證券從業(yè)資格考試考點習題及答案解析

證券從業(yè)資格考試考點習題及答案解析

1.證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了（）的對接，有效地解

決了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。

A.籌資與投資

B.一級市場與二級市場

C.發(fā)行與回購

D.投資與并購

【答案】：A

【解析】：

證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式

實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構

調整的難題。

2.股份有限公司利潤分配的項目包括（）。［2013年9月真題］

I.按照相關規(guī)定提取法定公積金

II.彌補虧損

in.依據(jù)公司章程向股東支付利潤

IV.經股東大會決議提取任意公積金

A.I.III

B.II.III

cI、n、w

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

我國有關法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅

利之前，應按如下順序分配：彌補虧損，提取法定公積金，提取任意

公積金。

3.個人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權限應符合下列哪些條件？（）

I.申請權限開通前10個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產總額

不低于人民幣50萬元

II.申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均

不低于人民幣50萬元

III.參與證券交易24個月以上

IV.上海證券交易所規(guī)定的其他條件

A.I、II、III

B.IKHI、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

參與科創(chuàng)板股票交易（含發(fā)行申購）的投資者應當符合上海證券交易

所規(guī)定的適當性管理要求。個人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權限的，

應當符合下列條件：①請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬

戶內的資產日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融

券融入的資金和證券）；②參與證券交易24個月以上；③上海證券交

易所規(guī)定的其他條件。

4.關于委托指令及其有效期，以下說法正確的有（）o

I.委托指令有效期可以分為當日有效與約定日有效

II.委托指令部分成交后，委托指令失效

III.委托有效期滿，委托指令自然失效

IV.我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當日有效

A.IKm、IV

B.I、IKIV

c.i、in、iv

D.i、n、in

【答案】：c

【解析】：

n項，客戶的委托如果未能全部成交，證券經紀商在委托有效期內可

繼續(xù)執(zhí)行，直到有效期結束。

5.無面額股票又可以稱為（）o[2013年3月真題]

I.權益股票

II.比例股票

III.資產股票

IV.份額股票

A.I、W

B.II.Ill

C.I、II

D.IkW

【答案】：D

【解析】：

無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載

股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。

6.根據(jù)中國證監(jiān)會2012年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，全部上

市公司被分為（）個門類。［2014年11月真題］

A.19

B.14

C.11

D.13

【答案】：A

【解析】：

中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》把上市公司共分為19個門類,

具體包括：農、林、牧、漁業(yè)，采礦業(yè)，制造業(yè)，修理業(yè)，電力、熱

力、燃氣及水生產和供應業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運輸、倉

儲和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)，金

融業(yè)，房地產業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，科學研究和技術服務業(yè)，水利、

