《財務(wù)原理》課件2

《財務(wù)原理》課程簡介本課程將帶領(lǐng)您深入了解財務(wù)管理的基本原理和應(yīng)用，幫助您掌握現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理論和實踐技能。課程內(nèi)容安排第一章財務(wù)管理概述第二章財務(wù)報表分析第三章時間價值與現(xiàn)金流量第四章資本預(yù)算決策什么是財務(wù)管理財務(wù)管理是指企業(yè)為實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，對企業(yè)資金的籌集、使用和分配進(jìn)行計劃、組織、控制和監(jiān)督的活動。財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理的目標(biāo)是提高企業(yè)盈利能力、增強(qiáng)企業(yè)償債能力，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。財務(wù)管理的職能財務(wù)管理的職能主要包括：財務(wù)計劃、財務(wù)分析、財務(wù)控制、財務(wù)預(yù)測和財務(wù)決策。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析是通過分析企業(yè)財務(wù)報表，揭示企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，為企業(yè)決策提供依據(jù)。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，體現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況。利潤表利潤表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，即企業(yè)利潤或虧損的狀況，體現(xiàn)企業(yè)盈利能力?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的狀況，體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流狀況。財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析是將財務(wù)報表中相關(guān)項目進(jìn)行比較，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的指標(biāo)體系。流動性比率流動性比率反映企業(yè)短期償債能力，例如流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。營運(yùn)能力比率營運(yùn)能力比率反映企業(yè)資產(chǎn)的使用效率，例如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。償債能力比率償債能力比率反映企業(yè)償還債務(wù)的能力，例如資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量負(fù)債比率。盈利能力比率盈利能力比率反映企業(yè)盈利水平，例如銷售毛利率、凈利潤率、資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率。市場價值比率市場價值比率反映企業(yè)在資本市場的價值，例如市盈率、市凈率、市銷率。時間價值概念時間價值是指資金在時間推移過程中產(chǎn)生的增值，即一元錢現(xiàn)在比將來一元錢更有價值?，F(xiàn)值計算現(xiàn)值是指未來某一時間點(diǎn)的資金折算到現(xiàn)在的價值，用現(xiàn)值系數(shù)計算。未來價值計算未來價值是指現(xiàn)在某一時間點(diǎn)的資金在一定利率下積累到未來某一時間點(diǎn)的價值，用未來價值系數(shù)計算。貸款償還計算貸款償還計算是指按一定期限和利率，計算貸款的本金和利息的償還額。資本預(yù)算決策資本預(yù)算決策是指企業(yè)對長期資產(chǎn)的投資決策，即對固定資產(chǎn)的購置、更新、改造等進(jìn)行決策。投資評估方法投資評估方法是用來評價投資項目的可行性和盈利性的方法，主要包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、回收期法、會計利潤法。凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法是指將投資項目未來各期的現(xiàn)金流量折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值，然后減去投資成本，所得的差額即為凈現(xiàn)值。內(nèi)部收益率法內(nèi)部收益率法是指使投資項目的凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，它反映了投資項目的獲利能力?；厥掌诜ɑ厥掌诜ㄊ侵竿顿Y項目收回投資成本所需的時間，它反映了投資項目的風(fēng)險大小。會計利潤法會計利潤法是指用投資項目的會計利潤來評價項目盈利能力，它反映了投資項目的盈利水平。融資決策融資決策是指企業(yè)如何籌集資金，即選擇何種方式、從何處籌集資金的決策。股權(quán)融資股權(quán)融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票的方式，從投資者那里籌集資金，投資者成為企業(yè)的股東。債務(wù)融資債務(wù)融資是指企業(yè)通過借款的方式，從銀行或其他金