《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》與《項目融資業(yè)務(wù)指引》的解.ppt

1、固定資產(chǎn)貸款管理辦法與項目融資業(yè)務(wù)指引的解析與執(zhí)行,貸款管理辦法起草小組 2010年3月27日 北京,主要討論內(nèi)容,新制度出臺的背景 固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義 項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義 新制度對借貸雙方的影響淺析 新制度的執(zhí)行建議,3,新制度出臺的背景,現(xiàn) 象,貸款挪用 現(xiàn)實中比比皆是，甚至已經(jīng)被認(rèn)為是正常現(xiàn)象 2007年6月銀監(jiān)會對兩家企業(yè)涉及到的數(shù)家銀行出示罰單 虛假騙貸 假資料、假權(quán)證、假交易 項目資本金不實 投放無序 突擊放貸 信貸資金自我循環(huán)，脫離實體經(jīng)濟(jì) 忽視貸后 注重短期業(yè)績的績效考核導(dǎo)向 與貸前調(diào)查、貸中審查相比，貸后管理嚴(yán)重薄弱 合同無力,4,新制度出臺的背景,促進(jìn)實

2、體經(jīng)濟(jì)增長 防止資產(chǎn)泡沫：菜炒 咸了怪賣鹽的,債權(quán)人保護(hù)不力 泛市場化傾向,管理水平VS資產(chǎn)增長速度 缺乏真正的危機(jī)洗禮 同質(zhì)化競爭嚴(yán)重,暴利的資產(chǎn)市場 缺乏市場理性的參與者,5,新制度出臺的背景,藥方：三個辦法一個指引 全流程管理 重點針對薄弱環(huán)節(jié)：發(fā)放與支付、合同管理、 貸后管理,目標(biāo)： 解決貸款挪用的痼疾 全面提高銀行業(yè)的貸款精細(xì)化管理水平,6,第三 支柱,第二支柱,第一支柱,信用風(fēng)險,市場風(fēng)險,操作風(fēng)險,聲譽(yù)風(fēng)險,流動性風(fēng)險,內(nèi)部資本充足率程序,戰(zhàn)略風(fēng)險,銀行帳戶利率風(fēng)險,集中度風(fēng)險,壓力測試,信息披露,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、信息系統(tǒng),政策、制度、流程,治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好,穩(wěn)健的銀行,新制度

3、出臺的背景,7,新制度出臺的背景,業(yè)務(wù)監(jiān)管 指令性的法規(guī)和條款 為我們多年所習(xí)慣 批評： 具體的條條框框，顧此失彼，甚至適得其反； 影響創(chuàng)新：不學(xué)游泳，永遠(yuǎn)淹不死。,中國銀行業(yè)所處的特定階段，決定了二者均不偏廢； “可以肯定地是，未來中國銀行業(yè)面臨的監(jiān)管規(guī)則會越來越多，監(jiān)管要求會越來越高”,“風(fēng)險”監(jiān)管 以風(fēng)險為本(risk-focused) 關(guān)注銀行倒閉的風(fēng)險 數(shù)理計量 批評： 風(fēng)險是能算出來的嗎？ 創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險顯現(xiàn)滯后-金融危機(jī),PK,盡量 避免,8,新制度出臺的背景,貸款用途=貸款風(fēng)險？顯然不是。 貸款用途與貸款風(fēng)險相關(guān)？顯然是。 =？（0.1、0.5，還是） 貸款用途該不該管？ 在可

4、以預(yù)見的時間內(nèi)，貸款用途管理仍是中國銀行業(yè)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時必須高度重視的因素。 對銀行來講，必須適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境：信用風(fēng)險+合規(guī)風(fēng)險，任何一個市場都不例外。,以快樂的心態(tài)去執(zhí)行新制度,9,新制度出臺的背景,10,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第一條 明確上位法，界定辦法的部門規(guī)章性質(zhì)； 銀監(jiān)法第二十一條：審慎經(jīng)營規(guī)則。 第二條 調(diào)整對象：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行及城市合作社、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等）和外資銀行； 暫不包括信托、租賃等非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。,11,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第三條 借款人：企

