會計實務(wù)：企業(yè)報表粉飾行為產(chǎn)生的動因及建議

企業(yè)報表粉飾行為產(chǎn)生的動因及建議目前，無論是在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，財務(wù)報表粉飾行為是普遍存在的現(xiàn)象。粉飾行為的存在既危害了市場經(jīng)濟秩序又危害了企業(yè)自身的誠信度也影響了企業(yè)的長期發(fā)展。以廣大投資者為例，財務(wù)報表的粉飾行為會誤導(dǎo)投資者，造成投資者巨大的經(jīng)濟損失，從經(jīng)濟市場角度出發(fā)，企業(yè)會計信息失真的行為會掩蓋企業(yè)真實的經(jīng)營狀況，增加國民經(jīng)濟運行中的不確定因素，誤導(dǎo)國家對目前經(jīng)濟的判斷。因此財務(wù)報表粉飾所產(chǎn)生的動因以及影響正受到高度的關(guān)注。

ST達爾曼（西安達爾曼實業(yè)股份有限公司，600788）成為中國第一個因無法披露定期報告而遭退市的上市公司。從上市到退市，在長達八年的時間里，達爾曼極盡造假之能事，此外，達爾曼的系統(tǒng)性財務(wù)舞弊，具有很強隱蔽性和欺騙性，從股市和銀行騙取資金高達30多億元，給投資者和債權(quán)人造成嚴重損失．本案例具有典型的剖析價值。因此，本文通過對達爾曼粉飾報表的案例分析，逐步分析財務(wù)報表粉飾的動機和成因，總結(jié)案例和企業(yè)相關(guān)經(jīng)驗，以此提出優(yōu)化財務(wù)報告體系的決策性建議和意見。

一．對達爾曼（西安達爾曼實業(yè)股份有限公司，600788）公司財報造假案例分析

（一）結(jié)合案例背景分析達爾曼報表粉飾手段以及影響

案例簡介

西安達爾曼實業(yè)股份有限公司（600788）于1993年以定向募集方式設(shè)立，主要從事珠寶、玉器的加工和銷售。達爾曼的關(guān)聯(lián)企業(yè)僅有兩家：西安于匯珠寶有限公司和西安海爾森寶石材料有限公司，且均為控股子公司。

1996年12月，公司在上交所掛牌上市，并于1998年、2001年兩次配股，在股市募集資金共計7.17億元。從公司報表數(shù)據(jù)看，1997～2003年間，達爾曼銷售收入合計18億元，凈利潤合計4.12億元，資產(chǎn)總額比上市時增長5倍，達到22億元，凈資產(chǎn)增長4倍，達到12億元。在2003年之前，公司各項財務(wù)數(shù)據(jù)均衡增長，具有較強迷惑性。2003年，公司首次出現(xiàn)凈利潤虧損，主營業(yè)務(wù)收入由2002年的3.16億元下降到2.14億元，虧損達1.4億元，每股收益為-0.49元，同時公司的重大違規(guī)擔(dān)保事項浮出水面，涉及人民幣3.45億元，美元133.5萬元；還有重大質(zhì)押事項，涉及人民幣5.18億元。

2004年5月10日，達爾曼變更為“ST達爾曼”，同時證監(jiān)會對公司涉嫌虛假陳述行為立案調(diào)查。截至2004年6月30日，公司總資產(chǎn)銳減為13億元，凈資產(chǎn)-3.46億元，半年虧損高達14億元，不僅抵消了上市以來大部分業(yè)績，而且瀕臨退市破產(chǎn)。此后，達爾曼股價一路狂跌，2004年12月30日跌破一元面值，2005年3月25日，達爾曼被終止上市。

