上海思芮信息科技有限公司評(píng)估報(bào)告

資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告REPORTOFASSETSAPPRAISAL中天和[2025]評(píng)字第90007號(hào)(共1冊(cè)，第1冊(cè))報(bào)告日期：2025年03月07日?qǐng)?bào)告編碼：合同編號(hào)：報(bào)告類(lèi)型：法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告報(bào)告文號(hào)：中天和[2025]評(píng)字第90007號(hào)報(bào)告名稱(chēng)：東軟集團(tuán)股份有限公司、上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司基于雙方擬股權(quán)交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論：697,170,000.00元2025年03月07日北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司簽名人員：金玉孫勝明正式會(huì)員編號(hào)：21020068正式會(huì)員編號(hào)：21111764金玉、孫勝明已實(shí)名認(rèn)可(可掃描二維碼查詢(xún)備案業(yè)務(wù)信息)說(shuō)明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年03月09日ICP備案號(hào)京ICP備2020034749號(hào)聲明 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 31.委托人、被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人概況 62.評(píng)估目的 3.評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 4.價(jià)值類(lèi)型和定義 275.評(píng)估基準(zhǔn)日 27 277.評(píng)估方法 318.評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況 9.評(píng)估假設(shè) 3610.評(píng)估結(jié)論 3811.特別事項(xiàng)說(shuō)明 12.評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明 13.評(píng)估報(bào)告日 41 43北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司BEIJINGZHONGTIANHEASSETSAPPRAISALCO.,LTD一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)任。三、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。四、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的 評(píng)估報(bào)告第1頁(yè)六、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)七、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。八、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見(jiàn)。九、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；已經(jīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿(mǎn)足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司BEIJINGZHONGTIANHEASSETS北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受東軟集團(tuán)股份有限公司、上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估原則，采用收益法和市場(chǎng)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)東軟集團(tuán)股份有限公司、上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司基于雙方擬股權(quán)交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況及評(píng)估結(jié)果簡(jiǎn)要介紹如下：本次評(píng)估目的為東軟集團(tuán)股份有限公司、上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司基于雙方擬股權(quán)交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權(quán)益提供價(jià)值參考依據(jù)。根據(jù)本次評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為和本次的評(píng)估目的，委托人確定評(píng)估對(duì)象是上海思芮信息科技有限公司股東全部權(quán)益。其中：資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)66,285.15萬(wàn)元，負(fù)債賬面價(jià)值合計(jì)35,473.29萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值30,811.86萬(wàn)元；合并口徑資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)65,730.20萬(wàn)元，負(fù)債賬面價(jià)值合計(jì)31,980.26萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值33,749.93萬(wàn)元，歸母凈資產(chǎn)33,749.93萬(wàn)三、價(jià)值類(lèi)型：根據(jù)本次評(píng)估特定的目的和評(píng)估時(shí)所依據(jù)的市場(chǎng)條件及被評(píng)估企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，本次評(píng)估選擇市場(chǎng)價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值類(lèi)型。四、評(píng)估基準(zhǔn)曰：2024年10月31日。五、評(píng)估方法：收益法、市場(chǎng)法。六、評(píng)估結(jié)論：被評(píng)估單位股東全部權(quán)益賬面價(jià)值30,811.86萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值69,717.00萬(wàn)元。評(píng)估值與賬面值相比，絕對(duì)增值額38,905.14萬(wàn)元，相對(duì)增值率七、評(píng)估有效期：本評(píng)估結(jié)論的有效使用期限為一年，即評(píng)估目的在評(píng)估基準(zhǔn)日后的一年內(nèi)(即從2024年10月31日開(kāi)始生效至2025年10月30日失效)實(shí)現(xiàn)時(shí)，并無(wú)重大期后事項(xiàng)的，可以使用評(píng)估結(jié)論。超過(guò)一年，需重新進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。(一本次評(píng)估所依據(jù)未來(lái)年度收益預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)是根據(jù)被評(píng)估單位管理層在充分分析行業(yè)、企業(yè)目前及未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展，并考慮各項(xiàng)假設(shè)前提的基礎(chǔ)上做出的。被評(píng)估單位管理層對(duì)其提供的企業(yè)未來(lái)盈利預(yù)測(cè)所涉及的相關(guān)數(shù)據(jù)和資料的真實(shí)性、科學(xué)性和完整性以及企業(yè)未來(lái)盈利預(yù)測(cè)的合理性和可實(shí)現(xiàn) 性負(fù)責(zé)，我們對(duì)上述盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了必要的分析和審核。本次收益法評(píng)估中所采用的評(píng)估假設(shè)是在目前條件下對(duì)評(píng)估對(duì)象未來(lái)經(jīng)營(yíng)的合理預(yù)測(cè)，如未來(lái)出現(xiàn)可能影響假設(shè)前提實(shí)現(xiàn)的各種不可預(yù)測(cè)因素，會(huì)影響盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)。我們?cè)诖颂嵝盐腥思跋嚓P(guān)當(dāng)事人，我們并不保證相關(guān)假設(shè)可以實(shí)現(xiàn)，也不承擔(dān)實(shí)現(xiàn)或幫助實(shí)現(xiàn)相關(guān)假設(shè)的義務(wù)。