注會財務(wù)成本管理-注會《財務(wù)成本管理》模擬試卷5

注會財務(wù)成本管理-注會《財務(wù)成本管理》模擬試卷5單選題（共14題，共14分）(1.)假設(shè)其他因素不變，下列事項中，會導(dǎo)致溢價發(fā)行的平息債券價值上升的是()。A.提高付息頻（江南博哥）率B.縮短到期時間C.降低票面利率D.等風(fēng)險債券的市場利率上升正確答案：A參考解析：對于溢價發(fā)行的平息債券而言，在其他因素不變的情況下，付息頻率越高(即付息期越短)價值越大，選項A正確；溢價債券的價值，隨著到期日的臨近，總體上波動降低，最終等于債券的票面價值，即總體上來說債券到期時間越短，溢價債券價值越小。反之，債券到期時間越長，溢價債券價值越大，選項B錯誤；債券價值等于未來利息和本金的現(xiàn)值，降低票面利率會減少債券的利息，因此會降低債券的價值，選項C錯誤；等風(fēng)險債券的市場利率上升，會導(dǎo)致計算債券價值的折現(xiàn)率上升，進(jìn)而導(dǎo)致債券價值下降，選項D錯誤。(2.)某企業(yè)以“2／20，N／40”的信用條件購進(jìn)原料一批，購進(jìn)之后第50天付款，一年按照360天計算。則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本為()。A.24.49％B.36.73％C.18％D.36％正確答案：A參考解析：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本=[2％／(1-2％)]×[360／(50-20)]×100％=24．49％。(3.)某企業(yè)生產(chǎn)丙產(chǎn)品，預(yù)計第一季度、第二季度和第三季度的銷售量分別為700件、800件和1000件，每季度末產(chǎn)成品存貨按下一季度銷售量的10％安排，則預(yù)計丙產(chǎn)品第二季度生產(chǎn)量為()件。A.800B.830C.820D.900正確答案：C參考解析：第一季度期末產(chǎn)成品存貨=800×10％=80(件)，第二季度期末產(chǎn)成品存貨=1000×10％=100(件)，則預(yù)計丙產(chǎn)品第二季度生產(chǎn)量=800+100-80=820(件)。(4.)某公司已發(fā)行在外的普通股為2000萬股，擬發(fā)放10％的股票股利，并按發(fā)放股票股利后的股數(shù)支付現(xiàn)金股利，股利分配前的每股市價為20元，每股凈資產(chǎn)為5元，若股利分配不改變市凈率，并要求股利分配后每股市價達(dá)到18元，則派發(fā)的每股現(xiàn)金股利應(yīng)達(dá)到()元。A.0.0455B.0.0342C.0.0255D.0.2650正確答案：A參考解析：股利分配前的凈資產(chǎn)總額=5×2000=10000(萬元)股利分配前的市凈率=20／5=4因為股利分配不改變市凈率，派發(fā)股利后的每股凈資產(chǎn)=18／4=4．5(元)股利分配后的凈資產(chǎn)總額=4．5×2000×(1+10％)=9900(萬元)因為派發(fā)股票股利股東權(quán)益總額不變，而只有現(xiàn)金股利引起股東權(quán)益總額減少，所以股東權(quán)益總額減少數(shù)=10000-9900=100(萬元)，全部是由于派發(fā)現(xiàn)金股利引起的，派發(fā)的每股現(xiàn)金股利=100／[2000×(1+10％)]=0．0455(元)。(5.)某企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營淡季時占用流動資產(chǎn)50萬元，長期資產(chǎn)90萬元，生產(chǎn)經(jīng)營旺季還要增加30萬元的臨時性存貨需求，若企業(yè)權(quán)益資本為80萬元，長期負(fù)債20萬元，自發(fā)性流動負(fù)債10萬元，其余則要靠借入短期借款解決資金來源，該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營旺季的易變現(xiàn)率為()。A.25％B.30％C.15％D.45％正確答案：A參考解析：易變現(xiàn)率=(股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負(fù)債-長期資產(chǎn))／經(jīng)營性流動資產(chǎn)=(80+20+10-90)／(50+30)=25％。(6.)