青島海爾海外借殼上市操作案例

海爾集團(tuán)海外借殼上市案例海外借殼上市綜述及運(yùn)作模型收購客體：海爾中建運(yùn)作平臺(tái)控股資產(chǎn)注入定向增發(fā)＋可轉(zhuǎn)換債券＋現(xiàn)金反向收購收購主體：海爾集團(tuán)第一階段第一步：借殼運(yùn)作平臺(tái)安排海爾投資中建電訊香港富東飛馬香港飛馬青島51%49%49%51%青島海爾集體資產(chǎn)內(nèi)部持股會(huì)海爾集團(tuán)其他公司1.4%98.6%海爾集團(tuán)大約間接持股77%麥紹棠背景資料：2000年底，海爾的業(yè)務(wù)在尋找支持伙伴的同時(shí)，發(fā)現(xiàn)了香港最大的制造商——中建電訊〔0138，HK〕，雙方希望共同開展業(yè)務(wù)，于是成立了兩家合資公司：飛馬青島和飛馬香港，前者設(shè)在青島，負(fù)責(zé)制造和國內(nèi)市場分銷；后者設(shè)在香港，負(fù)責(zé)材料采購及海外分銷。海爾集團(tuán)分別持有飛馬青島、飛馬香港51%和49%的股份，其余股份由中建電訊控制。第一階段第二步：運(yùn)作過程文字說明海爾中建〔原名中建數(shù)碼〕飛馬香港飛馬青島第一階段第二步：運(yùn)作過程圖示香港富東49%51%資產(chǎn)注入海爾集團(tuán)公司〔中國〕海爾國際貿(mào)易〔中國〕海爾〔香港〕公司〔香港〕公眾人士香港富東〔香港〕海爾中建董事中建電訊〔開曼群島〕海爾中建〔百慕達(dá)〕飛馬青島〔中國〕飛馬電子〔中國〕43.62%19.67%100%1.18%25.26%64.5%80%20%5%95%10.27%95%5%35.5%一致行動(dòng)人順德海爾〔中國〕合肥海爾〔中國〕順德容團(tuán)（中國）飛馬青島（中國）海爾集團(tuán)公司〔中國〕一致行動(dòng)人100%100%目標(biāo)BVI-1公司〔英屬處女群島〕目標(biāo)BVI-2公司〔英屬處女群島〕海爾BVI控股〔英屬處女群島〕青島洗衣機(jī)〔中國〕20％80％35.5％93.44％40％60％50％50％第二階段第一步：注資運(yùn)作平臺(tái)安排注資過程第二階段第二步：注資過程文字說明海爾BVI控股〔英屬處女群島〕飛馬青島（中國）目標(biāo)BVI-1公司（英屬處女群島）目標(biāo)BVI-2公司（英屬處女群島）青島洗衣機(jī)（中國）順德海爾（中國）合肥海爾（中國）80%20%93.44%60%海爾中建〔百慕達(dá)〕洗衣機(jī)資產(chǎn)注入手機(jī)資產(chǎn)注入以每股0.18港元定向發(fā)行7.248億港元新股+2.6億港元可轉(zhuǎn)換債券+5000萬港幣現(xiàn)金。以每股0.2港元定向發(fā)行4.685億港元新股。行使認(rèn)購權(quán)。第二階段第二步：注資運(yùn)作過程圖示35.5%海爾集團(tuán)公司〔中國〕100%100%海爾集團(tuán)公司（中國）海爾投資（中國）一致行動(dòng)人公眾人士香港富東（香港）海爾中建董事海爾BVI控股（英屬處女群島）中建電訊（開曼群島）目標(biāo)BVI-1公司（英屬處女群島）飛馬青島（中國）飛馬電子（中國）目標(biāo)BVI-2公司（英屬處女群島）海爾中建（百慕達(dá)）青島洗衣機(jī)（中國）順德海爾（中國）合肥海爾（中國）86.9%13.1%20.61%24.65%12%26.61%0.72%15.41%80%20%93.44%60%100%100%100%100%借殼過程〔第三階段推測〕—海爾集團(tuán)今后的行動(dòng)推測海爾集團(tuán)（中國）青島海爾（中國）電器國際（中國）99.34%29.95%12%背景資料：海爾集團(tuán)改制歷程由來已久，首先是青島海爾，其次是電器國際，然后是海爾中建。業(yè)內(nèi)人士分析，當(dāng)海爾意外地〔也許是早