《應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述》5400字

應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u4469應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 14191.1國(guó)外研究現(xiàn)狀 1586（1）信用管理理論 13631（2）風(fēng)險(xiǎn)管理理論 231904（3）應(yīng)收賬款成本相關(guān)理論 22018（4）應(yīng)收賬款融資 3316291.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 321670（1）信用管理研究 44031（2）風(fēng)險(xiǎn)管理研究 49013（3）應(yīng)收賬款管理方法研究 54802（4）應(yīng)收賬款融資 576141.3國(guó)內(nèi)外研究述評(píng) 610641參考文獻(xiàn)： 61.1國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步較早，賒銷交易方式經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)較為健全，相對(duì)應(yīng)地國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)交易中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款這一重要的資產(chǎn)在長(zhǎng)期的研究后也已經(jīng)形成了比較全面系統(tǒng)的理論體系，具體來(lái)說(shuō)則主要涉及到信用管理理論、風(fēng)險(xiǎn)管理理論、應(yīng)收賬款成本相關(guān)理論和應(yīng)收賬款融資這幾個(gè)方面。（1）信用管理理論國(guó)外在應(yīng)收賬款研究初期主要關(guān)注信用管理理論的研究，亞歷山大.沃爾早在1928年出版的書中就提出了綜合評(píng)分方法來(lái)評(píng)估公司的信用和財(cái)務(wù)狀況。該方法通過(guò)選擇7個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)（例如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)比率）來(lái)計(jì)算總分，并根據(jù)評(píng)分結(jié)果判斷公司的信用及財(cái)務(wù)狀況[3]。之后的近百年時(shí)間里國(guó)外的許多學(xué)者又紛紛對(duì)信用管理展開了深入研究，為國(guó)家信用體系的完善和企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。Frank（1971）在研究分析后就提出了自己的觀點(diǎn)，他指出企業(yè)應(yīng)有科學(xué)的信用政策，同時(shí)要善于追蹤和收回應(yīng)收賬款，如此才能使應(yīng)收賬款管理保持一個(gè)良好的水平[4]。Brodersen和Cornelius(1977)建議公司應(yīng)對(duì)應(yīng)收帳款的整個(gè)過(guò)程執(zhí)行信用跟蹤管理，并由獨(dú)立的部門和高素質(zhì)的專業(yè)人員來(lái)制定及執(zhí)行企業(yè)的信用政策[5]。ShehzadL.Mian和CliffordW.SmithJr(1992)將應(yīng)收賬款的信用管理概括為以下幾個(gè)方面，分別為信用評(píng)級(jí)、授信、收賬、賬款融資和債權(quán)保護(hù)[6]。Horen(2004)提出了信用競(jìng)爭(zhēng)理論，該理論認(rèn)為當(dāng)客戶的市場(chǎng)力量較大、終止合作選擇其他供應(yīng)商對(duì)企業(yè)生存發(fā)展有很大威脅時(shí)企業(yè)應(yīng)對(duì)其提供優(yōu)良信貸條件來(lái)留住客戶，以便保住現(xiàn)有的市場(chǎng)占有率并在客戶渠道的協(xié)助下繼續(xù)提高競(jìng)爭(zhēng)力[7]。威廉姆(2010)認(rèn)為銷售環(huán)節(jié)是企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理的重中之重，應(yīng)收賬款的回收工作應(yīng)該由銷售人員和財(cái)務(wù)人員共同負(fù)責(zé)，而不是由他們其中一方單獨(dú)操作。此外他也提到即使應(yīng)收賬款的收款不暢，企業(yè)也不應(yīng)對(duì)客戶采取強(qiáng)硬態(tài)度。如果客戶無(wú)法按時(shí)還清欠款，企業(yè)應(yīng)當(dāng)先了解原因,再根據(jù)原因調(diào)整對(duì)其實(shí)行的信用政策,之后再運(yùn)用恰當(dāng)?shù)拇呤辗椒ㄍ瓿少~款回收[8]。Dana,Jiri（2013）認(rèn)為應(yīng)收賬款管理在公司治理中有著不容忽視的地位，跟蹤監(jiān)測(cè)客戶的償付能力和財(cái)務(wù)狀況則是公司應(yīng)收賬款信用管理不可或缺的措施，可以起到提高應(yīng)收賬款管理質(zhì)量的作用[9]。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理理論隨著時(shí)代發(fā)展國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)于應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的研究越來(lái)越重視，開創(chuàng)了許多相關(guān)理論成果。