中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告

中國養(yǎng)老金融調(diào)查報告2017中國養(yǎng)老金融50人論壇中國家庭金融調(diào)查與研究中心2017年8月中國養(yǎng)老金融50人論壇chinaAgeingFinanceForum戰(zhàn)略支持發(fā)起單位參與單位課題組組長董克用甘犁課題組副組長郭樹強陳錦光馮麗英柴哲彬課題組成員孫博譚曉張曉宇李鳳崔文華張慕璠王賡宇李海霞 馬媛媛

張棟趙雨培凌燕朱海揚王香龔元園

劉建宇王振振 李佳寧王瑋袁洋徐皞中國養(yǎng)老金融50人論壇中國家庭金融調(diào)查與研究中心介紹《目目

錄目

錄4.中國養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn)及完善路徑目表1被調(diào)查者的基本信息分布…….…………………4表2不同年齡段人群目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況….………..……….………….8表3調(diào)查對象房產(chǎn)擁有情況……………….……….………..……..10表4不同養(yǎng)老金待遇水平的60歲以上老人養(yǎng)老院支付意愿差異….………....21表5不同年齡段人群在養(yǎng)老金融活動中受騙金額的差異…………..….…………..2311.引言1.1調(diào)查目的和意義我國自從2000年正式步入老齡社會以來，人口老齡化趨勢越來越明顯，并且速度不斷加快。與此同時，我們還面臨著未富先老、未備先老的嚴(yán)峻局面，嚴(yán)重影響著我國養(yǎng)老金體系安全以及老年群體的經(jīng)濟保障。在人口老齡化的壓力和式轉(zhuǎn)變、滿足群眾日益增長的養(yǎng)老需求的必由之路。在此背景下，大力發(fā)展養(yǎng)老金融日益成為社會各界關(guān)注的焦點，事關(guān)社會穩(wěn)定和諧與國民養(yǎng)老福祉。制定的科學(xué)性，也制約相關(guān)研究邁向深化。另一方面，面對廣大國民養(yǎng)老金融需求，缺乏微觀基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，也不利于金融機構(gòu)開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。在此背景下，中國養(yǎng)老金融50人論壇與中國家庭金融調(diào)查與研究中心、人民網(wǎng)共同發(fā)起“中國養(yǎng)老金融調(diào)查（CAFF50Survey）”項目，該項目參與機構(gòu)還包括中國人民大學(xué)社會成員機構(gòu)。本調(diào)查項目從公民養(yǎng)老金融參與現(xiàn)狀、養(yǎng)老金融相關(guān)認(rèn)知和養(yǎng)老金融參與意愿等視角出發(fā)，了解廣大國民的養(yǎng)老規(guī)劃情況及其養(yǎng)老金融需求。調(diào)查旨提供數(shù)據(jù)支持。人稅延養(yǎng)老金計劃的參與意愿，以及其他養(yǎng)老金融活動的認(rèn)知和參與情況等，試圖描繪出我國養(yǎng)老金融的發(fā)展情況和市場現(xiàn)狀。該項目第一次從需求方的角度，找出當(dāng)前養(yǎng)老金融存在的主要問題，從而探尋提高居民養(yǎng)老保障廣度和深度的可行方法，為今后我國養(yǎng)老金融的進一步改革和發(fā)展提供客觀的決策依據(jù)和科學(xué)建議。這對于解決我國人口老齡化、提高現(xiàn)在和未來老年人的生活水平和質(zhì)量、提升國民老年生活的幸福度，以及穩(wěn)定社會和經(jīng)濟發(fā)展來說，無疑具有重要的現(xiàn)實意義和指導(dǎo)意義。1基于全國第六次人口普查數(shù)據(jù)。將樣本按照教育水平（i）和家庭總資產(chǎn)水平（j）共分為7*13組，為第i,j為ij組調(diào)整所需權(quán)重，其計算方法如下，為調(diào)查樣本中第i,j組占總樣本數(shù)的比例。對于每一個樣本，都有其對應(yīng)組的權(quán)重系數(shù)。后文數(shù)據(jù)皆為調(diào)整權(quán)重后的分析。4