環(huán)境和公共設施管理業(yè)，居民服務、修理和其他服務業(yè)，教育，衛(wèi)生

和社會工作，文化、體育和娛樂業(yè)，綜合類。

7.多層次資本市場的意義包括（）。

I.有利于調動民間資本的積極性，轉儲蓄為投資

II.有利于創(chuàng)新宏觀調控機制，提高間接融資比重，防范和化解經濟

風險

III.有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產業(yè)發(fā)展和經濟轉型

IV.有利于促進產業(yè)整合，緩解產能過剩

A.I、n、in

B.i、II、IV

c.n、in、iv

D.I、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

多層次資本市場的意義包括：①有利于調動民間資本的積極性，轉儲

蓄為投資；②有利于創(chuàng)新宏觀調控機制，提高直接融資比重，防范和

化解經濟風險；③有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產業(yè)發(fā)展和經濟轉

型；④有利于促進產業(yè)整合，緩解產能過剩；⑤有利于滿足日益增長

的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧；⑥有利于提高我國

經濟金融的國際競爭力。n項，提高間接融資比重表述不正確。

8.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率，在到期時一次性獲得本息、存

續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（）。［2015年3月真題］

A.實物債券

B.息票累積債券

C.附息債券

D.貼現(xiàn)債券

【答案】：B

【解析】：

A項，實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券，在標準格式的

債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面

因素；B項，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規(guī)定了票面利

率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間

沒有利息支付。C項，附息債券在債券存續(xù)期內，對持有人定期支付

利息；D項，貼現(xiàn)債券在票面上不規(guī)定利率。

9.證券法律業(yè)務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券（）等

證券業(yè)務活動提供法律服務。

I.發(fā)行

II.上市

III.交易

IV.估值

A.I、II、III

B.n、m

c.i、n

D.i、m、iv

【答案】：A

【解析】：

證券法律業(yè)務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市

和交易等證券業(yè)務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服

務。

10.關于股票性質描述正確的是（）。［2015年11月真題］

A.股票是設權證券

B.股票只是把已存在的股東權利表現(xiàn)為證券的形式

C.股票所代表的權利本來不存在

D.股票所代表的權利的發(fā)生是以股票的制作和存在為條件的

【答案】：B

【解析】：

證券可以分為設權證券和證權證券。設權證券是指證券所代表的權利

本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，即權利的發(fā)生是以證券的

制作和存在為條件的。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形

式，它是權利的載體，權利是已經存在的。股票代表的是股東權利，

它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權利表

現(xiàn)為征券的形式，它的作用不足創(chuàng)造股東的權利，而是證明股東的權

利。所以說，股票是證權證券。

11.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要分（）幾大類。［2013年9月真

I.公司債券

II.政府債券

III.可轉換債券

IV.金融債券

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.n、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券

等主要類型。in項，可轉換債券屬于金融衍生工具。

12.在開立證券賬戶的基本原則中，（）是指只有國家法律允許進行

證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。［2014年3月真題］

A.一致性

B.真實性

C.規(guī)范性

D.合法性

【答案】：D

【解析】：

開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則。合法性是指只有國家法

律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。

13.當股份公司因解散或破產進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通

股股東分配公司的剩余資產，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。［2015

年11月真題］

A.面值

B.固定股息率

C.市值

D.凈值

【答案】：A

【解析】：

當股份公司因解散或破產進行清算時，在公司剩余資產的分配上，優(yōu)

先股的受償順序在普通股之前，在公司債權之后，優(yōu)先股股東可優(yōu)先

于普通股股東分配公司的剩余資產，一般是按照優(yōu)先股票的面值清

償。

14.關于記名股票，以下說法正確的是（）o

I.只有記名股東或其正式委托授權的代理人才能行使股東權

II.由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓，轉

讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊

m.股票遺失后記名股東的資格和權利隨之消失

IV.認購股票要求一次繳納出資

A.I、II

B.I.Ill

C.IKIV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

記名股票有以下特點：①股東權利歸屬于記名股東，只有記名股東或

其正式委托授權的代理人才能行使股東權；②可以一次或分次繳納出

資；③轉讓相對復雜或受限制，我國《公司法》規(guī)定，記名股票由股

東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓，轉讓后由公

司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊；④便于掛失，相

對安全，如果股票遺失，記名股東的資格和權利并不消失，并可依據(jù)

法定程序向股份公司掛失，要求公司補發(fā)新的股票。

15.一般情況下，債券有以下（）兌付方式。

I.到期兌付

II.提前兌付

in.債券替換

IV.分期兌付

A.I、II、III

B.I、HI、IV

c.I、IKIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、

提前兌付、債券替換、分期兌付和轉換為普通股兌付。

16.關于金融市場的理解，下列說法正確的有（）o[2017年6月真題]

