證券投資顧問業(yè)務-08月《證券投資顧問業(yè)務》押題密卷2

證券投資顧問業(yè)務-08月《證券投資顧問業(yè)務》押題密卷2單選題（共120題，共120分）(1.)年金是在某個特定的時間段內一組時間間隔相同、金額相等的、方向相同的現金流，下（江南博哥）列不屬于年金的是()。A.房賃月供B.養(yǎng)老金C.每月家庭日用品費用支出D.定期定額購買基金的月投資款正確答案：C參考解析：年金（普通年金）是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。C項，每月家庭日用品費用支出不一定相等，因此不屬于年金。(2.)下列關于年金的說法中，錯誤的是()。A.年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流B.年金的利息不具有時間價值C.年金終值和現值的計算通常采用復利的形式D.年金可以分為期初年金和期末年金正確答案：B參考解析：年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流,年金的利息也具有時間價值；年金終值和現值的計算通常采用復利的形式；根據等值現金流發(fā)生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，人們假定年金為期末年金。(3.)張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個關于年金終值的計算.年金終值的計算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數據，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(4.)假定張先生當前投資某項目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加投資50000元，年要求回報率為10%，那么他在3年內每年年末至少收回()元才是盈利的。A.33339B.43333C.58489D.44386正確答案：C參考解析：年要求回報率為10%，投資在第三年年末的終值為：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后題目就轉化為一個年金的問題，知道年金終值、期數、回報率，求年金的問題193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）(5.)一般而言，不影響風險承受能力的因素是()。A.年齡B.財富C.收入D.家庭地位正確答案：D參考解析：根據《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法》第二十八條規(guī)定，商業(yè)銀行應當在客戶首次購買理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估.風險承受能力評估依據至少應當包括客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等.(6.)收益率曲線的類型不包括()。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線正確答案：D參考解析：收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。(7.)投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流,跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(8.)無風險收益率為5%，市場期望收益率為12%的條件下:A證券的期望收益率為10%，β系數為1.1；B證券的期望收益率為17%，β系數為1.2，那么投資者可以買進哪一個證券?（）A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券正確答案：B參考解析：根據CAPM模型，A證券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因為12.7%>10%，所以A證券價格被高估，應賣出:B證券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因為13.4%小于17%.所以B證券價格被低估.應買進。(9.)正態(tài)分布等統(tǒng)計分布不具有下列哪項特征()。A.離散性B.對稱性C.集中性D.均勻變動性正確答案：A參考解析：正態(tài)分布等統(tǒng)計分布具有集中性、對稱性、均勻變動性的特征。(10.)用以衡量公司償付借款利息能力的指標是()。A.己獲利息倍數B.流動比率C.速動比率D.應收賬款周轉率正確答案：A參考解析：流動比率反映短期償債能力;速動比率反映資產總體的變現能力;應收賬款周轉率反映應收賬款的流動速度。(11.)對于生產型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：A參考解析：對于生產型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為上游閉口、下游敞口型。(12.)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業(yè)屬于()。A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進攻型行業(yè)正確答案：A參考解析：增長型行業(yè)：與經濟活動總水平的周期及其振幅無關；周期型行業(yè)：與經濟周期直接相關；防守型行業(yè)：與經濟周期無關；進攻型行業(yè)：是指某行業(yè)與現實環(huán)境發(fā)生沖突、摩擦的時候，本行業(yè)為保證生存而采取以攻為守的策略，抓住有利時機和有利條件變換決策，迅速調整，改變對原環(huán)境的過分依賴，開辟新的環(huán)境和新的機會。(13.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《全融產品和服務零售商領域的客戶適當性》指出。適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度。2.適當性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息:（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺。即便掌握了充分的相關信息。也不一定能夠評估產品的風險水平;（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《征券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規(guī)定。證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務，應當符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標;（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金觸產品或金融服務的風險.(14.)波浪理論考慮的最為重要的因素是()。A.形態(tài)B.比例C.時間D.規(guī)模正確答案：A參考解析：波浪理論考慮的因素主要有三個方面,可以簡單地概括為形態(tài)、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的,其中又以形態(tài)最為重要。(15.)債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險屬于()A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.法律風險正確答案：C參考解析：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。(16.)流動性風險控制指標主要有()。A.資產負債率B.凈資產利潤率C.流動性比率D.凈穩(wěn)定資金率正確答案：D參考解析：流動性風險監(jiān)管指標包括凈穩(wěn)定資金率和流動性覆蓋率。(17.)股權分置改革的完成表明()等一系列問題逐步得到解決.也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟。Ⅰ.囯有資產管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：考查股權分置改革解決的問題。(18.)關于β系數的含義，下列說法中正確的有()。Ⅰ.