某項目的生產(chǎn)經(jīng)營期為5年，設(shè)備原值為20萬元，預(yù)計凈殘值收入5000元，稅法規(guī)定的折舊年限為4年，稅法預(yù)計的凈殘值為8000元，直線法計提折舊，所得稅率為30％，設(shè)備使用五年后報廢時，收回營運(yùn)資金2000元，則終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量為()元。A.4100B.8000C.5000D.7900正確答案：D參考解析：年折舊額=(200000-8000)／4=48000(元)，第4年末時折舊已經(jīng)計提完畢，第5年不再計提折舊，第5年末設(shè)備報廢時的折余價值=200000-48000×4=8000(元)，預(yù)計實(shí)際凈殘值收入5000元小于設(shè)備報廢時的折余價值8000元的差額抵減所得稅，減少現(xiàn)金流出，增加現(xiàn)金凈流量，所以終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量=2000+5000+(8000-5000)×30％=7900(元)。(7.)兩種期權(quán)的執(zhí)行價格均為55．5元，6個月后到期，若無風(fēng)險年利率為10％，股票的現(xiàn)行價格為63元，看漲期權(quán)的價格為12．75元，則看跌期權(quán)的價格為()元。A.7.5B.5C.3.5D.2.61正確答案：D參考解析：P=-S+C+PV(×)=-63+12．75+55．5／(1+5％)=2．61(元)。(8.)公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50％，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的()，已回購、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計算。A.50％B.40％C.25％D.30％正確答案：A參考解析：已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50％，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50％，已回購、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計算。(9.)某公司某年的利潤留存率為40％，凈利潤和股利的增長率均為5％。該公司股票的β值為1．5，國庫券利率為3％，市場平均股票報酬率為6％。則該公司某年的本期市盈率為()。A.18.4B.25.2C.19.8D.23.4正確答案：B參考解析：本題的主要考核點(diǎn)是本期市盈率的計算。股權(quán)資本成本=3％+1．5×(6％-3％)=7．5％本期市盈率=[股利支付率×(1+增長率)]／(股權(quán)成本-增長率)=[(1-40％)×(1+5％)]／(7．5％-5％)=25．2。(10.)下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的表述中，屬于無偏預(yù)期理論觀點(diǎn)的是()。A.不同期限的債券市場互不相關(guān)B.即期利率水平完全由各個期限市場上的供求關(guān)系決定C.長期債券即期利率是短期債券預(yù)期利率的函數(shù)D.長期即期利率是未來短期預(yù)期利率平均值加上一定的流動性風(fēng)險溢價正確答案：C參考解析：選項A、B屬于市場分割理論的觀點(diǎn)；選項C屬于無偏預(yù)期理論的觀點(diǎn)；選項D屬于流動性溢價理論的觀點(diǎn)。(11.)某公司股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價格均為30元，期權(quán)均為歐式期權(quán)，期限6個月，6個月的無風(fēng)險報酬率為3％，目前該股票的價格是32元，看跌期權(quán)價格為5元。則看漲期權(quán)價格為()元。A.19.78B.7.87C.6.18D.7.45正確答案：B參考解析：根據(jù)：標(biāo)的股票現(xiàn)行價格+看跌期權(quán)價格-看漲期權(quán)價格=執(zhí)行價格的現(xiàn)值，則看漲期權(quán)價格=標(biāo)的股票現(xiàn)行價格+看跌期權(quán)價格-執(zhí)行價格的現(xiàn)值=32+5-30／(1+3％)=7．87(元)。(12.)某企業(yè)為一盈利企業(yè)，目前的營業(yè)凈利率為10％，股利支付率為50％，則下列會使企業(yè)外部融資額上升的因素是()。A.凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)上升B.銷售增長率超過內(nèi)含增長率C.營業(yè)凈利率上升D.股利支付率下降正確答案：B參考解析：根據(jù)外部融資額=增量收入×經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-增量收入×經(jīng)營負(fù)債銷售百分比-可動用金融資產(chǎn)-預(yù)計營業(yè)收入×預(yù)計營業(yè)凈利率×(1-預(yù)計股利支付率)，凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入／凈經(jīng)營資產(chǎn)，因此凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)上升，說明凈經(jīng)營資產(chǎn)占收入的比重下降，因此外部融資額應(yīng)下降，選項A錯誤；銷售增長率超過內(nèi)含增長率，說明企業(yè)需要從外部融資，選項B正確；由于股利支付率小于1，所以營業(yè)凈利率上升會使外部融資額下降，選項C錯誤；由于營業(yè)凈利率大于0，所以股利支付率下降會使外部融資額減少，選項D錯誤。(13.)在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，假設(shè)其他條件不變，下列情形中，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨量下降的是()。A.存貨需求總量增加B.每次訂貨變動成本增加C.每日存貨耗用量增加D.單位儲存變動成本增加正確答案：D參考解析：公式中，D為存貨年需要量；K為一次訂貨的變動成本；Kc為單位儲存變動成本；P為每日送貨量；d為每日耗用量。由上式可知，經(jīng)濟(jì)訂貨量與K、D和d呈同向變化，與Kc和P呈反向變化。(14.)甲上市公司發(fā)行每張面值為100元的優(yōu)先股800萬張，發(fā)行價格為117元，規(guī)定的年固定股息率為8％。發(fā)行時的籌資費(fèi)用率為發(fā)行價格的1．5％。該公司適用的所得稅稅率為25％，則該優(yōu)先股的資本成本率為()。A.6.73％B.6.94％C.7.95％D.9.26％正確答案：B參考解析：該優(yōu)先股的資本成本率=100×8％／[117×(1-1．5％)]=6．94％。多選題（共11題，共11分）(15.)某公司的甲部門的收入為15000元，變動成本為10000元，可控固定成本為800元，不可控固定成本為1200元，公司管理費(fèi)用為1000元，則下列說法正確的有()。A.部門邊際貢獻(xiàn)為5000元B.部門可控邊際貢獻(xiàn)為4200元C.部門稅前經(jīng)營利潤為3000元D.部門稅前經(jīng)營利潤為2000元正確答案：A、B、C參考解析：部門邊際貢獻(xiàn)=15000-10000=5000(元)，部門可控邊際貢獻(xiàn)=5000-800=4200(元)，部門稅前經(jīng)營利潤=4200-1200=3000(元)。(16.)下列各項中，優(yōu)先股股東所持股份擁有表決權(quán)的有()。A.修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容B.一次或累計減少公司注冊資本超過10％C.公司合并、分立、解散或變更公司形式D.發(fā)行優(yōu)先股正確答案：A、B、C、D參考解析：除以下情況外，優(yōu)先股股東不出席股東大會會議，所持股份沒有表決權(quán)：①修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容；②一次或累計減少公司注冊資本超過10％；③公司合并、分立、解散或變更公司形式；④發(fā)行優(yōu)先股；⑤公司章程規(guī)定的其他情形。(17.)當(dāng)企業(yè)采用隨機(jī)模式對現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制時，下列有關(guān)表述正確的有()。A.管理人員對風(fēng)險的偏好程度提高，最優(yōu)現(xiàn)金返回線會提高，使現(xiàn)金持有量上升B.