證券投資基金概述.pptx

1、證券投資基金概述,主要知識點： 概念 主要類型 特點 各方當(dāng)事人之間的法律關(guān)系 相關(guān)當(dāng)事人主要權(quán)利、義務(wù),一、證券投資基金的概念,依據(jù)證券投資基金法第2條：證券投資基金是指通過開發(fā)發(fā)售基金份額募集證券投資基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，已資產(chǎn)組合的方式進行證券投資活動而獲取一定收益的投資工具。,概念,投資者A,投資者B,投資者C,投資基金,基金管理人,基金托管人,證券A,證券B,證券C,二、特點,1、主要投資于證券領(lǐng)域。 基金作為一種投資方式，在其設(shè)立時，往往都會限定一定的投資領(lǐng)域，如產(chǎn)業(yè)投資基金就是以從事產(chǎn)業(yè)投資為主要目標(biāo)；而證券投資基金主要是投資證券領(lǐng)域,2

2、、基金的單位面值、管理費用和購買費用較低，有利于社會閑散資金投資。在我國，每份基金單位面值為人民幣1元；且基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。,3、由投資基金管理公司管理，聘請大量投資專家經(jīng)營，有利于降低投資風(fēng)險。 4、實行組合投資?；鸸芾砣诉\用基金財產(chǎn)進行證券投資，采用資產(chǎn)組合方式，有利于分散風(fēng)險，保障投資者資產(chǎn)的安全。投資基金的組合主要有投資者資金的組合和投資工具的組合。,三、分類,1、運作方式不同：封閉式基金、開放式基金 2、組織形式不同：契約型基金、公司型基金 3、投資對象不同：股票基金、債券基金、 貨幣市場基金、混合基金 4、投資目標(biāo)不同：成長型基金、收入型基

3、金 平衡型基金 5、募集方式不同：公募基金、私募基金,根據(jù)我國證券投資基金法第5條，我國投資基金主要分為: 封閉式基金 開放式基金,封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但積極份額持有人不得申請贖回的基金。 開放式基金則是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。 這兩種基金均屬于信托契約型基金,四、基金當(dāng)事人,1、基金管理人 概念：基金管理人是負責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，是證券投資基金法律關(guān)系的當(dāng)事人之一。證券投資基金法規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。 職責(zé)：證券投資基

4、金法第19條，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：,依法募集基金，辦理或者委托國務(wù)院經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其他機構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜 辦理基金備案手續(xù) 對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資 按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益,五、進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告 六、編制中期和年度基金報告 七、計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格 八、辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)信息披露事項 九、召集基金份額持有人大會,十、保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料 十一、以基金管理人的名義，代表基金份額

5、持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為 十二、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。,2、基金托管人 概念：又稱積極保管人，是依據(jù)基金運行 中“管理與保管分開”的原則對基金管理人進監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機構(gòu)，是基金持有熱權(quán)益代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任 職責(zé)：證券投資基金法第29條，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：,安全保管基金財產(chǎn) 按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立 保存基金托管業(yè)務(wù)記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料 按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜,六、辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動

6、相關(guān)的信息披露事項 七、對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見 八、復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格 九、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會 十、按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作 十一、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé),3、基金持有人 概念：基金份額持有人是指持有基金份額或基金股份的自然人和法人，是基金的投資人。是基金資產(chǎn)的實際所有者，享有基金信息的知情權(quán)、表決權(quán)和收益權(quán)。 權(quán)利：證券投資基金法第70條，基金份額持有人享有下列權(quán)利： 義務(wù)：,分享基金財產(chǎn)收益 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn) 依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額 按照規(guī)定要求召開基金份額持有人

7、大會,五、對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán) 六、查閱或者復(fù)制公開披露公開的基金信息資料 七、對基金管理人、基金托管人、基金份額持有發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟 八、基金合同約定的其他權(quán)利,遵守基金契約 繳納基金認購款項及規(guī)定的費用 承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任 不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動,五、在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額 六、在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定 七、法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù),四、基金當(dāng)事人,1、持有人與管理人的關(guān)系 基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人、受益人與受托人的關(guān)系

8、，也是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系。基金份額持有人通過購買基金管理人發(fā)行的基金份額，與基金管理人與托管人簽訂信托契約，成為信托關(guān)系中的委托人和受益人,2、管理人與托管人的關(guān)系 基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。基金管理人和托管人共同處于信托受托人地位，但不是共同受托人的地位，通過信托契約和托管協(xié)議來明確各自在管理、運用、監(jiān)督基金財產(chǎn)方面的職責(zé)。基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、法規(guī)或違反基金合同的，應(yīng)當(dāng)絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。,3、持有人與托管人的關(guān)系 基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系。托管人的權(quán)利是由信托契約和托管協(xié)議共同賦予的，托管人與投資人之間有信托關(guān)系，必須按照信托義務(wù)去行使監(jiān)管職責(zé).,證券投資基金法第83條規(guī)定：“基金管理人、基金托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反本法規(guī)定或者基金合同約定，給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)分別對各自的行為