筆記本電腦面板生產(chǎn)加工項目建議書

筆記本電腦面板生產(chǎn)加工項目

建議書

報告說明

MicroLED將晶粒尺寸進一步縮小至10微米，MicroLED顯示將LED

晶粒連接到TFT驅(qū)動基板上，LED像素點均可以被獨立定址、點亮，從

而實現(xiàn)對每個像素放光亮度的精確控制，進而實現(xiàn)圖像顯示。

MicroLED由于無需背光模組、且LED發(fā)光效率優(yōu)于0LED,具有發(fā)光效

率高、功耗低的優(yōu)勢，同時具備高分辨率、高亮度、高對比度等優(yōu)勢。

蘋果2014年收購MicroLED初創(chuàng)企業(yè)Luxvue,率先開展技術(shù)儲備。預

計MicroLED在智能手表為代表的可穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備、室內(nèi)大屏

顯示中最具可行性和市場潛力。

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務(wù)估算，項目總投資5n91.80萬元，其中：建設(shè)投資42n8.46

萬元，占項目總投資的82.28%；建設(shè)期利息600.25萬元，占項目總投

資的1.17%；流動資金8473.09萬元，占項目總投資的16.55%。

根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目正常運營每年營業(yè)收入123200.00萬元,

綜合總成本費用95245.80萬元,凈利潤17650.44萬元,財務(wù)內(nèi)部收

益率15.22%,財務(wù)凈現(xiàn)值1677.45萬元，全部投資回收期4.06年。本

期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合

理。

本期項目技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合

理，技術(shù)方案設(shè)計優(yōu)良。本期項目的投資建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟效益、

社會效益等方面都是積極可行的。

實現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、

綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機遇千載難逢,

任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團結(jié)、拼搏實干、開拓創(chuàng)新、奮力

進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現(xiàn)全面提

檔進位、率先綠色崛起。

報告對項目市場、技術(shù)、財務(wù)、工程、經(jīng)濟和環(huán)境等方面進行精

確系統(tǒng)、完備無遺的分析，完成包括市場和銷售、規(guī)模和產(chǎn)品、廠址、

原輔料供應(yīng)、工藝技術(shù)、設(shè)備選擇、人員組織、實施計劃、投資與成

本、效益及風險等的計算、論證和評價，選定最佳方案，作為決策依

據(jù)。

本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項目進

行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板

用途。

目錄

第一章項目總論

第二章項目投資背景分析

第三章行業(yè)市場分析

第四章建設(shè)內(nèi)容與產(chǎn)品方案

第五章選址方案分析

第六章建筑工程可行性分析

第七章原輔材料供應(yīng)

第八章工藝技術(shù)設(shè)計及設(shè)備選型方案

第九章項目環(huán)保分析

第十章勞動安全評價

第十一章項目節(jié)能分析

第十二章組織機構(gòu)管理

第十三章進度計劃

第十四章項目投資計劃

第十五章項目經(jīng)濟效益

第十六章項目招投標方案

第十七章風險評估分析

第十八章項目綜合評價說明

第十九章附表

第一章項目總論

一、項目名稱及項目單位

項目名稱：筆記本電腦面板生產(chǎn)加工項目

項目單位：XXX集團有限公司

二、項目建設(shè)地點

本期項目選址位于XXX（待定），占地面積約H8.37畝。項目擬

定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公

用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。

三、可行性研究范圍及分工

投資必要性：主要根據(jù)市場調(diào)查及分析預測的結(jié)果，以及有關(guān)的

產(chǎn)業(yè)政策等因素，論證項目投資建設(shè)的必要性；

技術(shù)的可行性：主要從事項目實施的技術(shù)角度，合理設(shè)計技術(shù)方

案，并進行比選和評價；

財務(wù)可行性：主要從項目及投資者的角度，設(shè)計合理財務(wù)方案，從

企業(yè)理財?shù)慕嵌冗M行資本預算，評價項目的財務(wù)盈利能力，進行投資

決策，并從融資主體的角度評價股東投資收益、現(xiàn)金流量計劃及債務(wù)

清償能力；

組織可行性：制定合理的項目實施進度計劃、設(shè)計合理組織機構(gòu)、

選擇經(jīng)驗豐富的管理人員、建立良好的協(xié)作關(guān)系、制定合適的培訓計

劃等，保證項目順利執(zhí)行；

經(jīng)濟可行性：主要是從資源配置的角度衡量項目的價值，評價項

目在實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展目標、有效配置經(jīng)濟資源、增加供應(yīng)、創(chuàng)造就

業(yè)、改善環(huán)境、提高人民生活等方面的效益；

風險因素及對策：主要是對項目的市場風險、技術(shù)風險、財務(wù)風

險、組織風險、法律風險、經(jīng)濟及社會風險等因素進行評價，制定規(guī)

避風險的對策，為項目全過程的風險管理提供依據(jù)。

四、編制依據(jù)和技術(shù)原則

1、國家和地方關(guān)于促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有關(guān)政策決定；

2、《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》；

3、《投資項目可行性研究指南》；

4、項目建設(shè)地國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃；

5、其他相關(guān)資料。

五、建設(shè)背景、規(guī)模

（-）項目背景

AMOLED由于擁有低能耗、輕薄以及可柔性化等特點，在手機、可

穿戴市場具備優(yōu)勢，隨著產(chǎn)能和良率的提升，近年來在手機應(yīng)用中快

速滲透，在高端智能手機中對TFT-LCD相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品形成較為明顯的

替代。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年AMOLED在手機中滲透率為21%,預計未

來滲透率快速增加，2022年達到34%。但AMOLED存在壽命短、性能不

穩(wěn)定的重要缺點，無法達到車載產(chǎn)品安全性及可靠性要求，在車載等

專業(yè)顯示產(chǎn)品中應(yīng)用受限。AMOLED同時也受到工藝難度大、成本較高

的限制，在中大尺寸產(chǎn)品市場的應(yīng)用仍不成熟。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，

AMOLED在桌上型顯示器和筆記本電腦滲透率極低，預計2019年分別為

0.02%和0.21%。大尺寸AMOLED由于成本過高，在電視面板市場占有率

極低，2018年OLED電視面板出貨量僅約300萬片，預計2019年出貨

量333.5萬片，在電視面板中滲透率僅約1%。

MiniLED是小間距LED向MicroLED發(fā)展的過渡階段，晶粒尺寸約

為100微米。MiniLED技術(shù)由三安光電、國星光電、洲明科技等LED產(chǎn)

業(yè)鏈廠商主導，較為成熟，已進入少量量產(chǎn)階段，目前主要應(yīng)用為

MiniLED顯示和MiniLED背光。

實現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、

綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機遇千載難逢,

任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團結(jié)、拼搏實干、開拓創(chuàng)新、奮力

進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現(xiàn)全面提

檔進位、率先綠色崛起。

（二）建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案

該項目總占地面積78913.25itf（折合約H8.37畝），預計場區(qū)

規(guī)劃總建筑面積79702.38皿。其中：生產(chǎn)工程49176.37皿，倉儲工

程8448.45市,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4782.14rtf,公共工程

2

17295.42mo

根據(jù)項目建設(shè)規(guī)劃，達產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計方案為：筆記本電腦面

板820000臺/年。

六、項目建設(shè)進度

結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，XXX集團有限公司將項目工程的

建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察

與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

七、建設(shè)投資估算

（-）項目總投資構(gòu)成分析

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務(wù)估算，項目總投資5n91.80萬元，其中：建設(shè)投資42n8.46

萬元，占項目總投資的82.28%；建設(shè)期利息600.25萬元，占項目總投

資的1.17%；流動資金8473.09萬元，占項目總投資的16.55%。

（二）建設(shè)投資構(gòu)成

本期項目建設(shè)投資42n8.46萬元，包括工程建設(shè)費用、工程建設(shè)

其他費用和預備費，其中：工程建設(shè)費用37138.95萬元，工程建設(shè)其

他費用3758.75萬元，預備費1220.76萬元。

八、項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標

（-）財務(wù)效益分析

根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入123200.00萬元，

綜合總成本費用95245.80萬元,稅金及附加4420.28萬元,凈利潤

17650.44萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率15.22%,財務(wù)凈現(xiàn)值1677.45萬元，

