1第一節(jié)外匯與匯率副本

第二章外匯與外匯市場第一節(jié)外匯與匯率一、外匯的含義動態(tài)外匯靜態(tài)外匯：廣義，狹義特征思考：人民幣是外匯嗎？我國銀行提供兌換服務的有多少種貨幣？按照國家外匯管理局的有關規(guī)定，在全世界170余種貨幣中，我國銀行只收兌其中的20余種可以自由兌換的外幣幣種。二、外匯交易中的主要貨幣在國際外匯交易中，交易量最大的8種貨幣是哪些？外匯交易中的主要貨幣在外匯市場流通的每種貨幣都用3個英文字母組成的代號表示，這是國際標準組織條例所制定的。一般來說，其中前兩個字母代表國家的名字，第三個字母代表貨幣的名字，例如CNY（哪國貨幣？）。CNY：ChinaYuan但有些貨幣代碼的構成并不是按照以上的方法，比如歐元。英鎊美元GreatBritainPoundUnitedStatesDollarGBPUSD日元歐元JapaneseYenEUROJPYEUR瑞士法郎(Swissfranc)加拿大元ConfederationHelveticaFranc赫爾維蒂亞聯(lián)邦是瑞士聯(lián)邦的拉丁文名稱CanadianDollarCHFCAD新西蘭元（紐元）NewZealandDollarNZD澳大利亞元AustralianDollarAUDUSDGBPEURCHFJPYAUDCADNZD歐元美元瑞士法郎英鎊日元加拿大元澳元紐元外匯交易中常見貨幣符號以下貨幣代號對應的貨幣名稱?SGDCZKDKKHUFNOKPLNSEKTRYZARCNHMXNRUBKRWHKDMOPTHBTWDPHP外匯交易中常見貨幣符號貨幣符號貨幣名稱貨幣符號貨幣名稱貨幣符號貨幣名稱SGD新加坡元CZK捷克克朗DKK丹麥克朗HUF匈牙利福林NOK挪威克朗PLN波蘭茲羅提SEK瑞典克朗TRY土耳其里拉ZAR南非蘭特CNH香港離岸人民幣MXN墨西哥比索RUB俄羅斯盧布KRW韓元HKD港元MOP澳門元THB泰銖TWD新臺幣PHP菲律賓比索你能看懂以下報價嗎？三、匯率及其標價法匯率（ExchangeRate）又稱外匯牌價，是不同貨幣間的兌換比率或比價，也可以表述為是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。外匯是一種特殊商品，它的價格就是匯率。（一）直接標價法1、以固定數(shù)量的外幣為計算標準，折合成一定數(shù)量的本幣，即單位外幣的本幣價格（一）直接標價法表示：1單位外國貨幣=一定數(shù)額的本國貨幣例如：1美元（外幣）=7.7541港幣（本幣）1美元（外幣）=120.31日元（本幣）2、使用國家：英國、美國、澳大利亞、新西蘭、歐元之外的其它國家（一）直接標價法3、思考:直接標價法下，匯率漲跌對本幣和外幣的影響?匯率上升，外幣升值，本幣貶值；匯率下降，外幣貶值，本幣升值。例：1美元（外幣）=7.7541港元（本幣）變?yōu)?美元=7.8541港元

1美元=7.6541港元美元升值，港元貶值美元貶值，港元升值（二）間接標價法1、以固定數(shù)量的本幣為計算標準，折合成一定數(shù)量的外幣，即單位本幣的外幣價格。又稱應收標價法ReceivingQuotation表示：1單位本國貨幣=一定數(shù)額的外國貨幣例如：1英鎊（本幣）=186.5647日元（外幣）（二）間接標價法2、美元對英鎊仍沿用直接標價法，如何理解？意思就是說，在國際市場的外匯標價中，會出現(xiàn)如下的那一個報價？1英鎊=1.5873美元1美元=0.6300英鎊3、使用國家英國、美國、澳大利亞、新西蘭、歐元思考：這些國家都采用間接標價法，那么在國際市場外匯報價時，美元在前還是后？1澳元=0.7161美元1歐元=1.1287美元1歐元=0.7279英鎊1英鎊=1.5507美元1新西蘭元=0.6347美元國際外匯報價中，美元在兌換澳元、歐元、英鎊、新西蘭元的時候，美元被放在這些貨幣后面。（二）間接標價法4、思考:間接標價法下，匯率漲跌對本幣的影響?匯率上升，本幣升值，外幣貶值；匯率下降，本幣貶值，外幣升值。例：1英鎊（本幣）=157.69日元（外幣）變?yōu)?英鎊=158.69日元1英鎊=156.69日元英鎊升值，日元貶值英鎊貶值，日元升值（三）美元標價法非本國貨幣之間的匯價往往是以一種國際上的主要貨幣或關鍵貨幣為標準的。二戰(zhàn)后，由于美元是世界貨幣體系中的中心貨幣，各國外匯市場上公布的外匯牌價均以美元為標準，這種情況可稱為“美元標價法”。美元/日元歐元/美元英鎊/美元美元/加元美元/瑞郎澳元/美元美元/港幣美元/新加坡元美元/臺幣（1）寫出該圖所有貨幣“當前價格”的含義（2）“漲跌”代表的是哪種貨幣的漲跌