(二)截止評(píng)估基準(zhǔn)日，被評(píng)估單位專(zhuān)利技術(shù)共7項(xiàng)，其中4項(xiàng)處于實(shí)質(zhì)審查階段，尚未獲得專(zhuān)利證書(shū)，本次評(píng)估未考慮該事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。(三)本次評(píng)估未考慮由于控股權(quán)和少數(shù)股權(quán)等因素產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。九、評(píng)估報(bào)告日：2025年03月07日。地址：北京市西城區(qū)車(chē)公莊大街九號(hào)五棟大樓B幢擬股權(quán)交易評(píng)估項(xiàng)目北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司BEIJINGZHONGTIANHEASSETSAPPRAISALCO.,LTD東軟集團(tuán)股份有限公司、上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司基于雙方擬股權(quán)交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目中天和[2025]評(píng)字第90007號(hào)東軟集團(tuán)股份有限公司、上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司：息科技有限公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日的市場(chǎng)價(jià)值一、委托人、被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)住所：沈陽(yáng)市渾南新區(qū)新秀街2號(hào)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司注冊(cè)資金：120,370.3468萬(wàn)人民幣公司類(lèi)型：股份有限公司(中外合資、上市)成立日期：1991年6月17日統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91210100604608172K經(jīng)營(yíng)范圍：計(jì)算機(jī)、軟件、硬件、機(jī)電一體化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、安裝，計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢(xún)服務(wù)，場(chǎng)地租賃，計(jì)算機(jī)軟、硬件租賃，CT機(jī)生產(chǎn)，物業(yè)管理，交通及通信、監(jiān)控、電子工程安裝，安防設(shè)施設(shè)計(jì)與施工，建筑智能化工程的施工，醫(yī)用電子儀器設(shè)備批發(fā)、臨床檢驗(yàn)分析儀器批發(fā)，汽車(chē)零部件及配件、通訊系統(tǒng)設(shè)備的批發(fā)和零售，通訊終端設(shè)備的設(shè)計(jì)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)服務(wù)、測(cè)試及售后服務(wù)，多媒體智能支付終端設(shè)備、集成電路卡及集成電路卡讀寫(xiě)機(jī)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及售后服務(wù)，汽車(chē)尾氣遙感監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器研發(fā)、銷(xiāo)售及技術(shù)服務(wù)，健康信息管理及咨詢(xún)服務(wù)(以上經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目不含診療),經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)，但國(guó)家限定或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。)委托人名稱(chēng)：上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司住所：上海市靜安區(qū)華盛路76-82號(hào)3層10室法定代表人：張建國(guó)注冊(cè)資金：6650萬(wàn)美元公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司(港澳臺(tái)法人獨(dú)資)成立日期：2022年02月18日統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91310000MA7HG8WG97經(jīng)營(yíng)范圍：許可項(xiàng)目：職業(yè)中介活動(dòng)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn))一般項(xiàng)目：軟件外包服務(wù)；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)；計(jì)算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；信息系統(tǒng)集成服務(wù)；信息技術(shù)咨詢(xún)服務(wù)；勞務(wù)服務(wù)(不含勞務(wù)派遣);檔案整理服務(wù)；數(shù)據(jù)處理服務(wù)(增值電信除外);企業(yè)管理咨詢(xún)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣(除人體干細(xì)胞、基因診斷與治療技術(shù)開(kāi)發(fā)和應(yīng)用);軟件開(kāi)發(fā)(音像制品、電子出版物除外)。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))(三被評(píng)估單位概況1.基本情況被評(píng)估單位名稱(chēng)：上海思芮信息科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“思芮科技”)住所：上海市閔行區(qū)閔北路88弄1-30號(hào)104幢1法定代表人：孟浩注冊(cè)資金：5500萬(wàn)人民幣公司類(lèi)型：其他有限責(zé)任公司成立日期：2013年11月07日統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91310230082049421D經(jīng)營(yíng)范圍：信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)開(kāi)發(fā)，計(jì)算機(jī)軟件及輔助設(shè)備、文化辦公用品、體育用品、電子產(chǎn)品的銷(xiāo)售，出版物經(jīng)營(yíng)?！疽婪毥?jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】思芮科技是一家依托自身領(lǐng)先全面的軟件創(chuàng)新及研發(fā)能力，豐富的數(shù)字服務(wù)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，為客戶(hù)提供數(shù)字技術(shù)服務(wù)、軟件解決方案和數(shù)字化運(yùn)營(yíng)服務(wù)的高科技企業(yè)。思芮科技把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇，以客戶(hù)為中心，準(zhǔn)確洞悉客戶(hù)需求，為客戶(hù)提供定制化的數(shù)字技術(shù)解決方案及端到端的一體化流程服務(wù)，積極為客戶(hù)數(shù)字化、智能化發(fā)展提供助力，致力于成為一家專(zhuān)業(yè)化、創(chuàng)新型的數(shù)字技術(shù)服務(wù)提供商。思芮科技擁有深厚的行業(yè)及客戶(hù)積累，目前已在北京、上海、南京、廣州、深圳、青島、杭州、武漢、成都、西安、沈陽(yáng)、大連、鄭州等城市設(shè)立了13個(gè)支撐平臺(tái)。標(biāo)的公司員工突破5,000人，分布在全國(guó)70余個(gè)城市，服務(wù)超過(guò)200家高新技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、先進(jìn)制造等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。標(biāo)的公司先后獲得了由上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)頒發(fā)的“上海軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)”“專(zhuān)精特新企業(yè)”、沈陽(yáng)市數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的“沈陽(yáng)數(shù)商產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟”成員、天津市科技局頒發(fā)的“天津市瞪羚企業(yè)”“高新技術(shù)企業(yè)”、教育部高校學(xué)生司的“供需對(duì)接就業(yè)育人項(xiàng)目名單”等榮譽(yù)及認(rèn)證。2.