1.3調(diào)查對象的基本情況

表1被調(diào)查者的基本信息分布

分類29歲及以下30-39歲占比(%) 37.1 21.7年齡性別房產(chǎn)情況居住地工作狀態(tài)每月工資收入家庭資產(chǎn)總規(guī)模40-49歲50-59歲60歲及以上男女0套1套2套3套及以上城鎮(zhèn)農(nóng)村退休職工在職人員800元以下801-1500元1501-4000元4001-8000元8001-15000元15001元以上無收入10萬元以下10-30萬元30-50萬元50-70萬元70-100萬元100-150萬元150-300萬元300-500萬元500萬元以上16.413.411.360.839.227.742.419.710.260.040.028.271.8 7.7 9.837.127.4 9.0 4.7 4.221.024.114.810.3 8.6 8.0 8.0 2.8 2.552.養(yǎng)老金融活動認(rèn)知養(yǎng)老金融（ageingfinance）是一個概念體系，是指為了應(yīng)對老齡化挑戰(zhàn)，圍繞著社會成員的各種養(yǎng)老需求所進行的金融活動總和，主要包括三個方面內(nèi)容：一是養(yǎng)老金金融，指的是為儲蓄養(yǎng)老資產(chǎn)進行的一系列金融活動，主要包括養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理；二是養(yǎng)老服務(wù)金融，指的是社會機構(gòu)圍繞老年人的消費需求進行的金融服務(wù)活動；三是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，指的是為養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)提也包含相關(guān)的養(yǎng)老金融服務(wù)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品提供，對未來人口老齡化趨勢下老年人口的基本生活和服務(wù)保障至關(guān)重要。2.1對養(yǎng)老儲備的總體認(rèn)知在步入老年后，個人將失去勞動時期的勞動收入，收入驟減，因此必要的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備是老年時期基本生活的重要保障，也是防止老年貧困的最基本的一環(huán)。雖然近些年各大城市的社會月平均工資有一定幅度的增長，但是工資增長后如何進行規(guī)劃理財以保證“老有所養(yǎng)”，已經(jīng)成為越來越多老百姓關(guān)心的話題。2.1.1調(diào)查對象養(yǎng)老儲備開始時間的認(rèn)知對調(diào)查對象養(yǎng)老儲備開始時間認(rèn)知的了解，一方面，可以了解當(dāng)前我國居民對于退休養(yǎng)老準(zhǔn)備的意識情況，以此為我國養(yǎng)老金融教育的發(fā)展方向提供一定的參考；另一方面，有利于金融機構(gòu)更精準(zhǔn)地為養(yǎng)老儲備對象開發(fā)適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超過六成（61.8%）的居民認(rèn)為應(yīng)該在40歲以前就開始以購認(rèn)為應(yīng)該在30歲以前就開始做好養(yǎng)老儲備；但是仍有14.8%的居民認(rèn)為50歲以后才需要開始進行養(yǎng)老儲備，如圖2所示。6圖2調(diào)查對象養(yǎng)老儲備開始時間的認(rèn)知數(shù)據(jù)表明，我國居民對于養(yǎng)老儲備的意識相對較高，大多數(shù)居民都認(rèn)為應(yīng)該從較早的年齡就開始進行養(yǎng)老儲備，而不是要等到臨近退休之時。這一方面可能是由于大多數(shù)居民認(rèn)識到在中國人口老齡化逐步加劇的背景下，依靠傳統(tǒng)的養(yǎng)兒防老已越來越不現(xiàn)實，需要依靠自身的儲備才能獲得一個較高質(zhì)量的老年生活；另一方面，可能是由于中國目前的養(yǎng)老保障體系還不完善，養(yǎng)老金待遇水平不高，廣大居民希望通過其他的一些方式積累更多的養(yǎng)老資源。2.1.2調(diào)查對象對養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期調(diào)查對象對養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期在一定程度上可以反映居民對整個養(yǎng)老生活需求的判斷，可以為中國養(yǎng)老金體系目標(biāo)及其他養(yǎng)老金融事業(yè)規(guī)劃提供一定的參考。圖3調(diào)查對象對養(yǎng)老儲備資金量需求的認(rèn)知調(diào)查對象對養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期7調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，七成以上（76.2%）的居民認(rèn)為整個養(yǎng)老期間需要的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模在100萬元以內(nèi)，其中，超過一半（55.8%）的居民認(rèn)為整個養(yǎng)老期間需要的養(yǎng)老儲備在50萬元以內(nèi)，24.3%的居民認(rèn)為30萬元以下的養(yǎng)老儲備資金即可滿足整個養(yǎng)老期間的儲備需求。另外，有23.8%的居民認(rèn)為整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老儲備資金需要100萬元以上，如圖3所示。2.2養(yǎng)老金融儲備及養(yǎng)老金融活動參與情況2.2.1調(diào)查對象目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況調(diào)查對象對養(yǎng)老儲備資金量需求的認(rèn)知是其對未來養(yǎng)老的整體判斷，而調(diào)查對象養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況是居民對于退休養(yǎng)老生活準(zhǔn)備的具體實踐的反映。通過對調(diào)查對象養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況的了解，可以較好地反映出居民的養(yǎng)老儲備是否能夠達(dá)到了退休儲備金的需求情況，同時也可以反映出目前我國養(yǎng)老金融市場的發(fā)展?jié)摿ΑD4調(diào)查對象目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前超過七成（71.0%）的調(diào)查對象的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備在50萬元以內(nèi)，其中28.9%的居民養(yǎng)老儲備在10萬元以內(nèi)，26.2%的居民儲備了10-30萬元的養(yǎng)老資產(chǎn)，僅有24.5%的居民養(yǎng)老資產(chǎn)儲備在50萬元以上。值得關(guān)注的是，還有4.5%的居民尚未進行任何的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備，如圖4所示。8