全部投資回收期4.06年。

（二）主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標表

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積m278913.25約118.37畝

1.1總建筑面積m279702.38容積率1.01

1.2基底面積m246558.82建筑系數(shù)59.00%

1.3投資強度萬元/畝341.86

1.4基底面積m246558.82

2總投資萬元51191.80

2.1建設(shè)投資萬元42118.46

2.1.1工程費用萬元37138.95

2.1.2工程建設(shè)其他費用萬元3758.75

2.1.3預備費萬元1220.76

2.2建設(shè)期利息萬元600.25

2.3流動資金8473.09

3資金籌措萬元51191.80

3.1自籌資金萬元26691.80

3.2銀行貸款萬元24500.00

4營業(yè)收入萬元123200.00正常運營年份

5總成本費用萬元95245.80

HH

6利潤總額萬元23533.92

7凈利潤萬元17650.44?U

“H

8所得稅萬元5883.48

HH

9增值稅萬元4848.86

tttr

10稅金及附加萬元4420.28

HIf

11納稅總額萬元15152.62

12工業(yè)增加值萬元38420.001!If

13盈虧平衡點萬元18106.14產(chǎn)值

14回收期年4.06含建設(shè)期12個月

15財務(wù)內(nèi)部收益率15.22%所得稅后

16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元1677.45所得稅后

九、主要結(jié)論及建議

該項目符合國家有關(guān)政策，建設(shè)有著較好的社會效益，建設(shè)單位

為此做了大量工作，建議各有關(guān)部門給予大力支持，使其早日建成發(fā)

揮效益。

第二章項目投資背景分析

一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

(一)產(chǎn)業(yè)政策

1、《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2019年版)》

將“TFT-LCD、OLED、AMOLED,激光顯示、量子點、3D顯示等平板

顯示屏”列入全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。

2、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導目錄》

明確將新型顯示面板(器件)列入目錄，包括“高性能非晶硅

(a-Si)/低溫多晶硅(LTPS)/氧化物(Oxide)液晶顯示器(TFT-

LCD)面板產(chǎn)品”、“新型有源有機電致發(fā)光二極管(AMOLED)面板產(chǎn)

品”、“新型柔性顯示、激光顯示、立體顯示、量子點發(fā)光二極管

(QLED)顯示器件產(chǎn)品”等。

3、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》

將新一代信息技術(shù)繼續(xù)列為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，做強信息技術(shù)

核心產(chǎn)業(yè)，”實現(xiàn)主動矩陣有機發(fā)光二極管(AMOLED),超高清

(4K/8K)量子點液晶顯示、柔性顯示等技術(shù)國產(chǎn)化突破及規(guī)模應(yīng)用”

4、《工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造升級投資指南(2016年版)》

在工業(yè)強基任務(wù)中，核心基礎(chǔ)零部件中將重點發(fā)展新型顯示器件。

發(fā)展高分辨率TFT-LCD顯示器件、低溫多晶硅TFT-LCD顯示器件、金

屬氧化物TFT-LCD顯示器件；AMOLED（低溫多晶硅背板）、AMOLED

（金屬氧化物背板）、柔性AMOLED等新型顯示器件。開展布局全息、

激光等顯示技術(shù)以及碳基、量子點等新型顯示技術(shù)研發(fā)。在先進基礎(chǔ)

工藝方面，提出發(fā)展LTPS、Oxide背板量產(chǎn)工藝，AMOLED背板、蒸鍍

和封裝等工藝，柔性顯示相關(guān)工藝。

5、《鼓勵進口技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2016年版）》

“TFT-LCD、OLED面板、配套材料制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計制

造技術(shù)，顯示-觸控一體化、柔性顯示制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計制造

技術(shù)，3D顯示激光顯示制造技術(shù)和專用設(shè)備的設(shè)計制造技術(shù)”列入

“鼓勵引進的先進技術(shù)“；“TFT-LCD、OLED面板生產(chǎn)用專用設(shè)備和儀

器”列為“鼓勵進口的重要裝備“；“TFT-LCD、OLED、激光顯示、3D

顯示、柔性顯示等新型平板顯示器件生產(chǎn)專用設(shè)備設(shè)計制造”列為

“鼓勵發(fā)展的重點行業(yè)”。

6、《關(guān)于實施制造業(yè)升級改造重大工程包的通知》

重點發(fā)展低溫多晶硅（LTPS）、氧化物（Oxide）、有機發(fā)光半導

體顯示（AMOLED）等新一代顯示量產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)高世代生產(chǎn)線；發(fā)展

玻璃基板、增亮膜、光刻膠、OLED蒸鍍工藝單元設(shè)備部件、蒸鍍設(shè)備

自動化移載系統(tǒng)等關(guān)鍵材料和設(shè)備領(lǐng)域，增強自主配套能力；推動關(guān)

鍵共性技術(shù)聯(lián)合開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化示范；布局量子點、柔性顯示等前瞻技

術(shù)領(lǐng)域。

(二)平板顯示行業(yè)發(fā)展狀況

1、平板顯示行業(yè)發(fā)展概況

平板顯示器件于20世紀60年代出現(xiàn)，主要包括液晶顯示器、發(fā)

光二極管、等離子顯示板、電致發(fā)光顯示器等。目前液晶顯示(LCD)

與有機電致發(fā)光顯示(OLED)為平板顯示行業(yè)主要顯示技術(shù)，占據(jù)行

業(yè)絕大部分產(chǎn)值。

(1)液晶顯示發(fā)展概況

液晶最早于1888年被發(fā)現(xiàn)，20世紀60年代開始與顯示技術(shù)結(jié)合,

發(fā)展出液晶顯示器。液晶顯示器根據(jù)液晶驅(qū)動方式可分為被動矩陣式

和主動矩陣式，主動矩陣式LCD在亮度及視角、反應(yīng)速度等性能上遠

優(yōu)于被動矩陣式LCD。TFT-LCD屬于主動矩陣式LCD,目前為市場主流

顯示技術(shù)，具有輕薄、成本低、技術(shù)成熟穩(wěn)定的優(yōu)點，廣泛應(yīng)用于電

視、手機、筆記本電腦、桌上型顯示器等各類消費電子終端以及車載

顯示、工業(yè)控制、健康醫(yī)療等專業(yè)顯示領(lǐng)域。

目前TFT-LCD所使用的溝道層半導體基底材料主要有三種，分別

是a-Si、LTPS和IGZO。早期TFT-LCD以a-Si基底材料為主，但a-Si

電子遷移率較低，LTPS和IGZO材料可以大幅提高電子遷移率，從而能

夠更好地實現(xiàn)高分辨率、高亮度、窄邊框、低功耗等顯示性能。

a-Si技術(shù)由于成熟穩(wěn)定，成本較低，可在所有尺寸產(chǎn)品上實現(xiàn)較

高的良率，達到主流顯示性能，因此適用于所有產(chǎn)品市場，是電視、

桌上型顯示器、筆記本電腦、車載顯示等大部分主要產(chǎn)品市場的主流

技術(shù)，并在手機市場具備高性價比優(yōu)勢。IGZO與LTPS技術(shù)雖然電子遷

移率較a-Si有指數(shù)級提升，可實現(xiàn)PPI、低功耗和窄邊框等指標的大

幅提高，但IGZO對水和氧敏感，成膜難度較大，LTPS需要離子注入和

快速退火工藝，較難生產(chǎn)中大尺寸面板。IGZO、LTPS相比a-Si增加部

分工序，工藝更為復雜，投入和成本較高。目前IGZO與LTPS的行業(yè)

產(chǎn)能相比a-Si均很低，IGZO僅在高端筆電和高端平板電腦市場、LTPS

僅在中低端手機市場對a-Si形成較為明顯的優(yōu)勢，對a-Si技術(shù)的升

級替代有限。

1)a-SiTFT-LCD

a-Si目前在各尺寸產(chǎn)品中均為主流技術(shù)。2017年起我國大陸廠商

投建的第8.6、10.5代a-Si生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，大尺寸LCD產(chǎn)能持續(xù)增

