證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺15

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺15單選題（共100題，共100分）(1.)在對(duì)數(shù)據(jù)集中趨勢(shì)的測(cè)度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是()。A.均（江南博哥）值B.標(biāo)準(zhǔn)差C.中位數(shù)D.方差正確答案：C參考解析：把一組數(shù)據(jù)按從小到大或從大到小的順序進(jìn)行排列，位置居中的數(shù)值叫作中位數(shù)。中位數(shù)是一個(gè)位置代表值，主要用于順序數(shù)據(jù)和數(shù)值型數(shù)據(jù)，但不適用于分類數(shù)據(jù)。中位數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是不受極端值的影響，抗干擾性強(qiáng)，尤其適用于測(cè)試偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)。(2.)債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了()。A.流動(dòng)性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理正確答案：B參考解析：久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運(yùn)用這兩種工具實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策略稱為免疫策略。(3.)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是()。A.企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)B.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C.企業(yè)的投資活動(dòng)D.企業(yè)的籌資活動(dòng)正確答案：A參考解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。(4.)下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是()。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C.利息倍數(shù)D.資產(chǎn)收益率正確答案：D參考解析：常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括：資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。(5.)在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大正確答案：D參考解析：權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大；根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系可知，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，所以權(quán)益乘數(shù)越大，權(quán)益凈利率越大；資產(chǎn)權(quán)益率=權(quán)益/資產(chǎn)，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/權(quán)益，所以權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)；資產(chǎn)凈利率=銷售凈利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，與權(quán)益乘數(shù)無(wú)關(guān)。(6.)不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括()。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.資產(chǎn)凈利率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.流動(dòng)比率正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率），所以ABC均是影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)。(7.)在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把一些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括()。A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價(jià)值的情況B.部分存貨可能屬于安全庫(kù)存C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差D.存貨可能采用不同的評(píng)價(jià)方法正確答案：D參考解析：在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把一些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括存貨可能采用不同的評(píng)價(jià)方法。(8.)資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比這三個(gè)比率其實(shí)是同一意思，由其中一個(gè)比率可以很容易計(jì)算出另外兩個(gè)比率，并且都是數(shù)值越()代表財(cái)務(wù)杠桿比率越()，負(fù)債越()。A.大，高，低B.小，高，重C.大，高，重D.大，低，重正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比這三個(gè)比率其實(shí)是同一意思，由其中一個(gè)比率可以很容易計(jì)算出另外兩個(gè)比率，并且都是數(shù)值越大代表財(cái)務(wù)杠桿比率越高，負(fù)債越重。(9.)假設(shè)企業(yè)年銷售收入為50萬(wàn)，年銷售成本為20萬(wàn)，企業(yè)年初存貨是12萬(wàn)元，年末存貨是4萬(wàn)元。為了評(píng)價(jià)該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率，計(jì)算出來(lái)的存貨周轉(zhuǎn)率為()。A.2.5B.5C.6.25D.12.5正確答案：A參考解析：存貨周轉(zhuǎn)率顯示了企業(yè)在一年或者一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本／年均存貨=20/[（12+4）/2]=2.5。(10.)在金融期貨交易過程中，期貨交易的()需要向交易所繳納保證金。A.賣方單方B.買賣雙方C.中介機(jī)構(gòu)D.買方單方正確答案：B參考解析：保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金的制度。(11.)債券基金的主要投資對(duì)象不包括()。A.國(guó)債B.可轉(zhuǎn)債C.股票D.企業(yè)債正確答案：C參考解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。債券基金的投資對(duì)象主要有國(guó)債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收益波動(dòng)較小，所以債券基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的特點(diǎn)。(12.)主動(dòng)比重是一個(gè)相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，用來(lái)衡量投資組合相對(duì)于基準(zhǔn)的()。A.偏離程度B.風(fēng)險(xiǎn)高度C.比重率D.期望收益正確答案：A參考解析：主動(dòng)比重是一個(gè)相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，用來(lái)衡量投資組合相對(duì)于基準(zhǔn)的偏離程度。(13.)最大回撤可以在()歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。A.一定B.任何C.相對(duì)D.一段正確答案：B參考解析：最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力(14.)在VaR估算方法中，()假設(shè)市場(chǎng)未來(lái)的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致相同。A.歷史模擬法B.參數(shù)法C.壓力測(cè)試法D.