β系數絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越弱Ⅱ.β系數為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數收益呈曲線相關Ⅲ.β系數為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關Ⅳ.β系數絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關，β系數為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，β系數絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強。(19.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有()。Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低p系數的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高p系數的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低p系數的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高p系數的證券或組合A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券市場線表明，p系數反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到時，應選擇那些高p系數的證券或組合。這些高p系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低p系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(20.)在信用風險預警分析中，比較側重定量分析的是()。A.黑色預警法B.藍色預警法C.紅色預警法D.橙色預警法正確答案：B參考解析：在實踐中，根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。其中，藍色預警法側重定量分析。(21.)指數型消極投資策略的核心思想是()。A.相信市場是有效的B.相信市場是強有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合正確答案：A參考解析：指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。(22.)下列關于無差異曲線特點的說法中，正確的有()。Ⅰ無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同Ⅳ無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：無差異曲線都具有如下六個特點：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。（4）不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。(23.)根據時間長短可以將客戶證券投資目標分為()。Ⅰ短期目標Ⅱ中期目標Ⅲ中長期目標Ⅳ長期目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。(24.)客戶信息收集主要包括()。Ⅰ初級信息收集Ⅱ非財務信息收集Ⅲ次級信息收集Ⅳ財務信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。(25.)下列關于客戶信息收集的說法中，正確的有()。Ⅰ在填寫調查表之前，從業(yè)人員應對有關項目加以解釋Ⅱ為得到真實的信息，數據調查表必須有客戶親自填寫Ⅲ如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應該謹慎地了解客戶產生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ宏觀經濟信息可以從政府部門或金融機構公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于數據調查表的內容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調查表，則在開始填寫之前，從業(yè)人員應對有關的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。(26.)證券投資顧問業(yè)務客戶回訪機制中證券公司應當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新客戶應當在()個月內完成回訪。A.1個月B.2個月C.3個月D.6個月正確答案：A參考解析：證券公司應當統(tǒng)一組織回訪容戶，對新客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上環(huán)節(jié)客戶總數的10%。(27.)對于商業(yè)銀行。融資缺口計算公式正確的是()。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額正確答案：D參考解析：融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。(28.)VAR的計算方法一般包括()、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法A.歷史模擬法B.歷史數據法C.直接比較法D.情景綜合分析法正確答案：A參考解析：VAR的計算方法一般有歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法三種方法(29.)風險對沖是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，一般分為()種情況。A.—B.二C.三D.四正確答案：B參考解析：風險對沖（套期保值）,是指利用特走的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(30.)下列關于道氏理論的主要原理，說法正確的是()I.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。(31.)教育規(guī)劃的制定方法()。Ⅰ.確定教育目標Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育資金缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：教育規(guī)劃的制定方法:（1）確定教育目標（2）計算教育資金需求（3）計算教育資金缺口（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行(32.)理財客戶在進行保險規(guī)劃時，下列行為會引發(fā)風險的有()。I.剛剛入學的大學本科生購買了2年的意外險Ⅱ.給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產保險Ⅲ.給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產保險Ⅳ.在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風險事件的醫(yī)療保險Ⅴ.乘坐飛機不購買意外傷亡險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：D項中保險期限太短，屬于未充分保險的風險；Ⅲ項對財產超額保險；Ⅳ項屬于過分保險的風險，人們白己承擔風險這種處理辦法反而更為方便和簡單；Ⅴ項屬于未充分保險的風險。(33.)按研究內容分類，證券研究報告可以分為()。Ⅰ.宏觀研究Ⅱ.行業(yè)研究Ⅲ.策略硏究Ⅳ.公司硏究Ⅴ.股票硏究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：證券研究報告按研究內容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品種分類,主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。(34.)加強的指數化是通過一些()的但是()風險的投資策略提高指數化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高正確答案：A參考解析：加強的指數化是通過一些積極的但是低風險的投資策略提高指數化組合的總收益。