加，我國大陸LCD產(chǎn)能的全球占比已接近50機韓國廠商陸續(xù)關(guān)閉a-

Si舊生產(chǎn)線，退出TFT-LCD競爭，2016?2017年三星關(guān)閉了一條第5

代線和一條第7代線，并于2019年關(guān)閉一條8代線。隨著供需狀況的

好轉(zhuǎn)，2019年底大尺寸a-SiTFT-LCD面板價格已逐步回升。第6代及

以下a-Si生產(chǎn)線仍為生產(chǎn)筆電、手機、車載面板等中小尺寸產(chǎn)品的主

力。在智能手機市場，a-Si受到LTPS和AM0LED的激烈競爭，a-Si面

板在智能手機中的份額下降，預計a-Si面板在智能手機市場份額將持

續(xù)下滑。

總體來看，未來a-Si技術(shù)仍將為TFT-LCD中的主流技術(shù)，在電視、

桌上型顯示器、筆記本電腦、車載等產(chǎn)品中占據(jù)主要市場份額。

2)LTPSTFT-LCD

我國大陸廠商新建LTPS生產(chǎn)線于2016至2017年陸續(xù)投產(chǎn)，全球

LTPS產(chǎn)能大幅增長，導致價格下跌，產(chǎn)值下降。近年來LTPS產(chǎn)能穩(wěn)定,

在智能手機全面屏滲透率大幅增加的推動下，LTPS產(chǎn)值維持穩(wěn)定并小

幅增長。隨著全面屏的持續(xù)滲透，LTPS將穩(wěn)定發(fā)展，預計LTPS產(chǎn)值規(guī)

模將穩(wěn)中略升。

3)IGZOTFT-LCD

近年來IGZO面板需求主要來自蘋果iPad、MacBook等高端平板、

筆記本電腦，IGZO面板供給主要來自夏普、LGD和京東方，主要產(chǎn)能

增長來自中電集團旗下華東科技第8.5代生產(chǎn)線和成都熊貓第8.6代

生產(chǎn)線。IGZOTFT-LCD由于具有高電子遷移率且易于中大尺寸生產(chǎn)，對

4K/8K高分辨率面板生產(chǎn)具備優(yōu)勢，隨著電競筆記本電腦出貨快速增長

以及8K電視于2019年開始大量出貨，將為全球IGZOTFT-LCD市場增

加新的動力。

(2)OLED顯示發(fā)展概況

OLED在1979年由美國柯達公司發(fā)明，1997年日本Pioneer公司

首次將單色的OLED應(yīng)用于汽車音響面板，開啟了OLED產(chǎn)業(yè)化的突破

口。OLED是一種自發(fā)光技術(shù)，將電能通過有機發(fā)光材料轉(zhuǎn)化成光能，

不需要在屏幕下添加背光模組，可以降低屏幕厚度。OLED色彩飽和度

和亮度可達到很高的參數(shù)，但由于在中大尺寸產(chǎn)品上良率低、成本過

高及技術(shù)限制，主要應(yīng)用于高端智能手機、可穿戴設(shè)備等有柔性顯示

要求的小尺寸產(chǎn)品。OLED也可以分為主動型(AM0LED)和被動型

(PM0LED),AM0LED與TFT-LCD類似，通過TFT陣列作為開關(guān)控制每

個像素點的發(fā)光情況，相比無TFT開關(guān)的PM0LED在對比度、刷新頻率

等指標上具有明顯優(yōu)勢，AM0LED是OLED中的主流技術(shù)。AM0LED顯示

的關(guān)鍵技術(shù)不僅在于顯示發(fā)光方式，而且在于控制發(fā)光的TFT技術(shù)，

其背板需由LTPS或IGZOTFT驅(qū)動。AMOLED相對于TFT技術(shù)不是替代性

的，而是對TFT技術(shù)的進一步應(yīng)用。

韓國廠商三星和LGD是全球AMOLED產(chǎn)業(yè)化、市場化的主要推動者

和市場參與者。三星2001年起開始投入量產(chǎn)AMOLED面板，前期主要

通過改造升級舊的低世代TFT-LCD生產(chǎn)線實現(xiàn)，2011年全新的第5.5

代AMOLED生產(chǎn)線投產(chǎn)，又陸續(xù)建設(shè)了第6、8代生產(chǎn)線。2014年LGD

首條第8.5代AMOLED生產(chǎn)線投產(chǎn)。近年來，中國大陸廠商積極研發(fā)

AMOLED,日本和中國臺灣面板廠商對OLED投資力度較小。目前，三星

和LGD分別在AMOLED小尺寸和大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域占據(jù)絕對的技術(shù)和產(chǎn)能

優(yōu)勢。

AMOLED由于擁有低能耗、輕薄以及可柔性化等特點，在手機、可

穿戴市場具備優(yōu)勢，近年來AMOLED在智能手機應(yīng)用中快速滲透。根據(jù)

IHS數(shù)據(jù)，2018年手機面板中AMOLED占比為21%,預計2025年占比將

達到37%。在中大尺寸產(chǎn)品上，AMOLED受限于技術(shù)、良率和成本等因

素發(fā)展緩慢。隨著折疊屏手機的出現(xiàn)，以及智能手機全面屏、屏下指

紋等技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，AMOLED將持續(xù)在智能手機領(lǐng)域擴大競爭優(yōu)勢，

隨著我國大陸AMOLED產(chǎn)能的釋放，預計AMOLED產(chǎn)值將穩(wěn)定增長。

2、MiniLED和MicroLED新型顯示技術(shù)

MiniLED和MicroLED屬于LED顯示，是繼LED戶內(nèi)外顯示屏、LED

小間距之后LED顯示技術(shù)升級的新產(chǎn)品。MiniLED與MicroLED將傳統(tǒng)

的無機LED陣列微小化，除了繼承傳統(tǒng)小間距LED無縫拼接、寬色域、

低功耗和長壽命的優(yōu)點外，還擁有更好的防護性、可視角度大、高PPI、

高亮度和對比度等優(yōu)勢。

(1)MiniLED

MiniLED是小間距LED向MicroLED發(fā)展的過渡階段，晶粒尺寸約

為100微米。MiniLED技術(shù)由三安光電、國星光電、洲明科技等LED產(chǎn)

業(yè)鏈廠商主導，較為成熟，已進入少量量產(chǎn)階段，目前主要應(yīng)用為

MiniLED顯示和MiniLED背光。

MiniLED顯示于2018年實現(xiàn)量產(chǎn)，主要定位高端小間距LED市場,

目前主要應(yīng)用于商業(yè)廣告與戶外大型顯示，在LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商布局下

已具備技術(shù)、產(chǎn)能、良率條件，有望進入4K/8K大尺寸LED電視領(lǐng)域。

根據(jù)LEDinside預測，2023年MiniLED顯示市場規(guī)模將達到6.4億美

yGo

MiniLED背光將MiniLED代替LED作為LCD背光源，具有色域更高,

超高對比度，提供更高的動態(tài)范圍(HDR),顯示屏厚度更薄的特點,

從而使LCD更加接近OLED的顯示效果，且成本更低，使得LCD與OLED

的顯示差距大大減小。MiniLED背光從2018年下半年起逐步應(yīng)用在高

端筆記本電腦、游戲電競桌上型顯示器、4K/8K大尺寸電視，在華星光

電、友達等面板廠商和蘋果等終端品牌推動下預計2020年有多只產(chǎn)品

將采用MiniLED背光。根據(jù)LEDinside預測，2023年全球MiniLED背

光模組市場規(guī)模有望達到5.3億美元，預計采用MiniLED背光的電視

背板市場規(guī)模將達到82億美元。

(2)MicroLED

MicroLED將晶粒尺寸進一步縮小至10微米，MicroLED顯示將LED

晶粒連接到TFT驅(qū)動基板上，LED像素點均可以被獨立定址、點亮，從

而實現(xiàn)對每個像素放光亮度的精確控制，進而實現(xiàn)圖像顯示。

MicroLED由于無需背光模組、且LED發(fā)光效率優(yōu)于0LED,具有發(fā)光效

率高、功耗低的優(yōu)勢，同時具備高分辨率、高亮度、高對比度等優(yōu)勢。

蘋果2014年收購MicroLED初創(chuàng)企業(yè)Luxvue,率先開展技術(shù)儲備。預

計MicroLED在智能手表為代表的可穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備、室內(nèi)大屏