5、（事）業(yè)單位以及其他組織適應(yīng)現(xiàn)狀 貸款有多種分類維度，辦法是從用途角度出發(fā)定義固定資產(chǎn)貸款；無論內(nèi)部如何界定貸款品種（產(chǎn)品），只要用途為固定資產(chǎn)投資，均需執(zhí)行辦法；對于某些不從貸款用途維度劃分的貸種，部分用于固定資產(chǎn)投資的貸種，也應(yīng)執(zhí)行； 委托貸款等不由貸款人承擔(dān)信用風(fēng)險的品種，可以例外； 其中，固定資產(chǎn)投資： 會計準(zhǔn)則（X） 項目（X） 國家統(tǒng)計局（）-50萬元以上/防止“教條主義”,12,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第五條 重要原則：全流程管理、制衡機(jī)制、考核問責(zé)； 貸款流程應(yīng)該完善、沒有重大缺陷； 貸款流程：受理、調(diào)查、風(fēng)險評價、審批、簽約、發(fā)放、支付、貸后管理、貸款處置； 第二-

6、七章進(jìn)一步展開。,13,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第六條 授信額度 風(fēng)險限額 更傾向于理念意義，對于固定資產(chǎn)貸款規(guī)模較小的銀行，具體應(yīng)用上可靈活掌握； 貸款人應(yīng)能隨時獲取其各個維度的風(fēng)險敞口并對其有所管理。,第七條 本次新制度的核心所在，提到總則中強(qiáng)調(diào)； 用途的描述應(yīng)明確、不應(yīng)太過籠統(tǒng)，可與貸款發(fā)放與支付管理相結(jié)合。,14,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第九條 從借款人和借款項目兩個方面設(shè)置了貸款的基本前提條件。與以往制度相比，應(yīng)無矛盾，亦無新意，但有必要； 強(qiáng)調(diào)借款人或項目發(fā)起人資信、項目資本金制和項目合規(guī)性； 澄清一點：該條并不意味對暫不完全滿足八項條件的項目不能提前介入調(diào)查、

7、風(fēng)險評價； 非項目類固定資產(chǎn)貸款可豁免某些條款。,第十條 要求借款人承諾誠信審貸是辦法的一個重要理念。,第十一條 盡職調(diào)查應(yīng)根據(jù)項目具體情況全面開展； 辦法按普適性原則描述。,15,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第十二-十四條 風(fēng)險評價-項目評估； 風(fēng)險評價是有效識別項目風(fēng)險最關(guān)鍵環(huán)節(jié)、貸款審批作為信貸決策環(huán)節(jié)更是至關(guān)重要； 風(fēng)險評價、信貸審批，以及第二章的盡職調(diào)查均屬龐大的課題，此處不展開討論。,小論：風(fēng)險評價與信貸審批的關(guān)系？ 風(fēng)險評價如何做到公正客觀？ 信貸審批是什么角色，應(yīng)承擔(dān)什么責(zé)任？,這些問題并不簡單,16,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,產(chǎn)品（價格、期限）/風(fēng)險緩釋/持續(xù)性

8、條件,全 面 風(fēng) 險 管 理,17,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第十二-十四條 審批管理框架 審貸分離（后臺審批）,影響審批的因素（審批應(yīng)考慮的因素） 風(fēng)險/價格/考核/客戶關(guān)系？平衡的難度不小 制衡經(jīng)營壓力（考慮長遠(yuǎn)/冷卻亢奮）審批存在的價值,個人（專家）-會議 獨立審批 風(fēng)險關(guān)口前移 好貸款不是批出來的 改善前后臺的對立關(guān)系,18,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第十二-十四條,Authority Level: Vostand/Credit Commitee/SCE/SCO I/SCO II/SCO III/CO I/CO II,19,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第十五-十六

