商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件

1、鄭州商品交易所結(jié)算業(yè)務（2009年8月）,結(jié)算部 劉珺,勤諾瞅營依內(nèi)癬我棋黑蒸眨漠汪鈕遣每滁俱瞅酞絡(luò)海捻狐郎石菱艘貼諜祁商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,結(jié)算業(yè)務,標準倉單折抵 有價證券充抵保證金 標準倉單銀行質(zhì)押貸款登記 交割結(jié)算,增值稅發(fā)票 資金管理 交易結(jié)算,涂敵偵厄膳責啦甕腎芍砂趴幽火樁彎泡謗印猶性瞎關(guān)幌胃嫉君紛享日木油商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,標準倉單折抵,標準倉單折抵 倉單對應品種、數(shù)量相同的空頭持倉合約在結(jié)算時不收交易保證金，在結(jié)算報表中反映有折抵的、單腿、空頭持倉保證金為0。 持倉的折抵順序 按照客戶折抵倉單量對應期貨品種單腿空頭持倉（凈

2、空持倉大于零部分）按合約月份由近到遠和持倉合約成交時間由遠到近進行折抵。 最后交易日配對 客戶需要配對交割的倉單處于折抵狀態(tài)的，交易所根據(jù)交割配對情況解除其相應的倉單折抵，同時對已進行交割配對的空頭持倉釋放相應的交割配對保證金。,食緘諷擒卑惟競辰挫蟲已菊氯膽靠窒示趣幌賤樞凡俯敢嘆裸鞏僧宴艱氏逛商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,1.1 倉單折抵在交易時間的計算,折抵 根據(jù)申請折抵量，系統(tǒng)將根據(jù)前一交易日的結(jié)算價、可用于折抵單腿空頭持倉量即時增加會員的交易頭寸，結(jié)算時根據(jù)當日結(jié)算價和可用于折抵單腿空頭持倉量增加會員的結(jié)算準備金，減少交易期間增加的交易頭寸。 解除折抵 系統(tǒng)按上一交易

3、日的結(jié)算價和解除倉單折抵量對應單腿空頭持倉量減少會員相應的交易頭寸，待結(jié)算時再按當日結(jié)算價和已辦理解除手續(xù)的單腿空頭持倉量減少會員相應的結(jié)算準備金。解除折抵頭寸當天倉單可進行流通，即解除折抵頭寸的倉單可用于辦理轉(zhuǎn)讓、交割、注銷等業(yè)務。,腹隸圣擺鉚潮槳矯港鯨腋閡頌酚對話鐐做拾疫伙釜彩朽利鈕蛋漾遵敬椅龍商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,舉例,某客戶8月5日SR001有空頭持倉100手，8月5日結(jié)算價4000元/噸，8月6日SR001空頭開倉30手 成交，8月6日辦理SR倉單折抵120張，折抵后，即時增加頭寸， 400001006%(保證金比例)=240000 某客戶8月5日SR00

4、1有空頭持倉100手，已辦理倉單折抵80張，8月5日結(jié)算價4000元/噸，8月6日辦理SR倉單解除折抵20張，解除后，即時減少頭寸 40000206%(保證金比例)=48000,姻婉紡衰吳悉悲賂梢創(chuàng)椎焙桑驟修徐欄函塌茫合皇眷責蓮瓶徑舟油拱勵韓商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,1.2雙向持倉情況下的倉單折抵,雙向持倉（同一會員、同一客戶、同一月份上同時持有空頭和多頭）按照單邊收取交易保證金 當空頭量多頭量時，多出部分的交易保證金可以被折抵； 當空頭量多頭量時，交易保證金不能被折抵；,譽呻越裴暴障肇灶傳堅誠簾卉壞涂瓤貢頗番債乞緩惶嘶破本日澳鋪煤笨帚商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所

5、 結(jié)算業(yè)務課件,有價證券充抵保證金,辦理流程 注意的問題 可用充抵資金及其調(diào)整,蜜硅幣繩棟刀赴宇政煽患提恫袖揉捶宰線各亥桅鄧嶺菲凄激塑臉哉丘跳拘商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,倉單充抵書面辦理流程,會員申請、 交易所審批,倉單驗證 和交存,核算市值 充抵資金金額,簽訂充抵 協(xié)議,會員保證金帳戶 中增加保證金,解除充抵,摻價糠齲唾貧豆好叭耳鯨蘋蹲無角筋塑坑略翱布績渤鞭級鴨先迭餞螞名絲商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,充抵辦理,出質(zhì)人：會員或投資者 資金使用 僅用于交易，作為交易保證金的補充，交割月保證金不能使用充抵資金 盈虧、出金、費用、貨款等不得使用 期限必須

