《外匯理論與實(shí)務(wù)》試題B

頁(yè)】第二學(xué)期期末考試試卷 試卷代碼（B卷）授課課時(shí)：32考試用時(shí)：110分鐘課程名稱：外匯理論與實(shí)務(wù)（非主干課程）適用對(duì)象：試卷命題人試卷審核人一、概念題（解釋下述概念。每小題5分，共20分。）1.外匯交易2.賣(mài)出匯率3.遠(yuǎn)期外匯交易4.外匯掉期交易二、單項(xiàng)選擇題（從下列各題四個(gè)備選答案中選出一個(gè)正確答案，并將其代號(hào)寫(xiě)在答題紙相應(yīng)位置處。答案錯(cuò)選或未選者，該題不得分。每小題1分，共10分。）1.目前人民幣自由兌換的含義是（）。Ａ、經(jīng)常項(xiàng)目的交易中實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換Ｂ、資本項(xiàng)目的交易中實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換Ｃ、國(guó)內(nèi)公民個(gè)人實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換Ｄ、經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目下都實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換2.外匯交易與國(guó)際結(jié)算主要利用（）來(lái)進(jìn)行。A、國(guó)外銀行的長(zhǎng)期貸款B、國(guó)外銀行的短期貸款C、國(guó)外銀行的外幣存款Ｄ、官方黃金儲(chǔ)備3.目前,多數(shù)國(guó)家包括我國(guó)人民幣采用的匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A、直接標(biāo)價(jià)法B、間接標(biāo)價(jià)法C、應(yīng)收標(biāo)價(jià)法D、美元標(biāo)價(jià)法4.在其他條件不變的情況下,遠(yuǎn)期匯率的升貼水率與（）趨于一致。A、兩種貨幣的利率差B、國(guó)際利率水平C、兩國(guó)政府債券利率差D、兩國(guó)國(guó)際收支狀況5.通常情況下，遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價(jià)表現(xiàn)為貼水的是()A、低利率國(guó)家的貨幣B、高利率國(guó)家的貨幣C、實(shí)行浮動(dòng)匯率制國(guó)家的貨幣D、實(shí)現(xiàn)釘住匯率制國(guó)家的貨幣6.非拋補(bǔ)套利交易不同時(shí)進(jìn)行（）交易,要承擔(dān)高利率貨幣（）的風(fēng)險(xiǎn)。A、同方向、升值B、反方向、升值C、同方向、貶值D、反方向、貶值7.某銀行承做四筆外匯交易：（1）買(mǎi)入即期英鎊400萬(wàn)（2）賣(mài)出6個(gè)月的遠(yuǎn)期英鎊300萬(wàn)（3）賣(mài)出即期英鎊250萬(wàn)（4）買(mǎi)入6個(gè)月的遠(yuǎn)期英鎊150萬(wàn)則，這四筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)情況（）。A、銀行頭寸為零，現(xiàn)金流平衡B、銀行頭寸為零，現(xiàn)金流不平衡C、銀行頭寸不為零，現(xiàn)金流平衡D、銀行頭寸不為零，現(xiàn)金流不平衡8.在外匯期貨市場(chǎng)上,有一種很好的機(jī)制來(lái)預(yù)防違約行為的發(fā)生，這就是（）。A、買(mǎi)空賣(mài)空B、做空機(jī)制C、對(duì)沖D、保證金制度9.客戶只在合同到期日必須履行合同進(jìn)行實(shí)際交割的外匯業(yè)務(wù)是（）。A、美式期權(quán)業(yè)務(wù)B、歐式期權(quán)業(yè)務(wù)C、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)D、擇期業(yè)務(wù)10.外匯規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法很多;關(guān)于選擇貨幣法,說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、收“軟”幣付“硬”幣B、盡量選擇本幣計(jì)價(jià)C、盡量選擇可自由兌換貨幣D、軟硬幣貨幣搭配三、簡(jiǎn)答題（簡(jiǎn)要回答下述題目。每小題10分，共20分。）1.簡(jiǎn)述銀行間外匯交易時(shí)外匯報(bào)價(jià)的基本規(guī)則。2.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理包括哪些流程？四、計(jì)算題（要求寫(xiě)出主要計(jì)算步驟及結(jié)果。每小題10分，共30分。）1.已知SR：GBP1=USD1.2810/20；SR:USD1=CNY7.1260/7.1270.求：GBP/CNY=?2.已知某日東京外匯市場(chǎng)美元對(duì)日元的即期匯率為1美元=151.10/20日元，6個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為1美元=150.30/50日元。美元的年利率為5.0%，日元為3.0%。如果某套利者以100萬(wàn)日元做拋補(bǔ)套利交易，能凈獲利多少?3.已知：SpotUSD/CNY7.2230/40SwapPointO/N0.3/0.5T/N0.2/0.4欲求USD/CNYValueCash的匯率。五、案例題（根據(jù)案例背景材料回答相關(guān)問(wèn)題。共20分。）我國(guó)某外貿(mào)公司向英國(guó)出口商品，3月10日裝船發(fā)貨，收到價(jià)值100萬(wàn)英鎊的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯票，擔(dān)心到期結(jié)匯時(shí)英鎊對(duì)人民幣匯價(jià)下跌，減少人民幣收入，以外匯期權(quán)交易保值。已知：3月10日即期匯價(jià)GBP1=CNY8.3560；(IMM)協(xié)定價(jià)格GBP1=CNY8.3450；(IMM)期權(quán)費(fèi)GBP1=CNY0.02；傭金占合同