2024年新富人群財富健康指數(shù)

2024年中國新富人群財富健康指數(shù)TheShanghaiAdvancedInstituteofFinance(SAIF)wasestablishedatShanghaiJiaotongUniversityin2009,withstrategicandfinancialsupportfromtheShanghaiMunicipalGovernment.AsamemberofShanghai'sfinancialcommunity,itstrivestocontributetothedevelopmentofShanghaiasaglobalfinancialcenter.SAIF'smissionistobecomeaworldclassinstitutionofresearchandadvancedlearninginfinanceandmanagement.SAIFiscommittedtodevelopingtoptalentandcutting-edgeknowledge,withafocusonChinesemarketsandtheirglobalconnections.TheCharlesSchwabCorporation("Chafinancialservices,withmorethaassetsasofAugust31,2024.Throughitsoperatingsubsidmanagement,securitiesbrokerage,banking,assetmanagement,custodial,andfinancialadfocusonprovidinginvestoreducationtosupportpublicfinancialliteracyandengagementw前言02指數(shù)介紹032024中國新富人群財富健康指數(shù)04Observations48Appendices82ThisdocumentissuedbyShanghaiAavancedInstituteofFinanceandCharlesSchwab(Shangha)EnterpriseManagementConsultngLto.Itscontentandanatachmentscontainedinthedocumentareforgeneralnformationony,notinvestmentadvice.Suchinformationdoesnottakeintacountthenvestorsspeciicinvestmentobectives,financlalsituationandpersonalneedsandisnotdesgnedtoreplaceprofessionaladvce.Investorsshouldseekindependentprofessonaladviceontheaplcabityofrelevantinvestmentproductsbasedontherspecificinvestmentobjectives,financalsituationandpersonalnedsbeforemakinganinvestment.WithouttheexplctwitenconsentofShanghaiAdvancedInstituteofFnanceandChalesSchwab(Shangha)EnterpiseManagementConsutingZtd,nopartofthisdocumentandanyttachmentscontainedinthisdocumentmaybereproducedinanyformormentionedinanyotherpublicationsforcommercialuse.O2024ShanghaiAdvancedInstituteofFinanceandCharlesSchwabShanghai)EnterpriseManagementConsultngLtd.Allrightsreserved.ThisbooketissolelyfortheSAF-CharesSchwab2024ChinaRisngAfuentFinancialWel-BengndexauncheventtobeheldonOctober在此背景下，嘉信理財和上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院自2017年開年來始終如一：從投資者的視角和需求出發(fā)供針對性指導(dǎo)，幫助其將積極意識轉(zhuǎn)化為堅實行動，對金融服務(wù)機(jī)構(gòu)而言既是義不容辭的責(zé)任，也是全新的轉(zhuǎn)型和發(fā)展契機(jī)。我們誠摯地希望《指數(shù)》系列調(diào)研能為行業(yè)發(fā)展提供參考和力新富人群應(yīng)對挑戰(zhàn)，堅持做難而正確的事，以長期財務(wù)穩(wěn)定和健康為逐夢人生之路打下堅實基礎(chǔ)。2024年6月5日至6月28日oo70.5170.5120212022202320242017201820212022202320242017201879.7274.0571.3171.2171.3171.21OOO40Q201748.3541.51201839.210201946.56202045.49202145.2243.80202243.3441.64202342.1238.282024456關(guān)注家庭債務(wù)問題成為影響新富人群財富信心的一大因素家庭債務(wù)問題成為影響新富人群財富信心的一大因素(月收入1.5-3萬元)和高收入組別(月收入3萬元以上)的財富信心分別下降了2.45分和5.26新富人群財富信心指數(shù)變化(按月收入劃分)81.1381.1376.2675.3173.8872:1970.1073:5674.1975.8720202021202220232024認(rèn)為自己財務(wù)準(zhǔn)備充分的新富人群比例(按月收入劃分)一-1-1.5萬元一1.5-3萬元一3萬元以上33.1%37.1%進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，家庭負(fù)債(包括抵押和無抵押貸款)增多可能是今年中、高收入組別財富信心下降的一大主要原因。中、高收入組別中分別有16.8%和22.4%的受訪者將負(fù)債作為評估當(dāng)前財務(wù)狀況務(wù)狀況的擔(dān)憂更是達(dá)到了調(diào)研以來的新高。