蒙特卡洛模擬法正確答案：A參考解析：歷史模擬法假設(shè)市場(chǎng)未來(lái)的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致相同，該種方法依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算，模擬出未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。(15.)下列不屬于常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。A.貝塔系數(shù)B.久期C.行業(yè)投資集中度D.標(biāo)準(zhǔn)差正確答案：B參考解析：常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。(16.)不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，()往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。(17.)與其他指數(shù)基金一樣，()會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.債券基金正確答案：A參考解析：與其他指數(shù)基金一樣，ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，盡管套利交易的存在使二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格不會(huì)偏離基金份額凈值太多，但受供求關(guān)系的影響，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值。(18.)下列不是在委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C.估值風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。正確答案：A參考解析：委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)：（l）交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異,交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。（2）估值風(fēng)險(xiǎn)?？缇硺I(yè)務(wù)涉及多市場(chǎng)、多品種和多幣種的估值核算問題,基金會(huì)計(jì)估值過程中經(jīng)常會(huì)遇到數(shù)據(jù)來(lái)源不一致、證券交易不活躍、各國(guó)家稅收制度不—樣等問題，這些問題都是潛在的估值風(fēng)險(xiǎn)。(19.)在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對(duì)于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件不包括()。A.在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月B.股東人數(shù)不少于5000人C.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元D.融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元正確答案：B參考解析：在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對(duì)于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合以下7個(gè)條件:（1）在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月。（2）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。（3）5股東人數(shù)不少于4000人。（4）在過去3個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一:①日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬(wàn)元；②日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)張跌幅平(20.)證券質(zhì)押式回購(gòu)交易中的交易雙方，在回購(gòu)期內(nèi)()動(dòng)用資金融人方出質(zhì)的債券。A.可以B.不可以C.經(jīng)融資方同意后才可以D.經(jīng)交易所同意后才可以正確答案：B參考解析：質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。在回購(gòu)期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購(gòu)雙方均不得動(dòng)用。(21.)在質(zhì)押式回購(gòu)中，交易雙方需要商定的內(nèi)容不包括()。A.首期結(jié)算金額B.到期結(jié)算金額C.回購(gòu)債券數(shù)量D.首期交易凈價(jià)正確答案：D參考解析：在質(zhì)押式回購(gòu)中，交易雙方需要商定首期結(jié)算金額、到期結(jié)算金額和回購(gòu)債券數(shù)量，在確定上述要素時(shí)回購(gòu)期間的利率是主要考慮的因素；在買斷式回購(gòu)中，交易雙方需要商定首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購(gòu)債券數(shù)量。(22.)交易所交易資金清算不包括()。A.權(quán)證交易B.股票交易C.債券買賣D.債券回購(gòu)正確答案：A參考解析：交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。(23.)在證券交易分級(jí)結(jié)算制下，證券公司承擔(dān)的責(zé)任是()。A.每筆結(jié)算只計(jì)其應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)B.證券或資金的交收責(zé)任C.證券交付時(shí)雙方可給付資金D.擔(dān)當(dāng)買賣雙方結(jié)算交易對(duì)手正確答案：B參考解析：證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則。實(shí)行分級(jí)結(jié)算，意味著對(duì)證券公司接受投資者委托達(dá)成的證券交易，證券公司需承擔(dān)相應(yīng)的證券或資金的交收責(zé)任。(24.)證券交易所的結(jié)算方式有()A.全額結(jié)算方式B.凈額結(jié)算方式C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式D.差額清算正確答案：C參考解析：證券交易所的結(jié)算方式有：1、凈額結(jié)算方式；2、全額結(jié)算方式。(25.)逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是()。Ⅰ.資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。Ⅳ.交收時(shí)間段，通常時(shí)間在30分鐘左右。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是:（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（2）交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。(26.)從()開始，基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)。A.20世紀(jì)80年代B.20世紀(jì)90年代C.19世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)50年代正確答案：A參考解析：從20世紀(jì)80年代開始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)。(27.)在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又稱作()。A.集合投資計(jì)劃B.證券投資基金C.投資基金計(jì)劃D.風(fēng)險(xiǎn)性基金正確答案：A參考解析：在經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部’投資基金又稱作“集合投資計(jì)劃’’（collectiveinvestmentscheme）。(28.)可以發(fā)行政策性金融債的機(jī)構(gòu)不包括()A.中國(guó)人民銀行B.國(guó)家開發(fā)銀行C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國(guó)進(jìn)出口銀行正確答案：A參考解析：政策金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中囯進(jìn)出口銀行。(29.)常見的算法交易策略不包括()。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.