風(fēng)險管理：第四章 風(fēng)險管理措施

第四章

風(fēng)險管理措施1

風(fēng)險管理措施

風(fēng)險管理措施，是各經(jīng)濟單位通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價，在考慮了風(fēng)險管理的效果和成本效益的基礎(chǔ)上優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)，選擇應(yīng)對方案，有效控制風(fēng)險和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，期望達到以最少的成本獲得最大安全保障的管理活動。風(fēng)險管理措施控制型風(fēng)險管理技術(shù)財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)回避預(yù)防控制分擔(dān)自留保險套期保值其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段內(nèi)部風(fēng)險控制分散復(fù)制信息管理溝通

1、控制型風(fēng)險管理措施·風(fēng)險控制型管理措施（riskcontrol）是指在風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量的基礎(chǔ)上，針對經(jīng)濟單位所存在的風(fēng)險因素，積極采取控制措施，以消除、減少風(fēng)險因素或減少風(fēng)險因素的危險性的風(fēng)險處理方法。包括避免、損失控制和分擔(dān)等方法。運用風(fēng)險控制型處理方法時，在風(fēng)險事故發(fā)生前，可以降低事故的發(fā)生概率；在事故發(fā)生時和發(fā)生后，可以將損失降低到最低限度，從而降低風(fēng)險單位預(yù)期損失。

風(fēng)險控制型處理方法的要點是要減少損失概率或降低損失程度。1.1風(fēng)險回避·

在風(fēng)險識別和分析、風(fēng)險衡量工作完成之后，若風(fēng)險管理人員發(fā)現(xiàn)某些風(fēng)險發(fā)生的可能性很大，或者一旦發(fā)生損失且損失的程度很嚴(yán)重時，可以采取主動放棄原先承擔(dān)的風(fēng)險或完全拒絕承擔(dān)該種風(fēng)險的行動方案。風(fēng)險回避風(fēng)險事件發(fā)生概率很大且可能發(fā)生的后果損失也很大的項目。發(fā)生損失的概率并不大，但是災(zāi)難性的、無法彌補的?？陀^上不需要的項目。

風(fēng)險回避是一種最徹底地消除風(fēng)險影響的方法，對一些十分重要和敏感的項目，回避是一種重要的手段。美國某州政府招標(biāo)進行該州一主干河流的清淤工程，拓寬河道，增加河流抵御洪水的能力。這本是一個對公眾有利的項目，但該河流上游為一湖泊，是許多動物棲息的自然保護區(qū)。河道拓寬，上游湖泊水位下降，改變了動物生存的環(huán)境。因而，在工程進行不到兩個月，動物保護組織向州政府提出抗議，州政府被迫終止工程。雖然，該工程已經(jīng)進入施工階段，業(yè)主終止工程意味著面臨對承包商的巨額索賠，但州政府的行為一方面保護了動物，另一方面贏得了當(dāng)?shù)鼐用竦男湃?，避免了一次政治危機。

風(fēng)險回避的方法（一）將特定的風(fēng)險單位予以根本地免除。

如企業(yè)決定不制造危險物品，可以完全免除危險物品所致的損失，又如企業(yè)主決定對員工的郊游活動、球賽等不予贊助或主辦，則可以免除因此所導(dǎo)致的責(zé)任風(fēng)險。（二）中途放棄某些既存的風(fēng)險單位。如一個經(jīng)銷家庭日用品的企業(yè)在經(jīng)銷小兒麻痹疫苗的過程中發(fā)現(xiàn)，有缺陷的小兒麻痹疫苗在某些情況下會導(dǎo)致小兒麻痹癥，于是決定終止這種經(jīng)銷活動，以免引致該產(chǎn)品責(zé)任索賠案。