(35.)證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經營的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭正確答案：A參考解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經營的最短期限不少于30天(36.)客戶證券投資目標中財富積累目標主要討論的是()。A.教育和投資規(guī)劃B.家庭收支和債務管理C.對人身、財產保障等的保險計劃D.稅收安排和遺產分配正確答案：B參考解析：客戶投資目標的內容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務管理。(37.)下列關于證券投資顧問的主要職責說法錯誤的是()A.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議B.證券投資顧問應當向客戶提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益依據包括C.證券投資顧問向客戶提供的投資建議應包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等D.證券投資顧問服務費用可以以公司賬戶收取.也可以以證券投資顧問人員個人名義收取正確答案：D參考解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等，其主要職責如下;（1）證券投資顧問應當在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的投資建議服務。（2）證券投資顧問向容戶提供的投資建議應依據包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。（3）證券投資顧問應當向客戶說明作出投資建議所依據的證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問應當向客戶提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息.（6）證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取.（7）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或有持有具體證券的投資建議.(38.)某大豆進口商在5月即將從美囯進口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進口商在CBOT買入40手執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權利金為10美分/蒲式耳，當時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當期貨價格漲到()美分/蒲式耳時，該進口商的期權能達到盈虧平衡。A.640B.650C.670D.680正確答案：C參考解析：買入看漲期權的損益平衡點為：標的物市場價格=執(zhí)行價格+權利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價格640美分耳，只是干擾項）(39.)對股票投資而言，內部收益率是指()。A.投資本金自然増長帶來的收益率B.使得未來股息流貼現值等于股票市場價格的貼現率C.投資終值為零的貼現率D.投資終值増長一倍的貼現率正確答案：B參考解析：內部收益率是指使得投資凈現值等于零的貼現率。對于股票而言，內部收益率實際上是使得未來股息流貼現值恰好等于股票市場價格的貼現率。(40.)EViews中，在建模分析方面，有()等估計方法.Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計量經濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Eviews具有數據處理、作圖、統(tǒng)計分析、建模分析，預測和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模擬，聯(lián)立方程計量經濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。(41.)對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析()。Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴張潛力。(42.)反向市場是構建()的套利行為。Ⅰ.現貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：反向市場是構建現貨空頭、期貨多頭的套利行為。(43.)控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效()正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。(44.)下列關于對提供證券投資顧問服務的人員的要求，正確的有()。Ⅰ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅱ.應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅲ.須在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(45.)客戶個人目標的確定根據時間階段可分為()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶個人目標的確定根據時間階段可分為短期、中期和長期。(46.)下列關于久期分析，說法正確的有()Ⅰ.久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：夕期分析（1）基本原理久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整休經濟價值產生的影響.各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均夕期來確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對值越高.（2）適用范圍①若采用標準久期分析法，久期分析只能重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權性風險.②對于利率的大幅變動（大于1%）。久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。(47.)基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經營業(yè)績Ⅳ.潛在風險A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力,發(fā)展?jié)摿Α⒇攧諣顩r、經營業(yè)績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。(48.)股權類產品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權Ⅲ.股票指數期貨Ⅳ.股票指數期權A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。(49.)哪些行為體現了投資顧問業(yè)務的適當性管理()。Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務前，了解客戶的身份.財產與收入狀況.證券投資經驗.投資需求與風險偏好Ⅱ.證券投資顧問根據了解的客戶情況，評估客戶風險承受能力和服務需求Ⅲ.評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載.保存。IV.向客戶提供適當的投資建議服務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：投資顧問業(yè)務的適當性管理要求有以下幾個方面：（1）證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力,并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問應當根據了解的客戶情況,在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的投資建議服務。