供水效益分析.ppt

1、A,1,供水工程經(jīng)濟評價探討,A,2,經(jīng)濟評價,國民經(jīng)濟評價,財務(wù) 評價,經(jīng)濟評價（效益分析）是項目前期工作（項目建議書、可研、初設(shè)）的重要內(nèi)容，對項目決策起重要作用。,經(jīng)濟評價主要內(nèi)容,從國家整體角度，采用影子價格和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟參數(shù)，分析項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻(xiàn)，評價項目的經(jīng)濟合理性。,從企業(yè)角度出發(fā)，采用市場價格，考察項目的盈利能力、清償能力等財務(wù)指標(biāo)，判別項目的財務(wù)可行性。,A,3,國民經(jīng)濟評價和財務(wù)評價的區(qū)別,根據(jù)項目性質(zhì)、目標(biāo)、投資者主體等方面明確評價內(nèi)容和重點。水廠主要是為城市或企業(yè)供水，具有明顯的社會效益，同時，又具有經(jīng)營性質(zhì)，因此需要分別進行國民經(jīng)濟評價和財務(wù)評價。,A,4,

2、費用計算,投資調(diào)整,運行費用,國民經(jīng)濟評價,（1）剔除利潤和稅金 （2）調(diào)整主要材料費用（影子價格調(diào)整） （3）調(diào)整土地費用（采用土地影子價格，根據(jù)土地的機會成本和新增資源消耗計算） （4）重新計算基本預(yù)備費。,工資福利費 原水費 動力費 維護修理費 藥劑費（混凝劑、消毒劑等處理費） 管理費（辦公、差旅、會務(wù)等） 其他應(yīng)計入的費用。,影子價格計算考慮的因素較多，根據(jù)專家經(jīng)驗及建議，一般考慮固定資產(chǎn)投資85%90%左右。,可參照已建水廠的運行情況，或者建設(shè)單位意見。,A,5,效益計算,主要是供水效益，是指有、無項目對比可為城鎮(zhèn)居民和工礦企業(yè)增供用水所產(chǎn)生的國民經(jīng)濟效益。,分?jǐn)傁禂?shù)法,工業(yè)缺水損失

3、法,最優(yōu)等效替代工程法,影子水價法,根據(jù)供水在工礦企業(yè)生產(chǎn)中的地位，采用企業(yè)的凈效益乘以分?jǐn)傁禂?shù)。,因缺水使工業(yè)生產(chǎn)遭受的產(chǎn)值損失計算。,舉辦最優(yōu)等效替代工程或采取節(jié)水措施所需要的年折算費用表示。,影子水價乘以供水量。,生活供水效益一般采用工業(yè)供水效益計算，但是理論上應(yīng)大于工業(yè)供水效益，因為當(dāng)供水量不足時，應(yīng)優(yōu)先考慮生活供水。,A,6,評價指標(biāo),經(jīng)濟內(nèi)部收益率：EIRR8%,國民經(jīng)濟評價,經(jīng)濟凈現(xiàn)值： ENPV0,經(jīng)濟效益費用： EBCR1,水利建設(shè)項目基本上屬于基礎(chǔ)設(shè)施，因此從國民經(jīng)濟評價角度上，結(jié)論必須滿足要求。,A,7,費用計算,運行費用,財務(wù)評價,工資福利費、原水費、動力費、維護修理費

4、、藥劑費、管理費、其他費用等。可同國民經(jīng)濟評價,折舊費用,一般采用平均年限法： 折舊費固定資產(chǎn)原值（1-殘值率）/折舊年限,貸款利息,每年要支付的利息，根據(jù)還款年限、還款方式?jīng)Q定，建設(shè)期不支付利息，按照復(fù)利計算至建設(shè)期末,財務(wù)評價從投資者的角度分析項目費用和收益，評價項目財務(wù)盈利能力、生存能力和償債能力。,A,8,總成本費用,總成本費用=運行費+折舊費+貸款利息,單方水成本,測算水價,原則上工業(yè)供水凈資產(chǎn)利潤率按國內(nèi)商業(yè)銀行長期貸款利率加2至3個百分點核算，實際上，根據(jù)水價計算結(jié)果，適當(dāng)調(diào)整。,A,9,推薦水價,通過測算水價、現(xiàn)狀水價（出廠凈水價）、可承受水價等多種水價方案，分別測算項目的貸款

5、能力、盈利能力，經(jīng)過綜合分析，推薦本工程水價（針對本項目經(jīng)濟技術(shù)數(shù)據(jù)分析的水價，對本工程的決策起參考用，不等于核定水價，核定價格是政府考慮各種因素，綜合定價，）。,水價的高低隨著投資規(guī)模、技術(shù)參數(shù)的變化而變動，是根據(jù)工程數(shù)據(jù)測算的，不是以業(yè)主的主觀意愿隨便調(diào)整的，計算過程中可以征求業(yè)主的意見，對一些可變參數(shù)可以進行局部調(diào)整，但不能完全按照業(yè)主的意愿隨意改變，還必須遵循相關(guān)法規(guī)、辦法。,A,10,財務(wù)評價,根據(jù)推薦水價計算供水收入、利潤，分析項目生存能力、償債能力及盈利能力，評價項目在財務(wù)上的可行性。,損益表,資金來源與運用表,資產(chǎn)負(fù)債表、還本付息表,現(xiàn)金流量表,反映項目利潤、成本、稅費等情況，

6、計算投資利潤率。,反映資金來源（收入）、資金運用（支出）情況，考察項目生存能力。,反映項目資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，考察項目債務(wù)償還能力。,考核項目的盈利能力（全部投資、資本金） 。,財務(wù)內(nèi)部收益率：FIRR行業(yè)（或擬定）基準(zhǔn)收益率； 財務(wù)凈現(xiàn)值：FNPV0（行業(yè)或擬定基準(zhǔn)收益率條件下）； 投資回收期：Pt（項目凈現(xiàn)值累積等于0時所需要的時間）。,A,11,常遇問題,財務(wù)評價直接牽扯項目（投資者）利潤，也是項目貸款及其他融資渠道的重要依據(jù)，業(yè)主往往更為關(guān)注。但由于業(yè)主的出發(fā)點不同，對財務(wù)指標(biāo)的要求又不同，經(jīng)常會出現(xiàn)經(jīng)濟指標(biāo)與業(yè)主意愿不相符的情況，因此，設(shè)計過程中，應(yīng)及時與業(yè)主保持溝通與解釋。,貸款多，期限短，很難實現(xiàn),貸款少（甚至不貸款）、水價低，專家不同意,設(shè)計為業(yè)主服務(wù)，但更重要的是遵循設(shè)計原則，根據(jù)技術(shù)規(guī)范設(shè)計，把業(yè)主的要求和想法通過項目審查，提交給專家（決策單位）討論決策。,A,12,不確定性分析,主要是分析項目在經(jīng)濟上的可靠性，估計項目可能承擔(dān)的風(fēng)險?？紤]到計算期內(nèi)各種投入物、產(chǎn)出物預(yù)測值與實際