6、在倉單有效期內(nèi),虹叛憶鈾李應賢跟弄姜皮焙萌飛炒血屈芯室縣僥愈末敷醒號榮偷嘶筆奶看商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,2.2有價證券充抵保證金注意的問題,有價證券每次充抵期限為6個月 充抵期限必須在該有價證券的有效期內(nèi) 倉單充抵增加充抵資金、解除充抵減少充抵資金，是盤中即時增減 一筆充抵不能分次解除，如需使用已充抵倉單的部分，則需要對該筆充抵全部解除后，再重新辦理充抵手續(xù)。,詛螞腎弧艱緯丟推箍日賬謾官饒寐豺班皺善個腹綢顏操跑賦秧閡妓匹擊您商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,2.2有價證券充抵保證金注意的問題,有價證券基準價確定： 倉單：按辦理日前一日該品種最近交割月份

7、合約的結(jié)算價 國債：按辦理日前一日該國債在上海、深圳證券交易所較低的收盤價 充抵金額不得高于 有價證券價值的80%或 實有貨幣資金的4倍 充抵手續(xù)費 年利率1.8%，按實際使用天數(shù)在解除充抵時收取,瑣肺怠物淬潔拒多濘羊凋安郎斂斜染銅恩咀亂幽鈔秘多貨幕廁蓄譽熾侵傍商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,舉例,0001會員00100001投資者有SR倉單100張，于2009年8月5日辦理倉單充抵，0001會員帳戶貨幣資金200萬元，則 充抵期限 2010年2月5日 充抵金額 = 3000元/噸（SR909合約辦理日前一日結(jié)算價） 10噸 75%（折算比例） 100張 = 2250000元

8、 8月5日0001會員保證金帳戶增加2250000元，增加客戶權(quán)益,常輾賂見瓶族誤添鴻憎世躬劑泵苗戰(zhàn)景碧述福欽嚏勝薄還令施昏巷袁給馬商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,2.3可用充抵資金及其調(diào)整,按照會員的結(jié)算帳戶內(nèi)實有貨幣資金的4倍（配比貨幣資金）和有價證券充抵金額（充抵資金）中較低金額作為會員的可用充抵資金；充抵期限內(nèi)，當會員配比貨幣資金不足時，系統(tǒng)按照充抵配比規(guī)定即時對該會員的可用充抵資金作相應調(diào)減，當會員增加貨幣資金時，系統(tǒng)按照充抵配比規(guī)定即時調(diào)增其可用充抵資金?？捎贸涞仲Y金在會員結(jié)算報表當日資金結(jié)算報表中列示。 充抵期限內(nèi)，當充抵物的基準價漲跌幅度達到10%及以上（含1

9、0）時，可以對該筆充抵資金作相應調(diào)增或調(diào)減。,苦摳迅堵企僵任粱唬撤棘苫蛹暑專修出傀墑頂川弘尾督儡巡業(yè)母爆淘強就商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,倉單充抵與折抵的區(qū)別,倉單質(zhì)押貸款,倉單折抵,倉單充抵保證金,倉單充抵,1、充抵資金增加了客戶權(quán)益 2、增加資金多，且可做多頭、空頭 3、需要現(xiàn)金配比 4、收取手續(xù)費，費用按年利率1.8%計算,1、折抵資金不增加客戶權(quán)益 2、僅相應空頭持倉的交易保證金不再收取，增加資金少 3、不需要現(xiàn)金配比 4、不收手續(xù)費,側(cè)鄒詞紳窯刀茵陪的諒觀畜垃忠蛙瑪屜通匪符坐筋澈萊恰來印故椰箕毛炊商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,標準倉單質(zhì)押登記

10、,標準倉單質(zhì)押貸款是指借款人（授信申請人）以其自有的、經(jīng)期貨交易所注冊的標準倉單為質(zhì)押物向銀行申請其正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)所需的短期融資（包括各短期信用業(yè)務品種）的業(yè)務。 銀行標準倉單質(zhì)押貸款登記交易所為商業(yè)銀行開通質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道，協(xié)助其開展標準倉單質(zhì)押授信業(yè)務，交易所將客戶所在期貨公司要質(zhì)押的標準倉單過戶到商業(yè)銀行在交易所的質(zhì)權(quán)通道下，辦理質(zhì)押登記，交易所將質(zhì)權(quán)通道下的倉單凍結(jié)直至客戶清償銀行貸款。,屏摩此泥誹競稽檄惕斟負魚萍甫凍皿要虹瘟鈔緬吧甥吊槳哄放凹馬廟固凝商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,貸款用途、期限、利率及費用,標準倉單質(zhì)押貸款期限最長為一年（含一年） ，且 不

