企業(yè)競爭圖譜：2024年集成母排 頭豹詞條報告系列

摘要集成母排（CCS主要由信號采集組件（FPC、PCB、FFC等）、塑膠結(jié)構(gòu)件、銅鋁排等組成，屬于BMS系統(tǒng)的一部分。伴隨中國新能展階段，西典新能、壹連科技、鉑聯(lián)科技等國內(nèi)從事集成母排規(guī)?；a(chǎn)的廠商相繼崛起，在產(chǎn)品產(chǎn)能和技術(shù)性能上持續(xù)追趕和超越國際先進(jìn)廠商，推動國產(chǎn)化進(jìn)程加未來伴隨新能源汽車產(chǎn)業(yè)向自動化和智能化等高質(zhì)量方向發(fā)展，預(yù)計國產(chǎn)集成母排產(chǎn)品的性能和技術(shù)也將朝更輕量化、更高效、更可靠的方向持續(xù)創(chuàng)新迭代，行業(yè)行業(yè)定義），藝連接成一個整體以實現(xiàn)電芯高壓串并聯(lián)以及電池溫度采樣、電芯電壓采樣功能，并通過FPC/PCB和連接器組件提屬于BMS系統(tǒng)的一部分。采用FPC等作為信號采集組件的行業(yè)分類按照技術(shù)路線不同的分類方式，集成母排行業(yè)可以分為如下類別：集成母排行業(yè)基于不同技術(shù)路線的分類塑膠支架方案以“線束+采集端子+導(dǎo)電鋁排+注塑支架”為常用結(jié)構(gòu)，屬于一體化結(jié)構(gòu)，具備工藝成熟、信號傳輸穩(wěn)定、電壓溫度采集均采用獨立線束連以“FPC/PCB/線束+鎳片+導(dǎo)電鋁排吸塑板”為常用結(jié)構(gòu)，屬于超輕量化結(jié)構(gòu)，具備信號傳輸穩(wěn)定且可靠、電壓和溫度采集采用一體設(shè)計的熱壓方案以“FPC/PCB/線束+鎳片+導(dǎo)電鋁排PET熱壓膜”為常用結(jié)構(gòu)，屬于超輕量化結(jié)構(gòu)，具備整體強(qiáng)度和絕緣性能優(yōu)異、信號傳輸相對穩(wěn)定且可行業(yè)特征集成母排行業(yè)的特征包括：1.CCS集成母排與傳統(tǒng)線束母排相比優(yōu)勢明顯；2.新能源汽車產(chǎn)業(yè)系列政策為集成母排行業(yè)發(fā)具備良好的密封性、耐候性、耐潮濕，耐氧化，耐腐自動化作業(yè)程度高，節(jié)約客戶裝配人工成本；3）集成度高，體積小、輕薄，節(jié)約整體模組空用性、可制造性強(qiáng)，易于模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化，可節(jié)省開發(fā)成本；用性、可制造性強(qiáng)，易于模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化，可節(jié)省開發(fā)成本；5）線路的過流保護(hù)設(shè)計對電池22新能源汽車產(chǎn)業(yè)系列政策為集成母排行業(yè)發(fā)展提供良好政策環(huán)境政策的大力支持與引領(lǐng)是中國新能源汽車行業(yè)得以高速高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)，自2008年中國首次推出新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃起，與地方政府陸續(xù)出臺了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》、《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《2030年前碳達(dá)峰行動方案》、《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》、《促進(jìn)綠色消費實施方案》等系列鼓勵新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，為新能源汽車及3集成母排產(chǎn)品的定制化程度較高集成母排用于功率器件連接，實際應(yīng)用時需結(jié)合使用工況、功率半導(dǎo)體及電容/電阻等元器件空間布局及參數(shù)、系統(tǒng)散熱性能等進(jìn)行發(fā)設(shè)計。BMS系統(tǒng)作為電池成組的重要構(gòu)件，要求集成母排等部件與電池包空間設(shè)計和成組方法相配套，相應(yīng)地需要其具備適配發(fā)展歷程中國集成母排行業(yè)的發(fā)展歷程可追溯至21世紀(jì)初，早期集成母排前沿研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)主要由美國安費開發(fā)和研究的科研院所和企業(yè)較少，且部分成功開發(fā)出集成母排原型產(chǎn)品的廠商仍停留在小批量試制階段。隨后伴隨中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入高速發(fā)展階段，西典新能、壹連科技、鉑聯(lián)科技等國內(nèi)從事集成母排規(guī)?；a(chǎn)的廠商相繼崛起，在產(chǎn)品產(chǎn)能和技術(shù)性能上持續(xù)超越國際先進(jìn)廠商，推動國產(chǎn)化進(jìn)程加快。