簡(jiǎn)單成本平均法正確答案：D參考解析：常見的算法交易策略包括：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法、跟量算法和執(zhí)行偏差算法。(30.)不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)D.政治干擾正確答案：B參考解析：系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。(31.)下列不屬于權(quán)證的基本要素的是()。A.存續(xù)時(shí)間B.標(biāo)的資產(chǎn)C.行權(quán)價(jià)格D.票面利率正確答案：D參考解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例。(32.)下列()情形不可以暫停基金估值。A.法定節(jié)假日B.證券交易所暫停營(yíng)業(yè)C.因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值D.基金公布年報(bào)正確答案：D參考解析：當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。中囯證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。(33.)假設(shè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是()。A.2.76B.1C.1.89D.1.4正確答案：D參考解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由β系數(shù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。(34.)不屬于再融資的方式是()A.股票回購(gòu)B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券C.非公開發(fā)行股票D.向不特定對(duì)象公開募集正確答案：A參考解析：上市公司再融資的方式有向原有股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、非公開發(fā)行股票。股票回購(gòu)屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為。(35.)從銷售利潤(rùn)率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利潤(rùn)與銷售利潤(rùn)率成()關(guān)系，銷售收入與銷售利潤(rùn)率成()關(guān)系。A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比正確答案：C參考解析：銷售利潤(rùn)率是指每單位銷售收入所產(chǎn)生的利潤(rùn)，其計(jì)算公式為：銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入。(36.)短期債券的償還期為()。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下正確答案：A參考解析：短期債券的償還期為一年以下。(37.)()機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資。A.QDIIB.QFIIC.基金互認(rèn)D.以上選項(xiàng)都正確正確答案：B參考解析：QFII機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資。(38.)下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是()。A.異質(zhì)性B.低流動(dòng)性C.不可分性D.可分性正確答案：D參考解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動(dòng)性。(39.)下列政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券B.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券D.我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債正確答案：C參考解析：國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券，地方政府債是由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府資助發(fā)行。(40.)金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。A.股票指數(shù)期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨正確答案：C參考解析：金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。率先出現(xiàn)的是外匯期貨，利率期貨和股票指數(shù)期貨也緊接著產(chǎn)生。20世紀(jì)90年代之后在歐洲和亞洲地區(qū)，金融期貨交易已經(jīng)占據(jù)了市場(chǎng)的大部分份額。(41.)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是()進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容。A.公司董事B.總經(jīng)理C.基金投資商D.基金投資經(jīng)理或研究員正確答案：D參考解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是基金投資經(jīng)理或研究員進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以挖掘相關(guān)財(cái)務(wù)信息進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機(jī)會(huì)。(42.)從事()的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.另類投資C.并購(gòu)?fù)顿YD.危機(jī)投資正確答案：A參考解析：從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者（angels），這類投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。(43.)在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于()。A.即期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率正確答案：B參考解析：在現(xiàn)代金融分析中，遠(yuǎn)期利率有著非常廣泛的應(yīng)用。它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。更重要的是，在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率。(44.)減少回購(gòu)交易信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有()。A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國(guó)債為抵押品D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求正確答案：A參考解析：減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有兩種：（1）對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國(guó)債或中央銀行票據(jù)為抵押品。（2）提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。(45.)從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的()向買賣雙方投資者分別收取。A.0.35‰B.0.5‰C.0.75‰D.0.8‰正確答案：C參考解析：從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的0.75‰向買賣雙方投資者分別收取，其中中國(guó)結(jié)算公司上海分公司收取0.375‰，結(jié)算參與人留存0.375‰。(46.)常用來(lái)作為平均收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是()。A.簡(jiǎn)單收益率B.時(shí)間加權(quán)收益率C.算術(shù)平均收益率D.幾何平均收益率正確答案：C參考解析：算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)，因此它更多地被用來(lái)對(duì)將來(lái)收益率的估計(jì)。(47.)下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是()。