風(fēng)險回避的優(yōu)點和缺點（一）優(yōu)點單純從處置特定風(fēng)險的角度來看，避免風(fēng)險自然是最徹底的方法，可以將損失發(fā)生的可能性降低為零，完全避免。（二）缺點1.可能會造成前期的人工浪費和中途改變方案的不便2.某些風(fēng)險是無法避免的，如地震3.風(fēng)險的存在往往伴著收益的可能，避免風(fēng)險意味著放棄收益。同時，避免風(fēng)險所花成本往往高于產(chǎn)生的效益。4.在采用改變工作性質(zhì)或方式的措施來避免某種風(fēng)險的時候，很可能產(chǎn)生另一種風(fēng)險。

風(fēng)險回避的適用范圍（一）某種特定風(fēng)險所致的損失概率和損失程度相當(dāng)大（二）應(yīng)用其它風(fēng)險處理技術(shù)的成本超過其產(chǎn)生的效益，采用風(fēng)險避免方法可以使得企業(yè)受損失的可能性等于零。（三）損失頻率雖不大，但損失后果嚴(yán)重且無法得到補償?shù)娘L(fēng)險

1.2損失控制一、損失控制的內(nèi)涵含義：有意識地采取行動防止或減少災(zāi)害事故的發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟及社會損失。目標(biāo)：在損失發(fā)生之前，全面地消除損失發(fā)生的根源，盡量減少損失發(fā)生頻率；在損失發(fā)生之后努力減輕損失的程度。第一環(huán)，損失控制可以從消除損失的根源入手。第二環(huán)，強調(diào)對可能受損的標(biāo)的物進行持續(xù)的檢查，以減少風(fēng)險因素。第三環(huán)，說明一旦意外事故發(fā)生，盡力使損失最小化。第四環(huán)，有效的救助可在損害后達到損失控制的目的。損失根源減少風(fēng)險因素減輕損失救助依照目的，可以分為損失預(yù)防和損失控制損失預(yù)防以降低損失概率為目的，損失控制以縮小損失程度為目的。損失預(yù)防與風(fēng)險回避的區(qū)別損失預(yù)防不消除損失發(fā)生的可能性，而風(fēng)險回避則使損失發(fā)生的概率為零。損失預(yù)防和損失控制的區(qū)別損失抑制重點在于減少損失發(fā)生的程度而不是損失發(fā)生的可能性。

損失抑制種類1.事前措施，在損失發(fā)生前為減少損失程度所采取的措施。2.事后措施，即在損失后為減少損失程度所采取的措施。事前措施，有時也會減少損失發(fā)生的可能性。1.3分離風(fēng)險單位

風(fēng)險分離（segregation）是指把風(fēng)險單位進行分割或者復(fù)制，盡量減少經(jīng)濟單位對某種特殊資產(chǎn)、設(shè)備或個人的依賴性，以此來減少因個別設(shè)備或個別人員遭受意外事故而造成的總體上的損失。其主要方法包括分割風(fēng)險單位和復(fù)制風(fēng)險單位。一、分割風(fēng)險單位是將現(xiàn)在的資產(chǎn)或活動分散到不同的地點，而不是將它們?nèi)考性诳赡軞в谝淮螕p失的同一地點。這樣萬一有一處發(fā)生損失，不至于影響其他。最通俗的一個例子就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。二、復(fù)制風(fēng)險單位即再設(shè)置一份經(jīng)濟單位所有的資產(chǎn)或設(shè)備作為儲備，這些復(fù)制品只有在原資產(chǎn)或設(shè)備被損壞的情況下，方可以使用。

分割和復(fù)制同其它損失控制措施的區(qū)別1.分割和復(fù)制不像其它損失抑制措施那樣力圖減少風(fēng)險單位本身的損失的嚴(yán)重性，而在于減少總體損失的程度。2.分割和復(fù)制減少的是一次獨立風(fēng)險事故的損失，但同時增加了風(fēng)險單位，也會影響風(fēng)險事故或損失發(fā)生的概率。復(fù)制單位一般不會減少損失發(fā)生概率。3.復(fù)制風(fēng)險單位可以減少平均或預(yù)期的年度損失，因為復(fù)制風(fēng)險單位沒有提高風(fēng)險事故或損失發(fā)生的概率。4.分割風(fēng)險單位能不能減少平均預(yù)期損失，很大程度上取決于分割風(fēng)險單位減少損失程度是否比降低風(fēng)險事故或損失發(fā)生概率來得更為重要。