四、銀行外匯報價請解釋以上報價從中行報價可以看出，我國采用什么標價法？直接標價法定義為“以固定數(shù)量的外幣為計算標準”，在銀行報價中，該固定數(shù)量可以是1，也可以是100日元韓元特殊，見下頁圖四、銀行外匯報價圖為交通銀行外匯牌價請解釋買入價和賣出價買入價：銀行向客戶買入外匯時所使用的匯率。賣出價：銀行向客戶賣出外匯時所使用的匯率。USD/CNY買價賣價6.06316.1365賣價買價賣價一定高于買價，這是銀行的利潤來源。思考：建行買入和賣出100萬歐元，利潤多少？從銀行角度從客戶角度王先生手上有100美元，能換多少人民幣？王先生打算購買100美元，要花掉多少人民幣？100萬（8.2009-7.8734）=32.75萬練習1某銀行的匯率報價如下，若詢價者要買入貨幣，匯率為何？（給出現(xiàn)在報價和1小時后報價，請注意匯率的寫法）現(xiàn)在報價1小時后報價買入

USD/SGD1.6120/3035/45USDUSD/CAD1.1830/4038/48USDUSD/HKD7.7780/8692/98HKDUSD/JPY117.77/8725/35JPYGBP/USD1.5620/3083/93GBPEUR/USD1.2171/7817/24EURAUD/USD0.6920/3026/36USD練習2日本某汽車廠出口汽車到美國后，收回貨款100萬美元，如果按照當日的外匯牌價，USD1=JPY110.25/110.35將美元兌換為日元，該汽車廠能換回多少日元？Key：日本人要賣出美元，必須接受銀行的美元買價，即接受1USD=JPY110.25，最終，100萬美元可以得到11025萬日元。練習3某銀行外匯牌價為USD1=HKD7.7585/7.7600，中國香港某文具廠出口產(chǎn)品原報價為10萬美元，現(xiàn)在外商要求用港元報價，該出口商應如何報價？解：出口商希望收回的港元仍然能夠換回10萬美元，因此問題就變?yōu)?，出口商要向銀行賣出的港幣數(shù)量能夠價值10萬美元出口商要買入美元就必須接受銀行的美元賣價，即USD1=HKD7.7600，要買入10萬美元，需要付出77.6港元，因此原來10萬美元的報價，改為港元報價為77.6萬港元。銀行外匯買入價和賣出價問：銀行買賣外匯的報價會不停變動嗎？即使是同一家銀行，同一個幣種，匯率也一直在變動。問：不同銀行間呢？同一種外匯的報價會不同嗎？每家銀行報價都會有差異，因此可以比較多家銀行的報價，選擇對自己有利的價格。/rmbhl/#zkRate上圖為建行報價，下圖為中行報價如果你有美元，賣給哪個銀行？如果你要買美元，到哪個銀行去買？現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔的區(qū)別現(xiàn)鈔和現(xiàn)匯是中國居民持有外匯資產(chǎn)的兩種不同形式。（1）現(xiàn)匯指的是從國外銀行匯到國內(nèi)的外匯存款，以及外幣匯票、本票、旅行支票等銀行可以通過電子劃算直接入帳的國際結算憑證。（2）現(xiàn)鈔指的是國內(nèi)居民手持的外匯鈔票。思考：銀行的現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔價格為何不同？比較現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔的買入和賣出價現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔的區(qū)別銀行買入價：現(xiàn)匯高于現(xiàn)鈔

銀行賣出價：現(xiàn)匯低于現(xiàn)鈔

結論：現(xiàn)匯比現(xiàn)鈔核算練習：請解釋下圖報價該圖均為直接標價法意思是：每買入或者賣出100單位外匯需要多少人民幣（說明：均采用現(xiàn)匯買入和賣出價）五、貨幣對及其報價（一）主要貨幣對由于貨幣的交易必須牽涉到兩種不同貨幣的同時買賣，即：貨幣的交易是以某一種貨幣交換另一種，所以在買入某種貨幣的同時，交易者必也賣出某種貨幣。如此，貨幣的交易便具有貨幣對的觀念，而前述八種主要貨幣的彼此交易，也構成了外匯市場上俗稱的七大貨幣對。請寫出這七個貨幣對（均含有美元）（一）主要貨幣對（二）基準貨幣和報價貨幣貨幣對的匯率報價是以基準貨幣相對于報價貨幣，在任何一個貨幣對匯率中，報價匯率是指一個基準貨幣可以兌換的報價貨幣數(shù)量。被斜線“/”隔開的兩個貨幣代碼，依次是基準貨幣（單位貨幣，被報價貨幣）和報價貨幣。（二）基準貨幣和報價貨幣例：1澳元可以兌換0.9005美元，可以寫成？AUD/USD=0.9005基準貨幣報價貨幣（三）基本匯率和交叉匯率基本匯率？交叉匯率？（三）基本匯率與交叉匯率1、基本匯率（也叫直盤或基礎匯率）：本國貨幣與某一種關鍵貨幣的匯率。（BasicRate）關鍵貨幣：自由兌換貨幣；在國際結算中被廣泛使用；在本國的國際儲備中比重最大。美元2、交叉匯率（也叫交叉盤或套算匯率）：是指兩種非美元貨幣之間的比價，交叉匯率可從基本匯率套算而來。。（CrossRate）除美元之外的另外兩種貨幣的匯率資料來源：/forex/在外匯交易的貨幣對中，凡是跟美元兌換的稱為“直盤”；非美貨幣對稱為“交叉盤”。（三）基本匯率與交叉匯率3、交叉匯率的計算交行問：澳元和加元的兌換價？六、即期匯率和遠期匯率9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。2月-252月-25Tuesday,February25,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。16:06:1416:06:1416:062/25/20254:06:14PM11、夫學須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。2月-2516:06:1416:06Feb-2525-Feb-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。16:06:1416:06:1416:06Tuesday,February25,202513、志不立，天下無可成之事。2月-252月-2516:06:1416:06:14February25,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmy