中國TOPCon電池行業(yè)市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈全景及市場競爭格局分析（智研咨詢發(fā)布）

精品研報(bào)·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品TOPCon電池精品研報(bào)·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品TOPCon電池智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/TOPCon電池/實(shí)用的產(chǎn)研百科工具TOPCon電池TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 2三、發(fā)展歷程 3四、行業(yè)壁壘 51、技術(shù)壁壘 52、成本控制壁壘 53、市場準(zhǔn)入壁壘 5五、產(chǎn)業(yè)鏈 61、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 62、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 7（1）晶科能源股份有限公司 7（2）天合光能股份有限公司 8六、行業(yè)現(xiàn)狀 9七、發(fā)展因素 101、機(jī)遇 10（1）技術(shù)創(chuàng)新帶來的效率提升 10（2）政策支持為行業(yè)發(fā)展提供保障 10（3）市場需求的持續(xù)增長 102、挑戰(zhàn) 10（1）技術(shù)迭代與研發(fā)投入壓力 10（2）市場競爭加劇與市場份額爭奪 11（3）產(chǎn)業(yè)鏈整合與供應(yīng)鏈穩(wěn)定性 11八、競爭格局 12九、發(fā)展趨勢 131、技術(shù)創(chuàng)新與效率提升 132、產(chǎn)能擴(kuò)張與市場布局 133、政策支持與市場需求 13一、定義及分類TOPCon電池，全稱為TunnelOxidePassivatedContact，即隧穿氧化層鈍化接觸電池，是一種基于選擇性載流子原理的高效N型硅太陽能電池技術(shù)。TOPCon電池的核心特點(diǎn)是在電池背面制備一層超薄氧化硅和一層摻雜硅薄層，形成鈍化接觸結(jié)構(gòu)，有效降低表面復(fù)合和金屬接觸復(fù)合，從而提升電池的開路電壓和短路電流，進(jìn)而提高電池的轉(zhuǎn)換效率。按照硅片類型的分類方式，TOPCon電池主要分為N型TOPCon電池和P型TOPCon電池兩種。二、行業(yè)政策中國政府高度重視光伏行業(yè)的發(fā)展，特別是在“雙碳”目標(biāo)的指引下，出臺了一系列政策以推動(dòng)包括TOPCon電池在內(nèi)的光伏技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用。2024年9月，工業(yè)和信息化部印發(fā)《光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2024版）》，規(guī)范晶體硅和薄膜光伏電池制造設(shè)備的要求；規(guī)范薄膜光伏電池所需材料的技術(shù)要求；規(guī)范電池及組件上用于收集載流子和傳輸電流的電極材料的技術(shù)要求；規(guī)范光伏電池和組件的測量要求；規(guī)范光伏電池的相關(guān)技術(shù)要求等。該政策將推動(dòng)TOPCon電池技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化發(fā)展，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)的融合與創(chuàng)新。同時(shí)，還將為TOPCon電池企業(yè)提供更加明確的市場導(dǎo)向和技術(shù)支持，助力企業(yè)在激烈的市場競爭中脫穎而出。三、發(fā)展歷程中國TOPCon電池行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。2013年至2017年的技術(shù)雛形期，TOPCon技術(shù)概念最早由德國Fraunhofer研究所于2013年提出。2015年，F(xiàn)raunhofer研究所研發(fā)出效率達(dá)到25.1%的TOPCon電池。2017年，美國喬治亞理工學(xué)院對TOPCon電池的電性能模擬研究將其電池效率提高到了25.7%。2018年至2020年的產(chǎn)品布局期，2018年，晶科能源在大面積商用硅片襯底上制備的N型TOPCon電池最高效率達(dá)到了24.19%。