《期貨知識培訓(xùn)》課件

最新手續(xù)費執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)1、100萬以下按公司手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行2、100萬以上手續(xù)費可協(xié)商3、凈手續(xù)費〉1萬，手續(xù)費可協(xié)商。

銅18000-80000點

保證金制度每日無負(fù)債結(jié)算制度強(qiáng)制平倉制度大戶報告制度漲跌停板制度限倉制度世界上主要的商品交易所NYBOT經(jīng)濟(jì)作物----棉花咖啡可可CME畜禽產(chǎn)品----黃油、雞蛋、生豬、活牛、豬腩CME林產(chǎn)品:木材Tocom

天然橡膠倫敦金屬交易所----銅、錫、鉛、鋅、鋁、鎳、白銀紐約商業(yè)交易所(NYMEX)倫敦國際石油交易所(IPE)期貨品種金融期貨商品期貨利率期貨外匯期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨金屬期貨股指期貨原油期貨

1.開戶2.下單

3.競價4.結(jié)算5.交割18.最低價：當(dāng)天某商品最低成交價。19.最新價：當(dāng)天某商品當(dāng)前最新成交價。20.結(jié)算價：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價。21.買價：某商品當(dāng)前最高申報買入價。22.賣價：某商品當(dāng)前最低申報賣出價。23.漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價與昨日結(jié)算價之間的價差。24.漲停板：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價(漲停板額=昨結(jié)算價+最大變動幅度)。25.跌停板：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(跌停板額=昨結(jié)算價-最大變幅)。26.持倉量：當(dāng)前某商品未平倉合約總量27.移倉:移倉又稱遷倉，是指將現(xiàn)有頭寸向前或向后遷移的交易，具體操作方式是將現(xiàn)有頭寸平倉的同時在近期或遠(yuǎn)期重新建立相同方向、數(shù)量相等的部位。

合約標(biāo)準(zhǔn)化

交易集中化

雙向交易和對沖機(jī)制

杠桿機(jī)制

每日無負(fù)債結(jié)算制度

買入開倉賣出平倉賣出開倉買入平倉雙向交易買入開倉賣出平倉賣出開倉買入平倉

5-10%保證金交易—杠桿效應(yīng)

保證金交易——以小博大2007年8月9日，當(dāng)日金價下跌2%注:保證金交易保證金交易的杠桿效應(yīng)價格200元/克，一手合約保證金：200×1000×10％＝20000元跌幅：200000×2％＝4000損失：4000/20000＝20％一手合約價值：200000元一手合約價值：200000元

每日無負(fù)債結(jié)算制度每個交易日結(jié)束后，對交易者當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，在不同交易者之間根據(jù)盈虧進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn);如果交易者虧損嚴(yán)重，保證金賬戶資金缺乏時，那么要求交易者必須在下一日開市前追加保證金，以做到“每日無負(fù)債〞。套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

套利

一、賣出套期保值：二、買入套期保值

持倉量分析價格、交易量與持倉量關(guān)系表入市前的認(rèn)識誤區(qū)一VS風(fēng)險收收益是風(fēng)險的本錢和報酬，