(50.)稅務規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括()。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.純經濟行為Ⅳ.倡導性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：節(jié)稅規(guī)劃的特征是：1、合法性；2、有規(guī)則性；3、經營的調整性與后期的無風險性；4、有利于促進稅收政策的統(tǒng)一和調控效率的提高；5、倡導性。(51.)融資融券交易包括()。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。(52.)買賣證券產品時機的一般原則有()。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機Ⅴ.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：買賣證券產品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；（2）抓住買進時機與賣出時機，牢記挫落是獲利的契機，逢低買進，逢高賣出。(53.)家庭債務管理力主"量力而行"，其()就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財務的影響的評佑。A.前提B.基礎C.核心D.目標正確答案：C參考解析：家庭債務管理力主"量力而行"，其核心就是對未來的還貨能力以及借貸活動對家庭財務的影響的評估.(54.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規(guī)費用。(55.)商業(yè)銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大是短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長"，以下說法正確的是()。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險Ⅲ.應當提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：商業(yè)銀行最常見的資產負債限錯配情況是將大量短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長",其優(yōu)點是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點是如果這種期限錯配嚴重失衡，則有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險。(56.)決定客戶選擇理財組合方式的因素包括()。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結構Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：決定客戶選擇理財組合方式的因表有：風險特證；投資渠道偏好；知識結構；生活方式；個人性格等等。(57.)積極型債券組合管理策略包括()。Ⅰ.水平分析Ⅱ.債券互換Ⅲ.騎乘收益率曲線Ⅳ.指數化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。(58.)關于技術分析中的K線圖，說法正確的是()。Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：如果收盤價格高于開盤價格，則k線被稱為陽線，用空心的實體表示。反之稱為陰線，用黑色實體或白色實體表示。在國內股票和期貨市場，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。最高價和實體之間的線被稱為上影線，最低價和實體間的線稱為下影線。(59.)杜邦分析法的局限性包括()。Ⅰ.過分重視短期財務結果,忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.無法使財務比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：杜邦分析法使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過分重視短期財務結果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產的估值問題。(60.)股票類證券產品的組成包括()。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優(yōu)先股Ⅲ.優(yōu)先股票Ⅳ.非積累優(yōu)先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股票類證券產品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剰余財產的分配順序上列在債權人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票：優(yōu)先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權。(61.)了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.財務情況Ⅳ.投資意向、對風險的態(tài)度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：了解客戶的基本情況和要求包括:①婚姻狀況;②子女及其他贍養(yǎng)人員;③財務情況;④投資意向;⑤對風險的態(tài)度;⑥納稅歷史情況:⑦要求增加短期所得還是長期資本增值;⑧投資要求。(62.)下列關于統(tǒng)計推斷的參數估計，說法正確的有()Ⅰ.參數估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數Ⅱ.包括點估計和區(qū)間估計，二者是互不相干的Ⅲ.區(qū)間估計是在點估計的基礎上進行的Ⅳ.點估計是指用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值Ⅴ.區(qū)間估計是在某個基礎上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區(qū)間范圍，同時根據樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：1.統(tǒng)計推斷的參數估計,參數估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數。⑴點估計點估計是指用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值。（2）區(qū)間估計區(qū)間估計是在點估計的基礎上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區(qū)間范圍，同時根據樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數的接近程度。2.統(tǒng)計推斷的假設檢驗⑴假設檢驗的程序①根據實際問題的要求提出一個論斷，稱為統(tǒng)計假設，記為H。；②根據樣本的有關信息，對H的真?zhèn)芜M行判斷，作出拒絕H,或接受H。的決策。（2）假設檢驗的墓本思想假設檢驗的基本思想是概率性質的反證法。概率性質的反證法的根據是小概率事件原理。(63.)高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶，包括()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人(64.)下列關于Stata的特點。說法正確的有()Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數據管理軟件Ⅲ.矩陣計算軟件Ⅳ.統(tǒng)計分析洲牛Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Stata具有數據管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩形計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。(65.)股票類證券產品的基本特征有()。Ⅰ.收益往Ⅱ.償還性Ⅲ.風險?、?