計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計算結(jié)果大C.當(dāng)有價證券日利息率下降時，企業(yè)應(yīng)降低現(xiàn)金持有量的上限D(zhuǎn).現(xiàn)金余額波動越大的企業(yè)，最優(yōu)現(xiàn)金返回線較高正確答案：B、D參考解析：高，L會下降，則最優(yōu)現(xiàn)金返回線會下降，選項A錯誤；現(xiàn)金持有量和有價證券日利息率之間的變動關(guān)系是反向的，當(dāng)有價證券日利息率上升時，才會引起現(xiàn)金持有量上限下降，選項C錯誤。(18.)下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的表述中，屬于市場分割理論觀點(diǎn)的有()。A.不同期限的債券市場互不相關(guān)B.即期利率水平完全由各個期限市場上的供求關(guān)系決定C.長期債券即期利率是短期債券預(yù)期利率的函數(shù)D.長期即期利率是未來短期預(yù)期利率平均值加上一定的流動性風(fēng)險溢價正確答案：A、B參考解析：選項A、B屬于市場分割理論的觀點(diǎn)；選項C屬于無偏預(yù)期理論的觀點(diǎn)；選項D屬于流動性溢價理論的觀點(diǎn)。(19.)A公司去年支付每股0．22元現(xiàn)金股利，固定增長率5％，現(xiàn)行長期國債收益率為6％，市場平均風(fēng)險條件下股票的報酬率為8％，股票貝塔系數(shù)等于1．5，則()。A.股票價值5.775元B.股票價值4.4元C.股票必要報酬率為8％D.股票必要報酬率為9％正確答案：A、D參考解析：本題的主要考查點(diǎn)是資本資產(chǎn)定價模型和固定增長股票模型。rS=6％+1．5×(8％-6％)=9％，VS=0．22×(1+5％)／(9％-5％)=5．775(元)。(20.)下列與看漲期權(quán)價值正相關(guān)變動的因素有()。A.標(biāo)的資產(chǎn)市場價格B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率C.無風(fēng)險利率D.預(yù)期股利正確答案：A、B、C參考解析：預(yù)期股利與看漲期權(quán)價值負(fù)相關(guān)變動。(21.)假設(shè)某公司2019年6月9日的一份可轉(zhuǎn)換債券價值的評估數(shù)據(jù)如下：純債券價值780元、轉(zhuǎn)換價值765元和期權(quán)價值125元，則下列說法正確的有()。A.可轉(zhuǎn)換債券的底線價值為765元B.可轉(zhuǎn)換債券的底線價值為780元C.可轉(zhuǎn)換債券的價值為905元D.可轉(zhuǎn)換債券的價值為1590元正確答案：B、C參考解析：可轉(zhuǎn)換債券的底線價值等于其純債券價值和轉(zhuǎn)換價值二者之間的最大值，所以，該可轉(zhuǎn)換債券的底線價值為780元；可轉(zhuǎn)換債券的價值等于其底線價值與期權(quán)價值之和，即：可轉(zhuǎn)換債券價值=max（純債券價值，轉(zhuǎn)換價值）+期權(quán)價值=780+125=905（元）。(22.)下列現(xiàn)金持有模型中均需考慮機(jī)會成本和交易成本的有()。A.成本分析模式B.存貨模式C.隨機(jī)模式D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式正確答案：B、C參考解析：利用成本分析模式時，不考慮交易成本，僅考慮機(jī)會成本、管理成本和短缺成本。利用存貨模式和隨機(jī)模式均需考慮機(jī)會成本和交易成本。(23.)對企業(yè)而言，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)有()。A.增加公司信譽(yù)B.降低公司財務(wù)風(fēng)險C.降低公司資金成本D.籌資限制較少正確答案：A、B、D參考解析：與其他籌資方式相比，普通股籌資具有如下優(yōu)點(diǎn):(1)沒有固定利息負(fù)擔(dān)。(2)沒有固定到期日。(3)財務(wù)風(fēng)險小。(4)能增加公司信譽(yù)。(5)籌資限制較少。與其他籌資方式相比，普通股籌資也有一些缺點(diǎn):(1)普通股資本成本較高。(2)分散公司的控制權(quán)，削弱原有股東對公司的控制。