I.金融市場是金融工具轉手的場所

II.金融市場是資金融通的場所

III.金融市場揭示了金融資產的定價過程

IV.金融市場是金融資產進行交易的場所

A.I、II、III

B.I、W

c.i、n、in、iv

D.IKm、IV

【答案】：c

【解析】：

金融市場是資金融通的市場，指以金融資產為交易對象而形成的供求

關系及其機制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產進行交易的

一個有形或無形的場所；②它反映了金融資產的供求雙方形成的供求

關系；③它包含了金融資產交易過程中所產生的運行機制，其中最主

要的是價格（包括利率、匯率及各種證券的價格）機制。

17.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時，發(fā)行價格

應不低于公告招股意向書前（）交易日的公司股票均價。［2018年9

月真題］

A.15個

B.20個

C.30個

D.10個

【答案】：B

【解析】：

增發(fā)除了應當符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上

市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有以下的特別規(guī)定：

①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%,扣除非

經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均

凈資產收益率的計算依據(jù)；②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持

有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款

項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形；③發(fā)行價格應不低于公告招股意

向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。

18.對股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（）的

公司股本。［2014年11月真題］

A.短期

B.長期穩(wěn)定

C.中期

D.中短期

【答案】：B

【解析】：

對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司

股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤的分配負擔。

19.下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。

A.上市公司再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的

而再發(fā)行股票或可轉換債券的行為

B.增發(fā)會擴大股東人數(shù)，分散股權，避免股份過度集中

C.定向增發(fā)不會直接影響公司原股東利益

D.可轉換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集

到的期限有限的資金轉化為長期穩(wěn)定的股本，擴大了股本規(guī)模

【答案】：C

【解析】：

非公開發(fā)行股票，也稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票

的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經過股

東大會特別批準。

20.我國中央銀行的基本職能包括（）o[2018年5月真題]

I.發(fā)行法償貨幣

II.制定和執(zhí)行貨幣政策

III.實施金融監(jiān)管

IV.發(fā)行股票

A.n、m

B.I、II、W

C.IILIV

D.I、IKIII

【答案】：D

【解析】：

中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施

金融監(jiān)管的重要機構。作為發(fā)行的銀行，中央銀行通過國家授權，集

中壟斷貨幣發(fā)行，向社會提供經濟活動所需要的貨幣，并保證貨幣流

通的正常運行，維護幣值穩(wěn)定。作為銀行的銀行，中央銀行充當一國

金融體系的核心，為銀行及其他金融機構提供金融服務、支付保證，

并承擔監(jiān)督管理各金融機構與金融市場業(yè)務活動的職能。作為政府的

銀行，中央銀行作為政府宏觀經濟管理的一個部門，由政府授權對金

融業(yè)實施監(jiān)督管理，制定和執(zhí)行貨幣政策，對宏觀經濟進行調控，代

表政府參與國際金融事務，并為政府提供融資、國庫收支等服務。

21.以下關于我國銀行間債券市場非金融企業(yè)債券融資工具的說法錯

誤的是（）。

A.由在中國境內注冊且具備債券評級資質的評級機構進行資信評級

B.由金融機構承銷

C.在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算

D.在證券交易所交易

【答案】：D

【解析】：

證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。銀行間債券市

場參與者有境內商業(yè)銀行、非銀行金融機構、非金融機構、可經營人

民幣業(yè)務的外國銀行分行等，屬于其他交易場所。

22.屬于基金托管人違規(guī)或不規(guī)范行為的有（）。

I.墊付基金管理人20%的注冊資本

II.根據(jù)需要進行投資，并在規(guī)定時間內償還基金財產

III.單獨為基金設立資金和證券賬戶

IV.為托管的所有基金設立一個銀行存款賬戶

A.I、IkIII

B.I、II、W

C.I、III、IV

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

I項，基金托管人應嚴格按照相關規(guī)定和基金管理人的有效指令辦理

資金劃撥和支付，不得出借和擅自轉讓基金的任何證券賬戶，并保證

基金的一切貨幣收支活動均通過基金的銀行存款賬戶進行；n項，托

管人應保證基金賬戶的開立和使用只限于滿足開展基金業(yè)務的需要，

不得假借基金的名義開立任何其他賬戶，亦不得使用基金的任何賬戶

進行基金業(yè)務以外的活動；w項，不同基金的賬戶應相互獨立，對每

一個基金單獨設賬，分賬管理。

23.下列對普通股票股東義務的敘述中正確的有（）。

I.公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依

法承擔賠償責任

II.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責任逃避責任、嚴重損害

公司債權人利益時，應當對公司債券承擔賠償責任

III.公司的控股股東、實際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得

利用其關聯(lián)關系損害公司利益

IV.如違反相關規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任

A.n、m、iv

B.i、n

c.i、HI、iv

D.i、II、HI、iv

【答案】：c

【解析】：

我國《公司法》第二十條規(guī)定：①公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)