顯示中最具可行性和市場潛力。

MicroLED目前巨量轉(zhuǎn)移、外延晶圓、驅(qū)動IC、背板、檢測維修等

技術(shù)尚未攻克，在成本和量產(chǎn)技術(shù)方面尚不成熟。三星電子在2018年

CES發(fā)布了146英寸MicroLED電視，MicroLED市場需求和產(chǎn)品技術(shù)逐

步起步，2018年全球產(chǎn)值規(guī)模為2000萬美元，未能實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)，尚

處于技術(shù)儲備階段。未來隨著LG電子和蘋果等終端廠商的加入，以及

巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)的突破，預計大尺寸MicroLED市場將進入萌芽階段，

2020年產(chǎn)值達到1億美元。

二、區(qū)域產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

“十三五”時期，我區(qū)發(fā)展面臨諸多機遇和有利條件。我國經(jīng)濟

長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機遇期的重大判

斷沒有改變，但戰(zhàn)略機遇期的內(nèi)涵發(fā)生深刻變化，正在由原來加快發(fā)

展速度的機遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機遇，正在由原來規(guī)模

快速擴張的機遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機遇，我區(qū)推動轉(zhuǎn)型發(fā)

展契合發(fā)展大勢。

“十三五”時期，我區(qū)發(fā)展也面臨一些困難和挑戰(zhàn)。從宏觀形勢

看，世界經(jīng)濟仍然處于復蘇期，發(fā)展形勢復雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓

力加大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨重大變革，區(qū)域競爭更加激烈，要素成本不斷

提高，我區(qū)發(fā)展將不斷面臨新形勢、新情況和新挑戰(zhàn)。從自身來看，

我區(qū)仍處于產(chǎn)業(yè)培育的“關(guān)鍵期”、社會穩(wěn)定的“敏感期”和轉(zhuǎn)型發(fā)

展的“攻堅期”，有很多經(jīng)濟社會發(fā)展問題需要解決，特別是經(jīng)濟總

量不夠大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)、重構(gòu)支柱產(chǎn)業(yè)體系任重道遠，資源瓶頸

制約依然突出、創(chuàng)新要素基礎(chǔ)薄弱、發(fā)展動力不足等問題亟需突破，

維護安全穩(wěn)定壓力較大，保障和改革民生任務(wù)較重。

三、項目承辦單位發(fā)展概況

公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”

的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以

“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)

展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標。

公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立

了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制

度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進

一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、

業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，

持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)

展的良性互動。

面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治

理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實

力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來

的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。

多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。

四、行業(yè)背景分析

（一）平板顯示行業(yè)市場發(fā)展狀況

在筆記本電腦、智能手機、平板電腦、大尺寸高清電視以及車載

和工控等專業(yè)顯示歷次應(yīng)用浪潮的推動下，全球平板顯示行業(yè)發(fā)展穩(wěn)

定，市場空間巨大。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2017年全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高

達1,243.04億美元，2018年由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化、產(chǎn)能快速增長導

致價格劇烈下降等因素影響，產(chǎn)值有所下降，但仍高達1,144.26億美

元。隨著4K/8K技術(shù)的成熟、AM0LED產(chǎn)能釋放以及5G、物聯(lián)網(wǎng)的推進

對平板顯示產(chǎn)業(yè)的拉動，預計2019年起全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將保持

穩(wěn)定回升態(tài)勢。

由于TFT-LCD技術(shù)成熟，成本較低，應(yīng)用范圍廣泛，TFT-LCD技術(shù)

在平板顯示產(chǎn)業(yè)中依然占據(jù)絕對優(yōu)勢，2018年TFT-LCD產(chǎn)值占比

77.67%,未來TFT-LCD產(chǎn)值占比雖下降，但至2022年仍將占據(jù)65.25%

的市場份額，是市場主流顯示技術(shù)。

AMOLED由于在智能手機中快速滲透，近年來產(chǎn)值和出貨量大幅提

高，2018年AMOLED產(chǎn)值243.25億美元，較2017年增長10.64%,在

平板顯示行業(yè)產(chǎn)值占比21.26%,未來將繼續(xù)穩(wěn)定增長。

據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年全球顯示面板出貨量為38.27億片，同比增

長3.43%。在5G等新興技術(shù)推動顯示場景無處不在、顯示器件應(yīng)用范

圍持續(xù)擴大的背景下，預計至2022年全球顯示面板出貨量仍將持續(xù)增

長。

1、平板顯示行業(yè)下游發(fā)展概況

平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈下游為終端應(yīng)用市場，應(yīng)用領(lǐng)域主要包括手機、

筆記本電腦、平板電腦、電視等消費電子產(chǎn)品以及車載、工控、醫(yī)療

顯示等專業(yè)顯示產(chǎn)品。

(1)手機

手機是顯示面板下游的重要應(yīng)用市場。隨著移動通訊技術(shù)從1990

年代僅能通話及傳送短信的2G,到2001年后可隨時移動上網(wǎng)的3G,

到2009年開始提供高速在線瀏覽高畫質(zhì)影音服務(wù)的4G,到如今各國積

極投入建設(shè)支持更高數(shù)據(jù)速率、可減少延遲、提高系統(tǒng)容量和大規(guī)模

設(shè)備連接的5G一路演進，手機也從早期硬件配置簡易的功能機發(fā)展至

兼具豐富的軟硬件和完整系統(tǒng)的智能機。隨著顯示技術(shù)和屏幕觸控技

術(shù)的發(fā)展，手機屏幕從最早的TN顯示屏、STN黑白屏、STN彩色屏逐

漸發(fā)展至目前的TFT-LCD屏、LTPS-LCD屏及AMOLED屏。2014年后，

在4G的普及下消費者對手機顯示屏的色彩、細膩度、屏幕大小都有了

更高的要求，手機顯示屏幕朝高PPI、大屏化、全面屏等趨勢快速發(fā)展,

平均尺寸增長至目前主流規(guī)格的6寸以上，屏幕比例從先前的16:9開

始轉(zhuǎn)換為18:9規(guī)格，并通過異形切割、鉆孔等方式使屏幕更接近全面

屏，使用AM0LED顯示面板的曲面屏也開始出現(xiàn)。

根據(jù)IDC統(tǒng)計，2018年全球手機出貨量18.91億部，出貨金額

4,950億美元，出貨量首次出現(xiàn)下降，主要原因為北美、西歐、中國大

陸等主要成熟市場的手機出貨數(shù)量年增長率已逐漸進入個位數(shù)甚至負

成長的狀況，產(chǎn)品朝向高規(guī)格化發(fā)展，存量智能手機換機將成為市場

發(fā)展重點。在新興市場方面，目前智能手機滲透率仍低，部分國家的

消費者仍以一般功能性手機使用為主，因此，由功能手機轉(zhuǎn)為智能手

機的換機需求，仍會是新興市場的主要成長動能。在信息通信、硬件

制造技術(shù)創(chuàng)新和消費者升級換代需求的推動下，手機市場空間巨大，

全球手機出貨金額預計仍將穩(wěn)步擴大。

(2)筆記本電腦及平板電腦

為滿足移動商務(wù)及移動性文件處理需求，1980年代第一臺個人筆

記本電腦產(chǎn)品應(yīng)運而生，單色TN-LCD液晶面板率先被運用在筆記型電

腦產(chǎn)品上，隨著TFT-LCD產(chǎn)業(yè)及技術(shù)發(fā)展，較高對比的彩色TFT-LCD

液晶面板逐漸成為此應(yīng)用中的主流面板規(guī)格。

近年來筆記本電腦持續(xù)朝高效能及輕薄化發(fā)展，隨著消費者對輕

薄度、待機時間及低功耗要求逐漸提高，終端品牌廠商近兩年針對反

應(yīng)速度、續(xù)航力及輕薄性陸續(xù)推出不同于以往設(shè)計的超輕薄超窄邊框

筆記本電腦，搭配觸控功能以及帶電容筆的筆電或兼具筆電和平板特

性的二合一筆記本電腦，也隨著Windows操作系統(tǒng)的升級，分別針對

高端或商用市場客戶群體逐步滲透市場。隨著筆記本電腦細分市場更

加豐富，不斷細化消費者需求，以高分辨率、大尺寸及高刷新率為特

點的電競游戲筆記本電腦持續(xù)熱銷，成為筆記本電腦市場增長的主要

動力。

根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，受Intel的CPU供應(yīng)短缺及全球宏觀經(jīng)濟不確定