公司設(shè)立及歷史沿革上海思芮信息科技有限公司系由大連東軟思維科技發(fā)展有限公司于2013年11月出資組建的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，由上海君禾會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具君禾會(huì)師報(bào)字(2013)NY024號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。2016年11月，根據(jù)上海思芮信息科技有限公司股東決議，大連東軟思維科技發(fā)展有限公司將持有的本公司100%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給大連東軟控股評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司有限公司，注冊(cè)資本金不變。2017年3月，思芮科技新增注冊(cè)資本4500萬(wàn)元，由大連東軟控股有限公司出資。注冊(cè)資本由500萬(wàn)元變更為5000萬(wàn)元。2020年10月，思芮科技新增股東天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙),新增注冊(cè)資本150萬(wàn)元，由天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心出資。注冊(cè)資本由5000萬(wàn)元變更為5150萬(wàn)元。變更完成后，思芮科技股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：序號(hào)出資額(萬(wàn)元)出資比例1大連東軟控股有限公司2天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)2020年10月，思芮科技新增注冊(cè)資本200萬(wàn)元，由天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心出資。注冊(cè)資本由5150萬(wàn)元變更為5350萬(wàn)元。變更完成后，思芮科技股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：序號(hào)出資額(萬(wàn)元)出資比例1大連東軟控股有限公司2天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)2021年08月，思芮科技新增注冊(cè)資本150萬(wàn)元，由天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心出資。注冊(cè)資本由5350萬(wàn)元變更為5500萬(wàn)元。變更完成后，思芮科技股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為： 序號(hào)出資額(萬(wàn)元)出資比例1大連東軟控股有限公司2天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)2022年9月思芮科技新增股東上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司，大連東軟控股有限公司將持有的思芮科技46%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司，1.91%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙),注冊(cè)資本金不變。變更完成后，思芮科技股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：序號(hào)出資額(萬(wàn)元)出資比例1上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司2大連東軟控股有限公司3天津芮屹企業(yè)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)(2)公司產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)思芮科技的股權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)圖見(jiàn)下頁(yè)：擊擊(3)分子公司情況上海思芮信息科技有限公司下設(shè)5個(gè)全資子公司，具體如下：序號(hào)認(rèn)繳出資額(萬(wàn)所持股比1沈陽(yáng)斯銳信息科技有限公司2大連斯銳信息技術(shù)有限公司3天津思芮信息科技有限公司4廣州思芮信息科技有限公司5鄭州思芮信息科技有限公司3.近三年資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況被評(píng)估單位近三年資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況表(萬(wàn)元)2021年2022年2023年2024年1-10月總資產(chǎn)凈資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估報(bào)告第12頁(yè)2024年1-10月本年凈利潤(rùn)被評(píng)估企業(yè)2021年度、2022年度會(huì)計(jì)報(bào)表由遼寧益信德會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，并出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，被評(píng)估單位2023年度、基準(zhǔn)日會(huì)計(jì)報(bào)表由容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并出具了容誠(chéng)審字[2025]110Z0023號(hào)審計(jì)報(bào)告，本次評(píng)估所引用的賬面價(jià)值均為審計(jì)后4.委托人和被評(píng)估單位之間的關(guān)系委托人為被評(píng)估單位的潛在收購(gòu)方及關(guān)聯(lián)方。(二)未納入評(píng)估范圍的事項(xiàng)無(wú)未納入評(píng)估范圍的事項(xiàng)。(三)其他評(píng)估報(bào)告使用者根據(jù)委托人和評(píng)估機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)委托合同中的約定，除委托人外本次評(píng)估報(bào)告的其他使用者為國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)等國(guó)家法律、法規(guī)明確的評(píng)估報(bào)告使用者。二、評(píng)估目的委托人確定本次評(píng)估目的是為東軟集團(tuán)股份有限公司、上海瑞應(yīng)人才科技集團(tuán)有限公司基于雙方擬股權(quán)交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權(quán)益提供價(jià)值參考依據(jù)。三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍根據(jù)本次評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為和本次的評(píng)估目的，委托人確定評(píng)估對(duì)象是上海思芮信息科技有限公司股東全部權(quán)益。(二)評(píng)估范圍：納入本次評(píng)估范圍的資產(chǎn)和負(fù)債為被評(píng)估單位全部資產(chǎn)和負(fù)債。本次評(píng)估中的賬面價(jià)值是被評(píng)估單位申報(bào)的，容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)予以審計(jì)。本次評(píng)估所引用的賬面價(jià)值依據(jù)審定后的賬面值確定。評(píng)估范圍(合并口徑)所包括的具體賬面價(jià)值如下表：序序號(hào)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資其他權(quán)益工具投資固定資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)商譽(yù)序號(hào)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債合計(jì)歸母凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)評(píng)估范圍(母公司口徑)所包括的具體賬面價(jià)值如下表：序號(hào)賬面價(jià)值序號(hào)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資其他權(quán)益工具投資序號(hào)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資其他權(quán)益工具投資固定資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)序號(hào)商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債合計(jì)凈資產(chǎn)具體評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍詳見(jiàn)被評(píng)估單位填寫(xiě)的評(píng)估明細(xì)表。經(jīng)評(píng)估人員核對(duì)，被評(píng)估單位填寫(xiě)的評(píng)估明細(xì)表內(nèi)容與審計(jì)單位提供的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容相一致，委托人已承諾無(wú)應(yīng)納入而未納入本次評(píng)估范圍的資產(chǎn)和負(fù)債，納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)與委托評(píng)估時(shí)確定的范圍是一致的。