2.融資型風(fēng)險管理措施·

風(fēng)險融資型處理方法（riskfinancing）,是指通過事先的財務(wù)計劃或者合同安排來籌措資金，以便對風(fēng)險事故造成的經(jīng)濟損失進行補償?shù)娘L(fēng)險處理方法。根據(jù)資金來源的不同，風(fēng)險融資型處理方法可以分為風(fēng)險自留和風(fēng)險轉(zhuǎn)移兩大類。風(fēng)險轉(zhuǎn)移包括保險、套期保值以及其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段。

2.1自留風(fēng)險一、自留風(fēng)險的定義和特點自留風(fēng)險是指面臨風(fēng)險的企業(yè)或單位自己承擔(dān)風(fēng)險所導(dǎo)致的損失，并做好相應(yīng)的資金安排。它具有以下特點：⒈實質(zhì)：當(dāng)損失發(fā)生后，受損單位通過自有資金融通來彌補經(jīng)濟損失，即在損失發(fā)生后自行提供財務(wù)保障。⒉自留風(fēng)險也許是一種無奈的選擇。

3.分類：被動的和主動的風(fēng)險自留被動的：指風(fēng)險管理者因為主觀或客觀的原因，對于風(fēng)險的存在性和嚴(yán)重性認識不足，沒有對風(fēng)險進行處理，最終由經(jīng)濟單位自己承擔(dān)風(fēng)險損失。兩種表現(xiàn)：一是沒有意識到風(fēng)險存在而導(dǎo)致風(fēng)險的無意識自留；二是雖然意識到風(fēng)險的存在。但低估了風(fēng)險的程度，懷僥幸心理而自留風(fēng)險。主動的：風(fēng)險管理者在識別和衡量風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對各種可能的風(fēng)險處理方式比較，決定由經(jīng)濟單位自己承擔(dān)風(fēng)險的全部或部分。是一種有計劃的風(fēng)險管理方法。風(fēng)險自留

⒋按自留風(fēng)險的程度可分為全部自留風(fēng)險和部分自留風(fēng)險。損失頻率高、損失程度小的風(fēng)險宜采取全部自留風(fēng)險，而部分自留風(fēng)險應(yīng)當(dāng)和其他方法一起使用。例如，購買帶有免賠額的保險。二、自留風(fēng)險的適用范圍⒈沒有其他處理風(fēng)險的方式可以利用。例如，企業(yè)因戰(zhàn)爭造成的財產(chǎn)損失可歸入自擔(dān)風(fēng)險。⒉最大的可能或可信損失并不嚴(yán)重。例如，一家大企業(yè)擁有一支龐大的車隊，如果汽車停放在多個場所，不太可能同時受損，因而可以自留這種風(fēng)險。

三、自留風(fēng)險的籌資措施

在確定自留風(fēng)險的資金安排時，主要考慮以下因素：資金的來源、對損失的補償程度、損失時補償資金的變現(xiàn)性等。這里主要介紹現(xiàn)收現(xiàn)付、非基金制的準(zhǔn)備金、專用基金、專業(yè)自保公司、借入資金幾種不同的資金準(zhǔn)備形式。

2.1.1現(xiàn)收現(xiàn)付對較頻繁的小額損失，在一個短期內(nèi)攤?cè)肷a(chǎn)或營業(yè)成本，用現(xiàn)有的收入來補償損失，不做專門的資金準(zhǔn)備。對于大額損失，取決于一年當(dāng)中是否總能保持一個超過支出項目的收入余額。適用范圍在于：（1）風(fēng)險自留方式在損失前不發(fā)生任何費用，直到損失實際發(fā)生后才有現(xiàn)金支付。（2）損失發(fā)生后，風(fēng)險補償費用只限于支付實際損失額（3）風(fēng)險的代價被列進預(yù)算后，就被列為經(jīng)濟單位控制對象。

