臨不確定性時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)性管理不善所造成的流動(dòng)性危機(jī)，會(huì)沉重打擊投資者和債權(quán)人的信心，嚴(yán)重?fù)p害機(jī)構(gòu)的信譽(yù)。如果不能及時(shí)有效的化解危機(jī)，其結(jié)局非常嚴(yán)重。

一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面：負(fù)債方和資產(chǎn)方。由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于商業(yè)銀行很難在不受損失的情況下變現(xiàn)資產(chǎn)或者被迫以較高成本融入資金來(lái)滿足負(fù)債持有人即時(shí)提取現(xiàn)金的需求；資產(chǎn)方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指表外業(yè)務(wù)的貸款承諾?？紤]到我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，本文主要分析由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(一)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限不相匹配。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)即資金的主要來(lái)源有存款、同業(yè)拆借、央行存款、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款和發(fā)行金融債券等，其中具有短期性質(zhì)的存款占了絕大部分比重；而商業(yè)銀行的資金主要運(yùn)用于貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等，其中貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成中占了絕對(duì)比重，而這些貸款以盈利性較高的中長(zhǎng)期貸款為主。在這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生突然變動(dòng)，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿足其流動(dòng)性需求，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行流動(dòng)性保持是一個(gè)在時(shí)間上連續(xù)的過(guò)程，現(xiàn)期的資產(chǎn)來(lái)源和運(yùn)用會(huì)影響未來(lái)的流動(dòng)性需求和供給，靠短期拆借來(lái)維持流動(dòng)性只能產(chǎn)生惡性循環(huán)。

(二)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化

1、中國(guó)資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的影響。從上世紀(jì)九十年代開始，中國(guó)資本市場(chǎng)得到了迅速發(fā)展，而在這其中，無(wú)論是從市場(chǎng)規(guī)模還是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響力來(lái)看，股票市場(chǎng)都居于領(lǐng)先地位。因此我們主要分析股票市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。首先，從總體上看，我國(guó)股市的發(fā)展還很不成熟，經(jīng)常大起大落，當(dāng)熊市轉(zhuǎn)為牛市時(shí)，大量的短期性銀行存款便從居民的存款賬戶上轉(zhuǎn)到居民的證券賬戶，使短期內(nèi)銀行的流動(dòng)性需求激增，在流動(dòng)性供給不能相應(yīng)增加的情況下，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而在牛市轉(zhuǎn)熊市時(shí)，銀行短期存款大量增加，不僅增加了銀行的經(jīng)營(yíng)成本，而且這種存款很不穩(wěn)定，易帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。其次，眾所周知，我國(guó)的新股發(fā)行一向一本萬(wàn)利，因此常常獲得超額認(rèn)購(gòu)。許多企業(yè)和機(jī)構(gòu)出于追逐利潤(rùn)的目的，在新股發(fā)行時(shí)將大量資金在企業(yè)存款賬戶和證券公司間來(lái)回轉(zhuǎn)賬，隨著股市的大起大落，來(lái)回轉(zhuǎn)賬既造成了銀行資金來(lái)源的不確定性，又?jǐn)U大了流動(dòng)性負(fù)債的波動(dòng)性，使銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。第三，股票市場(chǎng)的發(fā)展改變了很多企業(yè)的融資方式，那些經(jīng)營(yíng)良好、效益突出的企業(yè)為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場(chǎng)吸收資金獲得發(fā)展,而這些企業(yè)很多是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶和貸款對(duì)象，當(dāng)這些企業(yè)改變?nèi)谫Y方式，資金需求從長(zhǎng)期性貸款需求轉(zhuǎn)向短期性的周轉(zhuǎn)性貸款之后，從總體上說(shuō)，銀行的貸款質(zhì)量下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

2、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)展，利率水平逐步由市場(chǎng)的資金供給和需求決定。利率市場(chǎng)化將對(duì)企業(yè)和居民的融資和理財(cái)行為產(chǎn)生深刻影響，從而影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性。例如，當(dāng)預(yù)期利率要下降時(shí)，為了減少財(cái)富的損失，此時(shí)居民儲(chǔ)蓄存款會(huì)相應(yīng)增加，而貸款則會(huì)因?yàn)槲磥?lái)成本的下降而轉(zhuǎn)為在未來(lái)進(jìn)行，此時(shí)貸款需求減少，這時(shí)銀行一般不會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；而當(dāng)居民和企業(yè)預(yù)期利率上升時(shí)，為了減少未來(lái)融資成本，現(xiàn)時(shí)企業(yè)的貸款需求會(huì)突然放大；而居民的儲(chǔ)蓄意愿會(huì)向后推遲，造成銀行的預(yù)期資金來(lái)源減少，從而造成銀行流動(dòng)性供給不足，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)銀行存在資金利率缺口時(shí)，利率的變化將會(huì)對(duì)銀行利率資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到銀行的資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性。

3、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。從去年下半年開始，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始加速發(fā)展，投資需求旺盛，房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、電力等行業(yè)呈現(xiàn)出過(guò)度投資的跡象，除少部分資金外，絕大部分投資資金都來(lái)源于銀行信貸，信貸資金大規(guī)模集中于幾個(gè)行業(yè)的發(fā)展，中間孕育著很高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦行業(yè)進(jìn)行周期性調(diào)整或者市場(chǎng)需求發(fā)生變化，銀行的呆壞賬必然大量增加，資產(chǎn)遭受嚴(yán)重?fù)p失，從而資產(chǎn)流動(dòng)性下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。此外，在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，央行將會(huì)執(zhí)行緊縮性的貨幣政策，貨幣供應(yīng)規(guī)模下降，銀行籌集資金的成本上升，主動(dòng)性負(fù)債的能力受到削弱，從而負(fù)債的流動(dòng)性下降，也會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

(一)建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)體系，強(qiáng)化銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。在不確定性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制有著重要的意義。商業(yè)銀行可以運(yùn)用流動(dòng)性指數(shù)（I）來(lái)衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小，為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。

I=∑[(Wi)(Pi/Pi＊)]∑Wi=1

Pi：指商業(yè)銀行被迫立即出售資產(chǎn)而獲得的市場(chǎng)價(jià)格；

Pi＊：指商業(yè)銀行在正常的市場(chǎng)條件下出售其資產(chǎn)而獲得的公平價(jià)格；

Wi：是商業(yè)銀行各種資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中的比重

當(dāng)I下降時(shí)，商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大；反之，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)下降。商業(yè)銀行可根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)情況，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行綜合管理，制定流動(dòng)性管理計(jì)劃，統(tǒng)一調(diào)度和分配資金。

既從資產(chǎn)和負(fù)債兩方面去預(yù)測(cè)流動(dòng)性的需要，同時(shí)又從兩方面去尋找滿足流動(dòng)性需要的途徑；既重視對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)同易變性負(fù)債間缺口的分析，同時(shí)密切監(jiān)控銀行日常流動(dòng)性頭寸狀況，根據(jù)流動(dòng)性需求的不同，建立相應(yīng)的多層次的流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，保持隨時(shí)調(diào)節(jié)頭寸、安排頭寸的能力，以化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。