(3)如果公司股票上市，會帶來較大的信息披露成本，也增加了公司保護(hù)商業(yè)秘密的難度。(4)股票上市會增加公司被收購的風(fēng)險。(24.)下列有關(guān)企業(yè)的公平市場價值的表述中，錯誤的有()。A.資產(chǎn)的公平市場價值是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值B.企業(yè)的公平市場價值是企業(yè)各單項資產(chǎn)的價值之和C.企業(yè)的公平市場價值是企業(yè)少數(shù)股權(quán)的現(xiàn)時市場價值D.企業(yè)的公平市場價值是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營價值與清算價值中較低的一個正確答案：B、C、D參考解析：企業(yè)資產(chǎn)的公平市場價值就是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，選項A正確；企業(yè)的公平市場價值是指企業(yè)的整體價值，而不是企業(yè)各單項資產(chǎn)的價值之和，選項B錯誤；企業(yè)的公平市場價值可能指的是企業(yè)少數(shù)股權(quán)的現(xiàn)時市場價值，也可能指的是企業(yè)控股權(quán)的現(xiàn)時市場價值，選項C錯誤；企業(yè)的公平市場價值是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營價值與清算價值中較高的一個，選項D錯誤。(25.)下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論表述正確的有()。A.無稅的MM理論下，改變資本結(jié)構(gòu)不影響加權(quán)平均資本成本B.優(yōu)序融資理論認(rèn)為考慮信息不對稱和逆向選擇的影響，管理者偏好首選留存收益融資C.權(quán)衡理論強(qiáng)調(diào)在平衡債務(wù)利息的抵稅收益與財務(wù)困境成本的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化時的最佳資本結(jié)構(gòu)D.代理理論認(rèn)為債務(wù)的存在可能會激勵管理者和股東從事減少企業(yè)價值的行為正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考點(diǎn)是資本結(jié)構(gòu)理論的觀點(diǎn)。以上選項均是正確的。問答題（共7題，共7分）(26.)資料：2017年大同公司董事會正在研究其股利分配政策。目前該公司發(fā)行在外的普通股共100萬股，凈資產(chǎn)200萬元，今年每股支付1元股利。預(yù)計未來3年的稅后利潤和需要追加的資本性支出如下：假設(shè)公司目前沒有借款并希望逐步增加負(fù)債的比重，但是資產(chǎn)負(fù)債率不能超過30％?；I資時優(yōu)先使用留存收益，其次是長期借款，必要時增發(fā)普通股。假設(shè)上表給出的“稅后利潤”可以涵蓋增加借款的利息，并且不考慮所得稅的影響。增發(fā)股份時，每股面值1元，預(yù)計發(fā)行價格每股2元，假設(shè)增發(fā)的股份當(dāng)年不需要支付股利，下一年開始發(fā)放股利。要求：(1)假設(shè)維持目前的每股股利，計算各年需要增加的借款和股權(quán)資金。(2)假設(shè)采用剩余股利政策，計算各年需要增加的借款和股權(quán)資金。正確答案：參考解析：(1)假設(shè)維持目前的每股股利，計算各年需要增加的借款和股權(quán)資金單位：萬元(2)假設(shè)采用剩余股利政策，計算各年需要增加的借款和股權(quán)資金(27.)A公司12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下。公司收到大量訂單并預(yù)期從銀行取得借款。一般情況下，公司每月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(按期末時點(diǎn)數(shù)計算)保持不變。當(dāng)月形成的應(yīng)收賬款次月收回。公司在銷售的前一個月購買存貨，購買數(shù)額等于次月銷售額的50％，并于購買的次月付款60％，再次月付款40％。預(yù)計1至3月的工資費(fèi)用分別為150萬元，200萬元和150萬元。