(三企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類(lèi)型、數(shù)量截止評(píng)估基準(zhǔn)日，被評(píng)估單位申報(bào)的發(fā)明專(zhuān)利、外觀設(shè)計(jì)共7項(xiàng)；自主研發(fā)的軟件著作權(quán)共129項(xiàng)；申請(qǐng)的商標(biāo)共12項(xiàng)；網(wǎng)站域名2項(xiàng)；除6項(xiàng)軟件著作權(quán)已資本化外，其余發(fā)生的研發(fā)成本全部費(fèi)用化，未在賬面體現(xiàn)，主要發(fā)明專(zhuān)利信息如下：限公司介質(zhì)限公司限公司外觀設(shè)計(jì)一種消息交流方法、裝置、電子設(shè)備和存儲(chǔ)介質(zhì)限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查階段一種負(fù)一屏顯示方法、裝置、電子設(shè)備及存儲(chǔ)介質(zhì)限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查階段一種會(huì)議預(yù)約方法、裝置、電子設(shè)備及介質(zhì)限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查階段方法、系統(tǒng)、設(shè)備、介限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查階段主要著作權(quán)信息如下：日期思芮鴻蒙端智慧資產(chǎn)管控平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮人力資源管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮PC端智慧實(shí)訓(xùn)室管控平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮電子班牌端智慧實(shí)訓(xùn)室管控平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧實(shí)訓(xùn)室管控底層數(shù)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮移動(dòng)端智慧實(shí)訓(xùn)室管控上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)牛人求職APP應(yīng)用軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮品牌授權(quán)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮國(guó)產(chǎn)化數(shù)字化供應(yīng)商管上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮在線(xiàn)評(píng)審軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮經(jīng)營(yíng)核算管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮應(yīng)用性能管理監(jiān)控軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮財(cái)務(wù)網(wǎng)報(bào)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司思芮評(píng)標(biāo)專(zhuān)家?guī)旃芾碥浖虾Ｋ架切畔⒖萍加邢薰咀灾餮邪l(fā)思芮客戶(hù)關(guān)系管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧園區(qū)物業(yè)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮自動(dòng)化測(cè)試軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮醫(yī)療供應(yīng)鏈管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧污水監(jiān)測(cè)平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮機(jī)房監(jiān)測(cè)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮企業(yè)數(shù)智工時(shí)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮“芮”辦公軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮風(fēng)電場(chǎng)績(jī)效管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧教室軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮校園安防監(jiān)控平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮質(zhì)量體系內(nèi)外審管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮通用業(yè)務(wù)中臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司思芮智能實(shí)訓(xùn)室監(jiān)控平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮設(shè)備管理系統(tǒng)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)未發(fā)表思芮主數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮資源平臺(tái)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮薪酬管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮品牌官網(wǎng)項(xiàng)目管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮瀝青智慧工廠管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AHR課程培訓(xùn)管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮區(qū)塊鏈實(shí)訓(xùn)管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AIoT實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AHR招聘管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧教室無(wú)感考勤管理上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮信息系統(tǒng)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮健康大數(shù)據(jù)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物聯(lián)網(wǎng)管理平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司思芮智能車(chē)聯(lián)平臺(tái)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮報(bào)銷(xiāo)系統(tǒng)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧自習(xí)室管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮健康互聯(lián)平臺(tái)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮車(chē)輛置換管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧體溫監(jiān)測(cè)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮人力服務(wù)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧能源移動(dòng)平臺(tái)管理上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧宿舍管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮在線(xiàn)教育管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮疫情防控管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧環(huán