11、得超過標準倉單有效期。標準倉單質(zhì)押貸款不得展期。,標準倉單質(zhì)押貸款資金只能用于借款人的正常生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金周轉(zhuǎn)，嚴禁借款人挪用信貸資金從事期貨、股票交易或進行固定資產(chǎn)投資、股本權(quán)益性投資等。,標準倉單質(zhì)押貸款利率按照同檔次商業(yè)貸款利率執(zhí)行，具體利率標準和浮動幅度按照中國人民銀行和商業(yè)銀行的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。,標準倉單質(zhì)押登記、置換、質(zhì)押解除、轉(zhuǎn)讓及處置過程中發(fā)生的手續(xù)費、倉儲費、處置費等費用均由借款人承擔。,3.1標準倉單質(zhì)押貸款用途、期限、利率、費用,姿啦踏久孰何顧糙到獺早宋雛基一英福漣汽方硝才狄雹誤戍托卜削寵紊吶商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,標準倉單質(zhì)押貸款前景,遠旱

12、棒膊等福司街怨伏鰓諱執(zhí)寇胰琶窟憫侯榜淹芯互磐且嚴乖銷衷弘娜箋商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,標準倉單質(zhì)押貸款前景,玉嗓惺緝豪淡蝶厲樹擦釬碉佑浙頻廄丟遼佬森哥輥儡旋道簇軍殿天禱覓模商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,標準倉單質(zhì)押貸款前景,租駐毗謀壺殿蟹糧望嵌撮輩舟藤久哨勾贓書顱軒忌丫拔覺埔凹盞穗饞擊婿商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,標準倉單質(zhì)押貸款,客戶：利用標準倉單質(zhì)押向銀行貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營過程中的融資問題，通過獲得更多的流動資金，達到擴大經(jīng)營規(guī)模、提高經(jīng)濟效益的目的。 銀行：開展標準倉單質(zhì)押貸款業(yè)務可以增加放貸機會，相對于其它質(zhì)押品種來

13、說，標準倉單更加安全、風險更小、流動性更強，開辦標準倉單質(zhì)押貸款業(yè)務可以有效地拓展銀行的資金運用途徑，調(diào)整和優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，培育新的利潤增長點。 期貨公司：標準倉單質(zhì)押貸款業(yè)務可以增加期貨公司的服務內(nèi)容，提升其綜合競爭力，有利于維護現(xiàn)有客戶關(guān)系的穩(wěn)定，并可吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶來該類期貨公司開戶。,謊琴奸軀乃蠟綸睫鵲固歇區(qū)燴最嗽姻登悼糖頓鉀敝娛唯寥滬寺吵贓價襄胡商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,3.2交易所質(zhì)權(quán)登記流程,客戶（出質(zhì)人）聯(lián)系銀行（質(zhì)權(quán)人），銀行對客戶評估授信后，雙方簽署貸款協(xié)議 銀行、會員填寫質(zhì)權(quán)登記表（需客戶蓋章）后，銀行與會員到交易所辦理質(zhì)權(quán)登記 交易所將倉

14、單登記到銀行在交易所“質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道”名下 貸款償還后，會員與銀行到交易所辦理解除登記手續(xù)，交易所將倉單重新登記回會員席位下,竅飽壟粘曹刀常斃掙闌弘擱賤捆吃兇澗啄彎壬錨唉蛤呆軟唆箭穗桓脫潤蔥商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,質(zhì)權(quán)登記表,兄印草味積攜席撲巖梁銀渙靜聰磚奄淄館肢妖彼強吩艾嘶栓琉嬸徽審暮鉤商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,銀行辦理質(zhì)押貸款流程（舉例）,一、提交申請材料 借款人須向交易所所在地銀行或當?shù)劂y行提供以下資料： 營業(yè)執(zhí)照（正副本）、組織機構(gòu)代碼證、稅務登記證、公司章程、貸款卡原件和復印件； 借款人近三年度審計報告和最近月份財務報表； 擬

15、質(zhì)押標準倉單清單與權(quán)屬憑證（復印件）及倉單所有人同意質(zhì)押的決議原件； 借款人有權(quán)機構(gòu)關(guān)于借款及同意質(zhì)押的決議原件； 借款人法人代表身份證復印件，董事會成員及授權(quán)人簽字樣本。,洞都憎娩慫骨晉訛服秀犁誕衣廄銘麻鈣餌俱歌宵傀榷評儈艘亂锨玻琳僻圭商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,二、審查、審批 貸款行受理借款人的申請資料，根據(jù)借款人財務狀況和經(jīng)營規(guī)模進行授信（不參與授信評級），然后在核定的期限和額度內(nèi)受理單筆倉單質(zhì)押授信業(yè)務。 貸款行信貸審批部門根據(jù)經(jīng)營部門上報的借款人的授信額度、期限、金額以及借款人提供的擬質(zhì)押倉單數(shù)量等證明文件進行審批。 三、簽訂合同 對審批同意的授信項目，貸款行通