各收入組別對個人債務(wù)問題的關(guān)注度(按月收入劃分)一—1-1.5萬元一-1.5-3萬元一—3萬元以上2024年中國新富人群財富健康指數(shù)不同債務(wù)狀況的新富人群對于自身財富健康狀況的評估也呈現(xiàn)出顯著差異。對當(dāng)前財務(wù)狀況“非常滿意”的受訪者占比對未來五年財務(wù)狀況“非常有信心”的受訪者占比有債務(wù)人群對當(dāng)前財務(wù)狀況“非常滿意”的受訪者占比對未來五年財務(wù)狀況“非常有信心”的受訪者占比有債務(wù)人群無債務(wù)人群不同收入受訪者的家庭實際負(fù)債情況與他們的財富信心水平呈負(fù)相關(guān)。低收入組別中，有高達(dá)五成受訪者家中沒有任何負(fù)債，這一數(shù)字在中、高收入組別中僅在三成左右。同時，近半數(shù)(48.9%)高收入新富人群每月會將收入的10-30%用于還貸，還有7.4%負(fù)債收入比超過30%。不同收入組別的負(fù)債收入比●10%以下(不包含無負(fù)債)●10%-30%●30%以上(不包含債務(wù)無法負(fù)擔(dān))●無負(fù)債1-1.5萬元1.5-3萬元3萬元以上新富人群持有各類債務(wù)情況(按月收入劃分)資產(chǎn)配置策略可投資資產(chǎn)財務(wù)目標(biāo)總體來看，高收入組別對于自己的財富生活有相對更敏銳的意識和更強(qiáng)的行動力，能積極采取行動規(guī)劃財富未來，這一點在他們其他方面的投資行為中也有體現(xiàn)，我們會在后續(xù)報告中進(jìn)一步闡述。財富管理不僅關(guān)乎資產(chǎn)端的儲蓄和投資，負(fù)債端的管理對個人財富健康同樣重要。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)平衡投資和債務(wù)規(guī)劃兩方面的金融教育，提高人們對債務(wù)問題的重視度和準(zhǔn)備度，幫助新富家庭筑牢財務(wù)安全根基，為長期財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)打下更扎實的基礎(chǔ)。債務(wù)對財富健康是一把雙刃劍除了人們較為了解的財務(wù)目標(biāo)、實現(xiàn)目標(biāo)的時間表、風(fēng)險承受度以及相應(yīng)的資產(chǎn)配置策略等，債務(wù)也是財務(wù)規(guī)劃中不可或缺的重要部分。我們一般將其分為良性債務(wù)和惡性債務(wù)：前者是在自己可承受的財力范圍之內(nèi)，且能幫助你積累資產(chǎn)權(quán)益并提高長期收入的債務(wù)；后者則往往是用于購買不斷貶值的資產(chǎn)、滿足當(dāng)下短期需求并可能帶來長期高利率的借貸。新富人群應(yīng)積極培養(yǎng)正確的債務(wù)觀念，善用良性債務(wù)來幫助資產(chǎn)的積累和財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。如何合理管理債務(wù)、保持財富健康?面對遠(yuǎn)慮近憂，新富人群的長期財務(wù)規(guī)劃和準(zhǔn)備水平有待提升面對遠(yuǎn)慮近憂，新富人群的長期財務(wù)規(guī)劃和準(zhǔn)備水平仍待提升今年，受訪者普遍認(rèn)為自己所擔(dān)憂的財務(wù)問題(比如個人職業(yè)發(fā)展、醫(yī)療開支、子女教育)對個人財務(wù)狀況的影響比往年更大，然而他們卻并未能同步提升自己在應(yīng)對這些財務(wù)問題時的準(zhǔn)備程度。38.9%的受訪者認(rèn)為他們擔(dān)憂的財務(wù)問題對自己的財務(wù)狀況影響非常大，較去年顯著提高6.8個百分點；而認(rèn)為自己準(zhǔn)備非常充分的受訪者僅比去年提高了2.2個百分點。20222023202438.9%32.2%202220232024新富人群的準(zhǔn)備不足進(jìn)一步體現(xiàn)在他們財務(wù)規(guī)劃的表現(xiàn)上。今年，財務(wù)規(guī)劃次指數(shù)為38.28分，相較去年大幅下降3.36分。擁有財務(wù)規(guī)劃的受訪者占比已連續(xù)三年下降，今年僅為58.7%,且較去年大幅下降6.1個百分點。擁有財務(wù)規(guī)劃的新富人群占比64.8%62.7%202020212022202318-24歲25-34歲35-44歲45歲及以上68.1%68.9%的首要原因，且占比(31.9%)顯著高于其他選項。外部環(huán)境的快速變化會讓規(guī)劃難以落實31.9%原始資本太少，規(guī)劃可能無用23.3%已經(jīng)擁有穩(wěn)定的投資收入22.7%我對現(xiàn)狀滿意22.1%財務(wù)規(guī)劃無法對我?guī)韺嵸|(zhì)性幫助20.9%除此之外，超半數(shù)(52.9%)受訪者沒有為自己設(shè)定明確的實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的時間，占比連續(xù)三年上漲；而設(shè)定了時間線的新富人群對于實現(xiàn)目標(biāo)都更為迫切，包括購房、成家、立業(yè)、贍養(yǎng)老人等人生中重要的財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)時間均有不同程度的縮短，反映出人們對外部環(huán)境的快速變化存在一定焦慮。6.33√79.8979.4979.8979.49現(xiàn)金儲蓄仍是主流配置選項，金融投資價值有待挖掘現(xiàn)金儲蓄仍是主流配置選項，金融投資價值有待挖掘《指數(shù)》調(diào)研發(fā)現(xiàn)，新富人群對房產(chǎn)投資的熱情已連續(xù)三年消退，擁有兩套及以上投資性房產(chǎn)的比例從2021年的32.5%回落到12.5%。各年齡段、收入群體、各線城市受訪者對于投資性房產(chǎn)的持新富人群持有投資性房產(chǎn)的變化趨勢2021202220232024與之形成鮮明對照的是，新富人群對金融投資的興趣連續(xù)三年提升。今年，相比房產(chǎn)更青睞金融產(chǎn)品投資的受訪者比例創(chuàng)五年來新高。同時，僅有9.9%的受訪者更青睞房產(chǎn)投資。