)保管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮疫情轉(zhuǎn)運(yùn)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧門(mén)禁管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AI實(shí)驗(yàn)平臺(tái)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司思芮倉(cāng)儲(chǔ)信息化管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮工時(shí)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物流看板管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧大數(shù)據(jù)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮商業(yè)智能管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)未發(fā)表思芮福利服務(wù)應(yīng)用管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮需求管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮官網(wǎng)后臺(tái)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮教學(xué)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮能源綜合管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮綜合管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮圖書(shū)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮客戶(hù)關(guān)系管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮項(xiàng)目管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮設(shè)備管理監(jiān)控軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估報(bào)告第21頁(yè)思芮智能社區(qū)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮員工積分商城管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮招聘管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮學(xué)會(huì)信息管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮工會(huì)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物流管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮供應(yīng)商管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮培訓(xùn)平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮營(yíng)銷(xiāo)信息管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮三方采購(gòu)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮人力資源管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮充電信息管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧社區(qū)服務(wù)管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮精準(zhǔn)醫(yī)療數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司思芮網(wǎng)絡(luò)設(shè)備管理系統(tǒng)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮基于智能化支撐的環(huán)境管理信息軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮襄陽(yáng)從業(yè)主體軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮醫(yī)保通軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮房屋征收管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮企業(yè)號(hào)管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮外貿(mào)綜合服務(wù)管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮IT信息化管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮招聘管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮迎客松物流管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮校園資訊自助管理平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮校園積分應(yīng)用管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮黨建平臺(tái)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮腫瘤大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司思芮員工積分商城管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮健康知識(shí)庫(kù)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮醫(yī)院安全防范管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮電商平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮檔案管理平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮固定資產(chǎn)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮招聘管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮問(wèn)卷調(diào)查軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮在線(xiàn)考試軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮FAQ知識(shí)庫(kù)軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮印章管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮法律事務(wù)管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測(cè)平臺(tái)軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮虛擬現(xiàn)實(shí)仿真平臺(tái)軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司思芮智慧醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮疫情實(shí)時(shí)檢測(cè)軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮項(xiàng)目時(shí)程管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智能車(chē)聯(lián)網(wǎng)軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧環(huán)境監(jiān)控平臺(tái)軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮非報(bào)價(jià)招聘平臺(tái)軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮任務(wù)管理系統(tǒng)天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AI考勤系統(tǒng)管