性影響，2018年全球筆記本電腦需求不振，出貨量1.66億臺，較

2017年下降1.6%o2019年盡管游戲筆記本電腦出貨量將增加12.8%,

受到CPU供應(yīng)短缺及全球經(jīng)濟不確定性持續(xù)影響，出貨量將繼續(xù)微幅

下降0.6%至1.65億臺。2020年起出貨量將回升并維持穩(wěn)定，至2022

年出貨量為1.69億臺。

平板電腦因改變用戶人機接口體驗，搭配豐富的應(yīng)用軟件及發(fā)展

完備的系統(tǒng)，滿足消費者移動娛樂及快速上網(wǎng)需求，其輕薄節(jié)能及高

度移動性迅速帶動出貨數(shù)量在數(shù)年內(nèi)大幅增長。然而，受到手機屏幕

持續(xù)大尺寸化的影響，加上輕薄設(shè)計的二合一筆記本電腦的市場接受

度逐漸增加，近年來平板電腦市場已明顯受到擠壓。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，

2018年平板電腦出貨量1.45億臺，較2017年大幅下降17.74%,2019

年起降幅收窄。

(3)電視

電視是平板顯示行業(yè)下游的主要應(yīng)用領(lǐng)域，其面積占平板顯示出

貨面積的70%以上，是行業(yè)非常重要的市場。1920年代彩色顯像管

(CRT)電視問世，將信息傳播媒介由靜態(tài)的文字或語音轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)的

影音模式，帶來了家庭視聽及娛樂的全新體驗，在之后數(shù)十年間由黑

白影像進化至彩色影像并平板化。2000年后液晶電視憑借外型輕薄、

節(jié)能、易大尺寸化等優(yōu)勢，逐步成為電視顯示的主流技術(shù)。

伴隨著消費升級以及新型顯示技術(shù)的驅(qū)動，電視面板市場正在向

大尺寸、超高清化發(fā)展，65英寸及以上尺寸高端彩電市場需求快速增

長。全球液晶電視平均尺寸正在不斷以每年1?2英寸的速度增加。根

據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，2018年全球液晶電視的平均出貨尺寸已經(jīng)增加至44

英寸，主流電視尺寸由32英寸發(fā)展至40?50英寸。預計2019年、

2020年和2021年全球液晶電視平均尺寸有望增至47英寸、49英寸和

50英寸，從而推動全球大尺寸液晶電視面板出貨面積大幅增長，推動

行業(yè)供需平衡轉(zhuǎn)變。

隨著電視被賦予多元化的影音互動娛樂功能，智能電視的發(fā)展已

成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，成為數(shù)字家庭發(fā)展重心之一。為了在更大尺寸

電視畫面下仍具有相同或更好的觀賞畫質(zhì)，市場對更高分辨率的電視

面板需求持續(xù)上升，促使UHD4K面板技術(shù)及電視內(nèi)容生態(tài)系統(tǒng)，包括

拍攝設(shè)備、壓縮技術(shù)、儲存及傳輸技術(shù)逐步發(fā)展，內(nèi)容廠商包括線上

流媒體和衛(wèi)星電視等從2014年起均陸續(xù)增加支持4K超高分辨率的數(shù)

字內(nèi)容。此外，其它液晶電視創(chuàng)新技術(shù)如能提高色彩飽和度的廣色域

技術(shù)、增加沉浸式體驗的曲面設(shè)計、通過局部背光模組的區(qū)域調(diào)光使

亮暗對比更鮮明、黑暗畫面下細節(jié)更清晰的HDR超高動態(tài)對比技術(shù)、

拓展視覺范圍的全平面無邊框技術(shù)也陸續(xù)推出，搭配4K后能精彩呈現(xiàn)

游戲、電影、體育運動等各種內(nèi)容，為消費者提供新的互動體驗，成

為液晶電視持續(xù)成長的動能。而隨著華為等手機廠商入局電視市場，

并推出智慧屏的新概念，電視有望擺脫單一家庭娛樂平臺的作用，轉(zhuǎn)

向智能交互中心、智慧家庭控制中心以及家庭娛樂中心等多功能平臺,

重新回到人們生活的中心，電視市場有望恢復快速增長。

2、車載及工業(yè)控制等專業(yè)顯示市場

專業(yè)顯示類客戶對產(chǎn)品的品質(zhì)可靠性和長期持續(xù)供應(yīng)能力要求很

高，因此，專業(yè)顯示類產(chǎn)品具有定制化程度高、客戶粘性高、認證門

檻高、產(chǎn)品生命周期長等特點。專業(yè)顯示有三十多個細分市場，其中

產(chǎn)值占比最高的為車載市場，其次為工控、醫(yī)療市場。

(1)車載顯示市場

過去車內(nèi)控制儀表板以按鍵與旋鈕來控制，并使用指針方式顯示。

隨著消費者對行車安全、導航系統(tǒng)、車載娛樂的需求增加，以及新能

源汽車的快速崛起，車載市場對顯示屏的需求快速提升。同時，自動

駕駛及新能源汽車等新興應(yīng)用領(lǐng)域刺激車內(nèi)顯示屏向彩色化、多屏化、

觸控一體化等方向發(fā)展，中高端市場成長迅速。由于使用TFT-LCD面

板的應(yīng)用持續(xù)增加，單車顯示屏數(shù)量及顯示屏尺寸均持續(xù)增加，車載

顯示器正日益成為所有車輛的標配，如大尺寸高分辨率數(shù)字集成儀表

板，搭載觸控功能的大尺寸中控顯示面板，以及HUD與e-mii'ror電子

后視鏡等需求已經(jīng)成為汽車性能升級與價值增長的刺激因素。

（2）工控、醫(yī)療等專業(yè)顯示市場

在工控顯示市場，隨著人工成本的上漲、安全需求的增加以及工

業(yè)自動化的快速發(fā)展，對智能顯示需求快速增加。工控產(chǎn)品應(yīng)用范圍

較廣，包含POS機、ATM機、MFP（多功能數(shù)碼復合一體機）、工業(yè)顯

示、HMI（人機界面）、智能家居等，隨著公共交通、充電樁等新興市

場快速發(fā)展，整體市場發(fā)展狀況良好，工業(yè)顯示市場將更為廣闊。

在醫(yī)療顯示市場，隨著人口老齡化導致醫(yī)療資源緊缺以及醫(yī)療自

動化水平的提升，越來越多的監(jiān)護設(shè)備、診斷設(shè)備、手術(shù)設(shè)備配備了

彩色TFT-LCD顯示屏，醫(yī)療設(shè)備顯示市場規(guī)模日益擴大，自動化水平

穩(wěn)步提升。其他應(yīng)用如自動柜員機、銷售終端、大型游戲機臺等，也

逐漸以TFT-LCD面板來顯示大量的信息，向智能化、顯示信息多樣化、

大屏幕化方向發(fā)展。而隨著云端及物聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境逐漸成熟，越來越多