而投資方式靈活(40.7%)、流動性強(qiáng)易變現(xiàn)(37.9%)以及投資回報相對穩(wěn)定(33.4%)是受訪者偏愛金融產(chǎn)品的您更偏好投資房產(chǎn)還是金融產(chǎn)品?52.4%52.4%2024年中國新富人群財富健康指數(shù)盡管如此，新富人群的資產(chǎn)配置目前仍以現(xiàn)金和定存為主，結(jié)構(gòu)較為單一，可見其尚未充分挖掘金融投資的價值?，F(xiàn)金和定存在新富人群投資組合中的平均占比超過一半(57.3%),且有66.8%的受訪者表示這是他們最青睞的資產(chǎn)類別，創(chuàng)調(diào)研以來新高。但收入較高的新富人群現(xiàn)金在投資組合中所占的比例有所降低：低收入組別的現(xiàn)金占比(63.2%)比高收入組別(47.6%)高出近三分之一。新富人群資產(chǎn)配置情況銀行理財產(chǎn)品海外投資基金股票其它與此同時，新富人群持有現(xiàn)金和定存之外的金融投資產(chǎn)品的比例也創(chuàng)下四年來的新低，今年僅為從受訪者的主觀回答來看，現(xiàn)金流動性高、個人投資能力有限、以及將現(xiàn)金視為投資組合里合理的組成部分是新富人群持有現(xiàn)金的三大主要原因。新富人群青睞現(xiàn)金和定存的原因現(xiàn)金流動性高，可應(yīng)對不時之需投資能力有限而選擇更保守的投資方式現(xiàn)金是投資組合里合理的組成部分其它投資方式波動性太大對市場沒信心22.1%對其它產(chǎn)品不了解21.3%20進(jìn)一步深挖發(fā)現(xiàn)，受訪者持有現(xiàn)金和定存的主要動機(jī)和他們實際持有現(xiàn)金的比例具有一定相關(guān)性。持有現(xiàn)金比例低于10%的新富人群大多認(rèn)可“現(xiàn)金是投資組合里的合理組成部分”;持有現(xiàn)金比例在10-50%的受訪者更重視預(yù)防性儲蓄，以備不時之需；而持有現(xiàn)金比例大于50%的新富人群則主要是因自己投資能力有限而選擇更保守的投資方式。持有現(xiàn)金比例不同的新富人群青睞現(xiàn)金和定存的原因合里合理合里合理組合中的占比之需投資更保能力有限而選擇守的投資方式現(xiàn)金是投資組的組成部分23.1%此外，對于金融產(chǎn)品和房產(chǎn)投資沒有明顯偏好的人群現(xiàn)金持有比例尤其高，說明不知道投什么、怎么投可能也是許多新富人群持有大量現(xiàn)金背后的深層次原因?，F(xiàn)金和定存在投資組合中的占比(按受訪者對房產(chǎn)和金融投資的偏好劃分)21令人慶幸的是，專業(yè)的投顧服務(wù)可以幫助新富人群根據(jù)自身需求規(guī)劃閑置現(xiàn)金，有效地將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，在保留足夠流動資金應(yīng)對不確定性的前提下盡可能把握市場機(jī)遇。數(shù)據(jù)顯示，使用過投顧的受訪者持有現(xiàn)金和定存的比例為51.6%,未使用過的人群持有比例則高達(dá)65.2%。在使用了投顧的新富人群中，36.2%表示自己的投資表現(xiàn)獲得了不同程度的改善，僅有4.0%的人投資表現(xiàn)不如以前?，F(xiàn)金和定存在投資組合中的占比(按投顧使用情況劃分)財富管理中，持有現(xiàn)金越多就越好嗎?現(xiàn)金在財務(wù)生活中主要具有兩類功能：一是用于支持日常開支，以活期儲蓄等方式靈活持有。保留一定數(shù)額的現(xiàn)金儲蓄以應(yīng)對生活中的不時之需是財富健康的必要保障。對于生活情況相對穩(wěn)定的家庭而言，應(yīng)急基金通常應(yīng)能支持3-6個月的家庭支出，包括住房、餐飲、交通、水電和醫(yī)療費用等。單收入家庭、從事高度專業(yè)化工作以及收入不固定的人群可以考慮適當(dāng)增加應(yīng)急基金的儲備。二是作為投資組合里的一部分，除了儲蓄外也可以類現(xiàn)金的形式存在，例如貨幣基金等?，F(xiàn)金和類現(xiàn)金產(chǎn)品具有低風(fēng)險、低回報的特征，因此是有助于提升投資組合穩(wěn)健性、分散性的重要組成部分。然而，若因風(fēng)險厭惡而持有過多現(xiàn)金，也可能導(dǎo)致人們錯失獲得長期資產(chǎn)增值的機(jī)會，不利于長期財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。以美國市場為例，標(biāo)普500指數(shù)在2009年3月6日探底，但僅兩周之后即回升了20%,到2013年3月便恢復(fù)到了金融危機(jī)之前的水平。如果投資者在2009年年初買入標(biāo)普500指數(shù)ETF,那么到2023年年初的投資收益將超過500%1。然而當(dāng)時，很多投資者難以熬過歷時18個月之久的熊市，因為恐慌或厭惡風(fēng)險而減倉，錯過了這一波漲勢。22發(fā)現(xiàn)四2022202324<1周<1個月1-3個月3-6個月6-12個月1-2年2-5年5-10年>10年即使考慮到交易成本，短期投資仍能帶來較高回報擔(dān)憂市場波動因資本有限需要撤出以轉(zhuǎn)換投資標(biāo)的尋求更熱門的投資板塊需要出售投資產(chǎn)品來應(yīng)急26.1%25這一點在短期投資者對于自己理財能力的評估上也有印證。70.1%的短期投資者表示對于自己的理財能力感到滿意，其中最滿意的是自己的市場分析能力。這一比例在長期投資者中下降至58.6%且最滿意的方面為風(fēng)險管理能力。新富人群對自己理財能力的滿意度所有持有基金的受訪者短期投資者長期投資者滿意70.1%一般不滿意不知道長期和短期投資者對自己理財能力最滿意的方面長期投資者1風(fēng)險管理2市場分析投資組合構(gòu)建3財務(wù)規(guī)劃實際上，短期投資者實際的金融素養(yǎng)相較于長期投資者仍有較大的提升空間。長期投資者“金融素養(yǎng)”三問全對的比例高達(dá)43.1%,顯著高于短期投資者與整體平均水平。長期和短期投資者“金融素養(yǎng)三問”全部答對比例26受訪者會在獲得浮盈后加倉受訪者會在遭遇浮虧后“割肉”轉(zhuǎn)而投資其他標(biāo)的對于短期行為的熱衷一定程度對于短期行為的熱衷一定程度上讓新富人群在市場波動時容易做出情緒化的決策，即報告這一現(xiàn)象在2020年之后參與投資的“新投資者”中更為普遍。35.9%的新投資者會選擇追漲殺跌，占比遠(yuǎn)高于投資年限更長的群體。不同投資年限人群追漲殺跌的比例第一次投資時間2011年之前2011-2015年間2015-2020年間2020年及以后值得注意的是，投資顧問可以在一定程度上對投資者的追漲殺跌行為進(jìn)行干預(yù)。