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.零息債券正確答案：D參考解析：D項(xiàng)是按債券持有人收益方式對(duì)債券進(jìn)行的分類。(48.)在()中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方,可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。A.多邊凈額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.雙邊凈額結(jié)算D.單邊凈額結(jié)算正確答案：A參考解析：在多邊凈額結(jié)算中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方,可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。(49.)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無(wú)法通過分散化投資來(lái)回避。上述說(shuō)法()。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考察系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)點(diǎn)。(50.)遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列()是完全正確的。A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻B.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具C.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率D.以上選項(xiàng)都對(duì)正確答案：D參考解析：遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。2.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。3.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。4.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率。(51.)下列不屬于法瑪界定的有效市場(chǎng)的是()。A.半強(qiáng)有效B.弱有效C.半弱有效D.強(qiáng)有效正確答案：C參考解析：20世紀(jì)70年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)的教授尤金?法瑪決定為市場(chǎng)有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)。法瑪依據(jù)時(shí)間維度，把信息劃分為歷史信息、公開可得信息以及內(nèi)部信息。在此基礎(chǔ)上，法瑪界定了三種形式的有效市場(chǎng)：弱有效、半強(qiáng)有效與強(qiáng)有效。(52.)遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值()。A.大于零B.小于零C.等于零D.不確定正確答案：C參考解析：遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零。(53.)我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于()。A.會(huì)員制B.公司制C.合同制D.承包制正確答案：A參考解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制。(54.)從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有的特點(diǎn)不包括()。A.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展B.QFII提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展C.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高D.我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整正確答案：B參考解析：從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有以下特點(diǎn):QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展、QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高、我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整。(55.)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于符合條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員D.具備安全保管資產(chǎn)的條件正確答案：B參考解析：境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：①在中囯大陸以外的囯家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模1000億美元或等值貨幣。③有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員。④具備安全保管資產(chǎn)的條件⑤具備安全、高效的清算、交割能力。⑥最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立(56.)()是資金成本的主要決定因素。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率正確答案：C參考解析：利率是資金成本的主要決定因素。高利率會(huì)減少未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值，因而減少投資機(jī)會(huì)的吸引力。(57.)以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是()。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數(shù)法正確答案：A參考解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。(58.)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資()。A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)B.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣正確答案：A參考解析：境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：（1）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；（2）所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系；（3）經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；（4）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度,經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)立案調(diào)查。境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分(59.)我國(guó)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金()營(yíng)業(yè)稅。A.不征收B.征收5％C.征收4％D.征收10％正確答案：A參考解析：以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。(60.)交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人()。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.視具體情況而定正確答案：B參考解析：交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。(61.)下列不是常見的反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.A系數(shù)C.持股集中度D.久期正確答案：D參考解析：常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、A系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。而久期是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。