分析報表粉飾手段以及相關(guān)影響

總結(jié)達爾曼造假手段一：“其他業(yè)務(wù)利潤”數(shù)額巨大，隱瞞披露事項。

“達爾曼”屬于珠寶行業(yè)，號稱“中國珠寶第一股”。1996年，公司主營業(yè)務(wù)收入11063.38萬元沒有完成計劃，主營利潤僅為4‚284.05萬元，而其他利潤卻高達2‚969.61萬元。1997-2001年，達爾曼的其他業(yè)務(wù)收入一直在2000-3000萬元之間徘徊，直到2001年，達爾曼將生態(tài)農(nóng)業(yè)、化工產(chǎn)品、旅游度假都列入了主營業(yè)務(wù)，但當(dāng)年其他業(yè)務(wù)利潤仍然高達2‚209.94萬元。直到2002年，也就是達爾曼造假開始敗露的一年，公司其他業(yè)務(wù)利潤突然降到44.29萬元，如此巨大的落差足以說明達爾曼在其他業(yè)務(wù)利潤中做足了手腳。

達爾曼造假手段二：虛構(gòu)往來項目，虛增在建工程、固定資產(chǎn)和對外投資。

達爾曼為了偽造公司盈利假象，公司銷售收入大大高于銷售成本與費用，對這部分差額，除了虛構(gòu)往來外，公司大量采用虛增在建工程和固定資產(chǎn)、偽造對外投資等手法來轉(zhuǎn)出資金，這目的就是使公司造假現(xiàn)金得以循環(huán)使用。1999年，達爾曼“在建工程”價值高達30‚474.05萬元，比當(dāng)年固定資產(chǎn)凈值高出一半；2000年，雖然許多工程已經(jīng)宣布完工，但“在建工程”價值仍然高達29‚706.01萬元，而且董事會還在準(zhǔn)備第二次配股，進行新的固定資產(chǎn)投資。這不禁要讓人懷疑，如此大規(guī)模、長時間的固定資產(chǎn)投資，究竟是否有什么隱藏的危險？2002～2003年，公司開始利用自行設(shè)立的大批殼公司來自我交易，達到虛增業(yè)績的目的，年報顯示，公司許多的銷售商基本都采用賒銷掛賬的方式，使得達爾曼的賒銷比例由2000年的24%上升到2003年的55%。通過這種手法兩年共虛構(gòu)銷售收入4.06億元，占這兩年全部收入的70%以上，虛增利潤1.52億元。

（二）提出問題解決

1．什么是達爾曼公司財報造假的動因

達爾曼從上市直到走向退市的滅亡，不禁讓人深思到底是什么動因讓達爾曼的造假愈演愈烈？達爾曼的巨額固定資產(chǎn)投資都投到了哪里？何時能夠真正產(chǎn)生利潤？

第一，達爾曼的上市具有明顯的“圈錢”目的。公司從證券市場和銀行融入大量資金，并未用于投資項目、擴大生產(chǎn)，而是為了個人控制、使用。高層人員從中大筆卷走資金以采購各種設(shè)備和投資為名，將總數(shù)高達四五億元的巨額資金，通過設(shè)立的“影子”公司完成“洗錢”，并轉(zhuǎn)往國外。這明顯是有計劃和預(yù)謀的將企業(yè)掏空，將錢卷入私人口袋而制造的財務(wù)報表粉飾等舞弊假象。

第二，董事長許宗林等人設(shè)立了大量關(guān)聯(lián)公司或殼公司與達爾曼發(fā)生業(yè)務(wù)往來的關(guān)聯(lián)方，基本都是由許宗林控制的賬戶公司、影子公司。只要許宗林揣著這些公司印鑒，在需要的時候就可以輕松完成他的數(shù)字游戲。再加上相關(guān)的協(xié)議、單據(jù)、銀行記錄等都完整無誤，這種監(jiān)管上的漏洞和監(jiān)控上的失效，使得外界監(jiān)管和公司內(nèi)部都很難發(fā)現(xiàn)其造假行為，這就更讓高管人員肆無忌憚的發(fā)揮報表粉飾的余地了。