Benishay(1965)指出應(yīng)收賬款存在于企業(yè)生存發(fā)展的全過(guò)程之中，而識(shí)別其風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源則是公司應(yīng)收賬款加強(qiáng)管理的必要措施，公司在預(yù)防應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)完善內(nèi)部控制，這樣才能起到應(yīng)有的效果[10]。ShienS.Perng（1985）認(rèn)為企業(yè)應(yīng)完善應(yīng)收賬款管理制度，建立科學(xué)的應(yīng)收賬款監(jiān)管機(jī)制，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性[11]。Raymand.Fishman（2001）對(duì)企業(yè)如何規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)提出了三點(diǎn)意見(jiàn)，第一加強(qiáng)內(nèi)部控制并嚴(yán)格執(zhí)行，第二采用合理的方法對(duì)客戶信用資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估并安排專業(yè)素質(zhì)高的員工對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行實(shí)時(shí)管理，第三利用債務(wù)重組方式解決逾期較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款，將其轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌鲃?dòng)性更好的資產(chǎn)[12]。StephenA.Ross(2010)認(rèn)為賒銷方式為企業(yè)擴(kuò)大銷售的同時(shí)，也使客戶拖延、拒不支付貨款的可能增加，此外應(yīng)收賬款的存在也會(huì)為企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)在管理上所付出的成本。因此他指出企業(yè)應(yīng)權(quán)衡賒銷銷售收入和與之而來(lái)的弊端，進(jìn)而把賒銷水平和應(yīng)收賬款數(shù)額控制在一個(gè)合理的程度內(nèi)[13]。MichalskiG.(2014)認(rèn)為在上游公司和市場(chǎng)變化的影響下，一些應(yīng)收賬款很容易轉(zhuǎn)換為呆賬和壞賬，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。為了解決這一問(wèn)題，企業(yè)需要靈活采用多種方式來(lái)努力做好應(yīng)收賬款管理工作，減少應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性[14]。（3）應(yīng)收賬款成本相關(guān)理論在應(yīng)收賬款成本相關(guān)理論上，西方學(xué)者們也作出了許多有建設(shè)性的研究。Ferris(1981)提出了一個(gè)觀點(diǎn)，他認(rèn)為公司可以通過(guò)將商品和貨幣分開進(jìn)行交易來(lái)降低交易成本[15]。Emery(1987)指出生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品的公司可以使用信貸銷售的方法來(lái)銷售產(chǎn)品，這樣在減少公司的庫(kù)存成本的同時(shí)還可以達(dá)成平滑產(chǎn)品生產(chǎn)周期的期望，更好地進(jìn)行產(chǎn)品的需求管理[16]。斯蒂芬·A·羅斯等人(2006)在所發(fā)表的文章中提出總和信用成本理論，其中總和信用成本是由機(jī)會(huì)成本和交換成本所組成。該理論認(rèn)為當(dāng)公司的應(yīng)收賬款管理的總和信用成本處于其曲線上的最低點(diǎn)時(shí)，賒銷才能為公司帶來(lái)利潤(rùn)[17]。Michalski,G(2010)認(rèn)為企業(yè)在綜合考慮影響公司價(jià)值的各種因素后，可以在合適的時(shí)機(jī)下制定較為寬松的應(yīng)收賬款政策，并采用投資組合的方法來(lái)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理，以達(dá)到降低應(yīng)收賬款管理成本和公司運(yùn)營(yíng)成本的目的[18]。（4）應(yīng)收賬款融資近些年來(lái)金融融資業(yè)務(wù)發(fā)展越來(lái)越快，國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)如何利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資更加感興趣，在這方面得出了不少研究成果。BenJ.Sopranzetti（1998）認(rèn)為應(yīng)收賬款占據(jù)了公司大量流動(dòng)資金，但它也是具有一定信譽(yù)的資產(chǎn)，因此公司應(yīng)收賬款可以用作金融產(chǎn)品進(jìn)行保理交易，來(lái)盤活公司資金并增加公司的現(xiàn)金流量[19]。García-Teruel（1999）指出公司應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是否能成功取決于其信用情況，如果其信用情況較好，成功的概率就會(huì)更大，公司得到的融資資金也可能會(huì)更多[20]。