數(shù)據(jù)顯示，雖然投資顧問難以阻止投資者“追漲”,卻能有效降低投資者在市場下行時因恐慌而“殺跌”的比例。27調(diào)研同時發(fā)現(xiàn)，傾向于長期投資的新富人群對專業(yè)投顧服務(wù)的信賴度也更高。41.4%的長期投資者認(rèn)為投資顧問非常有幫助，而僅有32.4%短期投資者有相同的想法。長期和短期投資者對投資顧問的評價對大多數(shù)人來說，相比于短期內(nèi)的頻繁擇時、追漲殺跌，最好的策略就是盡快制定計劃并積極進(jìn)行長期投資，借助復(fù)利的力量獲得長期增長、支持財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。具體方式包括構(gòu)建多元化投資組合、適時回顧資產(chǎn)配置、適當(dāng)減持已盈利的投資等等。根據(jù)《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報告》6,截至2021年3月31日，主動股票方向基金業(yè)績指數(shù)過去十五年的累計漲幅高達(dá)910.68%,年化收益率16.67%?；竦挠闆r也與持有時間呈顯著正相關(guān)：持有時間三個月以下的基民平均收益率為負(fù)，僅有不到四成盈利；而超過三個月率達(dá)到了117.38%,98.41%的投資者獲得了盈利。/investing-principles.28新富人群多元化投資需求增加，海外資產(chǎn)配置受到更多關(guān)注2024年中國新富人群財富健康指數(shù)幫助我克服行為偏差21.9%▲22.1%獲得穩(wěn)定收益提高投資收益降低投資風(fēng)險為家庭財富做出更好的規(guī)劃投資組合多元化27.4%△節(jié)省時間和精力定期儲蓄27.1%2024年中國新富人群財富健康指數(shù)研究發(fā)現(xiàn)，投資海外成為各類多元配置渠道中的新亮點。今年，31.9%的新富人群通過購買QDII產(chǎn)品等渠道進(jìn)行了海外投資。分散風(fēng)險、保障資金安全(58.8%)是受訪者選擇配置海外資產(chǎn)的新富人群進(jìn)行海外投資的原因分散投資分散投資保障財務(wù)安全獲取更高的投資回報海外投資市場我有家庭成員在海外(如孩子在海外留學(xué))我想獲得短期收益我偏愛的投資產(chǎn)品在本地?zé)o法買到從投資標(biāo)的選擇來看，基金受到了近八成擁有海外投資的新富人群的青睞，而在國內(nèi)投資中備受歡迎的定存產(chǎn)品在海外投資中僅被39.0%的投資者認(rèn)可。新富人群海外投資產(chǎn)品選擇66.3%66.3%基金保險股票債券定期存款投資顧問在新富人群的海外投資中同樣扮演著重要角色。在使用過投顧服務(wù)的受訪者中，有43.7%參與了海外投資，而這一比例在未使用投顧的受訪者中僅為15.4%。有/無投資顧問的人群中參與海外投資的比例如何實現(xiàn)投資組合多元化?沒有人能準(zhǔn)確把握市場的波峰浪谷。保持投資組合多元化、投資策略的風(fēng)險和財務(wù)目標(biāo)相適配能夠有效增強(qiáng)新富人群的財務(wù)韌性。海外投資也是多元化投資組合中的重要部分。歷史數(shù)據(jù)證明，構(gòu)建一個全球性的多元化投資組合能給予投資者更多機(jī)會參與全球各個市場的增長，并降低單個市場短期波動對組合凈值的影響7。資產(chǎn)配置和分散投資的相互配合對于構(gòu)建合理的投資組合至關(guān)重要。多元化投資的方式有很多，主要包括以下三種：盡管多元化投資無法完全規(guī)避虧損的可能性，但它仍被廣泛視為在既定風(fēng)險水平下提升整體回報的有效辦法。此外，適時回顧，并根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的時間線動態(tài)調(diào)整投資組合仍然很有必要。/public/file/P-3760977/FINAL_GlobalPerspectives_Whitepaper_070715_PDF_Version.pdfs全體受訪者平均水平47.4%45歲及以上養(yǎng)老金賬戶已經(jīng)開戶實現(xiàn)養(yǎng)老財務(wù)目標(biāo)的預(yù)期時間(年)45歲及以上全體25.1%28.1%37.6%68.2375.2872.95展為金融服務(wù)行業(yè)提供了契百分點，達(dá)到74.7%。這類需月3萬元的人群中尤為強(qiáng)勁，近90%表示需要專業(yè)投顧協(xié)助3萬元以上1-3萬元2024年中國新富人群財富健康指數(shù)其中，需求最高的服務(wù)內(nèi)容為幫助評估退休后所需的養(yǎng)老資金，這再度彰顯了新富人群在理解養(yǎng)老所需的財務(wù)準(zhǔn)備、樹立符合現(xiàn)實情況的認(rèn)知方面需要專業(yè)指導(dǎo)和幫助。此外，希望投顧幫助制定和調(diào)整養(yǎng)老規(guī)劃、根據(jù)目標(biāo)配置合適產(chǎn)品也是較為熱門的需求。新富人群希望專業(yè)投資顧問在養(yǎng)老規(guī)劃方面提供的幫助幫助評估退休后所需的養(yǎng)老資金個性化定制養(yǎng)老規(guī)劃并定期評估調(diào)整配置合適的投資產(chǎn)品以達(dá)成目標(biāo)提供財富傳承和遺產(chǎn)規(guī)劃建議幫助管理個人養(yǎng)老金賬戶無論收入高低或年齡大小，養(yǎng)老規(guī)劃都宜早不宜遲。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把握機(jī)遇，深入了解新富人群在養(yǎng)老方面的財務(wù)需求，幫助其制定清晰的養(yǎng)老規(guī)劃和適合的財務(wù)準(zhǔn)備路徑，讓人們隨著時間的推移能夠更加從容不迫地迎接退休生活。以全方位的財富管理服務(wù)助力新富人群財富健康近年來，社會經(jīng)濟(jì)和資本市場的一系列變革使得投資者對財富管理的需求趨于多元，這份報告中的數(shù)據(jù)也多次展現(xiàn)了新富人群對各類金融服務(wù)的接受度和參與度的提升。嘉信理財認(rèn)為，財富管理是一套多維度的服務(wù)戰(zhàn)略，應(yīng)當(dāng)從投資者的人生目標(biāo)和家庭需求出發(fā)，覆蓋其財富生活的方方面面。投資標(biāo)的選擇和組合構(gòu)建雖是其中的有機(jī)組成部分，卻遠(yuǎn)非財富管理的全部。