就不同年齡段的群體目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的差異情況來看，50歲及以上人群

30萬以上的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備整體上要高于49歲及以下的中青年群體，同時沒有任 何養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的人群中，49歲及以下的人群要遠(yuǎn)多于50歲及以上人群，見表

2。

表2不同年齡段人群目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備情況

年齡分組資產(chǎn)儲備10萬元以下10-30萬元30-50萬元50-70萬元70-100萬元100-150萬元150-300萬元300-500萬元500萬元以上沒有儲備29歲及以下

33.9% 22.8% 14.3% 8.3% 6.3% 3.3% 1.8% 1.0% 2.1% 6.3%30-39歲

34.1% 28.4% 13.9% 6.7% 4.8% 2.9% 1.6% 0.8% 1.1% 5.7%40-49歲

27.8% 30.2% 16.5% 8.0% 6.6% 3.4% 1.8% 0.7% 1.1% 3.8%50-59歲

19.0% 25.0% 20.2% 13.7% 9.1% 5.2% 4.0% 1.2% 1.1% 1.4%60歲及以上

17.4% 27.9% 19.3% 12.6% 10.0% 5.7% 2.2% 1.5% 1.6% 1.8%

進一步分析尚未進行任何養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的人群特征，從年齡上看，尚未進行任何養(yǎng)老儲備的人群中有近八成（77.8%）的人在39歲以下，有50.7%的人在29歲以下，如圖5所示。

圖5尚未進行養(yǎng)老資產(chǎn)儲備人群的年齡結(jié)構(gòu)

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從受教育程度上來看，尚未進行任何養(yǎng)老儲備的人群主要集中于高中及以下學(xué)歷的人，如圖6所示。綜合分析這一現(xiàn)象，一方面，可能是受教育程度越低，經(jīng)濟收入水平也相對較低，進行養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的能力相對有限；另一方面，也可能是由于受教育程度越低，養(yǎng)老儲備的意識也相對不足。

圖6不同受教育程度人群為進行養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的差異情況2.2.2調(diào)查對象房產(chǎn)擁有情況 除專門養(yǎng)老資產(chǎn)儲備之外，房產(chǎn)等固定資產(chǎn)也是養(yǎng)老資產(chǎn)的重要來源渠道。

2 3

圖7調(diào)查對象目前房產(chǎn)擁有情況23注：由于抽樣方案和樣本人群的不同，這一數(shù)據(jù)與中國家庭金融調(diào)查中心的調(diào)查數(shù)據(jù)存在一定差異。甘犁，尹志超，譚繼軍.中國家庭金融調(diào)查報告2014[M].成都：西南財經(jīng)大學(xué)出版社，2015:66-6710

進一步區(qū)分不同年齡段人群房產(chǎn)擁有情況的差異，數(shù)據(jù)顯示，隨著年齡的增 加，調(diào)查對象沒有任何房產(chǎn)的比重呈現(xiàn)出明顯下降的趨勢，特別是超過八成的

50歲及以上人群擁有房產(chǎn)，其中60歲及以上人群中83.5%的擁有房產(chǎn)，50.4%

的擁有1套房產(chǎn)，33%的擁有2套以上房產(chǎn)，見表3。這表明目前我國老年群體 的房產(chǎn)擁有率相對較高，這在一定程度上為老年群體養(yǎng)老增加了儲備。

表3調(diào)查對象房產(chǎn)擁有情況

房產(chǎn)情況年齡分組29歲及以下30-39歲40-49歲50-59歲60歲及以上

0套35.4%30.3%24.7%16.0%16.5%

1套35.9%44.8%45.0%46.9%50.5%

2套16.2%18.6%22.6%25.3%22.5%3套及以上

12.6% 6.4% 7.7% 11.8% 10.5%2.2.3目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模對其預(yù)期的滿足情況 從調(diào)查對象對整個養(yǎng)老期間養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模的預(yù)期以及目前養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的實際情況來看，調(diào)查對象對于整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備預(yù)期的平均值為937632.27元，而目前調(diào)查對象已經(jīng)儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)的平均值為455548.91元，目前的儲備量還遠(yuǎn)不及預(yù)期，如圖8所示。

