外匯的基礎(chǔ)知識(shí)

外匯的基礎(chǔ)知識(shí)演講人：30目錄外匯定義與概念外匯市場(chǎng)概述匯率制度與影響因素外匯儲(chǔ)備與貨幣政策關(guān)系國(guó)際收支與外匯平衡外匯交易風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管目錄外匯定義與概念外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣管理機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財(cái)政部）以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。外匯定義外匯的主要作用包括促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流、穩(wěn)定匯率、調(diào)節(jié)國(guó)際收支、提升國(guó)家經(jīng)濟(jì)地位等。外匯作用外匯定義及作用外匯種類與形式外匯形式外匯形式包括現(xiàn)鈔、實(shí)物、銀行存款、有價(jià)證券等。外匯種類外匯包括外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券（政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等）、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等）。債權(quán)關(guān)系外匯持有者有權(quán)在國(guó)際收支逆差時(shí)使用外匯，從而體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系。債務(wù)關(guān)系外匯發(fā)行國(guó)在持有外匯的同時(shí)，也承擔(dān)了一定的債務(wù)義務(wù)，需在外匯市場(chǎng)上購(gòu)買外匯以維持匯率穩(wěn)定。債權(quán)與債務(wù)關(guān)系外匯市場(chǎng)概述02不同國(guó)家的貨幣，包括現(xiàn)貨外匯和期貨外匯。交易客體全球范圍內(nèi)，主要外匯市場(chǎng)包括倫敦、紐約、東京等。交易場(chǎng)所020304外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、中央銀行等。交易主體24小時(shí)連續(xù)交易，周末休息。交易時(shí)間外匯市場(chǎng)組成要素供求關(guān)系決定，受各國(guó)貨幣政策、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等因素影響。匯率決定交易方式與機(jī)制即期交易、遠(yuǎn)期交易、掉期交易、期權(quán)交易等。交易方式差額結(jié)算、全額結(jié)算、現(xiàn)金結(jié)算等。結(jié)算方式各國(guó)央行、外匯管理機(jī)構(gòu)等對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控。市場(chǎng)監(jiān)管市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)市場(chǎng)規(guī)模全球最大金融市場(chǎng)之一，日交易量巨大。增長(zhǎng)速度隨著國(guó)際貿(mào)易和投資活動(dòng)的增加，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。發(fā)展趨勢(shì)全球化、電子化、市場(chǎng)化等趨勢(shì)明顯，交易品種和方式不斷創(chuàng)新。風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者需具備專業(yè)知識(shí)，謹(jǐn)慎決策。匯率制度與影響因素03固定匯率制度指本國(guó)貨幣與另一國(guó)家貨幣保持固定比價(jià)，或?qū)⒈緡?guó)貨幣與特定貨幣或一籃子貨幣掛鉤的匯率制度，其特點(diǎn)是匯率穩(wěn)定，但可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)失衡。浮動(dòng)匯率制度有管理的浮動(dòng)匯率制度匯率制度類型及特點(diǎn)指匯率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，政府不設(shè)定匯率水平或匯率波動(dòng)范圍，其特點(diǎn)是匯率波動(dòng)較大，但可自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支。指政府通過(guò)干預(yù)外匯市場(chǎng)來(lái)維持匯率穩(wěn)定，但允許匯率在一定范圍內(nèi)浮動(dòng)，其特點(diǎn)是既保持匯率的靈活性，又避免過(guò)度波動(dòng)。國(guó)際收支一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來(lái)中的外匯收支狀況直接影響匯率，順差時(shí)匯率上升，逆差時(shí)匯率下降。通貨膨脹率通貨膨脹率較高的國(guó)家貨幣價(jià)值降低，匯率下跌；反之，則匯率上升。利率水平利率提高吸引外資流入，匯率上升；利率降低則資金流出，匯率下跌。政治經(jīng)濟(jì)因素政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、資本流動(dòng)等因素也會(huì)影響匯率的波動(dòng)。匯率變動(dòng)影響因素分析匯率風(fēng)險(xiǎn)及其管理策略交易風(fēng)險(xiǎn)指由于匯率波動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)遠(yuǎn)期外匯交易、期權(quán)等工具進(jìn)行規(guī)避。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)折算風(fēng)險(xiǎn)指匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生的影響，可通過(guò)多元化市場(chǎng)布局、本幣結(jié)算等方式進(jìn)行管理。指企業(yè)在將外幣折算成本幣時(shí)，由于匯率波動(dòng)導(dǎo)致的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行規(guī)避。