今年的《指數(shù)》發(fā)現(xiàn)再次為金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)把握機(jī)遇，及時傾聽和響應(yīng)新富人群的訴求，把客戶的成功視作機(jī)構(gòu)自身的成功，最終形成一個客戶行為更加規(guī)范、機(jī)構(gòu)與客戶聯(lián)結(jié)更為緊密的可持續(xù)財富管理行業(yè)環(huán)境，陪伴新富家庭不斷走向財富健康。6.6.養(yǎng)老規(guī)劃評估退休生活所需資金，并針對該目標(biāo)制定長期投資儲蓄方案和路線圖5.銀行和信貸管理提供借貸、債務(wù)管理等方面的專業(yè)建議和服務(wù)4.遺產(chǎn)規(guī)劃就所有權(quán)和受益慈善捐贈等事宜提供專業(yè)咨詢財富管理核心議題3.風(fēng)險管理和保障提供企業(yè)年金、保險等方面的規(guī)劃和策略建議，幫助客戶構(gòu)筑風(fēng)險屏障1.投資計劃構(gòu)建和維護(hù)基于財務(wù)目標(biāo)的定制化投資組合，充分考慮各類投資工具2.家庭支持為特定的家庭生活需要(如子女教育、贍養(yǎng)老人)提早規(guī)劃附錄一42.12-1.2274.8268.4170.5969.7972.7870.0271.1773.2971.6669.1570.2471.0771.2872.4169.3345歲及以上70.0470.5072.0172.6970.59財富信心202178.2771.4373.5872.3074.9073.6474.9875.4473.1870.0473.7474.5173.0474.4571.1245歲及以上73.4974.7974.3575.5272.80財務(wù)規(guī)劃51.0038.5928.6436.5653.6533.2941.9347.8246.2644.7941.0745.9545.7046.0440.1545歲及以上41.3736.4238.3138.9239.77資產(chǎn)管理43.9541.9345.9045.7046.7542.4443.2445.0246.4847.1441.6344.0445.1144.3346.2745歲及以上41.0343.3645.5845.2845.29投資參與83.1177.2678.7676.8078.4079.8379.4080.4178.7476.1478.9678.7078.4479.6476.3145歲及以上78.8278.9679.9180.0677.7941各級別城市新富人群財富健康指數(shù)和次指數(shù)財富健康指數(shù)2024一線城市二線城市三線城市財富信心一線城市74.5974.1873.7073.1970.31二線城市73.3073.6774.1075.4872.32三線城市74.1376.5376.0274.7872.05財務(wù)規(guī)劃2024一線城市36.8343.4747.2346.8643.81二線城市38.8739.6241.6138.3644.49三線城市40.3941.0140.0739.7636.69資產(chǎn)管理一線城市42.1943.1744.7645.8745.98二線城市41.6543.5045.8545.3647.60三線城市42.7143.4545.2143.9945.87投資參與20242023一線城市79.7278.9179.4378.2276.42二線城市79.3778.1979.1180.5276.94三線城市80.2980.2480.5479.9176.581-1.5萬元70.0268.9371.4771.8168.371.5-3萬元70.6072.0272.4371.8370.623萬元以上72.9376.5775.8773.2173.39財富信心1-1.5萬元73.8872.1973.6774.1970.101.5-3萬元73.8176.2674.4073.5671.903萬元以上75.8781.1378.2075.3174.30財務(wù)規(guī)劃2024202320211-1.5萬元33.8239.4838.2837.2737.391.5-3萬元41.8943.2848.7147.3349.623萬元以上50.2147.8059.8957.7154.75資產(chǎn)管理1-1.5萬元41.0843.2944.9945.6245.911.5-3萬元42.9643.4445.4145.4946.513萬元以上44.9343.3345.9644.9949.18投資參與2024202320211-1.5萬元79.7877.2479.4479.5775.581.5-3萬元79.3179.8579.2378.7877.083萬元以上80.8785.1881.5778.7179.9043China'sfinancialservicesindustryhasund“Nine-PointGuidelines”Witharenewedemphasisonpeople-centeredfinance,twealthmanagementservices.Assuch,individuals'financialwell-beinghasonceagainbecomeaquesimportance.Asapowerhouseofeconomicgrowth,China'srisingaffluentandtheirfinancialwell-beinghatime,risingexpectationsfandaddedtotheirfinancialstress,allwhilemarketvolaspirationswillhavefar-reachingimtherisingaffluent'sfinancialwell-beingandofferingprofessionalinsightssince2017.Forthepacontributetothefinancialwell-beingoftherisingaffluentandsupportthemontheirfinancialjourneys.Thisyear,theIndexsawtfinancialplanningaroundlong-termgoals.Thatbeingsaimanagement-whetherbyseekingwaystodiversretirementplans.AstheydemonstraterisingawarenessofexpressingagrowingdesireforprofessionalhelpandguidAlthougheachoftheeighteditionsoftheIndexhasfocusedondifferentaspectsoftheriandwell-being.ProfessorManagingDirectorHeadofInternationalServices,CharlesSchwab&Co.,Inc.44TheChinaRisingAffluentFinancial(SAIF)andCharlesSchwab,aimstotrackthefinancialwell-beingandshiftingpeandtheworld'seconomicfuture.BuildingonthepastseveneditionsoftheIndex,SAIFandCharlesSchwabjosurveyquestionnairedesignTheRisingAffluentareindividualswhohavenotyetachievedhiprosperitywillshapethefuturedevelopmentofthemarketandthefinancialadvisoryindustry.Shanghai,Beijing,Guangzhou,ShenzhenChengdu,Hangzhou,Dalian,Xiamen,Chongqing,WuhanoTier3:985Nantong,Shijiazhuang,Zhongshan,Kunming,XiangyangSatisfactionwithpersonalfinancialstatus,4547HouseholddebtemergesasaHouseholddebtemergesasakeyc756challenge;professionalfinancialadvicecanhelp.482024CHINARISINGAFFLUENTFINANCIALWELL-BEINGINDEXThisyear,China'srisingaffluentreversedsevenstraightyearsofincreaseintheirfinancialconfidence.Themiddle-income(thoseearningRMB15,000-30,000permonth)andhigh-income(thoseearningmorethanRMB30,000)groups'confidencescoresdroppedby2.45and5.26pointsrespectively.Bycontrast,thelow-incomegroup(thoseearningRMB10,000-15,000)demonstratecanincreaseof1.69pointsinconfidenceaftertwoye81.1381.1378.2075.3173.8872:1970.1073:5674.1974.4075.8771.920202021202220232024Thechangeinconfidenceisalsoreflectedinrespondents'self-perceptionoftheirpreparednessjumpedfrom24.8%lastyearto37.1%thisyear,surpassingthatofthemiddle-incomegroup.formiddle-andhigh-incomegroupsareonly30.5%and31.7%,respectively.MeaOverall,thehigh-incomegrouphasarelativandexhibitstrongermotivationtotakeactioninplanningtheirfinancialfutures.Thisisalsorinotheraspectsoftheirinvestmentbehavior,whichwillbefurtherdiscussedthroughoutthereport.Wealthmanagementencompassesbothassetsanddebts.Financialinstitutionsshouldenhancepeople'sawarenessoftheroleofdebteducation,therebycontributingtotherisingaffluent'sfinancialsecurityandlayingasolidfoundationfortheachievementoftheirlong-termfinancialgoals.Apartfromwell-knownaspectsincludingfinancialgoals,timehorizon,riskconsideration,andassetallocationstrategy,debtisalsoakeycomponentinfinancialplanning.Wegenerallycategorizedebtintogooddebtversusbaddebt,with"good"debtdescribingthingsthataimtobuildyournetworthorhelpyouincreaseyourlifetimeearnings;"bad"debtwouldbeborrowingthatgoestowardadepreciatingassettosatisfyshort-termneeds,oranydebtthatcarriesahighinterestrate.Therisingaffluentshouldactivelyworktowardbuildinganaccurateunderstandingofdebtandusegooddebtwiselytoaccumulatewealthandachievefinancialgoals.