Soufani(2002)對(duì)英國(guó)3805家公司進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)有212家公司采用了應(yīng)收賬款保理方式融資。在這基礎(chǔ)上他又進(jìn)行了深入研究，最終發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、受銀行的信任程度以及各種貸款的抵押品價(jià)值等指標(biāo)都會(huì)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款保理融資產(chǎn)生顯著影響[21]。Katz.Adrian(2011)探究了應(yīng)收賬款融資中的證券化業(yè)務(wù)困難并提出了可行的應(yīng)對(duì)方法，具體包括利用最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理業(yè)務(wù)、改變標(biāo)準(zhǔn)利率及多渠道融資等[22]。Dina和Martin（2013）將開展應(yīng)收款證券化業(yè)務(wù)的公司信用狀況和其尚未進(jìn)行證券化時(shí)的信用狀況進(jìn)行了對(duì)比分析，建議公司應(yīng)及時(shí)采取行動(dòng)規(guī)避將來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)的融資風(fēng)險(xiǎn)，并在文中為公司提供了如何在證券化融資后進(jìn)行管理的合理意見(jiàn)[23]。1.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀我國(guó)應(yīng)收賬款研究起步較晚，始于上世紀(jì)90年代，并且最初是側(cè)重研究其會(huì)計(jì)處理方面，直到我國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體系逐漸完善和發(fā)展，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，應(yīng)收帳款管理中出現(xiàn)的問(wèn)題越來(lái)越多，學(xué)術(shù)界才將更多目光放在應(yīng)收賬款管理方面。而經(jīng)過(guò)這些年的探索，雖然與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比理論體系還不夠完善，但在我國(guó)學(xué)者們的不懈努力下還是開創(chuàng)了許多符合我國(guó)國(guó)情的應(yīng)收賬款研究成果，為企業(yè)應(yīng)收賬款管理工作起到了良好的指導(dǎo)作用。詳細(xì)來(lái)說(shuō)，我國(guó)的相關(guān)研究又可以分為信用管理研究、風(fēng)險(xiǎn)管理研究、應(yīng)收賬款管理方法研究以及應(yīng)收賬款融資四方面。（1）信用管理研究在信用管理方面，我國(guó)學(xué)者吸收西方發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)術(shù)經(jīng)驗(yàn)，并參考本國(guó)實(shí)際國(guó)情，開展了許多深入研究。朱榮恩教授（2005）指出當(dāng)前我國(guó)企業(yè)信用管理中問(wèn)題較為嚴(yán)重，在經(jīng)濟(jì)生活里信用缺失的情況也普遍存在。許多企業(yè)忽略了信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，并盲目追求實(shí)際生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)中的銷售增長(zhǎng)，企業(yè)實(shí)際上缺少能確實(shí)解決問(wèn)題的獨(dú)立信用管理部門[24]。胡曉東（2007）從信用期間和現(xiàn)金折扣的角度出發(fā)提出建議，他認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該在分析客戶的償債能力及財(cái)務(wù)狀況后確定合適的信用期，并通過(guò)提供特定的現(xiàn)金折扣來(lái)吸引客戶盡快償還賬款，縮短應(yīng)收賬款的平均支付期限，盡快回流資金[25]。任曉英（2010）提出應(yīng)收賬款的管理對(duì)企業(yè)非常重要，它應(yīng)基于科學(xué)的信用管理制度之上，企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格按照科學(xué)信用管理制度的相關(guān)規(guī)定來(lái)完成應(yīng)收賬款的回收工作[26]。喻凌云（2013）分析了公司營(yíng)運(yùn)資金和經(jīng)營(yíng)績(jī)效受信用管理體制的影響，并指出公司在制定信用政策之前應(yīng)考慮公司產(chǎn)品的市場(chǎng)份額、應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)分析以及公司利潤(rùn)率等方面的內(nèi)容[27]。姜巍（2014）提出了建立信用管理體系框架的觀點(diǎn)，他認(rèn)為企業(yè)可以運(yùn)用“5C”要素法來(lái)評(píng)估客戶信用資質(zhì)[28]。