未來伴隨新能源汽車產(chǎn)業(yè)向自動化和智能化等高質(zhì)量方向發(fā)展，預(yù)計國產(chǎn)集成母排產(chǎn)品的性能21世紀(jì)初，集成母排概念從海外傳入中國，主要用于解決傳統(tǒng)線束母排在新能源汽車和儲能系統(tǒng)中面臨的重量復(fù)雜等不足。早期集成母排前沿研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)主要由美國安費諾等國際廠商掌握，國內(nèi)從事集成母排開發(fā)和研究的科研院較少，且部分成功開發(fā)出集成母排原型產(chǎn)品的廠商仍停留在小批量試制階段。2008年，伴隨節(jié)能與新能源汽車系列政策推出能源汽車產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入發(fā)展起步階段，2010-2013年中國電動汽車產(chǎn)量從7,181輛增長至17,533輛，產(chǎn)量實現(xiàn)翻番，帶動市場該階段屬于集成母排行業(yè)的早期技術(shù)研發(fā)及市場推廣階段，在該階段海內(nèi)外廠商開始投入資金和人力在材料選擇、加工工藝、2014-2024年，中國汽車產(chǎn)業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)了比亞迪、寧德時代等行業(yè)巨頭和蔚來、小鵬、理想、問界、小米等造車新能源汽車從年銷不足7.5萬輛增長至近950萬輛，2015年至今連續(xù)8年位居全球第一。在高能、壹連科技、鉑聯(lián)科技等國內(nèi)從事集成母排規(guī)?；a(chǎn)的廠商相繼崛起該階段屬于集成母排行業(yè)的規(guī)模化生產(chǎn)和高質(zhì)量發(fā)展階段，在該階段下游新能源汽車市場需求的快速增長促使國內(nèi)廠商產(chǎn)能大，集成母排上下游產(chǎn)業(yè)鏈逐漸得以完善，技術(shù)路線也向多樣化方向發(fā)展。未來伴隨新能源汽車產(chǎn)業(yè)向自動產(chǎn)業(yè)鏈分析集成母排發(fā)展現(xiàn)狀中游為集成母排的生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)，主要由國內(nèi)外眾多集成母排制造商組成；產(chǎn)業(yè)鏈下游面向新能源汽車行業(yè)，主要由國內(nèi)外眾集成母排行業(yè)增長驅(qū)動效應(yīng)明顯上生產(chǎn)的主要原材料，近年來因FPC的集成化和輕量化優(yōu)勢，其在汽車電子等終端應(yīng)用中持續(xù)滲透，驅(qū)動FPC制造商技術(shù)工藝不斷升級迭代于改善并提升集成母排產(chǎn)品的性能；在產(chǎn)業(yè)鏈中游，集成母排制造商尤其是頭部廠商的產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，行業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯著，驅(qū)動行業(yè)上集成母排產(chǎn)業(yè)鏈上游分析生產(chǎn)制造端原材料供應(yīng)商股蘇州東山精密制造股份有限公司股廈門弘信電子科技集團(tuán)股份有限公司股蘇州東山精密制造股份有限公司股廈門弘信電子科技集團(tuán)股份有限公司股珠海中京元盛電子科技有限公司股鵬鼎控股（深圳）股份有限公司股蘇州賽伍應(yīng)用技術(shù)股份有限公司股上海銅強(qiáng)金屬材料有限公司股蘇州賽伍應(yīng)用技術(shù)股份有限公司股上海銅強(qiáng)金屬材料有限公司股佛山市興海銅鋁業(yè)有限公司股深圳市景旺電子股份有限公司股重慶渝銅有色金屬有限公司股重慶渝銅有色金屬有限公司股銅陵有色金屬集團(tuán)控股有限公司中產(chǎn)業(yè)鏈上游分析中產(chǎn)業(yè)鏈上游分析FPC等電子材料是集成母排主要原材料。絲、端子、連接器、熱敏電阻等，有色金屬包括銅材和鋁材，絕緣材料包括絕緣膜、絕緣粉末、絕緣板等，輔材包括包材集成母排產(chǎn)業(yè)鏈中游分析集成母排制造商股廣州安博新能源科技有限公司股蘇州西典新能源電氣股份有限公司股廣州安博新能源科技有限公司股蘇州西典新能源電氣股份有限公司股東莞市硅翔絕緣材料有限公司股深圳壹連科技股份有限公司股安費諾汽車連接系統(tǒng)（常州）有限公司股奕東電子科技股份有限公司股安費諾汽車連接系統(tǒng)（常州）有限公司股奕東電子科技股份有限公司股蘇州恒美電子科技股份有限公司股廈門市鉑聯(lián)科技股份有限公司股蘇州首帆電子科技有限公司股蘇州首帆電子科技有限公司股浙江東尼電子股份有限公司下產(chǎn)業(yè)鏈中游分析下產(chǎn)業(yè)鏈中游分析集成母排行業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯著。