第三，達爾曼危機產(chǎn)生的動因‚也可歸為銀行的一再“配合”，雖然沒有證據(jù)表明銀行直接參與造假，但在長達八年時間里，達爾曼大量貸款、違規(guī)擔(dān)保、未及時披露擔(dān)保信息、轉(zhuǎn)移資金，如果銀行能夠盡職、謹慎一些，達爾曼就不能維持其造假過程。作為上市公司的達爾曼，在年度報告里每年要詳細披露銀行貸款、存單質(zhì)押、對外擔(dān)保狀況，對于達爾曼大量未披露的質(zhì)押和擔(dān)保，作為銀行應(yīng)該是很容易發(fā)現(xiàn)的。達爾曼在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不明的情況下，在現(xiàn)金流量報表存在嚴重粉飾的情況下，幾度報表上短期借款的翻番，簡直令人驚嘆銀行的慷慨。

2.從達爾曼公司財報造假事件中得到的教訓(xùn)與經(jīng)驗

在了解許多案例中的違規(guī)操作后，我們應(yīng)更值得深思如何從成因出發(fā)考慮防范這些財務(wù)報表粉飾手段的發(fā)生，加強企業(yè)自身內(nèi)部的控制力度。

例如一旦發(fā)現(xiàn)公司賒賬嚴重，內(nèi)控以及外審就應(yīng)加大應(yīng)收賬款的收取和審查力度。要警惕經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量大額為正，同時伴隨大額負的投資活動凈現(xiàn)金流量。

關(guān)注公司各項交易的真實性和完整性。審查公司治理結(jié)構(gòu)完善程度，董事和高管的背景、任職情況、更換情況，訴訟和擔(dān)保情況等。達爾曼的公司治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，存在嚴重的內(nèi)部人員控制漏洞，防止一人擔(dān)任多職務(wù)、勾結(jié)串通等暗箱操作。如同達爾曼給人們的警鐘一樣，我們看到該公司財務(wù)主管和外部審計師頻繁更換，公司利潤在許多不合理的情況下居高不下關(guān)聯(lián)交易、信息披露等問題值得懷疑，這些都是公司可能存在重大舞弊的警示燈。

小編寄語：會計學(xué)是一個細節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺得只要大概知道意思就可以了，但這樣是很難達到學(xué)習(xí)要求的。因為它是一門技術(shù)很強的課程，主要闡述會計核算的基本業(yè)務(wù)方法。誠然，困難不能否認，但只要有了正確的學(xué)習(xí)方法和積極的學(xué)習(xí)態(tài)度，最后加上勤奮，那樣必然會贏來成功的曙光。天道酬勤嘛！

二．報表粉飾行為產(chǎn)生的具體動因

（一）“報表粉飾”的定義

會計報表粉飾即是對企業(yè)會計財務(wù)報表的包裝和化妝，編造假報表，使之達到預(yù)計目的，是企業(yè)對財務(wù)報表的舞弊，是財務(wù)舞弊的一部分。

（二）具體結(jié)合達爾曼實例對操縱財報目的進行分析

1.經(jīng)營業(yè)績考核需要，粉飾財務(wù)報表的各項指標(biāo)數(shù)據(jù)。

以達爾曼為例，1996年，公司總資產(chǎn)43‚006.79萬元，其中流動資產(chǎn)30‚664.05萬元，現(xiàn)金25‚158.15萬元；總負債6‚848.71萬元，全部為流動負債。報表的粉飾使得達爾曼看起來流動資金非常充裕，償債能力非常強，而且正準(zhǔn)備進行大規(guī)模固定資產(chǎn)投資或金融投資，而公司的這些數(shù)據(jù)很可能只是一種偽造的假象。以現(xiàn)金指標(biāo)為例，達爾曼偽造了與經(jīng)營業(yè)務(wù)相對應(yīng)的現(xiàn)金流，并通過“殼公司”大量融資，使得達爾曼的現(xiàn)金流量充足，對報表使用者造成誤導(dǎo)。經(jīng)營業(yè)績的考核，不僅涉及到企業(yè)總體經(jīng)營情況的評價，還涉及到企業(yè)高管人員的經(jīng)營管理業(yè)績的評定，并影響其獎金等。此外，會計信息的使用者，包括債權(quán)人也通常會十分關(guān)心一個企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。因此，為了在經(jīng)營業(yè)績上多得分，企業(yè)就有可能對其會計報表進行粉飾。