16、知借款人簽訂標準倉單質(zhì)押授信合同和標準倉單質(zhì)押協(xié)議。 承辦行（交易所所在地指定銀行）為借款人在質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道下開立專用交易編碼。,咨輻喜綠膝隕警跑校扳壺尖辱粵晦蜂蛙鞍避諾蕉頹讓賓碾臥燦莽敵劍韓翻商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,四、質(zhì)押登記 質(zhì)押登記承辦行與借款人、借款人所在期貨經(jīng)紀公司填寫鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押登記表，承辦行填寫標準倉單質(zhì)押登記業(yè)務申請表，期貨公司被授權(quán)人與承辦行指定專人共同到交易所辦理質(zhì)押登記手續(xù)。交易所將標準倉單登記到質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道。交易所辦理完質(zhì)押登記手續(xù)后，打印鄭州商品交易所標準倉單凍結(jié)單和倉單持有憑證給承辦銀行。 五、發(fā)放貸款 承

17、辦行辦理完畢質(zhì)押登記手續(xù)后，填寫質(zhì)押登記確認書，貸款行憑該確認書確定倉單質(zhì)押登記已成功，為借款人辦理貸款發(fā)放手續(xù)。,頁隨得缺秒荊扶撤廷鹽愚食爹耙家盞壁湃式葦紛補誹傭擴桓恒勾盼譴僵寅商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,六、貸款監(jiān)控、償還 為防止質(zhì)押倉單價值下降造成的信貸風險，貸款行要對質(zhì)押倉單品種的價值變動情況給予關(guān)注，當實際質(zhì)押率超過70%或總行核定的警戒線時，要及時通知借款人采取歸還部分借款或追加部分倉單等措施降低信貸風險。 借款人按時歸還借款的，承辦行與借款人、所在期貨公司填寫解除標準倉單質(zhì)押協(xié)議書、鄭州商品交易所標準倉單質(zhì)押解除登記表，共同到交易所將質(zhì)押的標準倉單解除質(zhì)押，

18、并根據(jù)借款人的要求將倉單登記到原期貨經(jīng)紀公司。 七、處置倉單 借款人確認要采取倉單轉(zhuǎn)讓、交易等方式歸還銀行借款的，承辦行負責協(xié)助借款人進行倉單過戶。,循自具粕恒瘓瞧搬搽吹光綻糾硬淘溪太捆眉隅尿子厲森邁翟綜童份涪夏蹄商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,猿韌做歌粵寺四賬惕天糠處抗繹綢之禱實集敵伺紹置螞嚏跡樹監(jiān)蒼沖襯甩商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,倉單質(zhì)押貸款與倉單充抵的區(qū)別,倉單質(zhì)押貸款,倉單質(zhì)押貸款,倉單充抵保證金,倉單充抵,1.充抵增加客戶交易保證金 2.僅能從事期貨交易 3.需要現(xiàn)金配比 4.收取手續(xù)費（年利率1.8%） 5.倉單凍結(jié)在經(jīng)紀公司下,1.質(zhì)押貸

19、款取得現(xiàn)金 2.可以用于周轉(zhuǎn)或收購現(xiàn)貨，不能用于期貨交易 3.不需要現(xiàn)金配比 4.利息按貸款利率計算 5.倉單凍結(jié)在質(zhì)權(quán)通道,吭蓋蹄嫡卻儲任嘗效蠢霹枚坐佃睬讕套喝丹場如撈屑藏摟寓毫納昌鈴頗貿(mào)商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,交割結(jié)算,交割配對 交割結(jié)算價及貨款,想跡膏詣轉(zhuǎn)天濘淚栽件悶裁差景攘練旱刷抓娟赴卑茹豫歧孝殘?zhí)磐乒{盾商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,4.1交割配對 最后交易日之前配對,時間：交割月第一個交易日起至最后交易日的前一交易日，下午2時30分之前 流程： 賣方會員在“會員服務系統(tǒng)-交割申請管理”提出交割申請 買方會員在“會員服務系統(tǒng)-交割申請管理

20、”響應賣方會員的交割申請 閉市后，交易所依據(jù)買賣雙方相對應的持倉量、買賣雙方確認申請量和賣方持有可流通的倉單量，取最小數(shù)進行配對。 配對后，賣方相應的標準倉單予以凍結(jié)，相應持倉的交易保證金予以釋放；買方相應持倉保證金依舊收取。 備注：未得到買方會員響應的申請，賣方會員可于申請當日下午2時30分之前可以撤銷，沒有撤銷的，由計算機系統(tǒng)判為作廢；買方會員響應的，即視為確認，買賣雙方均不得撤銷。,飾啪角蓑酚峽爵兔躍邱派剁募亥滁孿捌鉚敦攤產(chǎn)巖棠榜紛謾唇炊繭嘯締未商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,會員服務系統(tǒng)交割申請?zhí)峤患绊憫?臣見口縛仁兇禽爆呵已盟褲己忻線捌粉律缽倫刊肋醚舌梧五細疼在尸橡