永久性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股票A證券產品的基本特征:①收益性:收益性里指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類；a.股份公司:其實現形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數量多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。b.股票流通:當股票的市場價格高于買入價格時。賣出股票就可以賺取差價收益，即資本利得。②風撿性:風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離。③流動性:流動性是指在本金保持相對穩(wěn)定、變現的交易成本很小的條件下，股票很容易變現的特性。④永久性:永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。⑤參與性:參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經營決策的參與性的特性。(66.)技術分析方法的分類()Ⅰ.指標類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標類：指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值，常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推側股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類：形態(tài)類是根據價格圖表中過去一段走過的軌跡形態(tài)來預測股票價格未(67.)從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的()和稅收優(yōu)惠差異等,進行國際間的稅務規(guī)劃。Ⅰ.稅務差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等,進行國際間的稅務規(guī)劃；從國內稅收環(huán)境來看,納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊,或將現時不太累氣的生產轉移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。(68.)客戶的個人理財行為影響到其個人資產負債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券。則客戶的總資產將會增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產將會減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務，則客戶的總資產將會減少Ⅳ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資將會減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產，客戶的總資產將會增加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅰ項，用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產不會發(fā)生變化；Ⅳ項，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產將會減少，總負債也會減少相同的數額，因此凈資產不變。(69.)客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為()。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。(70.)實施套利策略的主要步驟包括()Ⅰ.機會識別Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別→歷史確認→概率分布及相關性確認→置信區(qū)間及狀態(tài)確認→置信區(qū)間狀態(tài)確認→基本面因素分析→基金持倉驗證→補救措施。(71.)下列關于即期消費和遠期消費說法正確的是。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅱ.遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一股指時間在3年以上的消費。(72.)家庭風險保障項目中的階段項目包括()。Ⅰ.貨款還款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遺囑生活等保障項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。（1）階段項目①貨款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目（2）長期項目①養(yǎng)老、應急基金②喪葬費用等保障項目(73.)關于優(yōu)化法，說法正確的是()。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優(yōu)化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數目較大的情況Ⅳ.適用債券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優(yōu)化法的基本內容:在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個目標實現最優(yōu)化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化:適用情況:債券數目較大。(74.)下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有()。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%，證券公司的凈穩(wěn)定資金率應不低于100%。(75.)多重負債下的組合免疫策略組合應滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等Ⅳ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：多重負債下的組合免疫策略組合應滿足以下條件：①證券組合的久期與負債的久期相等②組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣③債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等在上述三個條件滿足的情況下,用數字規(guī)劃的方法求得規(guī)避風險最小化的債券組合(76.)投資顧問業(yè)務的客戶回訪應()Ⅰ.另設回訪機制Ⅱ.全面回訪Ⅲ.回訪留痕或參照Ⅳ.隨機抽樣回訪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：資顧問業(yè)務的客戶回訪應注意以下幾點:（1）另設回訪機制;（2）全面回訪;（3）回訪留痕或參照.(77.)下列關于預期效用理論說法正確的有()。Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數理論Ⅱ.預期效用理論建立在公理化假設的基礎上Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數學工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預期效用理論又稱期望效用函數理論，是在公理化假設的基礎上，運用邏輯和數字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預期效用理論的缺陷：（1）理性人假設。（2）預期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。(78.)退休規(guī)劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：退休規(guī)劃的步驟有（1）確定退休目標（2）計算資金需求和退休收入（3）計算資金缺口（4）制定退休規(guī)劃（5）退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。(79.)下列關于時間價值與利率的說法錯誤的是()。A.現值（PV），即貨幣現在的價值，一般是指期初價值B.