預(yù)計1至3月的其他各項付現(xiàn)費(fèi)用為每月600萬元，該公司為商業(yè)企業(yè)，其營業(yè)成本率為60％。11至12月的實(shí)際銷售額和次年1至4月的預(yù)計銷售額如下表：要求：(1)若公司最佳現(xiàn)金余額為50萬元，現(xiàn)金不足向銀行取得短期借款，現(xiàn)金多余時歸還銀行借款，借款年利率為10％，借款在期初，還款在期末，借款、還款均為1萬元的整數(shù)倍，所有借款的應(yīng)計利息均在每季度末支付，要求編制1至3月的現(xiàn)金預(yù)算。(2)3月末預(yù)計應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款為多少?正確答案：參考解析：(1)因為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不變，12月的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=1060／530=2(次)則：預(yù)計1月末的應(yīng)收賬款=1200／2=600(萬元)預(yù)計2月末的應(yīng)收賬款=2000／2=1000(萬元)預(yù)計3月末的應(yīng)收賬款=1300／2=650(萬元)所以：預(yù)計1月收現(xiàn)的現(xiàn)金收入=530+1200-600=1130(萬元)預(yù)計2月收現(xiàn)的現(xiàn)金收入=600+2000-1000=1600(萬元)預(yù)計3月收現(xiàn)的現(xiàn)金收入=1000+1300-650=1650(萬元)單位：萬元現(xiàn)金預(yù)算單位：萬元(2)通過第(1)問計算可知，3月末應(yīng)收賬款=1300／2=650(萬元)。由于營業(yè)成本率為60％，則：1月末存貨=1000+1000-1200×60％=1280(萬元)2月末存貨=1280+650-2000×60％=730(萬元)3月末存貨=730+750-1300×60％=700(萬元)3月末應(yīng)付賬款=1500×50％+650×40％=1010(萬元)。(28.)A公司是一家商業(yè)企業(yè)，正在編制12月份的預(yù)算，有關(guān)資料如下：(1)預(yù)計的2019年11月30日資產(chǎn)負(fù)債表如下：(2)銷售收入預(yù)計：2019年11月200萬元，12月220萬元；2020年1月230萬元。(3)銷售收現(xiàn)預(yù)計：銷售當(dāng)月收回60％，次月收回38％，其余2％無法收回(壞賬)。(4)采購付現(xiàn)預(yù)計：銷售商品的70％在前一個月購入，銷售商品的30％在當(dāng)月購入；所購商品的進(jìn)貨款項，在購買的次月支付。(5)預(yù)計12月份購置固定資產(chǎn)需支付60萬元；全年折舊費(fèi)216萬元；除折舊外的其他管理費(fèi)用均須用現(xiàn)金支付，預(yù)計12月份為26．5萬元；12月末歸還一年前借入的到期借款120萬元。(6)預(yù)計銷售成本率75％。(7)預(yù)計銀行借款年利率10％，還款時支付利息。(8)企業(yè)最低現(xiàn)金余額5萬元；預(yù)計現(xiàn)金余額不足5萬元時，在每月月初從銀行借入，借款金額是1萬元的整數(shù)倍。(9)假設(shè)公司按月計提應(yīng)計利息和壞賬準(zhǔn)備。要求：計算下列各項的12月份預(yù)算金額：(1)銷售收回的現(xiàn)金、進(jìn)貨支付的現(xiàn)金、本月新借入的銀行借款；(2)計算預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金余額、應(yīng)收賬款賬面價值、應(yīng)付賬款、存貨項目的期末余額；(3)本月稅前利潤。正確答案：參考解析：(1)①銷售收回的現(xiàn)金=220×60％+200×38％=208(萬元)②進(jìn)貨支付的現(xiàn)金=200×75％×30％+220×75％×70％=160．5(萬元)③期初現(xiàn)金余額：22萬元+現(xiàn)金收入：208萬元-現(xiàn)金支出：購貨160．5萬元資本支出60萬元管理費(fèi)用26．5萬元利息120×10％=12萬元還長期借款120萬元余缺：-149萬元借款：154萬元因為企業(yè)要保留最低現(xiàn)金余額5萬元，故本月應(yīng)借款154萬元。(2)①現(xiàn)金期末余額=-149+154=5(萬元)②應(yīng)收賬款期末賬面價值=220×38％=83．