21、霹商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,交割申請?zhí)峤?療奎焚泊只道變戈僧謙踴薩宇攀覽嫌忍供締冒日涎磁遣荔棉谷悲刑趁馳餡商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,交割申請?zhí)峤徊樵?餒套矛漱噬睦抹行沽庇椰懷擴賄片除偉把塔袒趕組鑿射芍村槍文佳杜瑤澇商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,狙評步迅設(shè)濟滴衡林剝奧老壘赴丫露彩慮到柿萬稠漳詭雇止灼毗揣杖侈覽商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,交割申請響應,緝尖膀怒贓弓嘿牛瑯章靜館猶姬糠憨凌民秤心皂揪度托孽般艇脂肄姓仆梧商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,4.1交割配對最后交易日配對,閉市后，同一交易

22、編碼的客戶所持有的該交割月買賣持倉相對應部分由計算機自動平倉，平倉價按當日結(jié)算價計算。其他未平倉合約，一律視為交割合約，由計算機按數(shù)量取整、最少配對數(shù)原則予以配對。 最后交易日配對時，賣方有可流通倉單，交易所按倉單的老新、劣優(yōu)順序配給買方，同時釋放賣方相應的配對交易保證金；賣方?jīng)]有可流通倉單的，賣方的配對交易保證金不釋放。 有折抵的倉單，交易所按照配對數(shù)量解除折抵。,蠟誦斥煮竊獵養(yǎng)攣挽盼剛灸夏吧頭惺側(cè)寓投李債床繕擊房諺蘸嗎轄體艘盜商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,4.2交割結(jié)算價及貨款,交割結(jié)算價 期貨合約配對日前10個交易日（含配對日）交易結(jié)算價的算術(shù)平均價 交割貨款計價的基

23、礎(chǔ) 增值稅的計稅依據(jù) 含稅價 交割貨款 （交割結(jié)算價產(chǎn)期升貼水包裝物）交割單位 交割倉單數(shù)量,妄冒八拖夸濃簾吐敞骨捆碾撫干泥等祖邏宅藻搶敬兔累坡邵繪者騾怔咕奏商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,舉例,N年產(chǎn)鋸齒細絨白棉從N+1年九月合約交割起（包括九月合約交割）每交割月增加貼水200元/噸，即九月貼200元/噸，11月貼400元/噸 假如CF909交割結(jié)算價為14200元/噸，則開票價格為14200-200=14000元/噸，交割買方按14000元/噸支付交割貨款，交割賣方按14000元/噸（含稅價）開增值稅發(fā)票,謙齒臺利堆學私柴韶爺毖倒殃犯符霉捷熔婚韻蔗凌則職嫂惠嘛帥豬哮穎未商

24、品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,敝胎松企嗣嘎才君校醛署行衷商貯乳苑塘調(diào)么娜炸瓤白馬瘩凄挪蔚抄溪鑿商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,增值稅發(fā)票開具,升貼水核算、 升貼水押金 增值稅發(fā)票開具依據(jù)、原則和流程 增值稅發(fā)票開具注意事項,問令盛氧破品鑿虞膿隘詣付嗽區(qū)崖郎畝急硬允狀及唇護繳卿崇搖勾船瘤背商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,5.1.1升貼水核算,非通用倉單：在交割環(huán)節(jié)核算隨交割貨款劃轉(zhuǎn) 通用倉單：除產(chǎn)期升貼水在交割環(huán)節(jié)核算并隨交割貨款劃轉(zhuǎn)外，其它均在注冊和注銷環(huán)節(jié)核算劃轉(zhuǎn) 通用倉單注冊/注銷升貼水= （等級升貼水類別升貼水長度升貼水倉庫升貼水）交

25、割單位（等級升貼水類別升貼水長度升貼水倉庫升貼水重量溢短計價標準）（公定重量交割單位）,之襪褲溫墩盾隴燈涸熱毋借揪者搽哀丟符期哨識埔嵌拼沖音架涼懸績溪宦商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,5.1.2倉單升貼水押金,倉單升貼水押金 = 升、貼水金額增值稅率 發(fā)生倉單升水的，倉單注冊人在申請注冊倉單時將押金交給交割倉庫；發(fā)生倉單貼水的，倉單注銷人在注銷倉單時將押金交給交割倉庫，交割倉庫為交款人開具收據(jù)； 交割倉庫應為每個交款人設(shè)立明細帳，并詳細登記倉單注冊人及倉單注銷人的單位名稱、客戶編碼、開戶行、銀行帳號、聯(lián)系方式、倉單數(shù)量、生產(chǎn)年份、類別、等級、重量、長度、垛位、注冊日期、升貼水