2.1.2非基金式的準(zhǔn)備金（1）概念在會計年度初期預(yù)提一筆意外損失準(zhǔn)備金，以備不時之需。（2）提取規(guī)模的決定因素歷年損失資料企業(yè)年凈現(xiàn)金流量管理者的主觀判斷

2.1.3專用基金（1）企業(yè)可以為不同的用途建立專用基金，如設(shè)備更新改造基金、壞賬備抵以及意外損失專用基金。（2）優(yōu)缺點優(yōu)點：1積累高額資金儲備，自留更多風(fēng)險

2以“贏”補“虧”缺點：納稅

2.1.4專業(yè)自保公司（1）由企業(yè)自己設(shè)立的保險公司，旨在對本企業(yè)、附屬企業(yè)以及與其相關(guān)的其它企業(yè)的風(fēng)險進行保險或再保險。（2）種類純粹的自保公司：只向母公司及其子公司提供保險以利潤為中心的自保公司。也承保公司外的業(yè)務(wù)協(xié)會自保公司：由協(xié)會的成員共同設(shè)立的保險公司，專向成員提供保險。自保與保險的區(qū)別：對風(fēng)險分散的程度不同。自保是在團體內(nèi)部分散風(fēng)險，分散程度受限制；保險對風(fēng)險的分散無限制，可以跨時間、跨地域、跨行業(yè)。（3）優(yōu)缺點優(yōu)點：

1.保險人與被保險人利益一致，消除信息不對稱

2.節(jié)省保險費開支（商保費率一般為20%）

3.保險責(zé)任范圍廣（擴大了可保風(fēng)險的范圍）

4.增加企業(yè)防損工作的內(nèi)部動力

5.也可以成為利潤來源（保費投資帶來的利潤）缺點：1.無法完全分散風(fēng)險，仍然屬于自留的一種，需要再保險。

2.增加母公司的資金占用和成本。

2.1.5借入資金在風(fēng)險事故發(fā)生后，經(jīng)濟單位通過借貸籌措資金以補償風(fēng)險事故造成的損失三種渠道：1）從集中的基金中借款來補償某一個分支部門所遭受的意外損失（即內(nèi)部借款）2）從外部取得各種特別貸款3）在損失發(fā)生以前籌集各種應(yīng)急貸款（與金融機構(gòu)達成協(xié)議）四、確定自留風(fēng)險時所要考慮的因素

成本與服務(wù)相比較。風(fēng)險管理人員需要在節(jié)省附加保費或獲取保險人的服務(wù)這兩個被選方案中作出選擇。

期望損失與財務(wù)實力相適應(yīng)。選用自留風(fēng)險的前提是預(yù)期損失值與企業(yè)的最大財務(wù)承受能力相適應(yīng)。

機會成本的影響。購買保險要求在年度初就繳付保費，而損失發(fā)生往往要滯后一段時間，這就使企業(yè)失去了在這段時間內(nèi)的投資收益，即保險的機會成本。如果企業(yè)對投資回報有較大的信心，就可能選擇自留風(fēng)險。五、風(fēng)險自留的優(yōu)缺點

優(yōu)點：⒈節(jié)省保險費開支由保險人提供的服務(wù)可以由公司以較低的成本提供，這樣有些花費就可以減少。包括損失理算費、普通行政費用、代理傭金和經(jīng)紀(jì)人費用、損失控制費用、賦稅以及保險人的利潤等。

2.鼓勵損失預(yù)防

由于保留了風(fēng)險，就會產(chǎn)生更大的防治損失發(fā)生的動力。

3.增加現(xiàn)金流量

因保費是先期支付的，而自留損失則是隨著時間推移在風(fēng)險發(fā)生后分別支付的，即延遲現(xiàn)金流出，那么通過自留可以使組織更長期的留存風(fēng)險基金并使用它。這就使得現(xiàn)金流可能會增加。