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮違停車(chē)輛查詢(xún)系統(tǒng)天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮媒體資源軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮車(chē)輛管理系統(tǒng)天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮銷(xiāo)售管理系統(tǒng)天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮社區(qū)增值軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)大連斯銳信息技術(shù)有限公司自主研發(fā)思芮人力資源考勤管理軟件公司自主研發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司主要商標(biāo)信息如下：商標(biāo)圖示例1上海思芮信息科技有限公司2上海思芮信息科技有限公司3上海思芮信息科技有限公司94上海思芮信息科技有限公司5上海思芮信息科技有限公司6上海思芮信息科技有限公司7上海思芮信息科技有限公司98上海思芮信息科技有限公司9上海思芮信息科技有限公司芮聘上海思芮信息科技有限公司芮聘9上海思芮信息科技有限公司芮聘上海思芮信息科技有限公司芮聘評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司主要作品著作權(quán)信息如下：思芮企業(yè)LOGO上海思芮信息科技有限公司美術(shù)作品(四引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告四、價(jià)值類(lèi)型和定義根據(jù)本次評(píng)估特定的目的和評(píng)估時(shí)所依據(jù)的市場(chǎng)條件及被評(píng)估單位的現(xiàn)實(shí)狀況，本次評(píng)估選擇市場(chǎng)價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值類(lèi)型資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型是指資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值屬性及其表現(xiàn)形式。市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額五、評(píng)估基準(zhǔn)日(一)本項(xiàng)目評(píng)估基準(zhǔn)日是2024年10月31日，系由委托人確定的。(三)評(píng)估中所采用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是評(píng)估基準(zhǔn)日當(dāng)?shù)刎泿刨?gòu)買(mǎi)力的標(biāo)準(zhǔn)。(四評(píng)估中所采用的匯率是評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日的即期匯率。六、評(píng)估依據(jù)《東軟集團(tuán)股份有限公司十屆十七次董事會(huì)決議公告》。評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議于2019年12月28日修訂通過(guò));2.《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》(2016年7月2日全國(guó)人大常委會(huì)通3.參照《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》(2008年10月28日全國(guó)人大常委會(huì)通過(guò));5.《中華人民共和國(guó)公司法》(2023年12月29日第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修訂);6.《中華人民共和國(guó)民法典》(2020年5月28日第十三屆全國(guó)人民代表7.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修正);8.《中華人民共和國(guó)專(zhuān)利法》(2020年10月17日第十一屆全國(guó)人民代決定》第四次修正);9.《中華人民共和國(guó)著作權(quán)法》(2010年2月26日第十一屆全國(guó)人民的決定》第二次修正);10.《中華人民共和國(guó)商標(biāo)法》(2019年4月23日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十次會(huì)議第四次修正);11.參照國(guó)務(wù)院國(guó)資委第12號(hào)令《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司12.參照中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第14號(hào)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》;13.參照國(guó)資委、財(cái)政部3號(hào)令《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》;14.參照國(guó)資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào)《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》;15.參照原國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局國(guó)資辦發(fā)[1992]36號(hào)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》;16.《中華人民共和國(guó)著作權(quán)法實(shí)施條例》(國(guó)務(wù)院令第633號(hào)，2013年);17.《計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)條例》(國(guó)務(wù)院令第632號(hào)，2013年);18.《計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記辦法》(國(guó)家版權(quán)局令第1號(hào)，2002年);19.《中華人民共和國(guó)商標(biāo)法實(shí)施條例》(2014國(guó)務(wù)院令第651號(hào)修訂);20.《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第97號(hào));21.《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號(hào));22.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(國(guó)務(wù)院令第512號(hào)公布，國(guó)務(wù)院令第714號(hào)修訂);23.其他與資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的法律、法規(guī)等。1.《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資[2017]43號(hào));2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)[2017]30號(hào));3.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估程序》(中評(píng)協(xié)[2018]36號(hào));4.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中評(píng)協(xié)[2018]35號(hào));5.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估方法》(中評(píng)協(xié)[2019]35號(hào));6.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評(píng)協(xié)[2018]38號(hào));7.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估委托合同》(中評(píng)協(xié)[2017]33號(hào));8.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類(lèi)型指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[2019.《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[20110.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—機(jī)器設(shè)備》(中評(píng)協(xié)[2017]39號(hào));11.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一無(wú)形資產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)[2017]37號(hào));13.《專(zhuān)利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[2017]49號(hào));17.