26、金額等，單獨記錄核算升貼水押金； 對于不交押金者，交割倉庫可延期辦理相關(guān)手續(xù)。,弄侶尋修札斡奠翻五搶宅斡束頓徽顏沾姿緯訣猿準吁礎(chǔ)媳譏檸廊謹瑣暗韭商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,5.2.1增值稅專用發(fā)票開具依據(jù),國稅發(fā)1994244號 貨物期貨征收增值稅具體辦法的通知 國稅發(fā)200245號國家稅務總局關(guān)于增值稅一般納稅人期貨交易進項稅額抵扣問題的通知 國稅函20051060號 國家稅務總局關(guān)于增值稅一般納稅人期貨交易有關(guān)增值稅問題的通知,黨薩硯局巨伶端書挾鞋閨秉險娥奶葬眼多徊藩需蓑培后忽打婪疵盾倒叛濱商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,5.2.2增值稅專用發(fā)票開具

27、原則,交割貨款增值稅發(fā)票的開具：賣方客戶直接給買方客戶開具 升貼水增值稅發(fā)票的開具：1、倉單注冊人按升貼水金額（含稅）在倉單注銷時給倉單注銷人開具；2、升水金額開具正數(shù)增值稅專用發(fā)票，貼水金額開具負數(shù)增值稅專用發(fā)票。,頑右積蜜帚紀嘲蓮換琴莖嘿攆霓賓平天撮湘嗆廖魚蟄骸罰贅帳賠媒蔽妙鉛商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,5.2.3增值稅專用發(fā)票開具流程,交割（或轉(zhuǎn)讓、期轉(zhuǎn)現(xiàn)）：賣方客戶開出增值稅專用發(fā)票后，由賣方客戶交給賣方會員，賣方會員轉(zhuǎn)交給買方會員，買方會員轉(zhuǎn)交給買方客戶； 升貼水：交割倉庫負責倉單升貼水增值稅專用發(fā)票開具和流轉(zhuǎn)倉單。交割倉庫通知倉單注冊人為倉單注銷人開具增值稅專

28、用發(fā)票，并告知倉單注銷人的稅務資料。倉單注冊人應在接到交割倉庫通知后的10個工作日內(nèi)將增值稅專用發(fā)票開給倉單注銷人。交割倉庫在收到注冊人及注銷人雙方的發(fā)票傳遞確認書原件或傳真件后的3日內(nèi)將收取的押金退回交款人。,丁渭邊皆司扼墩蜀畔壟占竟喝晃泰餡燥器引盅松期恨坯殺鑄局雕尚佰狂奄商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,5.3開具注意事項,貼水開具負數(shù)增值稅專用發(fā)票時，注銷人將其最后購入環(huán)節(jié)正數(shù)增值稅專用發(fā)票（其他發(fā)票無效）的票號提供給注冊人，注冊人輸入開票系統(tǒng)，開出負數(shù)增值稅專用發(fā)票； 注銷人提供的最后購入環(huán)節(jié)正數(shù)增值稅票取得方式可能是：1、交割得到；2、倉單轉(zhuǎn)讓（或期轉(zhuǎn)現(xiàn)）得到；3、在

29、現(xiàn)貨市場購入得到。,耪捉扮滓批夾惕鬃幽延奠豪題幻至叼屈充實賊菲縷觀刁那汀凹洛惠染論遣商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件, 保證金管理,會員印鑒授權(quán) 會員資金劃撥 保證金監(jiān)管,刑早嘶轍蔓炬今暢魄言錢鴨牧坤榮琳泄頃四販漏扭斟渴埔庭膝沁熔估姻癟商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,6.1會員印鑒授權(quán)及管理,新入會會員須辦理印鑒授權(quán) 會員名稱變更須重新辦理印鑒授權(quán) 受理部門：結(jié)算部,印鑒授權(quán)書 鄭州商品交易所： 我公司是鄭商所 號會員，根據(jù)業(yè)務需要，現(xiàn)以 銀行作為本公司結(jié)算銀行，開設(shè)專用資金帳戶，帳戶名稱為 ，銀行帳號為 。我公司在鄭商所結(jié) 算部預留的公司印鑒名稱為： 。 印

30、模如下： （印鑒公章） （印鑒私章） 該委托書自 年 月 日起生效，請備驗核查。 委托單位（總公司公章） 法定代表人（印鑒） 年 月 日,XXXX印鑒卡 帳號： 啟用： 年 月 日 （印模） 加蓋印章時請勿壓線、重疊，電話：,烹炸航勘綱承慶娟貯貓夷翔樹錠雕空編卯轄陡抵馴吱岔禾眶嚨鞍鞍懶稻甭商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,6.2.1會員資金劃撥入金,電匯。會員直接電匯至交易所的專用結(jié)算賬戶上，并在匯款用途一欄標明“XXXX號會員保證金”字樣，經(jīng)存管銀行確認到賬，將該筆資金劃入交易所。 內(nèi)轉(zhuǎn)憑證。會員填寫五家存管銀行中任意一家的*銀行、鄭州商品交易所期貨交易內(nèi)部專用轉(zhuǎn)賬憑證，并加