●Knowyourlimitsanddon'ttake●Makeitpartofthefinancialplan●Keepyour"gooddebt"goodwhileensuringyoupayoffunsecureddebtintime●Seektominimizetheeffectivecostofdebt,andfocusonpayingoffthedebtwiththehighestinterestratefirst●Carefullyconsiderthepriorityofdebtrepaymentinyourfinancialplanningtopreventbeingstuckinasituationwhereyoucanonlypaytheinterestbutnottheprincipal.Seekhelpfromafinancialconsultantwhennecessary.Thisyear,respondentsfeelthattheimpactoffinancialconcerns,suchaspersonalcareerdevelopment,medicalexpenses,andchildren'seducation,ontheiroverallfinancialstatusisgreaterthanthatoflastyear,buttheyhavenotsteppedupeffortsinpreparingfortheseconcerns.38.9%ofrespondentsbelievetheimpactisverysignificant,asubstantialincreaseof6.8%fromlastyear,whiletheproportionofrespondentswhofeelfinanciallywellpreparedfortheseconcernsonlyincreased2.2%inthesametimeframe.2022202320242022202320202021202220232024Notably,therisingaffluent'sattitudestowardsfinancialplanningvaryacrossdifferentdemographicpracticingfinancialplanningincreasedby7.4%and10.7%,respectively,fromlastyear;whereasthe18-24Y.0.Acrossdifferentincomelevels,changesinfinancialplanningbehavioraremostpronouncedinthehigh-andlow-incomegroups:only49.9%oflow-incomerespondentsstatethattheyhaveafinancialplan,asignificantdropof12.8%year-on-yearandthefirstdropinfouryears.Meanwhile2021.Theproportionofmiddle-incomerespondentspracticingfinancialplanningremainsrelativelystable,increasingslightlyfrom66.2%lastyearto67.0%thisyear.Uncertaintyaboutthefutureisthemainreasonwhytherisingaffluentarereluctanttoengagewithfinancialplanning.Thisleadstopolarizedattitudestowardwealthmanagement,withrespondentseitherbecomingtooeagertoachieveshorttermresultsornottakingactionatall.“Externaleventswillreducetheplan'susefulness”isthemostcommonjustificationfornothavingafinancialplan,with31.9%ofrespondentsselectingthisoption.isnotdesignedasaone-offexercisethatcanwithstandaunderstoodasanongoingprocessthatrequiresregularreviewandadjustmentinresponsetoincreasedforthreestraightyears,standinga6.33√7.39√6.38√location.26.7%25.4%45.0%28.1%40.3%Therisingaffluent'sportfolioscontinuetobedominatedbycashandfixeddepodiversification,suggestingthattheyhavenotfullyrecognizedthevalueoffinancialinvestment.Cashandfixedtermdepositsaccountformorethanhalf(57.3%)oftherisingafflinvestmentportfolio,with66.8%ofrespondentsviewingtheseastheirmostpreferredassettype,hittinganall-timehighsincetheinceptionofthisstudy.Notabldepositsheldbythelow-incomegroup(63.2%)isnearlyone-thirdhigherthanthatofthehigh-incomegroup(47.6%).Atthesametime,only72.2%ofrespondentshaveadiversifiedportfoliobeyondcashandfixed-termdeposits,arecordlowinthepastfouryears.Highliquidity,havinglimiofaninvestmentportfolioarethemostcommonreasonstherisingaffluentgiveforholdingcash.estmentportfolio32.2%Otherinvestmentmethodsareperceivedashavinghighriskandexcessivevolatility26.0%Lackofconfidenceinthemarket22.1%Insufficientunderstandingofotherinvestmentoptions21.3%Furtheranalysisrevealsthattheproportionofcashintherisingaffluent'sportfoliosishighlycorrelatedwiththeirmainreasonsforholdingcash.Respondentswithlessthan10%cashholdingsmostlyviewcashasareasonablecomponentoftheinvestmentportfolio;thosewithcashholdingsof10-50%cite“cashishighlyliquidandcancomeinhandyforunexpectedneeds”asthetopreason;whereasthosewithcashholdingsofmorethan50%believetheyhavelimitedinvestmentknowledgeandthusprefermoreconservativeinvestments.nexpected23.1%Inaddition,respondentswithoutaclearpreferencebetweenfinancialproductsandrealestateinvestmentholdparticularlyhighproportionsofcash.ThisindicatesthatnotknowingwhattoinvestinandhowtoinvestarelikelyarootcauseoftherisingafflueSamepreference62.5%Fortunately,professionalfinancialadvisoryservicescaneffectivelyhelptherisingaffluentbetterallocateexcesscashholdingsinlinewiththeirindividualneeds,therebybalancingtheneedtoensureshort-termliquiditywithachievinglonger-termgrowth.Datashowsthatamongrespondentswhohaveconsultedafinancialadvisor,cashandfixedtermdepositsaccountfor51.6%oftheiraverageinvestmentportfolios,comparedto65.2%forthosewhohavenot.Ofrespondentswhohavesoughtadvicefromaprofessionaladvisor,36.2%reportimprovementsintheirinvehealth.Forfamilieswithrelativelystablelivingconditions,theemergencyfundshouldtypicallybeableto3-6monthsofessentiallivingexpenses,includinghousingcosts,food,transportation,utilities,andmedicalexpenses.Single-incomefamilies,thoseinhighlyspecializedjobs,andindividualsconsiderincreasingallocationinstabilityinaportfolio.Thiscouldalsoincludecashequiva*Pastperformanceisnoguaranteeoffutureresults.1Retrievedfrom/articles/a-short-history-of-the-great-recession/.413.5%experiencedaninvestmentlossofover10%inthepast12months,asignificantincreasefrom1.6%in2023.Therisingaffluent'sshort-termorientationisalsounderscoredbytheirmutualfundholdingperiods“short-terminvestors”),including39.5%whoholdthemforlessthansixmonths.Onaverage,thesurveyedrisingaffluentholdmutualfundsfor1.14yearsonly,comparedto4-5yearsamongUSWhenaskedaboutthereasonsforshort-terminvesting,38.6%ofrespondentsbelievetheycangainmoreprofitsfromfrequenttradingthanfromlong-terminvesting,evenafterdeductingtradingcostsInfact,frequenttradingtypicallyleadstohighercosts,aseachtransactionincurspurchase,redemption,and/orservicefees.ResearchfromtheChinaEquityFundInvestorBehaviorWhitePaper(2019-2020)showsthatthemonthlyexcessreturnratebetween2009and2020forinvestorswithahighturnoverratewas-1.31%3,comparedto-0.13%forthosewithalowturnoverrate.4Reasonsforholdingfundsforlessthanoneyearfromlong-termholdingductingtradingcosts,stillexceedthosengfundstopurchasenewones36.3%Needtoliquidateinvestmentsproductsinurgentsituations26.1%p.191,/2022/pdf/2022_factbook.pdf.3“Excessreturnrate”isdefinedastheadditionalreturnoninvestmentachievedaftertrading,andwhichsurpassestheShort-terminvestorsalsohavedistinctperceptionsoftheirownwealthmanagementcapabilitiesOfshort-terminvestorssurveyed,70.1%saythattheyaresatisfiedwiththeirpersonalwealthmanagementcapabilities,withmarketanalysisbeingtheaspecttheyaremostsatisfiedwith.Thesame