圖8調(diào)查對象養(yǎng)老資產(chǎn)儲備規(guī)模預(yù)期與目前儲備情況的比較

比較調(diào)查對象目前的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備以及其對整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老儲備需求情況，盡管目前有95.5%的調(diào)查對象都已經(jīng)開始進行了養(yǎng)老儲備，但有超過八成（83.8%）的人群尚未達(dá)到預(yù)期的養(yǎng)老資金儲備需求，在一定程度上反映出目前我國養(yǎng)老金融市場還有巨大的發(fā)展空間，如圖9所示。11圖9調(diào)查對象已儲備養(yǎng)老資產(chǎn)對預(yù)期養(yǎng)老資產(chǎn)儲備的滿足情況進一步分析不同年齡段調(diào)查對象目前已儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)對預(yù)期儲備的滿足情況，數(shù)據(jù)顯示，不同年齡段群體目前儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)大都沒有滿足預(yù)期，且不同年齡段差異不大，如圖10所示。但值得注意的是，目前依然還有81.9%的60歲以上的人群已儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)還未達(dá)到預(yù)期，其養(yǎng)老生活質(zhì)量的保障值得關(guān)注。圖10分年齡段不同群體已儲備養(yǎng)老資產(chǎn)對預(yù)期的滿足情況4本題為多選題，在數(shù)據(jù)處理時，為更清晰地反應(yīng)調(diào)查對象的選擇情況，使用SPSS多重響應(yīng)集的方式進行處理，使各選項之和為100%。5本題為多選題，在數(shù)據(jù)處理時，為更清晰地反應(yīng)調(diào)查對象的選擇情況，使用SPSS多重響應(yīng)集的方式進行處理，使各選項之和為100%。14圖13不同年齡段人群養(yǎng)老養(yǎng)老金融產(chǎn)品的宣傳和投放提供相應(yīng)的參考。1531.5%，其次，親朋好友推薦、網(wǎng)絡(luò)信息（網(wǎng)上理財信息、手機推送信息等）、保品選擇的渠道也更加廣泛。于相對年輕的群體，同時對于親朋好友的推薦也有較高的依賴，但對于網(wǎng)絡(luò)信息、有相對較大的關(guān)注，提醒當(dāng)前金融產(chǎn)品的設(shè)計和推廣應(yīng)加強網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)；此外，的吸引力則更強。這在一定程度上為養(yǎng)老金融產(chǎn)品的推廣提供了一定的參考意義。162.3養(yǎng)老金融及相關(guān)活動參與意愿情況2.3.1養(yǎng)老理財金額占比的意愿情況居民愿意將多少比例的收入用于養(yǎng)老理財，從某種程度上反映了其對于養(yǎng)老金融活動的參與意愿與參與程度，也在一定程度上可以顯示當(dāng)前我國養(yǎng)老金融市場的發(fā)展空間。圖16調(diào)查對象養(yǎng)老理財金額占比的意愿情況調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超過六成（61.3%）的調(diào)查對象愿意將收入20%以內(nèi)的額度從調(diào)查對象養(yǎng)老理財金額占比意愿的具體數(shù)值來看，如圖17所示，調(diào)查對象養(yǎng)老理財金額占收入比例意愿的均值為16.63%，中位數(shù)為13%，整體占比分布呈現(xiàn)出左偏而非正態(tài)分布，因此中位數(shù)更具有代表意義。因此，調(diào)查對象養(yǎng)老理財金額占收入比例意愿主要在13%左右。17圖17調(diào)查對象養(yǎng)老理財金額占收入比例意愿的均值和中位數(shù)進一步區(qū)分不同年齡段人群養(yǎng)老理財金額占收入比例意愿的均值和中位數(shù)，50歲及以上的群體愿意支出的養(yǎng)老理財金額占其收入比例要高于49歲及以下的群體，如圖18所示。其中，一方面可能是由于這部分群體對買房、子女教育等支出相對減少，具備更多的經(jīng)濟條件進行養(yǎng)老理財；另一方面可能是這部分群體即將或已經(jīng)步入老年群體，對于提高老年生活質(zhì)量有著更深刻的認(rèn)知和需求，愿圖18不同年齡段人群養(yǎng)老理財金額占收入比例意愿的均值和中位數(shù)182.3.2養(yǎng)老院養(yǎng)老的參與意愿隨著我國人口老齡化程度的不斷深化，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老方式已無法滿足老人護理、醫(yī)療等更為專業(yè)和復(fù)雜的需求，社會化的養(yǎng)老方式如養(yǎng)老院養(yǎng)老等在我國逐步發(fā)展起來，并且成為我國養(yǎng)老行業(yè)當(dāng)中重要的組成部分。圖19調(diào)查對象養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿情況調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前有40.0%的調(diào)查對象表示未來愿意在養(yǎng)老院養(yǎng)老（如圖19），這在一定程度上反映出我國居民對于養(yǎng)老院等社會化的養(yǎng)老方式已經(jīng)有了相對肯定的認(rèn)知，當(dāng)然愿意在養(yǎng)老院養(yǎng)老并不代表著會選擇在養(yǎng)老院養(yǎng)老，最終決定養(yǎng)老院養(yǎng)老選擇可能還包括養(yǎng)老院的質(zhì)量、費用等諸多因素。從未來選擇養(yǎng)老院養(yǎng)老意愿的人群特征來看，在年齡方面，隨著年齡的增長，愿意選擇養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿呈現(xiàn)出倒U型的趨勢，年輕的人群選擇未來到養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿不太強烈，中年群體可能由于面臨著“上有老、下有小”的壓力，養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿更加強烈，而隨著步入老年，回歸家庭的意愿則開始逐步強烈，所以老年群體選擇養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿有所下降；老年人機構(gòu)養(yǎng)老意愿下降，不足1/3，表明機構(gòu)養(yǎng)老任重道遠(yuǎn)，如圖20所示。19圖20不同年齡人群養(yǎng)老院參與意愿情況在受教育程度方面，總體來看，隨著受教育程度的提高，調(diào)查對象愿意接受養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿呈現(xiàn)出增加的趨勢，其中，本科級以上的調(diào)查對象中有接近一半的愿意接受養(yǎng)老院養(yǎng)老，而初中及以下的受教育人群中均不超過40%，如圖21所示。這在一定程度上可能是隨著受教育程度的逐步提高，居民傳統(tǒng)家庭觀念更加弱化，更容易接受現(xiàn)代化的養(yǎng)老方式。圖21不同年齡人群養(yǎng)老院參與意愿情況20在收入方面，總體上呈現(xiàn)出隨著收入水平的提高，居民接受養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿呈現(xiàn)上升趨勢，這可能是由于費用是居民選擇養(yǎng)老院養(yǎng)老的重要考慮因素，如圖22所示。但是，月收入在15001元以上的人群則是個例外，這一人群選擇養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿有所下降，可能是由于這部分人群可以通過較高的收入實現(xiàn)更加合意的養(yǎng)老方式。圖22不同收入水平人群養(yǎng)老院參與意愿情況從未來愿意選擇養(yǎng)老院養(yǎng)老的支付意愿來看，目前有近一半（47.4%）的調(diào)查對象愿意支付的養(yǎng)老院費用在每月2000元以內(nèi)，其中18.4%的調(diào)查對象僅愿意支付每月1000元以內(nèi)的費用，23.5%的調(diào)查對象愿意支付每月2001-3000元的費用，僅有29.1%的調(diào)查對象愿意支付每月3000元以上的養(yǎng)老院費用，如圖23所示。圖23調(diào)查對象養(yǎng)老院養(yǎng)老的支付意愿