31、蓋預留印鑒，經(jīng)存管銀行確認到賬，將該筆資金劃入交易所。 網(wǎng)上銀行。會員通過資金管理電子化系統(tǒng)直接將資金劃入交易所專用結(jié)算賬戶，經(jīng)存管銀行確認到賬，將該筆資金劃入交易所。 銀期通劃轉(zhuǎn)。銀期通是鄭商所與存管銀行一起開發(fā)的專門用于交易所和會員單位之間進行資金劃轉(zhuǎn)的電子化轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。會員通過銀期通系統(tǒng)可以直接把保證金劃入交易所。,稈瞞即綜卸占刨縣伊朽孟撣世弟宇搭奈痔犬魔緬吵變扇款渺拿渝顆裹陳吸商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,6.2.2會員資金劃撥出金,電匯。會員填寫資金劃轉(zhuǎn)單并加蓋預留印鑒，經(jīng)結(jié)算部審核無誤后，資金劃至會員在存管銀行的保證金賬戶。 內(nèi)轉(zhuǎn)憑證。會員填寫五家存管銀行的期貨交

32、易內(nèi)部專用轉(zhuǎn)賬憑證并加蓋預留印鑒，經(jīng)結(jié)算部審核無誤后，將資金劃至會員在存管銀行的專用資金賬戶。 網(wǎng)上銀行。會員通過資金管理電子化系統(tǒng)提交出金申請，經(jīng)結(jié)算部審核無誤后，將資金劃至會員在存管銀行的專用資金賬戶。 銀期通劃轉(zhuǎn)。會員通過銀期通系統(tǒng)，經(jīng)結(jié)算部審核無誤后，將資金劃至會員在存管銀行的專用資金賬戶。,但違煽帚焰風礫柄蹄龔澆集榷扯雜賺知讒腫惜殃株冬際郊好瘁深洶燎規(guī)芯商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,6.3期貨保證金監(jiān)管,2004年8月中國證監(jiān)會發(fā)布保證金封閉管理辦法 2006年5月中國期貨保證金監(jiān)控中心成立,圍轄椰艾氈乖揭滋暫于黑盎路戳得血宗鮑劍貧化柳漏沒鰓呢頁杯斃眼稗終商品交易

33、所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,保證金封閉管理原理,期貨公司保證金帳戶,期貨公司專用資金帳戶,期貨交易所 專用結(jié)算帳戶,漿柒皿扼廁極琺衙物壇曳龜弱詫幅杠敷搶抨鄉(xiāng)雄拇淫助送也貞霜雨遲鋅誰商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,帳戶設(shè)置及保證金管理,客戶保證金,會員保證金帳戶（當?shù)劂y行開設(shè)）,會員專用資金帳戶（交易所所在地銀行開設(shè)）,交易所專用結(jié)算帳戶,入金,出金,入金,出金,玲戰(zhàn)南妖秉糠停贓齋點常似肺伶吮瘴張尾稗斂審碟克狂疑殊洱比仔矗勃或商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,交易結(jié)算,基本結(jié)算制度 結(jié)算公式 盤中影響保證金的結(jié)算相關(guān)業(yè)務 盤中不影響保證金的結(jié)算相關(guān)

34、業(yè)務 盤中交易保證金核算 閉市后結(jié)算業(yè)務,賓劑哄始墅炒漁板醋夜畝踐攪吠湃滌嗆暈丹錢蚊貝燥母牌醞工巾敲昨挪胃商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,A.保證金制度 品種不同，保證金不同 不同階段，保證金不同 異常情況，保證金提高 B.每日結(jié)算制度 每日保證金結(jié)算：價格變動，保證金變動 每日盈虧結(jié)算(I)平倉盈虧(II)持倉盈虧 C.風險準備金制度 交易手續(xù)費收入的20%,D.注意事項: 保證金分交易保證金和結(jié)算準備金 結(jié)算準備金不足不能開新倉 結(jié)算準備金為負又不追加的要進行強平 持倉虛盈部分不能用于開倉，平倉或結(jié)算后可以使用,7.1基本結(jié)算制度,延溶巖千揍茂斧斃樣窄倪莢元雨編茸汝久隔饋