外匯儲(chǔ)備與貨幣政策關(guān)系04外匯儲(chǔ)備定義指為了應(yīng)付國(guó)際支付的需要，各國(guó)的中央銀行及其他政府機(jī)構(gòu)所集中掌握并可以隨時(shí)兌換成外國(guó)貨幣的外匯資產(chǎn)。外匯儲(chǔ)備的作用外匯儲(chǔ)備概念及作用主要用于清償國(guó)際收支逆差，以及干預(yù)外匯市場(chǎng)，維持該國(guó)貨幣的匯率。02貨幣政策對(duì)外匯儲(chǔ)備的直接影響通過(guò)影響本國(guó)貨幣幣值穩(wěn)定，從而影響外匯儲(chǔ)備的實(shí)際購(gòu)買力。貨幣政策對(duì)外匯儲(chǔ)備的間接影響通過(guò)影響國(guó)際貿(mào)易、資本流動(dòng)等宏觀經(jīng)濟(jì)因素，進(jìn)而影響外匯儲(chǔ)備的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。貨幣政策對(duì)外匯儲(chǔ)備影響外匯儲(chǔ)備對(duì)貨幣政策的影響路徑外匯儲(chǔ)備的變化會(huì)影響國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)量和利率水平，進(jìn)而影響貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。外匯儲(chǔ)備對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響程度外匯儲(chǔ)備的充足程度決定了貨幣政策在應(yīng)對(duì)外部沖擊時(shí)的靈活性和有效性。外匯儲(chǔ)備對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制國(guó)際收支與外匯平衡05狹義的國(guó)際收支指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)，由于經(jīng)濟(jì)、文化等各種對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往而發(fā)生的，必須立即結(jié)清的外匯收入與支出。廣義的國(guó)際收支指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)內(nèi)居民與非居民之間發(fā)生的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的貨幣價(jià)值之和。國(guó)際收支平衡表系統(tǒng)地記錄該國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)國(guó)際收支項(xiàng)目及金融的統(tǒng)計(jì)表，是各國(guó)政府制定對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策的主要依據(jù)。0203國(guó)際收支概念及構(gòu)成自主平衡，即一國(guó)國(guó)際收支的凈額即凈出口（出口與進(jìn)口的差額）與凈資本流出（資本流出與流入的差額）的差額應(yīng)該為零。外匯平衡原則通過(guò)調(diào)整國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、貿(mào)易政策、匯率政策等手段，使得國(guó)際收支達(dá)到平衡。外匯平衡方法用于調(diào)節(jié)國(guó)際收支失衡，維持貨幣匯率穩(wěn)定，保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。外匯儲(chǔ)備的作用外匯平衡原則和方法平衡跨境資本流動(dòng)，避免過(guò)度集中和過(guò)度波動(dòng)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和金融穩(wěn)定?？缇迟Y本流動(dòng)的管理原則包括外匯管制、外匯市場(chǎng)干預(yù)、外匯儲(chǔ)備管理、跨境投資審批等手段?？缇迟Y本流動(dòng)的管理措施指國(guó)際間的資金流動(dòng)，包括直接投資、證券投資和其他投資等。跨境資本流動(dòng)的概念跨境資本流動(dòng)管理外匯交易風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管06外匯交易風(fēng)險(xiǎn)類型及識(shí)別匯率風(fēng)險(xiǎn)由于匯率波動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)，可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。信用風(fēng)險(xiǎn)外匯交易中，交易對(duì)手方違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致資金損失。操作風(fēng)險(xiǎn)因人為操作失誤、系統(tǒng)故障等原因?qū)е碌耐鈪R交易風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)由于交易國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)等因素變化導(dǎo)致的外匯風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和工具風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法量化外匯交易潛在風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額。壓力測(cè)試模擬極端市場(chǎng)情況下，評(píng)估外匯交易可能遭受的損失。敏感性分析評(píng)估匯率變動(dòng)對(duì)交易收益的影響程度，識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)貨幣對(duì)。場(chǎng)景分析設(shè)定多種可能的市場(chǎng)情景，測(cè)試外匯交易在不同情景下的表現(xiàn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)和措施確保金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)合規(guī)進(jìn)行外匯交易，降低風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)定外匯交