和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其

他股東的利益；②不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公

司債權人的利益；③公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成

損失的，應當依法承擔賠償責任；④公司股東濫用公司法人獨立地位

和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公

司債務承擔連帶責任；⑤公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、

高級管理人員不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益，違反前款規(guī)定，給

公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

24.基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適

用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于（）的投資人，基金

管理人不得免收其后端申購費用。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C

【解析】：

基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用

不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理

人不得免收其后端中購費用。

25.證券交易清算與交收原則不包括（）。

A,凈額清算原則

B.滾動交收原則

C.分級結算原則

D.貨銀對付原則

【答案】：B

【解析】：

中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）為產品發(fā)行人

提供登記服務，同時支持證券公司等符合條件的參與人自行辦理私募

產品的登記業(yè)務，或委托報價系統(tǒng)登記結算機構辦理私募產品登記業(yè)

務；報價系統(tǒng)采用分級結算原則，支持全額清算、凈額清算等多種清

算方式，支持貨銀對付、見券付款，見款付券，純券過戶等多種交收

方式，支持日間實時交收、日間多批次交收、日終批次交收、自定交

收期等多種交收期安排，支持參與人通過中國結算、商業(yè)銀行、第三

方支付機構或中國證監(jiān)會認可的其他機構向報價系統(tǒng)資金結算賬戶

劃轉資金。四是分層次、多維度的信息展示功能。

26.以下關于外資股的說法錯誤的是（）o[2014年6月真題]