終值（FV），即貨幣在未來某個時間點上的價值，一般指期末價值C.時間（t），是貨幣價值的參照系數D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時間價值程度的衡定要素正確答案：D參考解析：利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時間價值程度的波動要素。(80.)以價值分析理論為基礎，以統(tǒng)計方法和現值計算方法為主要分析手段的投資分析流派稱為()。A.行為分析流派B.技術分析流派C.基本分析流派D.學術分析流派正確答案：C參考解析：基本分析流派的分析方法體系體現了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現值計算方法為主要分析手段的基本特征。(81.)下列方法中()是當前最為流行的企業(yè)價值評估方法。A.現金流量貼現法B.相對比較法C.經濟増加值法D.重置成本法正確答案：A參考解析：現金流量貼現法是當前最為流行的企業(yè)價值評估方法。(82.)VAR的計算要素一般包括()Ⅰ.時間長度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計算方法Ⅳ.歷史數據Ⅴ.隨機數據A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：VAR的計算一般有四個要素：時間長度、置信水平、計算方法、歷史數據。(83.)財務分析包括公司主要的()。Ⅰ.財務報表分析Ⅱ.公司財務比率分析Ⅲ.會計報表附注分析Ⅳ.財務狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：財務分析包括公司主要的財務報表分析、公司財務比率分析、會計報表附注分析和財務狀況綜合分析。(84.)投資規(guī)劃的步驟包括()。Ⅰ.確定客戶的投資目標Ⅱ.讓客戶認識自己的風險承受能力Ⅲ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃(85.)下列關于指標類說法錯誤的是（〕。Ⅰ.根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.恨據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態(tài)來預測股票價格未來趨勢的方法Ⅳ.根據若干天的K線組合情況。推測證券市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指標類指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值.常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乘離率等.(86.)下列關于技術分析的說法正確的是()。Ⅰ.技術分析是預測未來于行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面.也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性；技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的。(87.)下列關于杜邦分析法，說法正確的是()Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.能解決無形資產的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限:（1）過分重視短期財務結果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經營業(yè)績的影響（3）不能解決無形資產的估值問題(88.)下列關于行業(yè)輪動的特征表述不正確的是()。A.行業(yè)輪動必須建立在對具體的體制，制度以及發(fā)展階段的分析基礎之上，并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發(fā)展階段，輪動策略不同B.行業(yè)輪動與經濟周期和貨幣周期并沒有緊密聯(lián)系C.行業(yè)輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變是的相互作用方式D.行業(yè)輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響正確答案：B參考解析：行業(yè)輪動的特征：⑴行業(yè)輪動必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎之上,并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發(fā)展階段，輪動策略不同；（2）行業(yè)輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變量的相互作用方式。(89.)現金管理的內容的是()。A.現金和固定資產B.現金和流動資產C.現金和所以資產D.所有資產正確答案：B參考解析：現金管理的內容是現金和流動資產(90.)6月份，大豆現貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權，執(zhí)行價格為740美分/蒲式耳，權利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現貨價格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現貨價格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現貨價格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現貨價格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至42美分/蒲式耳正確答案：A參考解析：選項A:大豆現貨虧10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利3美分/蒲式耳，合計虧7美分/蒲式耳。選項B:大豆現貨虧2美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。選項C:現貨賺10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。選項D:現貨賺80美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。(91.)K線圖中的陽線通常用()來表示.A.黑色實體B.白色實體C.綠色實體D.空心實體正確答案：D參考解析：K線圖中的陽線通常用空心實體來表示.(92.)家庭收支預算中的專項支出預算不包括()。Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.食、?、?保費支出預算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內容。制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支預算的專項支出預算包括:①子女教育或財務支持支出預算②贍養(yǎng)支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算(93.)內部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括()。Ⅰ.十級及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：內部評級法初級法下，合格保證的范圍包括:（1）主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應的外部評級。但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人。(94.)缺口分析的局限性包括()。Ⅰ.未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而帶來的利率風險，即基準風險Ⅱ.忽略了同一時間段內不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險Ⅳ.