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)[2018]37號(hào))。(五)取價(jià)依據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司5.本評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員收集的相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)資料、參數(shù)資料等；6.被評(píng)估單位提供的會(huì)計(jì)原始憑證和相關(guān)合同或協(xié)議文本等資料；2.評(píng)估人員掌握的其他市場(chǎng)調(diào)查資料。七、評(píng)估方法企業(yè)價(jià)值評(píng)估的主要評(píng)估方法有三種，即收益法、市場(chǎng)法、成本法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法),是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。被評(píng)估單位屬于信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)，相關(guān)行業(yè)上市公司數(shù)量較多，具備一定的可比性，具備采用市場(chǎng)法評(píng)估條件；被評(píng)估單位相關(guān)的收益和風(fēng)險(xiǎn)能夠合理量化，具備采用收益法評(píng)估條件。綜上，結(jié)合評(píng)估目的及評(píng)估對(duì)象特點(diǎn)，本次評(píng)估采用收益法和市場(chǎng)法對(duì)被評(píng)估單位股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司擬股權(quán)交易評(píng)估項(xiàng)目本次評(píng)估采用收益法中的現(xiàn)金流量折現(xiàn)法對(duì)企業(yè)整體價(jià)值評(píng)估來(lái)間接獲得股東全部權(quán)益價(jià)值，企業(yè)整體價(jià)值由正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值和與正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成，對(duì)于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值的確定選用企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，即以未來(lái)若干年度內(nèi)的企業(yè)自由現(xiàn)金流量作為依據(jù)，采用適當(dāng)折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總計(jì)算得出。計(jì)算模型如下：股東全部權(quán)益價(jià)值=企業(yè)整體價(jià)值-付息債務(wù)價(jià)值對(duì)企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估采用目前主流的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法之一的實(shí)體現(xiàn)金流量折現(xiàn)(entityDCFmodel)分段式評(píng)估模型。公式如下：FCFFt:企業(yè)自由現(xiàn)金流量(freecashflowtofirm);WACC:企業(yè)加權(quán)平均資本成本；FCFF=稅后凈利潤(rùn)+折舊與攤銷(xiāo)+利息費(fèi)用(扣除稅務(wù)影響后)-資本性支出-營(yíng)運(yùn)資金增加額D:有息債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值；Ke:權(quán)益資本成本；Kd:債務(wù)資本成本；t:企業(yè)的所得稅率。2.企業(yè)全部股權(quán)價(jià)值的確定：市場(chǎng)法是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法中常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被評(píng)估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法。交易案例比較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買(mǎi)賣(mài)、收購(gòu)及合并案例資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與評(píng)估對(duì)象比較分析的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的具體方法?？紤]到交易案例比較法由于受數(shù)據(jù)信息收集的限制而無(wú)法充分考慮評(píng)估對(duì)象與交易案例的差異因素對(duì)股權(quán)價(jià)值的影響，本次市場(chǎng)法評(píng)估采用上市公司比較法進(jìn)行評(píng)估，具體步驟如下：1.分析被評(píng)估單位基本狀況。2.分析、比較被評(píng)估單位和可比公司的各項(xiàng)指標(biāo)。3.確定可比上市公司。4.對(duì)可比上市公司選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值乘數(shù)，并采用適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)其進(jìn)行修評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司正、調(diào)整，進(jìn)而估算出評(píng)估對(duì)象的價(jià)值乘數(shù)。5.根據(jù)本次評(píng)估目的及評(píng)估對(duì)象，本次評(píng)估需要考慮流動(dòng)性折扣。6.合理確定目標(biāo)公司溢余資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債。7.根據(jù)調(diào)整后被評(píng)估單位股東全部權(quán)益的價(jià)值乘數(shù)，確定被評(píng)估單位股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值。計(jì)算公式為：八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況我們接受資產(chǎn)評(píng)估委托后，選派資產(chǎn)評(píng)估人員，組成評(píng)估項(xiàng)目組。項(xiàng)目組于2024年12月10日進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)始評(píng)估工作，整個(gè)評(píng)估過(guò)程包括評(píng)估前期準(zhǔn)備、評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、收集整理評(píng)估資料和評(píng)定估算、形成并出具報(bào)告，具體過(guò)程如下：1.明確資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，包括：評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍、評(píng)估基準(zhǔn)日，分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，訂立資產(chǎn)評(píng)估委托合同；2.確定評(píng)估重點(diǎn)，擬定評(píng)估計(jì)劃(包括資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)實(shí)施的主要過(guò)程及時(shí)間進(jìn)度、人員安排等)和基本評(píng)估思路。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的有關(guān)原則和規(guī)定，通過(guò)收集分析企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查，并對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行了調(diào)查和查驗(yàn)其產(chǎn)權(quán)歸屬，具體步驟如下： 評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估報(bào)告第34頁(yè)1.指導(dǎo)企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理人員在資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，按照評(píng)估登記填報(bào)，同時(shí)收集評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)歸屬證明文件和反映性能、狀態(tài)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)等情況的文件資料；2.對(duì)有關(guān)人員進(jìn)行訪談，了解企業(yè)以及評(píng)估資產(chǎn)歷史和現(xiàn)狀等情況；3.