A.境內上市外資股以人民幣標明股票面值，以人民后認購

B.紅籌股不屬于外資股

C.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成

D.境外上市外資股以人民幣標明股票面值，以外幣認購

【答案】：A

【解析】：

境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣

認購、買賣，在境內證券交易所上市交易。

27.一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權利

受到一定限制。［2013年3月真題］

A.隨公司盈利變化而變化

B,浮動

C.不確定

D.固定

【答案】：D

【解析】：

優(yōu)先股票收益相對固定，由于優(yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的

股息一般不會根據(jù)公司經營情況而增減，而且一般也不再參與公司普

通股的分紅。

.下列屬于鄭州期貨交易所交易品種的是）

28（o

I,銅、鋁、鋅、鉛、銀

II.普麥、強麥、棉花、白糖

III.玻璃、菜粕、菜籽油、菜籽、硅鐵

IV.玉米、玉米淀粉、豆粕、豆粕期權、豆油

A.I、II

B.I、IV

C.II.III

D.IILIV

【答案】：C

【解析】：

上海期貨交易所的交易品種包括銅、鋁、鋅、鉛、銀、錫、黃金、白

銀、天然橡膠、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、燃料油、石油瀝青、原油、

紙漿、銅期權、天然橡膠期權，共計18種。鄭州期貨交易所的交易

品種包括普麥、強麥、棉花、白糖、白糖期權、PTA、玻璃、菜粕、

菜籽油、菜籽、硅鐵、早期稻、甲醇、晚釉稻、粳稻、錦硅、動力煤、

棉紗、蘋果、紅棗、棉花期權，共計21種。大連商品期貨交易所的

交易品種包括玉米、玉米淀粉、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆

粕期權、豆油、棕桐油、雞蛋、LLDPE、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、鐵

礦石、纖維板、膠合板、聚丙烯、乙二醇、玉米期權，共計19種。

29.QDII基金在募集資金，在進行投資，托管業(yè)務的責

任由承擔。（）

A.境外；境外；境外托管人

B.境外；境內；境內托管人

C.境內；境內；境外托管人

D.境內；境外；境內托管人

【答案】：D

【解析】：

QDII基金在境內募集資金，境外進行投資，其托管業(yè)務有一定的特殊

性。境內托管銀行一般委托境外機構擔任次托管人，由擔任次托管人

的境外托管人履行部分境外托管業(yè)務職責，但托管業(yè)務的責任仍由境

內托管人即主托管人承擔。

30.政府作為債券發(fā)行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來（）。

I.協(xié)調財政資金短期周轉，彌補財政赤字

II.興建大型基礎設施項目

III.實施某項特殊政策

IV.彌補戰(zhàn)爭費用

A.I、III、IV

B.I、n、in

c.n、in、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解：

政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調財政資金短期周轉、彌補

財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施

某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。

31.金融債券作為一種特殊類型的債券，它具有以下（）特點。

I.金融債券表示的是銀行等金融機構與金融債券持有者之間的債權

債務關系

II.金融債券一般不記名、不掛失，不可以抵押和轉讓

III.我國金融債券的發(fā)行對象主要是個人

IV.金融債券的利息不記復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期

利息

A.I、II>III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：①金融債券表

示的是銀行等金融機構與金融債券持有者之間的債權債務關系；②金

融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉讓；③我國金融債券的

發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調

節(jié)稅；④金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計

逾期利息；⑤金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；⑥我

國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?，如建設銀行曾發(fā)行

的投資債券，其主要用途就是為國家的大、中型建設項目籌措資金。

32.關于證券委托中的網上委托，下列表述中正確的是（）。

A.證券公司需要通過互聯(lián)網或移動通訊網絡的網上證券交易系統(tǒng)，向

客戶提供服務

B.網上委托是柜臺委托的一種形式

C.客戶需要通過營業(yè)部設置的專用委托電腦終端，自行將委托內容輸

入電腦交易系統(tǒng)

D.上網終端包括電子計算機、手機、傳真機等設備

【答案】：A

【解析】：

網上委托，是指證券公司通過基于互聯(lián)網或移動通信網絡的網上證券

交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種

服務方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用

證券公司網站的頁面客戶端委托。網上委托的上網終端包括電子計算

機、手機等設備。

.按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權不包括（）

33o

A.美式期權

B.修正的歐式期權

C.歐式期權

D.修正的美式期權

【答案】：B

【解析】：

按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權，美

式期權和修正的美式期權。歐式期權只能在期權到期日執(zhí)行；美式期

權則可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行;修正的美

式期權也被稱為百慕大期權或大西洋期權，可以在期權到期日之前的

一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

34.證券中介機構包括證券經營機構和證券（）機構兩類。［2015年9

月真題］

A.法人

B.業(yè)務

C.服務

D.投資

【答案】：C

【解析】：

證券市場中介機構，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構，

主要包括證券公司和證券服務機構兩大類。

35.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。［2018

年12月真題］

A.征收

B.暫不征收

C.減免

D.第一年免征

【答案】：B

【解析】：

對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差

價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不

征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存

款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述

收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

36.國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會目前關注的四個方面包括（）o

I.影子銀行

II.負債管理行業(yè)