9、條 將合同單列一章，主要是落實“契約原則”這一市場經(jīng)濟(jì)的核心要素； 合同內(nèi)容需要各商業(yè)機(jī)構(gòu)自行細(xì)化，最起碼應(yīng)包括辦法點到的內(nèi)容。,20,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第十七條 按進(jìn)度付款 確保項目質(zhì)量、進(jìn)度和造價控制； 項目執(zhí)行與貸款風(fēng)險直接相關(guān)； 及時“止損”/促使借款人更“敬業(yè)”。 項目資本金至少同比例到位 房地產(chǎn)項目有更嚴(yán)格的規(guī)定，全部提前到位。,21,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第十八條 賬戶監(jiān)控是貸款發(fā)放后管理的重要工作內(nèi)容，應(yīng)在合同中對相關(guān)的監(jiān)控措施予以明確約定，將其作為借款人的義務(wù)和貸款人的權(quán)利； 專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準(zhǔn)備金賬戶，是指該賬戶有專門用途，不做專門用途之

10、外的其他收付款，與其他資金分開； 專門賬戶不一定是賬戶管理辦法中的“專用賬戶”； 專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準(zhǔn)備金賬戶可以是同一個賬戶。,22,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第十九-二十條 在監(jiān)管制度層面提出合同中需要借款人承諾內(nèi)容，應(yīng)屬首次，其主要目的是要求貸款人通過合同約束借款人虛假審貸造成的信息不對稱； 不應(yīng)僅作為擺設(shè)條款，重在落實； 這種導(dǎo)向有利于促進(jìn)社會誠信體系建設(shè)； 社會誠信體系的建立有個過程，在合同中保護(hù)自我權(quán)利是最基本的要求； 防止進(jìn)入“霸王條款”/無效條款的陷阱-雖然銀行基本無力控制。,23,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第二十一-二十三條 “獨立”的含義是指獨立于經(jīng)營

11、部門或崗位； 將貸款資金的使用分成兩步：貸款發(fā)放和貸款支付；,貸款人 內(nèi)部貸款賬戶,貸款業(yè)務(wù)中習(xí)慣所稱的“支用”、“提款”、“放款”基本均指 “貸款發(fā)放”。,借款人 存款賬戶,交易對手 存款賬戶,貸轉(zhuǎn)存,系統(tǒng)內(nèi)匯劃/支付清算,貸款發(fā)放,貸款支付,獨立的放款部門-貸款執(zhí)行部/COO，統(tǒng)一要求比較困難。 如果有，如何定位其職責(zé)-待細(xì)思量。,24,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第二十四條 貸款人受托支付、借款人自主支付全新的提法，理解其含義即可，細(xì)究字眼沒有意義； 結(jié)合第二十六、二十七條理解（詳解）； 雖然是對支付下的定義，但同時也將發(fā)放內(nèi)容拉入； 所以應(yīng)將兩種支付方式與發(fā)放環(huán)節(jié)聯(lián)系起來理解。,

12、25,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第二十五條 以支付金額作為貸款人受托支付和借款人自主支付的主要控制界限； 單筆金額是指單筆支付給借款人交易對手的金額，不是指發(fā)放金額； 2月12日通知，屬于政策放松，對總投資小于1000萬元的項目有意義； 需要提示的是，這只是最低監(jiān)管要求，通知也有“在風(fēng)險可控的前提下”說法。,MinMax5%總投資，50萬，500萬,26,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,借款人 存款賬戶,交易對手 存款賬戶,審核貸款發(fā)放條件 擔(dān)保落實； 項目批件齊全； 前期各項進(jìn)度達(dá)標(biāo)； 持續(xù)條件滿足； 審核支付事項 支付事項符合用途； 符合按進(jìn)度付款約定；,貸款發(fā)放,貸款支付,及時