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對于目前60歲以上的人群來說，不同養(yǎng)老金待遇水平?jīng)Q定著其養(yǎng)老院養(yǎng)老支付意愿的差異。表4數(shù)據(jù)顯示，養(yǎng)老金待遇水平越低，老年人養(yǎng)老院養(yǎng)老的支付意愿相對較低，而養(yǎng)老金待遇水平越高，老年人愿意為養(yǎng)老院支付的意愿水平也越高，見表4所示。

表4不同養(yǎng)老金待遇水平的60歲以上老人養(yǎng)老院支付意愿差異

支付意愿待遇水平800元以下800-1500元1500-3000元3000-5000元5000元以上1000元 以下

29.8% 5.9% 4.6% 2.6% 0.0%1001-2000

元

36.2% 37.5% 25.8% 23.3% 2.3%2001-3000

元

19.6% 30.1% 39.4% 22.8% 18.6%3001-4000

元

8.4% 14.0% 16.2% 29.1% 18.6%4001-6000

元

3.6% 10.3% 6.3% 18.0% 20.9%6001元 以上

2.5% 2.2% 7.6% 4.2% 39.5%

區(qū)分不同年齡段人群養(yǎng)老院養(yǎng)老的支付意愿差異，如圖24所示，年齡越高，對于養(yǎng)老院養(yǎng)老所愿意支付的養(yǎng)老院費用相對較高，其中50歲以上群體對于每月3000元以上的養(yǎng)老院費用支付意愿要高于49歲及以下人群。

圖24不同年齡段人群養(yǎng)老院養(yǎng)老的支付意愿差異222.4理財及其他金融消費的受騙情況2.4.1調(diào)查對象在理財及其他金融消費中受騙的總體情況圖25調(diào)查對象在理財及其他金融消費的受騙情況調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有30.3%的調(diào)查對象在理財及其他金融消費過程中有過上當(dāng)受騙的經(jīng)歷，69.7%的調(diào)查對象沒有上當(dāng)受騙的經(jīng)歷，如圖25所示。從年齡分布上看，隨著年齡的增加，調(diào)查對象在理財及其他金融消費過程中被騙的比重呈下降的趨勢，但60歲以上被騙的比重仍高達(dá)26.1%，如圖26所示。圖26不同年齡段人口在金融消費中上當(dāng)受騙的差異情況