應(yīng)用面與設(shè)備逐漸開始互相串聯(lián)、分享信息。

（二）平板顯示行業(yè)在新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式情況

1、平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能迅速向我國大陸地區(qū)集中

隨著《2014-2016年新型顯示產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》等平板顯示

行業(yè)國家支持政策的出臺，在各級地方政府支持下，眾多平板顯示國

內(nèi)外廠商加大了在我國大陸投資建設(shè)面板新產(chǎn)線的力度。據(jù)統(tǒng)計，我

國大陸在2016年以后達產(chǎn)的面板生產(chǎn)線共有31條，其中TFT-LCD生

產(chǎn)線18條，0LED生產(chǎn)線13條，分布在長三角、珠三角、環(huán)渤海以及

以成都與武漢為代表的中西部產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，投資總額7,690億元。

2016年我國大陸平板顯示產(chǎn)能首次超過我國臺灣地區(qū)，2017年又

繼續(xù)超過韓國成為全球最大的平板顯示產(chǎn)能地區(qū)，占比34%。2018年

至2020年，我國大陸顯示面板產(chǎn)能將持續(xù)大幅增加，預計至2022年,

我國大陸產(chǎn)能占比達到56%,全球產(chǎn)能向我國大陸集中趨勢不可阻擋。

2、高世代TFT-LCD產(chǎn)線投資巨大，在中大尺寸面板保持領(lǐng)先

按照所使用的玻璃基板尺寸大小，TFT-LCD生產(chǎn)線可劃分為不同的

世代數(shù)，自1990年第1代TFT-LCD生產(chǎn)線開始建設(shè)以來已發(fā)展至第

10.5代。業(yè)界通常將第6代及以下生產(chǎn)線稱為低世代線，將第7代及

以上的生產(chǎn)線稱為高世代線。TFT-LCD生產(chǎn)線的升級以玻璃基板的尺寸

提升為主，相應(yīng)的產(chǎn)線投資和工藝難度更大，但各世代線所用底層核

心技術(shù)基本相同，顯示面板產(chǎn)品的技術(shù)指標與世代數(shù)沒有必然聯(lián)系。

從生產(chǎn)良率和玻璃基板利用效率綜合考慮，玻璃基板存在經(jīng)濟切

割，切割片數(shù)一般至少為6片，玻璃基板利用率達到90%以上，如5代

線可經(jīng)濟切割6片27英寸面板或15片15英寸面板，進入智能移動終

端時代后由于低世代線用于切割中小尺寸面板更具成本效率優(yōu)勢，主

要產(chǎn)品為15英寸以下的手機、筆記本電腦、車載顯示面板。而8.5代

線可經(jīng)濟切割6片55英寸面板、8片49英寸面板或18片32英寸面板,

主要產(chǎn)品面向大尺寸電視和桌上型顯示器。

3、AMOLED性能和良率持續(xù)改進，小尺寸面板領(lǐng)域具備優(yōu)勢，我國

大陸發(fā)展積極

AMOLED由于擁有低能耗、輕薄以及可柔性化等特點，在手機、可

穿戴市場具備優(yōu)勢，隨著產(chǎn)能和良率的提升，近年來在手機應(yīng)用中快

速滲透，在高端智能手機中對TFT-LCD相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品形成較為明顯的

替代。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2018年AMOLED在手機中滲透率為21%,預計未

來滲透率快速增加，2022年達到34%。但AMOLED存在壽命短、性能不

穩(wěn)定的重要缺點，無法達到車載產(chǎn)品安全性及可靠性要求，在車載等

專業(yè)顯示產(chǎn)品中應(yīng)用受限。AMOLED同時也受到工藝難度大、成本較高

的限制，在中大尺寸產(chǎn)品市場的應(yīng)用仍不成熟。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，

AMOLED在桌上型顯示器和筆記本電腦滲透率極低，預計2019年分別為

0.02%和0.21%。大尺寸AMOLED由于成本過高，在電視面板市場占有率

極低，2018年OLED電視面板出貨量僅約300萬片，預計2019年出貨

量333.5萬片，在電視面板中滲透率僅約1%。

截至2019年6月末，全球已量產(chǎn)的AMOLED生產(chǎn)線共計22條，在

建及已規(guī)劃的生產(chǎn)線10條，主要集中于中韓兩國。我國面板廠商積極

投資AM0LED,已量產(chǎn)AM0LED生產(chǎn)線H條。預計2022年我國大陸廠商

將有17條AM0LED生產(chǎn)線，投資總額近5,000億元。

目前小尺寸AM0LED領(lǐng)域仍為三星一家獨大，我國大陸企業(yè)正不斷

在產(chǎn)能和良率上縮小韓國廠商差距。隨著京東方、深天馬、維信諾等

多條生產(chǎn)線產(chǎn)能和良率爬坡，我國大陸0LED產(chǎn)能全球占比快速提高，

2018年為6.7%,預計2019年將提高至21.4%,2022年達到51%,超越

韓國成為擁有全球最大的OLED產(chǎn)能的地區(qū)。

4、IGZOTFT和LTPSTFT技術(shù)逐步成熟，TFT-LCD顯示性能大幅提

升

a-Si為最早用于TFT-LCD的半導體基底材料，其生產(chǎn)技術(shù)成熟，

成本低廉，初期普及速度很快，但是a-Si電子遷移率低，a-SiTFT-

LCD面板分辨率偏低。IGZO為金屬氧化物中的主流成熟技術(shù)，IGZO和

LTPS相對于a-Si具有更高的電子遷移率，電子遷移率越高則器件信息

傳輸量越大，可使用更窄的通道傳遞信息，實現(xiàn)更高的分辨率，并具

有高亮度、低功耗、窄邊框的優(yōu)勢。IGZO技術(shù)最早在2012年由夏普成

功量產(chǎn)。目前我國大陸已量產(chǎn)及在建的包含IGZO產(chǎn)能的TFT-LCD生產(chǎn)

線共9條。

5、終端產(chǎn)品的個性化需求促進平板顯示技術(shù)不斷發(fā)展

隨著顯示領(lǐng)域的逐步拓展，消費者對不同顯示領(lǐng)域提出了更多差

異化的需求，平板顯示行業(yè)技術(shù)仍在高速發(fā)展，各種創(chuàng)新技術(shù)層出不

窮。

在顯示性能上，高分辨率、窄邊框、低功耗等新技術(shù)的應(yīng)用，使

TFT-LCD在產(chǎn)品性能和成本競爭力方面不斷提升，持續(xù)拓展TFT-LCD應(yīng)

用范圍，弱化了AMOLED在高清晰度方面的優(yōu)越性，在大尺寸領(lǐng)域以

4K/8K超高清技術(shù)最為典型，在小尺寸領(lǐng)域以高PPI值最為典型。

隨著市場對顯示屏幕性能要求不斷提高，中小尺寸顯示面板未來

將向輕薄化、觸控一體化、低功耗等方向發(fā)展，產(chǎn)生了相關(guān)的衍生前

沿技術(shù)，如In-cell和On-cell觸控技術(shù)，提高了全貼合產(chǎn)品的良率、

節(jié)約材料成本、實現(xiàn)屏幕輕薄化，全面屏手機的熱潮帶來屏下攝像頭、

柔性顯示、透明顯示等創(chuàng)新技術(shù)的快速普及等。移動終端市場對顯示

屏幕防窺、可折疊等功能的需求也開始出現(xiàn)。大尺寸顯示領(lǐng)域則持續(xù)

向超大尺寸、超高清化發(fā)展，新型顯示技術(shù)如量子點、MiniLED、QD-

OLED在三星、LG和海信等電視品牌廠商的推動下開始進入量產(chǎn)階段。

隨著5G的發(fā)展，萬物互聯(lián)時代的來臨，信息爆炸的年代同樣需要

爆發(fā)式的影像資訊技術(shù)來支持人們對資訊的獲取，智能穿戴、智能家

居、AR/VR等產(chǎn)品已經(jīng)開始大量進入我們的生活，各種新型的顯示技術(shù),

如MicroLED、QLED、全息顯示等陸續(xù)出現(xiàn)。

第三章行業(yè)市場分析

一、行業(yè)基本情況

（一）行業(yè)進入壁壘

1、工藝技術(shù)和運營經(jīng)驗壁壘

平板顯示行業(yè)為技術(shù)密集型行業(yè)，行業(yè)的技術(shù)、工藝和材料涉及

多個學科，生產(chǎn)工藝主要涉及薄膜工藝、微細加工工藝、電真空工藝、

半導體工藝等。一條成熟的顯示面板生產(chǎn)線需要經(jīng)過建設(shè)期、試產(chǎn)期、

爬坡期最終達到滿產(chǎn)，任何一個階段都需要進行精密的技術(shù)調(diào)試以達

到生產(chǎn)線最佳狀態(tài)，且任何一個工序環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能對產(chǎn)線造成