集成母排行業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯著，主要體現(xiàn)在伴隨產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，集成母排制造商尤其是頭部廠商的生產(chǎn)成本呈逐年下集成母排制造商西典新能為例，2020-2023年企業(yè)的期間費用（包括銷售費用、管理費用、研發(fā)費用和財務(wù)費用）占同期營業(yè)收入的比集成母排產(chǎn)業(yè)鏈下游分析渠道端及終端客戶渠道端股股比亞迪股份有限公司股美國特斯拉股蔚來控股有限公司股北京理想汽車有限公司股廣州小鵬汽車科技有限公司股股長城汽車股份有限公司股賽力斯集團(tuán)股份有限公司股國軒高科股份有限公司股惠州億緯鋰能股份有限公司股蜂巢能源科技股份有限公司產(chǎn)業(yè)鏈下游分析產(chǎn)業(yè)鏈下游分析下游新能源汽車及動力電池廠商快速擴(kuò)產(chǎn)驅(qū)動集成母排市場需求同步增長。得益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，以動力電池為重要組成部分的新能源汽車零部件行業(yè)也迎來良好發(fā)展契機(jī)。2023年中國動力企業(yè)已占據(jù)超過63%的份額，行業(yè)景氣度處于高速增長期?？梢灶A(yù)見，在新能源汽車及動力電池市場需求量持續(xù)增長的驅(qū)行業(yè)規(guī)模集成母排行業(yè)規(guī)模的概況年，集成母排行業(yè)市場規(guī)模由166.16億人民幣元增長至311中國新能源汽車高速發(fā)展為集成母排行業(yè)奠定市場基礎(chǔ)。排等汽車零部件制造廠商提供了規(guī)模龐大的市場需求。其中，2023年中國動力電池及其他電池累計池的重要構(gòu)成部件，通常動力電池中的單個電池模組對應(yīng)1個CCS集成母排，因此，其市場需求也將伴隨著新能源汽車與動力電池集成化和輕量化優(yōu)勢帶動FPC滲透率持續(xù)提升。集成化和輕量化是FPC的兩大核心優(yōu)勢。在集成化方面，F(xiàn)PC可以減少接插件或傳統(tǒng)線束數(shù)量，簡化組裝過程，也可以設(shè)計成多孔、電鍍形成金屬化孔以實現(xiàn)不同層間的導(dǎo)電連接，在有限的空間內(nèi)實現(xiàn)高密度的配線，減少電子元件之間的距離并提高整體性能；在輕量化方集成母排規(guī)模預(yù)測集成母排行業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來源:中汽協(xié)、東方財富網(wǎng)、聯(lián)贏激光政策梳理政策名稱頒布主體生效日期影響部6政策內(nèi)容對購置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期間的新能源汽車免征車輛購置稅，其中，每輛新能源乘用車免稅額不超過3萬元；對購置日期在2026年1月2027年12月31日期間的新能源汽車政策解讀該公告對新購置的新能源汽車免征/部分免征車輛購置稅，降低了消費者的購車成本，有利于刺激新能源汽車產(chǎn)能和銷量同步增長，間接增加了集成母排等零部件的政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響6政策內(nèi)容為進(jìn)一步搞活汽車流通，擴(kuò)大汽車消費，提出包括支持新能源汽車購買使用、加快活躍二手車市場、促進(jìn)汽車更新消費、推動汽車平行進(jìn)口持續(xù)健政策解讀該通知鼓勵擴(kuò)大新能源汽車購買和消費，有利于促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，對集成母排等上游零部件產(chǎn)生積極影響，鼓勵上游零部件制造商加大產(chǎn)品研政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響《關(guān)于支持“專精特新”中小企業(yè)高7政策內(nèi)容中央財政中小企業(yè)發(fā)展專項資金將安排100億元以上獎補(bǔ)資金，分三批支持1,000余家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)加大創(chuàng)新投入，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競爭政策解讀該通知提出中央財政將通過資金支持的形式鼓勵“小巨人”企業(yè)加大創(chuàng)新投入并加快技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，有利于鼓勵集成母排等重要零部件制造商加強(qiáng)研發(fā)投入和成政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響6政策內(nèi)容提高技術(shù)創(chuàng)新能力，堅持整車和零部件并重，強(qiáng)化整車集成技術(shù)創(chuàng)新，提升動力電池、新一代車用電機(jī)等關(guān)鍵零部件的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力，推動電動化與網(wǎng)聯(lián)化、政策解讀該規(guī)劃明確提出要推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，強(