對(duì)企業(yè)填報(bào)的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表進(jìn)行核對(duì)，并與企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)，檢查有無(wú)漏項(xiàng)，根據(jù)調(diào)查核實(shí)的資料，對(duì)評(píng)估明細(xì)表進(jìn)行完善；4.根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表的內(nèi)容進(jìn)行實(shí)物核實(shí)，并對(duì)資產(chǎn)狀況進(jìn)行詢(xún)問(wèn)、勘察、核對(duì)并進(jìn)行記錄；通過(guò)與資產(chǎn)管理人員進(jìn)行交談，了解資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)、管理狀況，收集委估資產(chǎn)的法律權(quán)屬證明文件、工資合同資料和反映性能、狀態(tài)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)等情況的文件資料，對(duì)權(quán)屬資料不完善、權(quán)屬不清晰的情況，提請(qǐng)企業(yè)核實(shí)或說(shuō)明；5.請(qǐng)企業(yè)有關(guān)業(yè)務(wù)人員協(xié)助對(duì)往來(lái)款、銀行存款、銀行貸款進(jìn)行函證及提供債權(quán)債務(wù)相關(guān)資料。(三收集整理評(píng)估資料和評(píng)定估算階段1.收集評(píng)估資料并進(jìn)行分析、歸納和整理，形成評(píng)定估算和編制資產(chǎn)評(píng)2.根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類(lèi)型、資料收集等情況，分析市場(chǎng)法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，選擇評(píng)估方法；3.根據(jù)所采用的評(píng)估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判4.對(duì)形成的測(cè)算結(jié)果進(jìn)行綜合分析，形成初步評(píng)估結(jié)論。評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司1.對(duì)初步評(píng)估結(jié)果進(jìn)行匯總，確認(rèn)評(píng)估工作有無(wú)重評(píng)和漏評(píng)等情況，在匯總分析基礎(chǔ)上，對(duì)初步評(píng)估結(jié)論進(jìn)行調(diào)整、修改和完善；2.編制初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；3.評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核；4.出具并提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。九、評(píng)估假設(shè)1.交易假設(shè)交易假設(shè)是假定所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)。交易假設(shè)是資產(chǎn)評(píng)估得以進(jìn)行的一個(gè)最基本的前提假設(shè)。2.公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)，是假定在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，或擬在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，以便于對(duì)資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等作出理智的判斷。公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)以資產(chǎn)在市場(chǎng)上可以公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)為基礎(chǔ)。3.資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是指評(píng)估時(shí)需根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，相應(yīng)確定評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù)。1.國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)及政策，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)重大變化；企業(yè)所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無(wú)重大變化；2.假設(shè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者是負(fù)責(zé)的，且企業(yè)管理層有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)；3.除非另有說(shuō)明，假設(shè)企業(yè)遵守有關(guān)的法律和法規(guī)；4.假設(shè)企業(yè)未來(lái)將采取的會(huì)計(jì)政策和編寫(xiě)此份報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面基本一致；5.假設(shè)企業(yè)在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)范圍、方式與6.有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重大變7.無(wú)其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見(jiàn)因素對(duì)企業(yè)造成重大不利影響；8.企業(yè)核心管理人員、技術(shù)人員、銷(xiāo)售人員隊(duì)伍穩(wěn)定，企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)中能夠保持現(xiàn)有的管理水平、研發(fā)水平、銷(xiāo)售渠道；9.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的取得及利用方式與評(píng)估基準(zhǔn)日保持一致而不發(fā)生變化；10.本次評(píng)估只基于評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)能力，不考慮未來(lái)可能由于管理層、經(jīng)營(yíng)策略和追加投資等情況導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)能力擴(kuò)大；11.本次評(píng)估的各項(xiàng)資產(chǎn)均以評(píng)估基準(zhǔn)日的實(shí)際存量為前提，有關(guān)資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)以評(píng)估基準(zhǔn)日的國(guó)內(nèi)有效價(jià)格為依據(jù)；12.本次評(píng)估假設(shè)委托人及被評(píng)估單位提供的與本次評(píng)估相關(guān)的權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他資料真實(shí)、完整、合法；評(píng)估范圍僅以委托人及被評(píng)估單位提供的評(píng)估申報(bào)表為準(zhǔn)，未考慮委托人及被評(píng)估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負(fù)債； 13.假設(shè)被評(píng)估單位保持當(dāng)前的資本結(jié)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，未來(lái)不發(fā)生重大改14.假設(shè)在整個(gè)評(píng)估周期內(nèi)，資金、資源或數(shù)據(jù)的投入保持均勻且連續(xù)，15.本報(bào)告假設(shè)預(yù)測(cè)期內(nèi)現(xiàn)金流測(cè)算未包含通貨膨脹率影響因素，同時(shí)所采用的折現(xiàn)率參數(shù)體系中亦未考慮通脹溢價(jià)因素，兩者保持一致性以避16.本次評(píng)估未考慮抵押、擔(dān)保等其他或有事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。本評(píng)估結(jié)論是以上述評(píng)估假設(shè)為前提得出的，在上述評(píng)估假設(shè)變化時(shí)，十、評(píng)估結(jié)論經(jīng)按照收益途徑，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)方法對(duì)被評(píng)估單位股東全部權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日被評(píng)估單位股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為69,717.00萬(wàn)元，較其賬面值30,8