13、？即時？立即？ 確定“債權(quán)債務(wù)關(guān)系”的需要 停留1hour/1day/week？ 答：立即劃走，特殊情況要有充足理由。,留下審核記錄,通俗來講：貸款人受托支付方式下，貸款發(fā)放就是為了支付，不能支付就意味著不允許發(fā)放。,第二十六條,27,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第二十六條 匯兌及支票（主動付款）：辦理貸款發(fā)放手續(xù)后并立即對外支付至指定收款人。 銀行匯（本）票 ：辦理貸款發(fā)放手續(xù)后應(yīng)及時出票同時扣劃資金至內(nèi)部賬，提示付款時直接從內(nèi)部賬解付。 銀行承兌匯票、信用證 ： 1、審核貸款發(fā)放條件和支付條件； 2、辦理匯票承兌、開立信用證 3、在銀行承兌匯票或信用證到期日，辦理貸款發(fā)放，并立即扣劃

14、至內(nèi)部賬待提示付款時解付或立即對外支付至收款人。 支票（被動付款）： 不在賬上停留，空頭？ 在賬上停留，挪用/未實貸實付責(zé)任？,受托支付方式下退款怎么處理？,28,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,借款人 存款 賬戶,交易對手 存款賬戶,審核貸款發(fā)放條件 擔(dān)保落實； 項目批件齊全； 前期各項進(jìn)度達(dá)標(biāo)； 持續(xù)條件滿足； 要求其提供所提款項的使用計劃,貸款發(fā)放,貸款支付,可以放多長時間？ 可以放多少金額？,第二十七條,定期匯總其自主支付情況 憑證查驗； 賬戶分析； 現(xiàn)場調(diào)查。 與使用計劃相對照：適當(dāng)?shù)牟顒e是是合理的,實際屬于貸管理內(nèi)容,29,新制度實施前，很多銀行在支付管理方面已有實踐,注：此處所

15、稱“審核”，僅指支付審核；“付”指支付，“放”指發(fā)放,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,30,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第二十八條 資本金可以分批到位-最低要求； 貸款配套使用，但不能過量； 資本金的到位應(yīng)有充分的證明資料； 配套使用：即到位的資本金與發(fā)放的貸款應(yīng)同時使用，而不能只用貸款不用資本金，導(dǎo)致資本金又通過其他渠道流出，形成實際資本金不足。,31,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第二十九條 該條一方面是要求加強(qiáng)項目的執(zhí)行監(jiān)督，控制項目的質(zhì)量、超支等風(fēng)險； 另一方面要求加強(qiáng)貸款支付的過程管理， 對于借款人提交的實際支付清單（及相應(yīng)憑證）顯示其在很短時間內(nèi)向同一個交易對手出現(xiàn)多筆

16、接近小額支付標(biāo)準(zhǔn)上限的支付，應(yīng)要求借款人提供相應(yīng)材料（通常應(yīng)該是支付對應(yīng)的交易資料）并判斷其是否屬于“以化整為零的方式規(guī)避貸款人受托支付”。,32,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第三十條 對貸后管理在體制和流程層面上提出總體要求； 指出貸后常規(guī)性檢查的內(nèi)容和基本要求； 小論：貸后管理不在制度條文，重在體制/機(jī)制設(shè)計上顯示其重要性，才能得到有效落實。,第三十一條 對于超支項目，原則上應(yīng)要求借款人或項目發(fā)起人承擔(dān)，在合同簽訂時應(yīng)有約定。 如果需要配套貸款，應(yīng)按照項目的新投資額重新做風(fēng)險評價； 防止“釣魚工程”（資本金到位、股東缺額擔(dān)保等）。,33,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第三十二-三