大多數缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動對銀行當期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅲ項，缺□分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而芾來的利率風險，即基準風險；Ⅴ項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風險計量方法。(95.)下列關于風險認知度的描述.說法正確的是()Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經臉Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：不同的人對同一風險的認知度是不同的。(96.)收入支出結構分析包括收入結構分析、生活支出結構分析和結余能力分析。下列關于結余能力分析無誤的有()。Ⅰ.通過對生活結余占比和理財結余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結余的支配情況的分析，觀察到客戶結余管理效率的高低Ⅲ.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低Ⅳ.出現總儲蓄為負，自由結余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現流動性問題，可以適當調整已支配結余的額度，或者通過調整生活支出，來達到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：結余能力分析：a.通過對生活結余占比和理財結余占比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結余的支配情況的分析,觀察到客戶結余管理效率的高低；c.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低；d.出現總儲蓄為正，自由結余為負的情況,則說明家庭顯然己出現流動性間題，可以適當調整已支配結余的額度，或者通過調整生活支出，來達到收支平衡。(97.)判斷一個行業(yè)成長能力所需要考慮的因素有()。Ⅰ.需求彈性和生產技術Ⅱ.產業(yè)關聯(lián)度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場容量與潛力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：影響行業(yè)成長能力的主要因素有：（1）需求彈性。（2）生產技術。（3）產業(yè)關聯(lián)度。（4）市場容量與潛力。（5）行業(yè)在空間的轉移活動。（6）產業(yè)組織變化活動。(98.)稅務規(guī)劃的目標是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇，以實現個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權益最大化。下列屬于稅務規(guī)劃的目標的是()。Ⅰ.減輕稅收負擔Ⅱ.獲取資金時間價值Ⅲ.維護企業(yè)自身的合法權益Ⅳ.提高自身經濟利益Ⅴ.實現涉稅高風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：稅務規(guī)劃的目標是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇，以實現個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負擔（2）實現涉稅零風險（3）獲取資金時間價值（4）維護企業(yè)自身的合法權益（5）風險提高自身經濟利益(99.)下列關于Stata的說法,正確的有()。Ⅰ.Stata具有數據管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數據分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經濟學模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經濟學模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Stata具有數據管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。(100.)家庭的生命周期包括()Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：生命周期理論認為:自然人在相當長的期間內計劃個人的儲蓄消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。生命周期分家庭和個人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長期、成熟期以及衰老期四個階段。(101.)關于支撐線和壓力線說法錯誤的是()。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現買方増加，賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線Ⅳ.對支撞線和壓力線的修正過程是對現有各個支撐線和壓力線重要性的確認A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現賣方增加，買方減少的情況，使股價停止上漲的直線。(102.)公司產品竟爭能力分析需要分析公司()Ⅰ.產品的市場占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢Ⅲ.技術優(yōu)勢Ⅳ.質量優(yōu)勢Ⅴ.產品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：公司產品竟爭能力分析需要對公司產品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、質量優(yōu)勢、產品的品牌戰(zhàn)略進行分析。(103.)下列關于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是()。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應Ⅳ.復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因表。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應。(104.)資本市場線是()。A.在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM。B.衡量由β系數測定的系統(tǒng)風險與期望收益間線性關系的直線。C.以E（rP）為橫坐標、βp為縱坐標。D.在均值標準差平面上風險與期望收益間線性關系的直線。正確答案：A參考解析：資本市場線是在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM。(105.)風險揭示書應以醒目文字載明的內容有()。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認直閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協(xié)議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協(xié)議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失(106.)風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據此對業(yè)務進行監(jiān)測和控制的過程，當出現違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有()。Ⅰ.業(yè)務單位或部門主管將風險減少到限額之內Ⅱ.業(yè)務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務單位或部門主管將風險提高至少一定水平Ⅳ.業(yè)務單位或部門主管尋求風控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據此對業(yè)務進行監(jiān)側和控制的過程.若出現違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取:（1）業(yè)務單位或部門主管將風險減少到限額之內:（2）業(yè)務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額.(107.)下