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理研究在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，李恩柱（2007）建議企業(yè)應(yīng)在應(yīng)收帳款管理的整個(gè)過(guò)程中保持風(fēng)險(xiǎn)防范，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以防止應(yīng)收賬款在事前、事中或事后發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，并從定性和定量?jī)蓚€(gè)層面評(píng)估客戶，用嚴(yán)密的審批制度確保賒銷決策的正確[29]。李建湖（2009）對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行了探究，并提出了加強(qiáng)信用評(píng)估、完善合同管理制度等具有可行性的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案[30]。王俊蓉（2014）指出，應(yīng)收賬款是公司的重要債權(quán)，其風(fēng)險(xiǎn)高低受到公司績(jī)效指標(biāo)和管理水平的影響，而且它的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生也會(huì)對(duì)公司的發(fā)展不利，讓公司有可能損失很多經(jīng)濟(jì)利益[31]。陳婷婷（2015）認(rèn)為，社會(huì)信用體系的不完善是公司應(yīng)收賬款高風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，而內(nèi)部原因則是應(yīng)收賬款管理各個(gè)方面都缺乏預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)控制。因此她認(rèn)為若想預(yù)防及控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，公司必須建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定合理的經(jīng)營(yíng)策略，設(shè)置獨(dú)立的信用管理部門，完善公司的內(nèi)部控制和日常管理[32]。劉春福（2016）指出應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范是公司經(jīng)營(yíng)管理中必須要解決的問(wèn)題，管理者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析其產(chǎn)生的原因，再采取針對(duì)性的對(duì)策來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防，避免給公司造成經(jīng)濟(jì)上的損失[33]。（3）應(yīng)收賬款管理方法研究有關(guān)應(yīng)收賬款管理方法方面的研究，何紅渠和肖紹平（2002）將質(zhì)量管理專家戴明的PDAC循環(huán)法應(yīng)用到了應(yīng)收賬款管理當(dāng)中，指出企業(yè)應(yīng)從事前預(yù)防（Plan）、事中控制（Do）、事后管理（Check）及結(jié)果反饋（Action）4個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行動(dòng)態(tài)和全程管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量[34]。張慈宏(2005)提出企業(yè)的應(yīng)收賬款管理工作應(yīng)從以下三方面開展,第一“O”目標(biāo)管理,明確應(yīng)收賬款持有范圍并事先確立信用政策；第二“P”過(guò)程管理,全過(guò)程追蹤監(jiān)測(cè)應(yīng)收賬款；第三“S”制度管理，健全控制系統(tǒng)，明確每個(gè)環(huán)節(jié)的相關(guān)的責(zé)任人，用制度保障應(yīng)收賬款的質(zhì)量[35]。盛中華(2010)提出了一個(gè)觀點(diǎn)，他認(rèn)為企業(yè)在日常管理中可以采用"現(xiàn)款現(xiàn)貨"的模式流程，在該模式下企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念，使用高效的信息系統(tǒng)使客戶成為整個(gè)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)按訂單生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)钠瘘c(diǎn)，讓下單、收款及發(fā)貨各環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系在一起，如此企業(yè)可以大量減少庫(kù)存，也能同時(shí)實(shí)現(xiàn)零應(yīng)收賬款的目標(biāo)[36]。劉巖巖（2012）在研究了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式后指出了其實(shí)際應(yīng)用的不足，建議對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的研究中應(yīng)包括輔助指標(biāo)應(yīng)收賬款回收率，以消除季節(jié)性銷售在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)研究中的負(fù)面影響[37]。