17、十四條 抵（質(zhì)）押物、現(xiàn)金流、賬戶，貸后管理的重要內(nèi)容； 此處不展開討論。,第三十五條 該條的主要出發(fā)點是要求貸款人不能對借款人的違約行為聽之任之； 首先應(yīng)采取有效的管理措施，必要時應(yīng)通過法律手段追究其違約責(zé)任； 實務(wù)操作還需要具體情況具體分析。 小論：交叉違約/雪球效應(yīng),34,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第三十六-三十七條 貸款重組：降低和化解風(fēng)險； 分類次級 銀監(jiān)發(fā)20093號文 貸款重組計劃的設(shè)計：創(chuàng)造性/靈活性/多樣性； 核銷規(guī)定：中外資不同； 辦法沒有展開，避免可能與以往規(guī)定存在沖突和矛盾的問題。,35,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第三十八-三十九條 主要依據(jù)銀監(jiān)法第三十

18、七條-違反審慎經(jīng)營規(guī)則的處罰； 六項三類處罰 對貸款人的措施 對貸款人股東的措施 對貸款人的董事、高級管理人員的措施； 根據(jù)嚴(yán)重程度，適當(dāng)分成兩類。,36,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義,第四十-四十三條 全額保證金類是指通常意義上的“低風(fēng)險業(yè)務(wù)”、“無信用風(fēng)險業(yè)務(wù)”，考慮到其風(fēng)險較低，可以適當(dāng)簡化執(zhí)行辦法，例如風(fēng)險評價部分，建議貸款發(fā)放與支付按新制度執(zhí)行； 7月27發(fā)布，10月27執(zhí)行； 2月12日通知之前，按“新合同新辦法、老合同老辦法”的口徑； 2月12日通知要求，尚未執(zhí)行完畢的固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款，必須按照新制度的要求辦理貸款發(fā)放與支付。,37,固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法條款釋義

19、,第四十-四十三條 全額保證金類是指通常意義上的“低風(fēng)險業(yè)務(wù)”、“無信用風(fēng)險業(yè)務(wù)”，考慮到其風(fēng)險較低，可以適當(dāng)簡化執(zhí)行辦法，例如風(fēng)險評價部分，建議貸款發(fā)放與支付按新制度執(zhí)行； 7月27發(fā)布，10月27執(zhí)行； 2月12日通知之前，按“新合同新辦法、老合同老辦法”的口徑； 2月12日通知要求，尚未執(zhí)行完畢的固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款，必須按照新制度的要求辦理貸款發(fā)放與支付。,38,起草初期為項目貸款管理暫行辦法； 考慮到項目貸款的概念不清晰，從而改用了含義比較明確的固定資產(chǎn)貸款和項目融資； 考慮到項目融資業(yè)務(wù)的某些條款適宜用引導(dǎo)而非強(qiáng)制規(guī)定，因此分為一個辦法一個指引； 項目融資業(yè)務(wù)指引是在固定資產(chǎn)

20、貸款管理辦法的基礎(chǔ)上，針對項目融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點提出了進(jìn)一步的指引性要求，二者緊密相聯(lián)。 二者關(guān)系：固定資產(chǎn)貸款包括項目融資（貸款） -實際上，固定資產(chǎn)貸款分為公司融資和項目融資；,項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義,39,項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義,本指引所稱項目融資，是指符合以下特征的貸款： （一）貸款用途通常是用于建造一個或一組大型生產(chǎn)裝置、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)項目或其他項目，包括對在建或已建項目的再融資； （二）借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營該項目或為該項目融資而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該項目建設(shè)、經(jīng)營或融資的既有企事業(yè)法人； （三）還款資金來源主要依賴該項目產(chǎn)生的銷售收入、補(bǔ)貼收入或其他收入，一

21、般不具備其他還款來源。,項目融資業(yè)務(wù)指引與商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引不完全一致，但本質(zhì)特征一致； 在業(yè)務(wù)管理時按辦法規(guī)定的范圍執(zhí)行，在確定風(fēng)險暴露時仍按商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引的范圍執(zhí)行。,第三條,40,項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義,商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引(2008),新巴塞爾協(xié)議：,公司風(fēng)險暴露,中小企業(yè)風(fēng)險暴露 專業(yè)貸款 一般公司風(fēng)險暴露,項目融資 物品融資 商品融資 產(chǎn)生收入的房地產(chǎn),41,項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義,風(fēng)險細(xì)分； 建設(shè)期風(fēng)險-技術(shù)建成； 經(jīng)營期風(fēng)險-經(jīng)濟(jì)建成； 參與各方分擔(dān)風(fēng)險，項目達(dá)到最優(yōu)； 銀行原則上不承擔(dān)建設(shè)期風(fēng)險； 指引所述風(fēng)險也未必