缺點：⒈可能導(dǎo)致更大的損失。企業(yè)可能遭受高于保險費支出的損失，尤其在公司建立的自留基金剛剛開始儲備或儲備未達到一定程度時就發(fā)生了較大損失，則可能會給組織帶來致命打擊。⒉可能需要更高的花費。例如需要雇傭外部專家，諸如安全工程師等，但如果由保險人提供這項服務(wù)可能只需要較低支出。2.2風(fēng)險轉(zhuǎn)移

轉(zhuǎn)移風(fēng)險是將自己面臨的損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他個人或單位去承擔(dān)，包括保險和非保險轉(zhuǎn)移兩種方式。

2.2.1保險

保險主要是處理純粹風(fēng)險的一種重要的風(fēng)險融資工具。通過簽訂保險合同，保險人向投保人收取保險費，用集中起來的保險費建立保險基金，用于補償被保險人因為自然災(zāi)害或意外事故造成的經(jīng)濟損失，或者承擔(dān)因死亡、傷殘、疾病或年老等產(chǎn)生的保險金給付責(zé)任。

2.2.2非保險方式的轉(zhuǎn)移風(fēng)險

非保險方式的轉(zhuǎn)移風(fēng)險的實現(xiàn)大多是借助協(xié)議或者合同，將損失的法律責(zé)任或財務(wù)后果轉(zhuǎn)由他人承擔(dān)。非保險方式的轉(zhuǎn)移風(fēng)險的承擔(dān)者不是保險人，一般可通過三種途徑實現(xiàn)：轉(zhuǎn)移風(fēng)險源、簽訂免除責(zé)任協(xié)議和利用合同中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款。

（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險源

從風(fēng)險來源分析，一般有兩種情況：一是所擁有的財產(chǎn)遭受損失；二是在從事生產(chǎn)或經(jīng)營活動中使他人的財產(chǎn)遭受損失或人身受到傷害，要負責(zé)賠償。因此，轉(zhuǎn)移風(fēng)險源（財產(chǎn)或活動）的所有權(quán)或管理權(quán)就可以部分或全部的將損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)。具體來講，可以采用以下幾種方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險源：

出售。出售承擔(dān)風(fēng)險的財產(chǎn)，同時就將與財產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給購買該項財產(chǎn)的人或經(jīng)濟單位。

租賃。財產(chǎn)租賃是指一方把屬于自己的房屋、場地、運輸工具、設(shè)備或生活用品等出租給另一方使用，并收取租賃費的行為。它可以使財產(chǎn)所有人部分的轉(zhuǎn)移自己所面臨的風(fēng)險。

分包。分包多用于建筑工程中，工程的承包商可以利用分包合同將其認為風(fēng)險較大的工程轉(zhuǎn)移給其他人。

（2）簽訂免除責(zé)任責(zé)任協(xié)議

協(xié)議一方通過協(xié)議條款，對事故發(fā)生時對其他人人身傷害和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過主要針對其它事項的合同中的條款來實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。（免責(zé)約定不同于責(zé)任保險，免責(zé)約定的轉(zhuǎn)移風(fēng)險的受讓人不是保險人，提到的責(zé)任以合同責(zé)任下的損失為限）例如，醫(yī)院在給生命垂危病人實施手術(shù)之前會要求病人家屬簽一份若手術(shù)失敗，醫(yī)生不負責(zé)任的協(xié)議。在該協(xié)議中，醫(yī)生并非轉(zhuǎn)移帶有風(fēng)險的活動（手術(shù)），而是轉(zhuǎn)移可能的責(zé)任風(fēng)險。

（3）利用合同中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款主要針對經(jīng)濟活動的合同中，變更某些條款或巧妙地運用合同語言，可以將損失責(zé)任轉(zhuǎn)移給其他人。如合同簽立時將合同期間可能發(fā)生的成本上漲風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去轉(zhuǎn)移責(zé)任條款的運用相當(dāng)靈活，無論哪一方都存在利用此類條款轉(zhuǎn)移責(zé)任的可能性。這種靈活性要求風(fēng)險管理人員謹(jǐn)慎對待，并重視以下幾個問題：＊轉(zhuǎn)移責(zé)任條款必須是一個合法、有效合同的有效組成部分；