2019年，天合光能宣布其光伏科學(xué)與技術(shù)國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室所研發(fā)的高效N型單晶i-TOPCon太陽電池光電轉(zhuǎn)換效率高達(dá)24.58%。2021年至今的商業(yè)推廣期，2021年，隆基綠能在單晶硅片商業(yè)化尺寸TOPCon電池效率上首次突破25%，N型TOPCon轉(zhuǎn)換效率達(dá)到了25.21%。2022年，晶科能源自主研發(fā)的182N型高效單晶硅電池最高效率達(dá)到了25.7%，TOPCon電池開始啟動(dòng)規(guī)模化應(yīng)用。2023年，晶科能源在182及以上尺寸大面積N型TOPCon電池實(shí)現(xiàn)26.4%的轉(zhuǎn)換效率。2024年2月，中環(huán)低碳（安徽）新能源科技有限公司研發(fā)生產(chǎn)的N型TOPCon電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率達(dá)26.31%。四、行業(yè)壁壘1、技術(shù)壁壘TOPCon電池技術(shù)具有較高的工藝復(fù)雜性，需要企業(yè)擁有深厚的技術(shù)積累和研發(fā)能力。例如，TOPCon電池生產(chǎn)過程中通常需要經(jīng)過多達(dá)11步工序，改變?nèi)我夤ば虻脑O(shè)備使用時(shí)長、反應(yīng)物濃度等參數(shù)都可能對電池性能產(chǎn)生不確定影響。此外，TOPCon電池技術(shù)路線多點(diǎn)開花、各具優(yōu)劣，目前用于生長高質(zhì)量重?fù)诫s多晶硅層的主流工藝為通過熱氧法生長約1.5-2nm的隧穿氧化層，而摻雜多晶硅層主要分為LPCVD、PECVD、PEALD及PVD四種技術(shù)路線。這些技術(shù)路線的選擇和優(yōu)化需要企業(yè)進(jìn)行大量的實(shí)驗(yàn)和生產(chǎn)實(shí)踐，積累經(jīng)驗(yàn)。2、成本控制壁壘TOPCon電池的非硅成本較傳統(tǒng)PERC電池高，主要體現(xiàn)在銀漿消耗量增加、設(shè)備投資成本增加、能耗增加以及良率和耗材成本增加等方面。企業(yè)需要通過技術(shù)創(chuàng)新和工藝優(yōu)化來降低成本，例如通過使用SMBB、無主柵及激光轉(zhuǎn)印等技術(shù)降低銀漿消耗量，或者通過優(yōu)化設(shè)備和工藝來降低能耗和提高良率。此外，TOPCon電池的設(shè)備投資額較高，需要企業(yè)有足夠的資金實(shí)力和成本控制能力。3、市場準(zhǔn)入壁壘隨著國內(nèi)外市場對高效光伏產(chǎn)品的需求增加，TOPCon電池因其高效率而受到市場青睞。但同時(shí)，市場對光伏產(chǎn)品的性能、可靠性和成本效益要求也越來越高。企業(yè)需要獲得相關(guān)的市場認(rèn)證，如TüV、IEC等國際認(rèn)證，以證明其產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性。此外，企業(yè)還需要建立穩(wěn)定的銷售渠道和客戶關(guān)系，以確保產(chǎn)品的市場接受度和競爭力。對于新進(jìn)入者來說，建立品牌信譽(yù)和市場份額需要時(shí)間和大量的市場推廣投入。五、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析TOPCon電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要生產(chǎn)TOPCon電池所需的原材料和核心制備設(shè)備。原材料涉及高純多晶硅、單晶硅片、銀漿等，其中硅片是電池的基礎(chǔ)材料，對電池性能有直接影響。核心制備設(shè)備則包括清洗制絨設(shè)備、硼擴(kuò)散設(shè)備、鍍膜設(shè)備（如LPCVD、PECVD）、刻蝕設(shè)備、絲網(wǎng)印刷機(jī)等，這些設(shè)備用于制造過程中的不同階段，對電池的最終性能和質(zhì)量起到關(guān)鍵作用。產(chǎn)業(yè)鏈中游是TOPCon電池的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要涉及TOPCon電池的應(yīng)用領(lǐng)域，包括集中式光伏電站、分布式光伏電站、光熱電站等。2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）晶科能源股份有限公司晶科能源股份有限公司是全球光伏行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，形成了硅片、電池、組件垂直一體化的發(fā)展布局。