6(萬元)③應(yīng)付賬款期末余額=230×75％×70％+220×75％×30％=170．25(萬元)④存貨期末余額=132+170．25-220×75％=137．25(萬元)(3)本月稅前利潤=220-220×75％-(216／12+26．5)-120×10％／12-220×2％-154×10％／12=3．82(萬元)(29.)E企業(yè)是一家制造企業(yè)，按照客戶要求分批生產(chǎn)001型和002型兩種設(shè)備。企業(yè)采用分批法計算產(chǎn)品成本。相關(guān)資料如下：(1)5月份投產(chǎn)001型設(shè)備10臺，當(dāng)月發(fā)生直接材料費(fèi)用350000元、直接人工費(fèi)用30000元、制造費(fèi)用50000元。001型設(shè)備全部于6月份完工。(2)6月份投產(chǎn)002型設(shè)備30臺，當(dāng)月完工20臺，單位產(chǎn)成品實(shí)際工時200小時。在產(chǎn)品10臺，平均完工程度為80％。(3)原材料在001型和002型設(shè)備生產(chǎn)開始時一次投入。直接人工費(fèi)用和制造費(fèi)用在生產(chǎn)過程中陸續(xù)發(fā)生，按約當(dāng)產(chǎn)量法(假設(shè)在產(chǎn)品存貨發(fā)出采用加權(quán)平均法)在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進(jìn)行分配，同時直接人工費(fèi)用、制造費(fèi)用按實(shí)際加工工時在各批設(shè)備之間進(jìn)行分配。(4)6月份有關(guān)成本核算資料如下表。要求：(1)計算6月份的直接人工費(fèi)用分配率，并將直接人工費(fèi)用在不同產(chǎn)品之間以及完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間進(jìn)行分配。(2)計算6月份的制造費(fèi)用分配率，并將制造費(fèi)用在不同產(chǎn)品之間以及完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間進(jìn)行分配。(3)計算6月份002型設(shè)備單位產(chǎn)品原材料費(fèi)用，并將原材料費(fèi)用在完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間進(jìn)行分配。(4)計算6月份001型設(shè)備的完工產(chǎn)品總成本和單位產(chǎn)品成本。(5)計算6月份002型設(shè)備的在產(chǎn)品總成本、完工產(chǎn)品總成本和單位產(chǎn)品成本。正確答案：參考解析：(1)6月份的直接人工費(fèi)用分配率=001型設(shè)備分配直接人工費(fèi)用=1400×15=21000(元)002型設(shè)備分配直接人工費(fèi)用=5600×15=84000(元)001型設(shè)備分配制造費(fèi)用=1400×20=28000(元)002型設(shè)備分配制造費(fèi)用=5600×20=112000(元)002型設(shè)備完工產(chǎn)品分配原材料費(fèi)用=30000×20=600000(元)002型設(shè)備在產(chǎn)品分配原材料費(fèi)用=30000×10=300000(元)(4)6月份001型設(shè)備的完工產(chǎn)品總成本=350000+(30000+21000)+(50000+28000)=479000(元)6月份001型設(shè)備單位產(chǎn)品成本=479000／10=47900(元)(5)6月份002型設(shè)備在產(chǎn)品總成本=300000+24000+32000=356000(元)6月份002型設(shè)備完工產(chǎn)品總成本=600000+60000+80000=740000(元)6月份002型設(shè)備單位產(chǎn)品成本=740000／20=37000(元)。(30.)甲公司擬投資A公司新發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券，該債券每張售價為1000元，期限25年，票面利率為10％，轉(zhuǎn)換比率為20，不可贖回期為10年，10年后的贖回價格為1020元，以后每年遞減5元，市場上等風(fēng)險普通債券的市場利率為12％。