影響。顯示面板產(chǎn)品生產(chǎn)和組裝的精度要求極高，達到微米級，因此

擁有較強的技術(shù)實力是面板廠商布局產(chǎn)能的前提。此外，以工業(yè)經(jīng)驗

為基礎(chǔ)的知識和技能及產(chǎn)業(yè)運營經(jīng)驗也非常重要。從經(jīng)濟效益角度來

說，僅具備產(chǎn)能遠遠不夠，只有成本、良率、產(chǎn)品質(zhì)量達到客戶要求

的產(chǎn)能才可能形成良好的經(jīng)濟效益。因此擁有較強產(chǎn)業(yè)運營經(jīng)驗的企

業(yè)才能做到系統(tǒng)規(guī)劃，有效地完成建廠、良率提升、成本管控和生產(chǎn)

效率的提高。而產(chǎn)業(yè)運營經(jīng)驗的積累需要較長的時間，并需要材料及

設(shè)備供應(yīng)商的支持，具有較高的壁壘。

2、資金壁壘

平板顯示行業(yè)為資金密集型行業(yè)，投資巨大，投資周期長，且隨

著世代線的升級，投資規(guī)模不斷擴大，企業(yè)需要具備很強的資金實力

和持續(xù)投資能力。中國大陸企業(yè)起步晚，在行業(yè)內(nèi)積累的利潤少，產(chǎn)

能擴張所需的資金主要來自于股東及金融機構(gòu)的信貸支持。因此，平

板顯示行業(yè)新進入企業(yè)能否獲得股東及金融機構(gòu)的資金支持至關(guān)重要,

平板顯示行業(yè)具有較高的資金壁壘。

3、人才壁壘

平板顯示行業(yè)屬于技術(shù)高度密集型行業(yè)，人才是顯示面板企業(yè)賴

以生存和發(fā)展的關(guān)鍵性因素。首先，顯示面板企業(yè)需要具備優(yōu)秀的研

發(fā)人才，顯示面板行業(yè)的技術(shù)更新?lián)Q代較快，只有行業(yè)經(jīng)驗豐富且創(chuàng)

新能力強的人才有能力助力顯示面板企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)的技術(shù)升級。其次,

顯示面板企業(yè)需要具備優(yōu)秀的管理人才，顯示面板行業(yè)投資規(guī)模大，

涉及的管理和運營環(huán)節(jié)多，只有統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)能力強的人才有能力助力

顯示面板企業(yè)實現(xiàn)高效運營。然而，行業(yè)內(nèi)具備上述能力的人才十分

緊缺，是行業(yè)內(nèi)企業(yè)著力爭搶的對象，對于行業(yè)的新進入者而言，很

難吸引或留住人才。

4、客戶資源壁壘

中小尺寸顯示面板產(chǎn)品一般采取定制化生產(chǎn)，能否擁有一批合作

穩(wěn)定、關(guān)系緊密的客戶群體是決定顯示面板企業(yè)發(fā)展格局的關(guān)鍵因素。

顯示面板廠商獲得下游客戶訂單需要經(jīng)過認證，對于大型下游客戶，

認證過程具有時間長、要求高、程序復雜等特點。此外，顯示面板企

業(yè)和下游客戶經(jīng)過長期合作，形成了穩(wěn)固、互信的合作關(guān)系。對新進

入者而言，這種基于長期合作而形成的穩(wěn)定的客戶關(guān)系和品牌效應(yīng)亦

是其進入的重大障礙。

（二）行業(yè)周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征征

1、周期性特征

平板顯示行業(yè)具有較強的周期性，受市場供需關(guān)系影響較大，是

一個典型的依托于技術(shù)創(chuàng)新、供給驅(qū)動的周期性行業(yè)，行業(yè)中存在液

晶周期概念。液晶周期是指行業(yè)先驅(qū)企業(yè)開拓出新的顯示應(yīng)用創(chuàng)造市

場需求，引發(fā)其他企業(yè)投資擴產(chǎn)，導致產(chǎn)能過剩價格下降，價格下降

又導致市場需求擴大引發(fā)新一輪投資擴產(chǎn)，如此循環(huán)往復。在這種行

業(yè)背景下，不斷投資和技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)造新需求是企業(yè)維持競爭力的重

要方式。

經(jīng)歷了2016年至2017年末供給短缺面板價格上漲帶來的行業(yè)復

蘇期后，2018年由于國內(nèi)多條高世代線陸續(xù)投產(chǎn)，行業(yè)產(chǎn)能迅速增加,

結(jié)構(gòu)性供過于求狀況造成行業(yè)各尺寸產(chǎn)品價格大幅下跌，行業(yè)內(nèi)企業(yè)

盈利大幅減少，多家廠商出現(xiàn)虧損。2019年下半年以來，隨著面板廠

商主動調(diào)節(jié)產(chǎn)能以及在5G推動下手機和智慧屏需求增加，行業(yè)供需已

開始改善，面板價格企穩(wěn)并有所回升。

2、區(qū)域性特征

平板顯示行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)區(qū)域性特征明顯，主要聚集在東亞地區(qū),

包括日本、韓國、中國臺灣和中國大陸。平板顯示應(yīng)用領(lǐng)域電視、手

機和筆記本電腦的主要競爭者企業(yè)包括三星、索尼、LG、蘋果、華為、

惠普、戴爾、聯(lián)想等全球品牌廠商。隨著平板顯示應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)擴

大以及電視、手機等應(yīng)用向新興市場普及，平板顯示行業(yè)需要持續(xù)深

度參與快速變化的終端產(chǎn)品市場，以應(yīng)對客戶全球化趨勢。

3、季節(jié)性特征

顯示面板出貨受電視、智能手機、筆記本電腦等終端需求帶動，

與終端消費習慣、節(jié)假日或大型促銷活動等有一定的關(guān)聯(lián)，呈現(xiàn)出一

定的季節(jié)性。通常情況下，國內(nèi)上半年旺季多集中于3?5月，備貨

“五一”促銷、“618”電商促銷活動等，下半年國內(nèi)旺季為8?10月，

備貨“十一”促銷、“雙十一”電商促銷活動等。國外集中于7月?8

月，主要備貨北美“黑色星期五”以及各外銷區(qū)域的圣誕節(jié)。但隨著

大型促銷活動更為頻繁以及下游廠商新產(chǎn)品數(shù)量和投放節(jié)奏更具個性

化，面板行業(yè)的季節(jié)性特征有所弱化。

二、市場分析

（一）面臨的機遇

1、國家政策大力扶持

2012年，國務(wù)院提出2020年要實現(xiàn)下一代顯示器件與國際先進水

平同步發(fā)展的目標，并要求細化和落實支持集成電路和平板顯示產(chǎn)業(yè)

發(fā)展的優(yōu)惠政策。近年來，國家及各級地方政府將新型顯示行業(yè)作為

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，出臺了多項扶持政策，助力顯示面板企業(yè)重點發(fā)展

新一代顯示技術(shù)，形成了長三角、珠三角、環(huán)渤海以及以成都與武漢

為代表的中西部產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。

2016年，國家“十三五”規(guī)劃明確提出培育新型顯示成為新增長

點，國務(wù)院發(fā)布的《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》提出將新型顯示

及其材料作為科技創(chuàng)新2030——重大項目之重大工程，《“十三五”

國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出實現(xiàn)主動矩陣有機發(fā)光二極管、

超高清量子點液晶顯示、柔性顯示等技術(shù)國產(chǎn)化突破及規(guī)模應(yīng)用，再

一次強調(diào)了新型顯示行業(yè)的重要戰(zhàn)略地位，有利于加強顯示行業(yè)的產(chǎn)

業(yè)集聚與聯(lián)動效應(yīng)，有效促進顯示面板行業(yè)的技術(shù)進步和長遠發(fā)展。

2、全球產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至我國大陸，產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善