qiáng)調(diào)要重視汽車關(guān)鍵零部件的技術(shù)創(chuàng)新，有利于鼓勵集成母排等重要零部件的制造商加大研發(fā)投入并布局更多前政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響6政策內(nèi)容繼續(xù)支持電動汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術(shù)，提升動力電池、驅(qū)動電機(jī)、先進(jìn)變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術(shù)的工程化和政策解讀該政策強(qiáng)調(diào)要瞄準(zhǔn)新能源汽車等戰(zhàn)略重點，鼓勵相關(guān)企業(yè)積極布局汽車整車和零部件行業(yè)中的前沿性關(guān)鍵和核心技術(shù)，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，有利于政策性質(zhì)競爭格局集成母排概況綜合企業(yè)力、技術(shù)力和人才力三個指標(biāo)，集成母排行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊情況：第一梯隊公司有壹連科技、西典新能、奕東電子、東尼電子等；集成母排行業(yè)市場份額趨于向頭部制造商集中。集成母排行業(yè)市場參與者眾多，包括美國安費諾、壹連科技、西典新能、安博新能源等國內(nèi)外集成母排制造商。由于集成母排行型行業(yè)，集成母排制造商除需要具備產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計及加工制造能力外，還需要在關(guān)鍵技術(shù)及生產(chǎn)工藝等方面具備技術(shù)沉淀，頭部廠商往往強(qiáng)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及豐富的規(guī)?；慨a(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用經(jīng)驗而處于競爭優(yōu)勢地位。以西典新能為例，其通過自主設(shè)計制造關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備，發(fā)FPC吸塑CCS、薄膜CCS、FFC采樣CCS等多個前沿項目，2020-2023年其電池連接系統(tǒng)產(chǎn)較強(qiáng)的客戶粘性鞏固了頭部制造商的市場競爭力。具有較高要求，產(chǎn)品驗證和供應(yīng)商準(zhǔn)入周期較長，客戶一般傾向于選擇長期穩(wěn)定合作的供應(yīng)商，故技術(shù)創(chuàng)新能力較強(qiáng)的規(guī)?；^部企業(yè)較強(qiáng)的客戶粘性。以西典新能為例，其在電連接行業(yè)深耕多年，憑借產(chǎn)品技術(shù)水平以及工藝制造優(yōu)勢在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的用戶口碑，多個優(yōu)質(zhì)客戶如寧德時代、蜂巢能源、國軒高科、上汽時代、一汽、比亞迪、中國中車等建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶資源豐富、上市公司速覽總市值總市值總市值總市值----總市值-企業(yè)分析11蘇州西典新能源電氣股份有限公司【6公司信息企業(yè)狀態(tài)企業(yè)總部法人企業(yè)類型注冊資本行業(yè)統(tǒng)一社會信用代碼成立時間經(jīng)營范圍設(shè)計、生產(chǎn)機(jī)電設(shè)備及零部件，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品并提供術(shù)服務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)財務(wù)數(shù)據(jù)分析財務(wù)指標(biāo)2024(Q1)2024(Q2)2024(Q3)銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入///扣非凈利潤同比增長//////////////////////////////////////預(yù)收款/營業(yè)收入//////////////////////////增長(%)////////扣非凈利潤滾動環(huán)比增長(%)////////////////總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)///增長(%)///////////////////扣非凈利潤(元)////////////////扣非每股收益(元)///////////////經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入///蘇州西典新能源電氣股份有限公司競爭優(yōu)勢憑借在復(fù)合母排領(lǐng)域的產(chǎn)品設(shè)計與工藝