A公司目前的股價為35元／股，預(yù)計以后每年的增長率為6％。要求：(1)分別計算該債券第8年和第13年年末的底線價值；(2)甲公司準(zhǔn)備在可轉(zhuǎn)換債券投資后15年進(jìn)行轉(zhuǎn)股或贖回，請計算不同方案下的報酬率，并為甲公司作出投資決策。正確答案：參考解析：(1)第8年年末純債券價值=1000×10％×(P／A，12％，17)+1000×(P／F，12％，17)=857．56(元)轉(zhuǎn)換價值=35×(1+6％)8×20=1115．69(元)第8年年末的該債券的底線價值為1115．69(元)第13年年末純債券價值=1000×10％×(P／A，12％，12)+1000×(P／F，12％，12)=876．14(元)轉(zhuǎn)換價值=35×(1+6％)13×20=1493．05(元)第13年年末的該債券的底線價值為1493．05(元)(2)如果甲公司準(zhǔn)備在第15年年末轉(zhuǎn)股，有：1000×10％×(P／A，k，15)+35×(1+6％)15×20×(P／F，k，15)=1000根據(jù)內(nèi)插法，得出報酬率為k=11．86％如果甲公司準(zhǔn)備在第15年年末贖回該債券，有：1000×10％×(P／A，k，15)+(1020-5×5)×(P／F，k，15)=1000根據(jù)內(nèi)插法，得出報酬率為k=9．99％所以甲公司最有利的方案應(yīng)該是在第15年末進(jìn)行轉(zhuǎn)股，以此獲得最高的報酬率。(31.)甲公司是一家機(jī)械制造企業(yè)，只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，生產(chǎn)過程分為兩個步驟，第一步驟產(chǎn)出的半成品直接轉(zhuǎn)入第二步驟繼續(xù)加工，每2件半成品加工成1件產(chǎn)成品，產(chǎn)品成本計算采用平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法，月末完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間采用約當(dāng)產(chǎn)量法分配生產(chǎn)成本。原材料在第一步驟生產(chǎn)開工時一次投入，各個步驟加工成本費(fèi)用陸續(xù)發(fā)生，第一步驟和第二步驟月末在產(chǎn)品完工程度均為本步驟的50％。2018年6月的成本核算資料如下：(1)月初在產(chǎn)品成本(單位：元)(2)本月生產(chǎn)量(單位：件)(3)本月發(fā)生的生產(chǎn)費(fèi)用(單位：元)要求：(1)編制第一、二步驟成本計算單(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計算過程)。第一步驟成本計算單2018年6月單位：元第二步驟成本計算單2018年6月單位：元(2)編制產(chǎn)成品成本匯總計算表(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計算過程)。產(chǎn)成品成本匯總計算表2018年6月單位：元正確答案：參考解析：(1)第一步驟成本計算單2018年6月單位：元第一步驟直接材料月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=160+30×2=220(件)第一步驟加工費(fèi)用月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=160×50％+30×2=140(件)第二步驟成本計算單2018年6月單位：元第二步驟加工費(fèi)用月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=30×50％=15(件)(2)產(chǎn)成品成本匯總計算表2018年6月單位：元(32.)管理用報表分析體系與企業(yè)業(yè)績評價的綜合A公司的財務(wù)報表資料如下：(1)(2)(3)A公司2017年的凈經(jīng)營資產(chǎn)為1555萬元，凈金融負(fù)債為555萬元。(4)計算財務(wù)比率時假設(shè)：“經(jīng)營現(xiàn)金”占營業(yè)收入的比為1％；“其他應(yīng)收款”中的應(yīng)收利息年初金額為10萬元，年末金額為5萬元。應(yīng)收股利年初、年末金額均為0；“應(yīng)收賬款”等短期應(yīng)收項目不收取