2024年上半年，公司已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)的N型電池產(chǎn)能超過75GW，N型TOPCon電池大規(guī)模量產(chǎn)平均測試效率已超26.1%，良率保持在98%以上，電池入庫效率、非硅成本和新技術(shù)導(dǎo)入節(jié)奏保持行業(yè)領(lǐng)先；182mm72版型N型TOPCon組件量產(chǎn)平均功率超595W。公司上半年出貨量中N型組件占比超過80%，總出貨量及N型產(chǎn)品出貨量繼續(xù)保持行業(yè)第一。同時(shí)，公司也在積極布局面向未來的中長期技術(shù)提效方案，其中公司基于N型TOPCon的鈣鈦礦疊層電池研發(fā)取得重大突破，經(jīng)中科院上海微系統(tǒng)與信息技術(shù)研究所檢測，其轉(zhuǎn)化效率達(dá)到33.24%，大幅提升了公司之前保持的同類疊層電池最高轉(zhuǎn)換效率，進(jìn)一步拓展了N型TOPCon向下一代電池技術(shù)升級空間。2024年上半年，晶科能源營業(yè)收入為473億元，同比下降11.88%；歸母凈利潤為12億元，同比下降68.77%。由于光伏價(jià)格下跌，帶動(dòng)公司業(yè)績承壓，如今N型組件價(jià)格再度下跌，晶科能源三季度業(yè)績或許不太樂觀。（2）天合光能股份有限公司天合光能股份有限公司是全球領(lǐng)先的光伏智慧能源整體解決方案提供商，業(yè)務(wù)覆蓋光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)、智慧能源三大板塊。天合光能的TOPCon研發(fā)始于2015年，當(dāng)時(shí)公司率先在國內(nèi)開展TOPCon研究并形成首個(gè)專利。2023年5月，天合光能發(fā)布了新一代N型i-TOPCon先進(jìn)技術(shù)，該技術(shù)使電池量產(chǎn)效率達(dá)到26%，組件量產(chǎn)功率高達(dá)700W。2024年4月，天合光能宣布其210+N型i-TOPCon光伏組件最高輸出功率達(dá)到740.6W，創(chuàng)造了新的世界紀(jì)錄。2024年上半年，天合光能營業(yè)收入為430億元，同比下降12.99%；歸母凈利潤為5億元，同比下降85.14%。隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈上中下游各環(huán)節(jié)的市場價(jià)格跌跌不休，公司組件業(yè)務(wù)的盈利能力受到嚴(yán)重沖擊。特別是N型TOPCon組件的市場價(jià)格繼續(xù)承壓下行，已跌至最低0.78元/瓦，P型組件價(jià)格更低。這種價(jià)格戰(zhàn)直接影響公司的業(yè)績。六、行業(yè)現(xiàn)狀隨著全球范圍內(nèi)對可再生能源需求的顯著增長，特別是光伏發(fā)電市場的蓬勃擴(kuò)展，TOPCon電池憑借其高效、穩(wěn)定的性能特點(diǎn)，迎來了前所未有的應(yīng)用機(jī)遇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國TOPCon電池的產(chǎn)能已突破100GW大關(guān)，其中晶科能源獨(dú)占鰲頭，貢獻(xiàn)了35GW的產(chǎn)能，天合光能則以8GW緊隨其后。步入2023年，TOPCon電池的產(chǎn)能更是實(shí)現(xiàn)了飛躍式增長，超過了400GW的里程碑，帶動(dòng)市場規(guī)模攀升。2023年，中國TOPCon電池行業(yè)市場規(guī)模達(dá)570億元，同比增長201.42%。七、發(fā)展因素1、機(jī)遇（1）技術(shù)創(chuàng)新帶來的效率提升TOPCon電池技術(shù)具有顯著的效率優(yōu)勢，目前量產(chǎn)效率已超過25%，并且理論上的效率極限高達(dá)28.7%。隨著技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，如激光輔助燒結(jié)技術(shù)、正背面的Poly-finger技術(shù)、新型金屬化技術(shù)、隧穿勢壘再構(gòu)技術(shù)等的應(yīng)用，TOPCon電池的轉(zhuǎn)換效率有望進(jìn)一步提升。此外，TOPCon技術(shù)是一個(gè)平臺化的技術(shù)，未來可以與鈣鈦礦等其他技術(shù)結(jié)合，發(fā)展出新型高效電池技術(shù)，應(yīng)用于更細(xì)分的光伏市場。（2）政策支持為行業(yè)發(fā)展提供保障中國政府高度重視清潔能源的發(fā)展，出臺了一系列政策支持光伏行業(yè)，特別是高效電池技術(shù)的發(fā)展。例如，國家發(fā)展改革委等五部門發(fā)布的《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》中提到推動(dòng)TOPCon技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化。