232.4.2調(diào)查對象在理財及其他金融消費中受騙的金額情況 在有上當(dāng)受騙經(jīng)歷的調(diào)查對象中，58.3%的人上當(dāng)受騙的金額在1萬元以內(nèi)，其中，31.9%的人上當(dāng)受騙的金額在5000元以下；仍有41.7%的人上當(dāng)受騙的金額在1萬元以上，其中9.2%的人上當(dāng)受騙的金額超過了10萬元，如圖27所示。

圖27調(diào)查對象在理財或其他金融活動中上當(dāng)受騙的金額

就不同年齡在理財或其他金融活動中被騙的情況看，數(shù)據(jù)顯示，49歲以下中青年群體在理財或其他金融活動中消費中上當(dāng)受騙的金額相對較小，主要集中在1萬元以內(nèi)，而在1萬元以上被騙人群的各年齡段中，50歲以上中老年占比均高于其他年齡段，如表5所示。

表5不同年齡段人群在養(yǎng)老金融活動中受騙金額的差異年齡受騙金額29歲及以下30-39歲40-49歲50-59歲60歲及以上5千元以下5千-1萬元1萬-2萬元2萬-5萬元5萬-10萬元10萬元以上44.6%24.0%12.0% 7.9% 5.7% 5.9%41.1%28.8%11.3% 8.3% 5.7% 4.8%37.2%28.3%12.2% 7.6% 6.8% 7.9%27.1%27.3%14.3%10.4%10.0%10.9%32.4%22.6%18.8% 9.6% 7.1% 9.5%242.5小結(jié)2.5.1養(yǎng)老儲備意識初步具備，實際儲備總量依然不足根據(jù)調(diào)查結(jié)果，目前大部分居民總體上已經(jīng)具備了提早進行養(yǎng)老儲備的意識。從養(yǎng)老儲備開始時間看，超過六成的調(diào)查對象都認(rèn)為應(yīng)在40歲以前就開始進行養(yǎng)老儲備，而不是等到即將退休才開始儲備，在很大程度上反映了居民相對良好的養(yǎng)老儲備意識。與此同時也應(yīng)該看到，盡管目前七成以上的調(diào)查對象反映出來的整個養(yǎng)老期間所需要儲備的資金量在100萬元以內(nèi)，且近五成的認(rèn)為僅需要50萬元以內(nèi)的儲備，但目前僅有16.2%的調(diào)查對象的養(yǎng)老儲備達(dá)到了自身所預(yù)期整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老儲備需求，近七成的調(diào)查對象的養(yǎng)老儲備金額均在50萬元以內(nèi)，且大部分的養(yǎng)老儲備都在10萬元以內(nèi)。這一方面反映出目前我國居民的養(yǎng)老實際儲備還有不足，另一方面，也表明我國養(yǎng)老金融市場還有較大的發(fā)展空間。2.5.2養(yǎng)老儲備方式日益多元，傳統(tǒng)理財方式仍為主流在我國金融市場逐步完善的背景下，養(yǎng)老金融產(chǎn)品也不斷創(chuàng)新，呈現(xiàn)出多元大居民的養(yǎng)老儲備選擇的方式，同時也有不少群體還沒有開始進行養(yǎng)老儲備。總體來看，傳統(tǒng)的理財方式依然是居民養(yǎng)老儲備方式的主流，銀行存款或銀行理財民養(yǎng)老儲備的重要方式?？梢灶A(yù)見，隨著我國養(yǎng)老金融市場的逐步發(fā)展，多元化的養(yǎng)老儲備方式也將更加受到廣大居民的青睞。健和保值增值，同時收益明確保證、靈活（可隨時投入/取出）以及金融機構(gòu)的252.5.4社會化養(yǎng)老方式被接受，整體支付意愿相對較弱隨著人口老齡化的加深，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老功能逐步弱化，在此背景下，養(yǎng)老院等社會化的養(yǎng)老方式逐步產(chǎn)生。從調(diào)查數(shù)據(jù)來看，目前調(diào)查對象對于養(yǎng)老院養(yǎng)老的接受程度相對比較高，達(dá)到了四成，尤其是受教育程度較高的以及收入較高的群體對養(yǎng)老院養(yǎng)老的意愿更為強烈。但從調(diào)查對象愿意為養(yǎng)老院支付的養(yǎng)老費用來看，近一半的調(diào)查對象愿意支付的費用在2000元以內(nèi)，養(yǎng)老院養(yǎng)老的整體支付意愿相對較弱，這可能會導(dǎo)致養(yǎng)老院服務(wù)質(zhì)量和費用的兩難選擇，在一定程度上限制養(yǎng)老院養(yǎng)老的最終選擇。2.5.5養(yǎng)老理財意愿較為強烈，金融詐騙風(fēng)險亟待防控/理財產(chǎn)品的重要渠道，同時，有95.5%的調(diào)查對象目前（或計劃）通過不同的與此同時，值得注意的是，有30.3%的調(diào)查對象在養(yǎng)老金融理財和其他金融消費過程中有上當(dāng)受騙的經(jīng)歷，且部分調(diào)查對象上當(dāng)受騙的金額還相對較高。這提示我們當(dāng)前必須嚴(yán)格防控金融詐騙的風(fēng)險。3.1第三支柱個人稅延養(yǎng)老金參與及繳費意愿情況支柱的自由職業(yè)者養(yǎng)老金的補充，或者為較高收入者在第二支柱養(yǎng)老金之外提供一個額外的養(yǎng)老儲蓄計劃。其特點是采取完全積累制模式，國家提供稅收優(yōu)惠，由個人主導(dǎo)，自愿參與，不受雇主影響。