III.互聯(lián)網金融

IV.金融控股公司

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會目前關注的四個方面包括：①影子銀行，

使影子銀行業(yè)務回歸銀行資產負債表；②資產管理行業(yè)，理順和精簡

對資產管理行業(yè)的監(jiān)管；③互聯(lián)網金融，加強互聯(lián)網金融業(yè)務的持牌

監(jiān)管，健全互聯(lián)網金融監(jiān)管長效機制；④金融控股公司，對跨部門交

易出臺相應的監(jiān)管政策。

37.下列各項中，屬于債券特征的是（）。

I.永久性

II.流動性

III.安全性

IV.收益性

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.IILIV

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

債券是一種有價證券，是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行的約定在一定期限

內還本付息的債權債務憑證，具有償還性、流動性、安全性和收益性

的特征。

38.債券貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要

回報率。債券必要報酬率為（）之和。

I.票面利率

II.預期通貨膨脹率

III.風險溢價

IV.真實無風險收益率

A.I、IkIII

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、IILW

【答案】：C

【解析】：

必要回報率其計算公式為：

債券必要回報率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價

真實無風險收益率是指真實資本的無風險回報率，理論上由社會資本

平均回報率決定。預期通貨膨脹率是對未來通貨膨脹率的估計值。風

險溢價根據(jù)各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲

得的補償。

39.下列有關國債銷售的表述中，錯誤的是（）［2014年6月真題］

A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定國債銷售價格拓寬了空間

B.國債銷售的價格一般不應低于承銷商與發(fā)行人的結算價格，反之，

承銷商就有可能發(fā)生虧損

C.降低銷售價格，承銷商的分銷過程會縮短，資金的回收速度會加快

D.如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于二級市場上購買已

流通的國債，從而阻止工作順利進行

【答案】：A

【解析】：

A項，市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間；市

場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間。

40.基金管理費率的大小通常（）o[2014年11月真題]

A.與基金規(guī)模和風險均成正比

B.與基金規(guī)模和風險均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風險成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風險成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用。管理

費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。

41.歐洲債券是指借款人()。［2018年12月真題］

A.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券

B.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券

C.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券

D.在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券

【答案】：B

【解析】：

歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨

幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲L

故被稱為歐洲債券。

42.下列關于儲蓄國債的表述，正確的有()。［2018年3月真題］

I.可流通轉讓

II.發(fā)行對象是個人投資者

III.以電子方式記錄債權

IV.可辦理提前兌取、質押貸款、非交易過戶等

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.I、W

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

針對個人投資者，不向機溝投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉讓;

采用電子方式記錄債權；收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免

繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣，不可以上

市流通，但可以按照有關規(guī)定提前兌取。

43.證券公司開展融資融券業(yè)務必須經（）批準。［2014年6月真題］

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行

C.中國證監(jiān)會

D.證券交易所

【答案】：C

【解析】：

中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》規(guī)定，證券公司開展

融資融券業(yè)務，必須經中國證監(jiān)會批準。未經中國證監(jiān)會批準，任何

證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人

之間的融資融券活動提供任何便利和服務。

44.證券公司是證券市場的主要中介機構，其專業(yè)化的中介服務包括

()o

I.證券經紀

II.投資咨詢

III.資產管理

w.保薦與承銷

A.n、m

B.i、in、w

c.i、n、in、iv

D.i、IKIV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券法》，我國證券公司的主要業(yè)務包括證券經紀業(yè)務，證券

投資咨詢業(yè)務，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務，證

券承銷與保薦業(yè)務，證券自營業(yè)務，證券資產管理業(yè)務，融資融券業(yè)

務，證券公司中間介紹(IB)業(yè)務，私募投資基金業(yè)務和另類投資業(yè)

務等。

45.證券投資基金的特點是()。

I.基金管理人管理

II.基金托管人托管

III.受益人為基金份額持有人

IV.以資產組合方式進行證券投資

A.I、W

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、n、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

證券投資基金作為一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，是通過

公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理

人管理和運作，以資產組合方式為基金份額持有人的利益進行證券投

資。

46.證券業(yè)協(xié)會屬于（）o[2018年3月真題]

A.證券市場中介機構

B.證券服務機構

C.證券監(jiān)管機構

D.自律性組織

【答案】：D

【解析】：

證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人，是依法注冊的

具有獨立法人地位的、由經營證券業(yè)務的金融機構自愿組成的行業(yè)性

自律組織。它的設立是為了加強證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調、合作和自

我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。

47.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是（）。［2014

年3月真題］

A.國有股減持劃入的資金和股權資產

B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%

C.中央財政撥入資金

D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費

【答案】：D

【解析】：

全國社會保障基金是由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資

收益和以國務院批準的其他方式籌集的資金構成的。D項屬于社會保

險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概

念，但二者共同構成了社?；?。

48.在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。

[2018年5月真題]