故選D。(62.)某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為()。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年正確答案：A參考解析：由久期的計(jì)算公式：,可得久期［（1000*8%/（1+10%）*1+1000*8%/（1+10%）^2*2+（1000*8%+1000）/（1+10%）^3*3］/952.25=2.78（年）(63.)不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是()。A.贖回費(fèi)余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費(fèi)返還正確答案：C參考解析：其他收入是指除上述收入以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。這些收入項(xiàng)目一般根據(jù)發(fā)生的實(shí)際金額確認(rèn)。(64.)下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是()。A.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證C.購(gòu)買實(shí)物商品D.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭正確答案：A參考解析：除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDⅡ不得有下列行為：①購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)；②購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭；③購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購(gòu)買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用融資購(gòu)買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。(65.)我國(guó)債券市場(chǎng)形成的三個(gè)子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基本子市場(chǎng)不包括()。A.銀行間債券市場(chǎng)B.交易所市場(chǎng)C.場(chǎng)外市場(chǎng)D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)正確答案：C參考解析：我國(guó)債券市場(chǎng)形成了銀行間債券市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)三個(gè)基本子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層的市場(chǎng)體系。(66.)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括()。A.所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)C.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度正確答案：C參考解析：境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管認(rèn)可批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)。②所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。⑤經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣。④有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)(67.)不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是()A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率正確答案：D參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹、利率、匯率、預(yù)算赤字、失業(yè)率、采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(68.)交易員的職責(zé)不包括()。A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息C.及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策D.以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易正確答案：C參考解析：交易部的交易員充當(dāng)著重要角色，一方面要以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易，另一方面要向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息?；鸸緯?huì)對(duì)交易員進(jìn)行定期評(píng)估與考核，考核內(nèi)容包括投資指令的完成情況與質(zhì)量、合規(guī)及公平交易等內(nèi)容。(69.)開放式股票型基金份額凈值的計(jì)算一般()進(jìn)行一次。A.每個(gè)交易日B.每周C.每月D.每季度正確答案：A參考解析：我囯的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于下一個(gè)交易日公告份額凈值。(70.)下列不屬于QDII機(jī)制意義的是()。A.促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)C.有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正確答案：A參考解析：（1）QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄、化解金融風(fēng)險(xiǎn)。。（2）實(shí)行QDII機(jī)制有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)。（3）建立QDII機(jī)制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（4）在法律方面，通過實(shí)施QDII制度，必然增加國(guó)內(nèi)對(duì)國(guó)際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關(guān)注，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)能夠促進(jìn)我國(guó)金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌。而題目中選項(xiàng)A屬于QFII機(jī)制的意義。(71.)開放式基金的分紅方式有()。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資正確答案：D參考解析：開放式基金的分紅方式有兩神：（1）現(xiàn)金分紅方式。（2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。(72.)財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于()資產(chǎn)。A.高風(fēng)險(xiǎn)B.高收益C.低風(fēng)險(xiǎn)D.穩(wěn)健型正確答案：C參考解析：財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限較短，并且賠償額度具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。(73.)不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報(bào)率。以下不屬于基金業(yè)績(jī)必須考慮的因素是()。A.基金風(fēng)險(xiǎn)水平B.基金規(guī)模C.時(shí)期選擇D.基金的價(jià)格正確答案：D參考解析：為了對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，對(duì)基金業(yè)績(jī)必須加以考慮的因素有四個(gè)：投資目標(biāo)與范圍；基金風(fēng)險(xiǎn)水平；基金規(guī)模；時(shí)期選擇。基金的價(jià)格不屬于考慮的因素，新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，，故選D。(74.)以下屬于期貨合約的要素的是()。A.交易時(shí)間B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制C.交易單位D.