3.1.1第三支柱個人稅延養(yǎng)老金制度參與意愿26者角度了解其對第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃參與意愿情況，有助于了解居民對圖28調(diào)查對象第三支柱個人稅延養(yǎng)老金參與意愿情況為了解調(diào)查對象對第三支柱個人稅延養(yǎng)老金制度的參與意愿，課題組設(shè)計了“如果我國建立自愿性的個人養(yǎng)老金賬戶制度，允許你的工資在繳納個人所得稅題目。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，將近八成（78.9%）的調(diào)查對象表示愿意參加個人稅延養(yǎng)老金計劃，僅有21.1%的調(diào)查對象表示不愿意參加，如圖28所示。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，我國居民對于第三支柱個人稅延養(yǎng)老金的參與意愿相對較高，養(yǎng)老保障有了新的需求，同時，隨著我國全面建成小康社會目標(biāo)的不斷推進，廣27圖29不同年齡人群個人稅延養(yǎng)老金計劃參與意愿比較從不同年齡人群來看，個人稅延養(yǎng)老金計劃參與意愿呈現(xiàn)出倒U型的趨勢.其中，中青年（30-49歲）人群較29歲及以下和50歲以上的人群的參與意愿更為強烈。.其中，29歲及以下、50-59歲的被調(diào)查者參與意愿分別為71.3%、73.6%，而30-39歲、40-49歲的被調(diào)查者達(dá)到了81%。（見圖29）這可能是由于29歲以下人群大都處于尚未工作的階段，或者剛開始工作收入較低沒有能力或沒有考慮的規(guī)劃，參與意愿也稍有降低。圖30不同受教育程度人群第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃參與意愿比較28從不同受教育程度來看，隨著受教育程度的提高，第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃參與意愿明顯呈現(xiàn)出上升的趨勢如圖30所示，表明受教育程度對第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃的參與意愿有著重要影響。這可能是由于受教育程度越高，養(yǎng)老儲備意識相對更為強烈，也可能是由于受教育程度高的人群通常收入水平也相對較高，有更多的能力和條件參與第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃。圖31不同收入狀況人群第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃參與意愿比較從不同收入狀況來看，不同收入的人群參與第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃的顯高于月收入在1500元以下和高收入人群（月收入在15001元以上）見圖31）。（可以通過多元化的自主方式進行養(yǎng)老儲備。3.1.2第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃的繳費意愿第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃通常采用的是稅前繳費的方式，享受稅收優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠的額度確定是第三支柱個人稅延養(yǎng)老金制度建設(shè)的重要內(nèi)容。通過對居民關(guān)于第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃繳費意愿的調(diào)查，有助于了解居民對于第三29圖32調(diào)查對象第三支柱個人稅延養(yǎng)老金計劃的繳費意愿調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，九成以上（90.6%）的調(diào)查對象愿意為第三支柱個人稅延養(yǎng)老金繳費的額度在1000元以下，其中68.4%的調(diào)查對象的第三支柱個人稅延養(yǎng)老金繳費意愿在500元以下，29.5%的調(diào)查對象每月第三支柱個人稅延養(yǎng)老金的繳費意愿在300元以下，僅有9.4%的調(diào)查對象愿意每月為第三支柱個人稅延養(yǎng)老金繳費1000元以上（見圖32）。30人群覆蓋情況。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前有85.9%的調(diào)查對象參加了不同種類的社會基本養(yǎng)老保在29歲及以下，這可能是由于這一群體中涵蓋了相當(dāng)大數(shù)量的在校學(xué)生等尚未標(biāo)仍未實現(xiàn)。31考。32數(shù)據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，目前有28.2%的調(diào)查對象已經(jīng)開始領(lǐng)取基本養(yǎng)老金，的比值為39.3%，即為制度贍養(yǎng)率。