這些政策不僅為TOPCon電池的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化提供了政策支持，也為行業(yè)的長期發(fā)展提供了穩(wěn)定的市場預(yù)期。（3）市場需求的持續(xù)增長隨著全球?qū)η鍧嵞茉葱枨蟮脑鲩L，特別是“雙碳”目標(biāo)的提出，光伏市場的需求持續(xù)擴(kuò)大。TOPCon電池因其高效率和低衰減特性，受到市場的廣泛歡迎。預(yù)計(jì)未來幾年，全球光伏市場需求將保持持續(xù)增長，年增長幅度約10%-15%。這種市場需求的增長為TOPCon電池的產(chǎn)能落地和產(chǎn)業(yè)化提供了廣闊的市場空間。2、挑戰(zhàn)（1）技術(shù)迭代與研發(fā)投入壓力TOPCon電池技術(shù)雖然具有諸多優(yōu)勢，但技術(shù)迭代速度較快，要求企業(yè)不斷投入研發(fā)以保持競爭力。然而，研發(fā)投入需要巨額資金，且存在研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，這對企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了較高要求。此外，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，舊有技術(shù)和設(shè)備可能迅速過時(shí)，企業(yè)需要不斷更新生產(chǎn)線和工藝，以適應(yīng)市場需求和技術(shù)變革。（2）市場競爭加劇與市場份額爭奪隨著TOPCon技術(shù)的逐漸成熟和市場的擴(kuò)大，越來越多的企業(yè)開始布局TOPCon電池領(lǐng)域，市場競爭日趨激烈。企業(yè)需要不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本、提高效率，以保持市場競爭力。此外，隨著國內(nèi)外光伏市場的不斷發(fā)展，TOPCon電池企業(yè)還需要面對國際貿(mào)易環(huán)境的不確定性，如關(guān)稅、貿(mào)易壁壘等，這些都對企業(yè)的市場準(zhǔn)入和國際化發(fā)展構(gòu)成了挑戰(zhàn)。（3）產(chǎn)業(yè)鏈整合與供應(yīng)鏈穩(wěn)定性TOPCon電池產(chǎn)業(yè)鏈涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，包括原材料供應(yīng)、設(shè)備制造、電池生產(chǎn)等。企業(yè)需要與上下游企業(yè)緊密合作，確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和可靠性。然而，供應(yīng)鏈中的任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能影響電池的生產(chǎn)和交付。此外，原材料價(jià)格波動(dòng)、設(shè)備供應(yīng)緊張等因素也可能對電池的生產(chǎn)成本和質(zhì)量造成影響。八、競爭格局根據(jù)各企業(yè)2023年TOPCon電池產(chǎn)能規(guī)劃、電池量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率以及2023年累計(jì)專利數(shù)量進(jìn)行劃分，第一梯隊(duì)的企業(yè)有晶科能源、晶澳科技、鈞達(dá)股份和天合光能，產(chǎn)能規(guī)劃均超40GW。第二梯隊(duì)的企業(yè)為阿特斯、通威股份、隆基綠能、一道新能、英發(fā)德耀等；第三梯隊(duì)有中來股份、億晶光電等，產(chǎn)能規(guī)劃較小，但電池轉(zhuǎn)換效率可觀。九、發(fā)展趨勢1、技術(shù)創(chuàng)新與效率提升TOPCon電池技術(shù)正處于快速發(fā)展階段，各大企業(yè)都在積極推動(dòng)技術(shù)革新以提升電池的轉(zhuǎn)換效率。例如，一道新能的TOPCon技術(shù)已經(jīng)升級至4.0Plus版本，實(shí)現(xiàn)了全面量產(chǎn)，電池量產(chǎn)效率提升至26.6%，并有潛力邁向27%的新高度。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，包括鈍化材料、電池結(jié)構(gòu)和技術(shù)方法的創(chuàng)新，TOPCon電池的轉(zhuǎn)換效率有望持續(xù)提升，進(jìn)一步鞏固其在光伏市場中的競爭力。2、產(chǎn)能擴(kuò)張與市場布局中國TOPCon電池產(chǎn)能正在快速擴(kuò)張。2022年產(chǎn)能已超過100GW，并預(yù)計(jì)在2024年底將達(dá)到514.6GW。隨著產(chǎn)能的增加，企