孫喜燕（2016）闡述了公司應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的定義和目的，并結(jié)合公司所在行業(yè)的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的實(shí)際情況，針對(duì)公司如何改進(jìn)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制制度這一問(wèn)題，提供了一些實(shí)用的指導(dǎo)意見(jiàn)[38]。（4）應(yīng)收賬款融資在應(yīng)收賬款融資方面，我國(guó)學(xué)者也有許多研究成就。李莉(2006)分析了當(dāng)時(shí)中國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款融資可行性，結(jié)果表明當(dāng)時(shí)我國(guó)資本市場(chǎng)還不夠成熟，多數(shù)企業(yè)還不滿足應(yīng)收賬款融資的條件。此外她還在文中指出我國(guó)應(yīng)繼續(xù)完善法律法規(guī)體系的建設(shè)，為企業(yè)應(yīng)收賬款融資提供必要的法律保障[39]。陸曉惠（2015）指出，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，公司必須增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力以保持市場(chǎng)份額，當(dāng)前僅傳統(tǒng)融資方法不能滿足公司的實(shí)際需求。因此公司在有需要時(shí)應(yīng)該積極運(yùn)用新型的融資方式例如應(yīng)收賬款融資來(lái)獲取資金，滿足生存發(fā)展的需要。之后她又為公司介紹了有、無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款融資途徑，重點(diǎn)講明了如何對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，希望能對(duì)公司融資、獲取流動(dòng)資金有所幫助[40]。劉磊（2017）相信應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)可以幫助企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)可以通過(guò)向保理商轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款債權(quán)，來(lái)獲得融資資金，改善資金周轉(zhuǎn)困難的局面，順利渡過(guò)經(jīng)營(yíng)上的難關(guān)[41]。戴書松和雷鈺迪（2019）認(rèn)為公司利用應(yīng)收賬款證券化方式開展融資活動(dòng)，可以在較短的時(shí)間之內(nèi)從資本市場(chǎng)的投資者手中及時(shí)獲取融資資金，為公司注入所需的現(xiàn)金流，也可以令公司減少采取債務(wù)融資，避免該方式可能出現(xiàn)的高杠桿率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害[42]。1.3國(guó)內(nèi)外研究述評(píng)回顧國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究，可以發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理的研究最早始于商業(yè)信用的誕生，隨著時(shí)代發(fā)展逐漸向著其他方面延伸。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，國(guó)外應(yīng)收賬款的研究體系在學(xué)術(shù)界多年的努力探索下已經(jīng)變得較為成熟，學(xué)者們普遍認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該制定符合行業(yè)特點(diǎn)和自身實(shí)際情況的應(yīng)收賬款政策，并在應(yīng)收賬款管理全流程中進(jìn)行科學(xué)管理。而相對(duì)而言，我國(guó)應(yīng)收賬款的研究起步較晚，雖然取得了一定成果，但一些先進(jìn)研究理論在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中推廣應(yīng)用依舊存在許多問(wèn)題，需要學(xué)者們進(jìn)一步研究并提出解決建議。參考文獻(xiàn)：[1]鄧彬.勘察設(shè)計(jì)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理[J].納稅,2024,18(18):64-66.[2]王鷗,鄭佳敏.三棵樹應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2024,(15):100-103.[3]趙文舉.新能源發(fā)電企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管控研究[J].投資與合作,2024,(04):121-124.[4]于先淇.建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化路徑研究[J].財(cái)訊,2024,(06):80-82.[5]石楚楚.大數(shù)據(jù)智能化財(cái)務(wù)共享下建筑企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理探析——以X公