A.首日上市的證券

B.已上市基金

C.已上市B股

D.已上市A股

【答案】：A

【解析】：

滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為

10%,其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%o上海證券交易

所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲跌幅限制：首次

公開發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復上市的股票;

退市后重新上市的股票；上海證券交易所認定的其他情形。深圳證券

交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，股票上市首日不實行價格漲跌幅

限制：首次公開發(fā)行股票上市的；暫停上市后恢復上市的；中國證監(jiān)

會或深圳證券交易所認定的其他情形。

49.中國人民銀行指定辦理銀行間債券登記、托管與結算的機構是

()o

I.中國銀行

II.上海清算所

III.中央國債登記結算有限公司

IV.陸金所

A.n、iv

B.I.in

C.IILIV

D.II>III

【答案】：D

【解析】：

債券托管是指債券投資人基于對債券托管機構的信任，將其所擁有的

債券委托托管人進行債權登記、管理和權益監(jiān)護的行為。當前債券托

管市場上總共有三家托管機構，分別是負責銀行間債券市場托管的中

央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司(上

海清算所)，以及負責交易所債券市場托管的中國證券登記結算公司

（中國結算公司）。

50.以下說法正確的有（）o［2015年3月真題］

I.上市公司增發(fā)新股，只能向公眾公開增發(fā)

II.上市公司轉增股本，是將資本公積金轉為實收資本或者股本

III.上市公司配股，原股東可以放棄配股權

IV.上市公司股份回購，可以使用借貸資金

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

I項，上市公司增發(fā)新股可以向公眾公開增發(fā)，也可以向特定機構或

個人增發(fā)，又稱定向增發(fā)；IV項，股份回購是指上市公司利用自有資

金，從公開市場上買回發(fā)行在外股份的行為。

51.以下不屬于我國場外市場的是（）。［2015年9月真題］

A.私募基金市場

B.券商柜臺市場

C.新三板

D.區(qū)域性股權交易市場

【答案】：C

【解析】：

我國的場外交易市場主要包括區(qū)域性股權市場、券商柜臺市場、機構

間私募產品報價與服務系統(tǒng)和私募基金市場。C項，2015年7月，中

國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《場外證券業(yè)務備案管理方法》中明確指出，全

國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（又稱“新三板”）不再屬于場外交易市場。

52.普通股票股東行使資產收益權的限制條件包括（）。

I.公司對現(xiàn)金的需要

H.股東所處的地位

III.法律方面的限制

IV.公司進入資本市場獲得資金的能力

A.I、n、in、iv

B.II.in

C.I、II

D.i、m、tv

【答案】：A

【解析】：

普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件：①法律上的限制。

一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付減少其

注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。②其他方面的限制。如

公司對現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經營環(huán)境，公司進入資

本市場獲得資金的能力等。

53.下列關于國債銷售價格的說法中正確的是（）o

I.在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售,

不存在承銷商確定銷售價格的問題

II.在現(xiàn)行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財

政部按市場情況和投標情況確定的發(fā)售價格是有差異的

III.目前，財政部要求國債承銷商以中標價格分銷國債

IV.目前，財政部允許承銷商在發(fā)行期內自定銷售價格，隨行就市發(fā)

行

A.i、n、iv

B.i、n、iii

c.II>IILiv

D.i、III、IV

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債在發(fā)行期內按面值向個人發(fā)行，發(fā)行價格與銷售價格發(fā)行是

確定的。記賬式國債通過競爭性招標發(fā)行，采用單一價格、多重價格、

混合式的招標方式確定中標價格，中標價格與財政部向承銷商收取的

發(fā)售價格可能不同。若按發(fā)售價