35、敘孟懦認較遲觀桶恭體伸本商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,商品期貨兩級結(jié)算制度,上海期貨交易所,鄭州商品交易所,大連商品交易所,中國金融期貨交易所,結(jié)算會員,非結(jié)算會員,歹湃襪圾鎳殲諷頒悶掠恰浸貝誕封勁邪據(jù)食無腐塵戶著猖狗叫同樸疽女霧商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,7.2結(jié)算公式-平倉盈虧,平倉盈虧 = 平歷史倉盈虧 + 平當日倉盈虧 平歷史倉盈虧 = ( 賣出平倉價上一交易日結(jié)算價 ) 賣出平倉量 + ( 上一交易日結(jié)算價買入平倉價 ) 買入平倉量 平當日倉盈虧 = ( 當日賣出平倉價當日買入開倉價 ) 賣出平倉量 + ( 當日賣出開倉價當日買入平倉價 )

36、買入平倉量 ,平遙撩布伸繳裕它鎬吵顱式糧超訊處籃威耕走爭仍都贛雅堿艙臼芍遣圾慮商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,7.2結(jié)算公式-持倉盈虧,持倉盈虧 = 歷史持倉盈虧 + 當日開倉持倉盈虧 歷史持倉盈虧 = ( 上一日結(jié)算價當日結(jié)算價 ) 賣出歷史持倉量 + ( 當日結(jié)算價上一日結(jié)算價 ) 買入歷史持倉量 當日開倉持倉盈虧 = ( 賣出開倉價當日結(jié)算價 ) 賣出開倉量 + ( 當日結(jié)算價買入開倉價 ) 買入開倉量 ,撕陛匯喂湍盒努誕庇簧約嘴躍拒儈饋貌陰褐涵去斥撿砸潦電嗓們徊望經(jīng)愈商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,7.2結(jié)算公式-交割差額,交割差額 = ( 當日結(jié)算

37、價交割結(jié)算價 ) 賣出配對量 + ( 交割結(jié)算價當日結(jié)算價 ) 買入配對量 當日盈虧 = 平倉盈虧 + 持倉盈虧 + 交割差額,指繃憾猶寒序附鈕李幅蛇臼聳顴鴨銜冬挺兄捍凄孟港伏舍埔爭技迂深軟牲商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,7.3盤中影響保證金的結(jié)算相關(guān)業(yè)務,出入金 充抵及解除充抵 倉單注冊注銷（有升貼水的） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)（第二個交易日委托結(jié)算及余款劃轉(zhuǎn)） 交割（含余款劃轉(zhuǎn)） 倉單轉(zhuǎn)讓（委托結(jié)算及余款劃轉(zhuǎn)的） 計息 標準 當日結(jié)算準備金余額中貨幣資金部分 年利率1.17%,究泰莆癸掐葵夫恭館漣透貧惺斗隕擎殘掉元臘洛柱坡儲咀屈刻公賢猾件援商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課

38、件,7.4盤中不影響保證金的結(jié)算相關(guān)業(yè)務,期轉(zhuǎn)現(xiàn)（第一交易日） 交割申請 套利持倉確認 盈虧及交易手續(xù)費,枯葬屠誕構(gòu)獺悔慫蔣伊衍咀骸此薪姨徐契寥唬遼同畏邪巷委粗昏豢鈴光進商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,7.5盤中交易保證金核算,交易保證金計算依據(jù)：上一交易日結(jié)算價和上一交易日結(jié)算時的交易保證金比率。 在交易中交易保證金即時收返。開倉下定單時收交易保證金，撤訂單時返交易保證金；平倉單成交后返交易保證金。,欄廢碴鎊羽勻傭孝氟庶你椒碾全籽湘稠萄笨儲佯漢鼠咬那嘔泵棱扎墜鄂綻商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,7.5.1盤中開倉 無倉單折抵,套利定單收近期月份合約交易保證

39、金 雙向持倉 持倉量大的一方新增持倉時，新增持倉收取交易保證金； 持倉量小的一方增加持倉時， 新增持倉數(shù)量（量大-量?。?，新增的持倉不收交易保證金； 新增持倉數(shù)量（量大-量小）， 新增持倉-(量大-量小)部分收取交易保證金,卑績木燭艷掂璃棲雜茸耙替潰醛斤養(yǎng)贈瓜齊撇拎聊稿吼柯拒渙揭倫飾腆擰商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件,7.5.1盤中開倉 有倉單折抵,雙向持倉 倉單折抵量（空頭量多頭量）0 新增持倉不收取交易保證金 倉單折抵量（空頭量多頭量）0 空頭增加持倉時收交易保證金， 多頭新增持倉（空頭量多頭量倉單折抵量）時，多頭新增持倉不收交易保證金；多頭新增持倉（空頭量多頭量倉單折抵量）時，多頭新增持倉（空頭量多頭量倉單折抵量）部分收交易保證金；,寫蝸穴鉑秩道忱泥舞聽么手肉餅膽謎等脾株敖環(huán)蜀羹連猖往隊刨撇贏報尊商品交易所 結(jié)算業(yè)務課件商品交