22、全面，措施未必完善，重要的是應(yīng)按其理念具體項目具體分析； 不同利率風(fēng)險收益匹配原則。,第六、十、十二條,42,項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義,項目公司,政府,供應(yīng)商,建筑商,運營商,保險公司,產(chǎn)品、服務(wù) 購買者,發(fā)起人,債權(quán)人,特許權(quán)協(xié)議,貸款合同,股東協(xié)議,運營合同,承包合同,保險合同,Eg： 交鑰匙-實報實銷,產(chǎn)品購買合同,服務(wù)購買合同,供應(yīng)合同,43,項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義,賦予債權(quán)人相當(dāng)程度的控制權(quán)是項目融資的典型特征； 股權(quán)質(zhì)押、項目資產(chǎn)/收益抵質(zhì)押都是為了實現(xiàn)控制權(quán)； 股權(quán)/項目資產(chǎn)/收益擔(dān)保，有風(fēng)險緩釋作用嗎？ 第一/第二還款來源高度一致 新巴塞爾協(xié)議正是基于這種考慮，將項目融資與公

23、司融資區(qū)分對待； 測算結(jié)果顯示，項目融資通常要多消耗資本。,第十一條,44,項目融資業(yè)務(wù)指引條款釋義,一般是指借款人、承包商和中介機(jī)構(gòu)三方簽證的單據(jù)，銀行以共同簽證單作為貸款分期發(fā)放的依據(jù) ； 借款人簽字表明其同意付款，承包商簽字表明其完成合同約定的工作申請付款、中介機(jī)構(gòu)簽字表明其從專業(yè)的角度認(rèn)可項目的進(jìn)度和質(zhì)量； 形成一個穩(wěn)定的監(jiān)督機(jī)制，中介機(jī)構(gòu)在一定程度上對銀行負(fù)責(zé)。,第十六條,小論：為什么會出現(xiàn)這種模式？ 這種模式有用么？ 在成本約束下，什么情況下可用？,45,對貸款人 -“以貸吸存”的經(jīng)營模式將難以為繼，對公存款和貸款將雙向壓縮； -利益將在銀行之間發(fā)生一定程度的重構(gòu)，依賴“以貸吸存”

24、越重，負(fù)面影響越大； -增加經(jīng)營成本； -增加合規(guī)風(fēng)險； -面臨問責(zé)壓力。,新制度對借貸雙方的影響淺析,46,對貸款人 假設(shè)： 貸款轉(zhuǎn)存資金在賬戶上平均存放3個月（最重要的變量，但數(shù)據(jù)不太準(zhǔn)）； 新制度下60%的貸款采用貸款人受托支付方式（此比例與實際操作中“化整為零”的程度和監(jiān)管尺度密切相關(guān)）； 固定資產(chǎn)貸款平均期限8年，固貸存量1萬億，正常年均增長15%。 則對存款影響： (10000/8+10000X15%) X（3/12） X60%=413億； 對貸款影響： （10000/8+10000X15%） X（3/12） =687.5億。,新制度對借貸雙方的影響淺析,該測算僅供探討,47,對借款人： -降低借款人財務(wù)成本； -影響客戶的交易習(xí)慣和財務(wù)管理制度； -影響集團(tuán)客戶的資金池管理模式； -改變政府融資平臺客戶的貸款使用方式。 集團(tuán)客戶資金池和政府融資平臺統(tǒng)籌用款屬于當(dāng)前貸款管理