以上三項(xiàng)均是正確答案：D參考解析：ABC均是期貨合約的要素。(75.)()是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.分位數(shù)D.相關(guān)系數(shù)正確答案：D參考解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。(76.)交易所上市交易的債券按()估值。A.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)B.當(dāng)日的開盤價(jià)C.估值當(dāng)日的結(jié)算價(jià)D.采用估值技術(shù)正確答案：A參考解析：交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值。(77.)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特征不包括()。A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名可轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點(diǎn)B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是7天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主正確答案：D參考解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，并且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點(diǎn)。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù);大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。所以D為錯(cuò)誤的(78.)標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的()。A.優(yōu)先股B.后配股C.藍(lán)籌股D.普通股正確答案：D參考解析：標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股。(79.)下列UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三方B.管理公司的起始資本不能低于15萬(wàn)歐元C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”正確答案：B參考解析：UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求包括：管理公司的起始資本不能低于12.5萬(wàn)歐元；管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本；資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”。管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三方。(80.)我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的先后順序?yàn)?)。A.柜臺(tái)市場(chǎng)>交易所市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)B.交易所市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)>柜臺(tái)市場(chǎng)C.柜臺(tái)市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)>交易所市場(chǎng)D.交易所市場(chǎng)>柜臺(tái)市場(chǎng)>銀行間市場(chǎng)正確答案：A參考解析：中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來(lái)的，經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和以銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。（1）以柜臺(tái)市場(chǎng)為主（1988—1991年）；（2）以交易所市場(chǎng)為主（1992—2000年）；以銀行間市場(chǎng)為主（2001年至今）。(81.)()針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。A.壽險(xiǎn)公司B.財(cái)險(xiǎn)公司C.意外險(xiǎn)公司D.健康險(xiǎn)公司正確答案：B參考解析：財(cái)險(xiǎn)公司針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。(82.)凈利潤(rùn)除以所有者權(quán)益等于()。A.銷售利潤(rùn)率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)收益率D.總資產(chǎn)收益率正確答案：B參考解析：銷售利潤(rùn)率是指每單位銷售收入所產(chǎn)生的利潤(rùn)；資產(chǎn)收益率計(jì)算的是每單位資產(chǎn)能帶來(lái)的利潤(rùn)；凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來(lái)的利潤(rùn)。(83.)我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括()。A.銀河證券B.晨星公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.上海證券正確答案：C參考解析：我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司（Morningstar）、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管部門，不提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，故選C。(84.)()是政府支出和政府收入之間的差額。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率正確答案：A參考解析：政府的預(yù)算赤字是政府支出和政府收入之間的差額。任何一個(gè)預(yù)算差額都會(huì)通過政府借債進(jìn)行消除。而大量的政府借債會(huì)抬高利率，因?yàn)檫@樣就會(huì)增加經(jīng)濟(jì)中的信貸需求。(85.)從事()投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.大宗商品B.風(fēng)險(xiǎn)C.另類D.衍生金融產(chǎn)品正確答案：B參考解析：從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。(86.)()是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國(guó)存托憑證C.無(wú)擔(dān)保的存托憑證D.有擔(dān)保的存托憑證正確答案：D參考解析：有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。發(fā)行公司、存券銀行和托管銀行三方就存托憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系，存托憑證持有者的權(quán)利，存托憑證的發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)讓、紅利的支付及協(xié)議三方的權(quán)利義務(wù)等簽署存券協(xié)議。(87.)將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是()。A.5,750元B.750元C.5,788.13元D.788.13元正確答案：C參考解析：FV＝5,000（1＋5％）^3＝5,788.13。(88.)假設(shè)某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率()。A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.無(wú)法判斷正確答案：B參考解析：（1+5%）*（1+5%）^（1/2）-1=5%(89.)下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資具有的特點(diǎn)的是()。A.低流動(dòng)性B.異質(zhì)性C.可分性D.不可分性正確答案：C參考解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動(dòng)性。(90.)假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長(zhǎng)虹（600839）700萬(wàn)股，賣出四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股；買入深發(fā)展A（000