中國大陸發(fā)展顯示面板產(chǎn)業(yè)具有市場廣闊、生產(chǎn)成本低等獨特的

優(yōu)勢。國內(nèi)已有一批以京東方、華星光電、深天馬和龍騰光電等為代

表的具有核心技術(shù)的企業(yè)崛起，技術(shù)和研發(fā)能力已經(jīng)達到國際領(lǐng)先水

平。2018年我國大陸平板顯示產(chǎn)能已占全球40%,隨著新產(chǎn)線的投產(chǎn),

預計至2022年產(chǎn)能將達到56%O

中國經(jīng)濟快速發(fā)展，已經(jīng)成為智能手機、平板電腦、車載、醫(yī)療

等終端顯示產(chǎn)品的重要消費市場，巨大的消費需求將極大推動國內(nèi)顯

示面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而經(jīng)過多年的行業(yè)積累和追趕，上游原材料國產(chǎn)

化水平逐步提高，顯示面板生產(chǎn)成本逐步降低，國產(chǎn)化材料和設(shè)備導

入直接降低了國內(nèi)面板廠商的材料成本以及折舊成本，包括偏光片、

靶材、液晶材料、光阻材料、玻璃基板、化學試劑、檢測設(shè)備、邦定

設(shè)備、貼合設(shè)備等等目前均已經(jīng)實現(xiàn)了部分國產(chǎn)替代。產(chǎn)業(yè)鏈的集聚

和完善將保障我國平板顯示行業(yè)持續(xù)發(fā)展，趕超國際同行業(yè)企業(yè)，在

高端市場獲取更高占有率。

3、5G技術(shù)為平板顯示產(chǎn)業(yè)帶來新的機遇

5G逐步展開商業(yè)運轉(zhuǎn)，通過更密集的網(wǎng)絡(luò)覆蓋以及支持更高效率

的信息傳輸、超高可靠度和低延遲通信，將有助于拓展需要兼具速度

及穩(wěn)定性的服務(wù)應(yīng)用。搭配物聯(lián)網(wǎng)趨勢，各種聯(lián)網(wǎng)裝置快速增加，新

商業(yè)模式及新應(yīng)用將有機會加速發(fā)展，并帶來更多元和廣泛的顯示器

應(yīng)用。

2020年將進入5G智能手機的量產(chǎn)階段，2021年全球出貨量將超

過4億臺規(guī)模，到2023年將超過10億臺，5G手機的換機潮將帶動全

球智能手機面板出貨量的持續(xù)增長，手機面板的市場供需關(guān)系將明顯

改善。在大尺寸顯示領(lǐng)域，5G網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容傳輸速度的提升將會推動8K智

能設(shè)備的蓬勃發(fā)展。8K芯片及面板成本的下降，加上超大尺寸滲透率

提升，將使8K電視從2022年開始大幅增長，2023年全球達到1,100

萬臺出貨規(guī)模，并集中在65英寸及以上的超大尺寸市場，將對TFT-

LCD供需市場再平衡起到關(guān)鍵作用。

隨著5G技術(shù)的推廣，商用顯示、智能家居的應(yīng)用場景也將更大地

擴展，智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧教育等將催生更多的應(yīng)用和設(shè)備的

技術(shù)升級。如交互式電子白版預計到2022年滲透率提升至15%,應(yīng)用

場景包括教室、大中小型企業(yè)會議室等，用于智能會議以及幼教、培

訓機構(gòu)等智能教育等場景。

（二）面臨的挑戰(zhàn)

1、全球產(chǎn)能快速增加，結(jié)構(gòu)性供過于求局面將持續(xù)

在全球平板顯示產(chǎn)能快速增加，可預見期內(nèi)顯示面板供過于求的

情況下，擁有合理且有預見的產(chǎn)能規(guī)劃、相對飽滿的產(chǎn)能利用率以保

持盈利能力是關(guān)鍵。面板行業(yè)的競爭優(yōu)勢已不僅是技術(shù)差異，還需要

具備在規(guī)模經(jīng)濟基礎(chǔ)上的性能優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。因此，合理且有預見

的產(chǎn)能規(guī)劃、相對飽滿的產(chǎn)能利用率十分重要，甚至關(guān)系到企業(yè)的生

死存亡。

2、終端市場需求快速變化，技術(shù)創(chuàng)新及客戶獲取至關(guān)重要

平板顯示行業(yè)的需求變化情況受下游應(yīng)用市場需求變化情況的影

響較大。隨著下游應(yīng)用產(chǎn)品對于顯示效果要求的持續(xù)提升，中高端顯

示面板將面臨較大的結(jié)構(gòu)性機會，而低端顯示面板的應(yīng)用空間將不斷

被擠壓，顯示面板企業(yè)需要具備對市場需求準確預判的能力，不斷進

行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，并加快新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進程，及時調(diào)整原有

產(chǎn)線的定位，完善產(chǎn)線規(guī)劃，更好地匹配下游細分市場的需求與產(chǎn)品

的供給能力。同時，平板顯示行業(yè)競爭激烈，客戶獲取是基礎(chǔ)，客戶

全球化顯得尤為重要，我國大陸企業(yè)在客戶全球化和客戶質(zhì)量方面與

境外巨頭相比仍有一定差距。

3、消費終端市場日趨飽和，貿(mào)易摩擦進一步增加市場需求不確定

性

近年來液晶電視、平板電腦與智能手機等消費性產(chǎn)品需求在成熟

市場已漸飽和，市場整體出貨數(shù)量增長已逐漸趨緩。而2017年以來,

在全球貿(mào)易摩擦、寬松貨幣政策到期等不確定經(jīng)濟因素影響下，全球

整體消費意愿低迷，增加了市場需求的不確定性。廠商需要用優(yōu)化的

產(chǎn)品組合，以及分散市場等方式，降低景氣波動帶來的影響。

第四章建設(shè)內(nèi)容與產(chǎn)品方案

一、建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容

（一）項目場地規(guī)模

該項目總占地面積78913.25itf（折合約H8.37畝），預計場區(qū)

2

規(guī)劃總建筑面積79702.38mo

（二）產(chǎn)能規(guī)模

根據(jù)國內(nèi)外市場需求和XXX集團有限公司建設(shè)能力分析，建設(shè)規(guī)

模確定達產(chǎn)年產(chǎn)筆記本電腦面板820000臺，預計年營業(yè)收入

123200.00萬元。

二、產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)

本期項目產(chǎn)品主要從國家及地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、市場需求狀況、

資源供應(yīng)情況、企業(yè)資金籌措能力、生產(chǎn)工藝技術(shù)水平的先進程度、

項目經(jīng)濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據(jù)市

場需求狀況進行必要的調(diào)整，各年生產(chǎn)綱領(lǐng)是根據(jù)人員及裝備生產(chǎn)能

力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產(chǎn)量和銷量視為一

致，本報告將按照初步產(chǎn)品方案進行測算。

第五章選址方案分析

一、項目選址原則

1、符合城鄉(xiāng)規(guī)劃和相關(guān)標準規(guī)范的原則。

符合產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、耕地保護和可持續(xù)發(fā)展的原則。

有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鄉(xiāng)功能完善和城鄉(xiāng)空間資源合理配置與利用

的原則。

保障公共利益、改善人居環(huán)境的原則。

保證城鄉(xiāng)公共安全和項目建設(shè)安全的原則。

經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益相互協(xié)調(diào)的原則。

二、建設(shè)區(qū)基本情況

園區(qū)堅持“統(tǒng)一規(guī)劃、分步實施、滾動發(fā)展”和“開發(fā)一片、建

成一片、收益一片”的開發(fā)道路，經(jīng)濟實力顯著增強，較好發(fā)揮了

“窗口、示范、輻射、帶動”作用，成為區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展最具活力的

增長極，建設(shè)成為多功能、綜合性綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

經(jīng)過多年發(fā)展，園區(qū)產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)凸現(xiàn)，發(fā)展速度日益加快，增

長勢頭日益強勁，形成了糧油食品加工、汽車零部件、重大裝備制造、

大數(shù)據(jù)、節(jié)能環(huán)保、新能源以及