2.為了發(fā)行股票而粉飾會計報表

在首次發(fā)行股票的情況下，根據(jù)《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績要比較突出，才能通過證監(jiān)會的審批。此外，股票發(fā)行價格的確定也與盈利能力有關(guān)。為了多募集資金，塑造優(yōu)良業(yè)績的形象，企業(yè)在設(shè)計股改方案時往往對會計報表進行粉飾。

在后續(xù)發(fā)行情況下，要符合配股條件，企業(yè)最近三年的凈資產(chǎn)收益率每年必須在10%以上。因此，10%的配股已成為上市公司的“生命線”。達爾曼上市后，股價最高炒到50多元，每股收益曾經(jīng)高達0.91元?？康木褪窃旒?。證券分析師分析其年報后認為，公司上市8年，至少90%以上的收入是假的。在虛假業(yè)績支撐下，達爾曼得以在1998、2001年兩次配股融資。

3．通過隱瞞，欺騙手段，達到高管人員私吞企業(yè)利益的目的。

達爾曼企業(yè)就是一個很典型的案例，高管人員為了私吞企業(yè)利益，把籌集到得錢私自卷走，從頭到尾虛報了連續(xù)幾年的利潤數(shù)據(jù)，從各個會計事項中尋找契機做假，在關(guān)聯(lián)企業(yè)中制造交易假象，這些手段都是在“圈錢”的利益驅(qū)使下形成的。企業(yè)往往會粉飾公司的獲利能力表示公司盈利和償債能力強，隱瞞虧損，事前經(jīng)過周密安排而故意造成會計信息虛假從而欺騙會計信息使用者。

4．企業(yè)自身通過造假報表獲取融資途徑，減緩企業(yè)融資的壓力。

達爾曼2003年前三季報告公司盈利情況良好，在第三季度報告中顯示總資產(chǎn)2‚390‚136‚952.82元，股東權(quán)益1‚373‚867‚335.71元，比上年同期均有小幅增長；但是主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤同比都有大幅度下降，前三季度凈利潤僅有22‚938‚888.53元，還比不上2002年前三季度的2/3。令人疑惑的是，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額竟然高達162‚266‚977.32元，遠遠超過去年全年數(shù)值；新籌集到的借款也高達289‚800‚000。而事實證明，2003年達爾曼虧損達到-139‚815‚298.74元，簡直是一落千丈。這不僅說明前三個季度贏利的報告存在假賬，更說明以前贏利狀況良好的報告也存在假賬，或者發(fā)生了巨額資產(chǎn)流失?？梢姡媾R融資的壓力，企業(yè)不得不采取對報表粉飾來加強銀行，財報信息使用者的信用度來獲取資金的短缺，如果一個企業(yè)認為可以在一項新的投資項目中獲利來彌補以前年度的虧損，那么一個營運情況較差的企業(yè)會企圖粉飾報表，美化公司現(xiàn)在的運營能力，來獲取資金以達到改善企業(yè)現(xiàn)狀的目的。

5．通過造假報表使企業(yè)避稅獲取不法高額利潤

1997年，達爾曼以承擔(dān)全部債務(wù)的方式收購了資不抵債的南昌珍珠工藝品廠，背上了6364萬元的沉重債務(wù)；但是在1998年年度報告中，達爾曼董事會就宣稱“通過經(jīng)營改革，南昌達爾曼公司產(chǎn)生了3597.54萬元的利潤”，當(dāng)然，這可能與南昌市政府予以南昌達爾曼公司“免征所得稅四年，之后一年按15%的稅率征收”的優(yōu)惠政策有關(guān)，但即便如此，收購第一年就實現(xiàn)如此高額的贏利是非常值得懷疑的。事實上，2002年，南昌達爾曼的凈利潤降低到934萬元，此時還沒有超過南昌市政府給予的稅收優(yōu)惠期限。達爾曼的許多其他收購項目利潤都出現(xiàn)過類似的“高開低走”局面，這很可能是操縱利潤導(dǎo)致的。達爾曼許多操縱利潤的手法都可以調(diào)節(jié)稅收。