贍養(yǎng)率數(shù)值越大，說明在人員結(jié)構(gòu)上繳費人根據(jù)2016年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報數(shù)據(jù)計算，截止2016年底我國領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的參保者已經(jīng)累計達(dá)25373萬人，正在繳費的基本養(yǎng)老查數(shù)據(jù)的制度贍養(yǎng)率為39.3%，與官方數(shù)據(jù)基本一致，也從一定程度上表明了微觀數(shù)據(jù)的客觀性。而且從趨勢來看，制度贍養(yǎng)率比2012年提高了約7個百分點，3.3在職人員基本養(yǎng)老金待遇水平及退休年齡預(yù)期33系的預(yù)期替代率相對較高，分別為56.6%和55.08%，這一預(yù)期替代率在我國城鎮(zhèn)國際警戒線，但與國際上通常認(rèn)為的退休后達(dá)到70%-80%的替代率才能使得退休水平不下降的水平還有較大距離，這可能是由于被調(diào)查者的預(yù)期只是被調(diào)查者對具體看法。34調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前近九成（87.4%）的調(diào)查對象希望在60歲及以前領(lǐng)取養(yǎng)取養(yǎng)老金（見圖37）。這表明在目前延遲退休的呼聲不斷高漲的情況下，盡管還3.4小結(jié)3.4.1第三支柱養(yǎng)老金參保意愿強烈，參保存在人群差異緩慢，第三支柱個人稅延養(yǎng)老金制度方案尚未出臺。近年來，隨著我國人口老齡空間有限，結(jié)構(gòu)性改革稱為多方關(guān)注的焦點。然而，在我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的背景下，企業(yè)年金制度發(fā)展動力不足，因此，諸多的關(guān)注點開始聚焦到第三支柱個人稅延養(yǎng)老金。本次調(diào)查顯示，第三支柱個人稅延養(yǎng)老金的參與意愿相對較為強烈，近八成的調(diào)查對象表示愿意參加第三支柱個人稅延養(yǎng)老金制度，且中青年群體、受教育程度高的群體以及中高收入群體表現(xiàn)出對第三支柱個人稅延養(yǎng)老金制度更高的參與意愿，與此同時，有意愿的參保者繳費意愿多集中在每月1000元以內(nèi)。這對于我國即將落地的第三支柱個人稅延養(yǎng)老金制度而言，是一個非常積極的信號。蓋的目標(biāo)尚未實現(xiàn)，覆蓋面仍有待提高。除此之外，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前正在領(lǐng)近2.5個在職人員繳費需要供養(yǎng)一位退休人員，而2012年有3位在職人員供養(yǎng)35來巨大的壓力。3.4.3領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡預(yù)期較低，延遲退休存在阻力近年來，隨著我國人口老齡化的逐步加深，養(yǎng)老金制度的收支壓力也快速增加，加之一系列其他因素的影響，延遲退休成為學(xué)界和政界討論的重點問題。人力資源和社會保障部部長尹蔚民表示，我國將實行漸進式延遲退休，延遲退休方案將在2020年前出臺。從本次調(diào)查數(shù)據(jù)來看，目前近九成（87.4%）的調(diào)查對象在60歲及以后才開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。這在一定程度上反映出我國延遲退休年齡的方案會面臨著不小的阻力，但與此同時，仍有12.6%以上的人群預(yù)期60歲以上4.中國養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn)及完善路徑目前乃至今后很長一段時間，我國將面臨著人口老齡化的巨大挑戰(zhàn)，同時，我國還面臨著未富先老、未備先老的嚴(yán)峻局面。應(yīng)對人口老齡化離不開金融的媒介融通作用，由此誕生了養(yǎng)老金融這一專門領(lǐng)域。近年來，我國養(yǎng)老金融事業(yè)發(fā)展取得了一系列的成就，養(yǎng)老金體系不斷完善，養(yǎng)老金融產(chǎn)品也不斷創(chuàng)新，為老年人的養(yǎng)老待遇水平的和生活質(zhì)量的提高提供了有效保障。但與此同時，也應(yīng)該看到，中國的養(yǎng)老金融活動仍面臨著一系列的潛在挑戰(zhàn)。4.1中國養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn)加，給養(yǎng)老金制度長期收支平衡帶來巨大壓力。二是我國養(yǎng)老金實際繳費基數(shù)不36實的問題長期存在，降低了制度的長期收入。長期來看，這些因素將導(dǎo)致制度長期收支平衡受到挑戰(zhàn)，一方面會增加政府的財政壓力，另一方面也會降低個人養(yǎng)很大的距離。根據(jù)國際經(jīng)驗，一個合理的養(yǎng)老金體系的目標(biāo)不應(yīng)僅滿足?；镜哪繕?biāo)，而應(yīng)滿足全覆蓋、充足性和可持續(xù)的條件。我國自上世紀(jì)90年代也提出完善，第