近年來，部分外資企業(yè)利用轉(zhuǎn)讓定價方式，向境外轉(zhuǎn)移利潤，原材料高價進，產(chǎn)品低價出，在帳面上造成虧損，操縱利潤，從而達到避稅的目的?？傊攧?wù)報表成為了有些企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的途徑。

（三）利用各種會計手段達到報表粉飾的效果

第一，固定資產(chǎn)造成的影響。證實固定資產(chǎn)存在的真實性后，判斷企業(yè)賬上折舊額計提的準(zhǔn)確性。企業(yè)不得擅自更改會計政策，擅自計提攤銷額進行利潤操控。2002年初，達爾曼發(fā)布了第一次業(yè)績預(yù)警，承認了自己少提壞賬準(zhǔn)備金、少提折舊費等。

第二，企業(yè)往往會利用應(yīng)收，應(yīng)付帳款項目來掩飾報表，重復(fù)做帳達到舞弊的效果，因為應(yīng)收，應(yīng)付帳款在短期內(nèi)相比較短期借款而言是沒有憑證發(fā)票和票據(jù)證明的。有些企業(yè)恰恰是利用虛假應(yīng)收或應(yīng)付項目進行一些掛賬處理。達爾曼就利用了關(guān)聯(lián)公司賒賬購買本公司產(chǎn)品，增加應(yīng)收賬款數(shù)額，進行利潤操縱。2000年年度報告顯示，達爾曼的母公司和其全資子公司對達爾曼都欠有巨額應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，然而，回收期都很短，在2000年之前和之后，關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)收應(yīng)付款項所占比例都比較低了。

第三，利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤。其主要方式包括：虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)，從而抬高上市公司業(yè)務(wù)和收益。采用大大高于或低于市場價格的方式，進行購銷活動、資產(chǎn)置換和股權(quán)置換等。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的最大特點是，虧損戶可在一夜之間變成盈利戶，且關(guān)聯(lián)交易的利潤大都體現(xiàn)為“其他業(yè)務(wù)利潤”、“投資收益”或“營業(yè)外收入”。達爾曼的巨額來路不明的“其他業(yè)務(wù)利潤”也映證了達爾曼在關(guān)聯(lián)交易中偽造利潤的事實。

三提出抑制報表粉飾的政策性建議

（一）防止會計政策漏洞上的利用

我國現(xiàn)在的新會計政策制度比舊會計政策有了很大的完善與提高，從容易產(chǎn)生舞弊的幾個報表項目的規(guī)范來看，其法規(guī)規(guī)范的更加具體。新頒布的《會計法》已從明確責(zé)任主體、完善記賬規(guī)則、健全監(jiān)督機制、加大制裁力度等4個方面對保證會計信息質(zhì)量提高其可靠性、真實性作了法律性的規(guī)定。使會計從業(yè)人員真正意識到誠信的崇高地位，任何虛假行為都不容許，使其從思想深處認識到粉飾行為的危害。

（二）充分發(fā)揮經(jīng)濟系統(tǒng)的監(jiān)督作用，防止信息市場的不對稱

像達爾曼這樣的大多數(shù)違規(guī)案件都是在大公司破產(chǎn)后才暴露出來，而這也同時暴露了許多監(jiān)管當(dāng)局的嚴重問題。上市公司的財務(wù)報表沒有披露重大事項等都造成了信息市場的不完全和不對稱。監(jiān)管部門往往不能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的造假行為，監(jiān)管手段不到位也給企業(yè)提供了造假的空間。如果監(jiān)管部門之間沒有嚴格對一個企業(yè)加強審控力度，一個企業(yè)很容易在放