商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件

1、鄭州商品交易所結(jié)算業(yè)務(wù)（2009年8月）,結(jié)算部 劉珺,勤諾瞅營(yíng)依內(nèi)癬我棋黑蒸眨漠汪鈕遣每滁俱瞅酞絡(luò)海捻狐郎石菱艘貼諜祁商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,結(jié)算業(yè)務(wù),標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單折抵 有價(jià)證券充抵保證金 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單銀行質(zhì)押貸款登記 交割結(jié)算,增值稅發(fā)票 資金管理 交易結(jié)算,涂敵偵厄膳責(zé)啦甕腎芍砂趴幽火樁彎泡謗印猶性瞎關(guān)幌胃嫉君紛享日木油商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單折抵,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單折抵 倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種、數(shù)量相同的空頭持倉(cāng)合約在結(jié)算時(shí)不收交易保證金，在結(jié)算報(bào)表中反映有折抵的、單腿、空頭持倉(cāng)保證金為0。 持倉(cāng)的折抵順序 按照客戶折抵倉(cāng)單量對(duì)應(yīng)期貨品種單腿空頭持倉(cāng)（凈

2、空持倉(cāng)大于零部分）按合約月份由近到遠(yuǎn)和持倉(cāng)合約成交時(shí)間由遠(yuǎn)到近進(jìn)行折抵。 最后交易日配對(duì) 客戶需要配對(duì)交割的倉(cāng)單處于折抵狀態(tài)的，交易所根據(jù)交割配對(duì)情況解除其相應(yīng)的倉(cāng)單折抵，同時(shí)對(duì)已進(jìn)行交割配對(duì)的空頭持倉(cāng)釋放相應(yīng)的交割配對(duì)保證金。,食緘諷擒卑惟競(jìng)辰挫蟲(chóng)已菊氯膽靠窒示趣幌賤樞凡俯敢嘆裸鞏僧宴艱氏逛商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,1.1 倉(cāng)單折抵在交易時(shí)間的計(jì)算,折抵 根據(jù)申請(qǐng)折抵量，系統(tǒng)將根據(jù)前一交易日的結(jié)算價(jià)、可用于折抵單腿空頭持倉(cāng)量即時(shí)增加會(huì)員的交易頭寸，結(jié)算時(shí)根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)和可用于折抵單腿空頭持倉(cāng)量增加會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金，減少交易期間增加的交易頭寸。 解除折抵 系統(tǒng)按上一交易

3、日的結(jié)算價(jià)和解除倉(cāng)單折抵量對(duì)應(yīng)單腿空頭持倉(cāng)量減少會(huì)員相應(yīng)的交易頭寸，待結(jié)算時(shí)再按當(dāng)日結(jié)算價(jià)和已辦理解除手續(xù)的單腿空頭持倉(cāng)量減少會(huì)員相應(yīng)的結(jié)算準(zhǔn)備金。解除折抵頭寸當(dāng)天倉(cāng)單可進(jìn)行流通，即解除折抵頭寸的倉(cāng)單可用于辦理轉(zhuǎn)讓、交割、注銷等業(yè)務(wù)。,腹隸圣擺鉚潮槳矯港鯨腋閡頌酚對(duì)話鐐做拾疫伙釜彩朽利鈕蛋漾遵敬椅龍商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,舉例,某客戶8月5日SR001有空頭持倉(cāng)100手，8月5日結(jié)算價(jià)4000元/噸，8月6日SR001空頭開(kāi)倉(cāng)30手 成交，8月6日辦理SR倉(cāng)單折抵120張，折抵后，即時(shí)增加頭寸， 400001006%(保證金比例)=240000 某客戶8月5日SR00

4、1有空頭持倉(cāng)100手，已辦理倉(cāng)單折抵80張，8月5日結(jié)算價(jià)4000元/噸，8月6日辦理SR倉(cāng)單解除折抵20張，解除后，即時(shí)減少頭寸 40000206%(保證金比例)=48000,姻婉紡衰吳悉悲賂梢創(chuàng)椎焙桑驟修徐欄函塌茫合皇眷責(zé)蓮瓶徑舟油拱勵(lì)韓商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,1.2雙向持倉(cāng)情況下的倉(cāng)單折抵,雙向持倉(cāng)（同一會(huì)員、同一客戶、同一月份上同時(shí)持有空頭和多頭）按照單邊收取交易保證金 當(dāng)空頭量多頭量時(shí)，多出部分的交易保證金可以被折抵； 當(dāng)空頭量多頭量時(shí)，交易保證金不能被折抵；,譽(yù)呻越裴暴障肇灶傳堅(jiān)誠(chéng)簾卉壞涂瓤貢頗番債乞緩惶嘶破本日澳鋪煤笨帚商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所

5、 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,有價(jià)證券充抵保證金,辦理流程 注意的問(wèn)題 可用充抵資金及其調(diào)整,蜜硅幣繩棟刀赴宇政煽患提恫袖揉捶宰線各亥桅鄧嶺菲凄激塑臉哉丘跳拘商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,倉(cāng)單充抵書面辦理流程,會(huì)員申請(qǐng)、 交易所審批,倉(cāng)單驗(yàn)證 和交存,核算市值 充抵資金金額,簽訂充抵 協(xié)議,會(huì)員保證金帳戶 中增加保證金,解除充抵,摻價(jià)糠齲唾貧豆好叭耳鯨蘋蹲無(wú)角筋塑坑略翱布績(jī)渤鞭級(jí)鴨先迭餞螞名絲商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,充抵辦理,出質(zhì)人：會(huì)員或投資者 資金使用 僅用于交易，作為交易保證金的補(bǔ)充，交割月保證金不能使用充抵資金 盈虧、出金、費(fèi)用、貨款等不得使用 期限必須

6、在倉(cāng)單有效期內(nèi),虹叛憶鈾李應(yīng)賢跟弄姜皮焙萌飛炒血屈芯室縣僥愈末敷醒號(hào)榮偷嘶筆奶看商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,2.2有價(jià)證券充抵保證金注意的問(wèn)題,有價(jià)證券每次充抵期限為6個(gè)月 充抵期限必須在該有價(jià)證券的有效期內(nèi) 倉(cāng)單充抵增加充抵資金、解除充抵減少充抵資金，是盤中即時(shí)增減 一筆充抵不能分次解除，如需使用已充抵倉(cāng)單的部分，則需要對(duì)該筆充抵全部解除后，再重新辦理充抵手續(xù)。,詛螞腎弧艱緯丟推箍日賬謾官饒寐豺班皺善個(gè)腹綢顏操跑賦秧閡妓匹擊您商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,2.2有價(jià)證券充抵保證金注意的問(wèn)題,有價(jià)證券基準(zhǔn)價(jià)確定： 倉(cāng)單：按辦理日前一日該品種最近交割月份

7、合約的結(jié)算價(jià) 國(guó)債：按辦理日前一日該國(guó)債在上海、深圳證券交易所較低的收盤價(jià) 充抵金額不得高于 有價(jià)證券價(jià)值的80%或 實(shí)有貨幣資金的4倍 充抵手續(xù)費(fèi) 年利率1.8%，按實(shí)際使用天數(shù)在解除充抵時(shí)收取,瑣肺怠物淬潔拒多濘羊凋安郎斂斜染銅恩咀亂幽鈔秘多貨幕廁蓄譽(yù)熾侵傍商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,舉例,0001會(huì)員00100001投資者有SR倉(cāng)單100張，于2009年8月5日辦理倉(cāng)單充抵，0001會(huì)員帳戶貨幣資金200萬(wàn)元，則 充抵期限 2010年2月5日 充抵金額 = 3000元/噸（SR909合約辦理日前一日結(jié)算價(jià)） 10噸 75%（折算比例） 100張 = 2250000元

8、 8月5日0001會(huì)員保證金帳戶增加2250000元，增加客戶權(quán)益,常輾賂見(jiàn)瓶族誤添鴻憎世躬?jiǎng)┍妹鐟?zhàn)景碧述福欽嚏勝薄還令施昏巷袁給馬商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,2.3可用充抵資金及其調(diào)整,按照會(huì)員的結(jié)算帳戶內(nèi)實(shí)有貨幣資金的4倍（配比貨幣資金）和有價(jià)證券充抵金額（充抵資金）中較低金額作為會(huì)員的可用充抵資金；充抵期限內(nèi)，當(dāng)會(huì)員配比貨幣資金不足時(shí)，系統(tǒng)按照充抵配比規(guī)定即時(shí)對(duì)該會(huì)員的可用充抵資金作相應(yīng)調(diào)減，當(dāng)會(huì)員增加貨幣資金時(shí)，系統(tǒng)按照充抵配比規(guī)定即時(shí)調(diào)增其可用充抵資金?？捎贸涞仲Y金在會(huì)員結(jié)算報(bào)表當(dāng)日資金結(jié)算報(bào)表中列示。 充抵期限內(nèi)，當(dāng)充抵物的基準(zhǔn)價(jià)漲跌幅度達(dá)到10%及以上（含1

9、0）時(shí)，可以對(duì)該筆充抵資金作相應(yīng)調(diào)增或調(diào)減。,苦摳迅堵企僵任粱唬撤棘苫蛹暑專修出傀墑頂川弘尾督儡巡業(yè)母爆淘強(qiáng)就商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,倉(cāng)單充抵與折抵的區(qū)別,倉(cāng)單質(zhì)押貸款,倉(cāng)單折抵,倉(cāng)單充抵保證金,倉(cāng)單充抵,1、充抵資金增加了客戶權(quán)益 2、增加資金多，且可做多頭、空頭 3、需要現(xiàn)金配比 4、收取手續(xù)費(fèi)，費(fèi)用按年利率1.8%計(jì)算,1、折抵資金不增加客戶權(quán)益 2、僅相應(yīng)空頭持倉(cāng)的交易保證金不再收取，增加資金少 3、不需要現(xiàn)金配比 4、不收手續(xù)費(fèi),側(cè)鄒詞紳窯刀茵陪的諒觀畜垃忠蛙瑪屜通匪符坐筋澈萊恰來(lái)印故椰箕毛炊商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記

10、,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款是指借款人（授信申請(qǐng)人）以其自有的、經(jīng)期貨交易所注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)所需的短期融資（包括各短期信用業(yè)務(wù)品種）的業(yè)務(wù)。 銀行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款登記交易所為商業(yè)銀行開(kāi)通質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道，協(xié)助其開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，交易所將客戶所在期貨公司要質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單過(guò)戶到商業(yè)銀行在交易所的質(zhì)權(quán)通道下，辦理質(zhì)押登記，交易所將質(zhì)權(quán)通道下的倉(cāng)單凍結(jié)直至客戶清償銀行貸款。,屏摩此泥誹競(jìng)稽檄惕斟負(fù)魚萍甫凍皿要虹瘟鈔緬吧甥吊槳哄放凹馬廟固凝商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,貸款用途、期限、利率及費(fèi)用,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款期限最長(zhǎng)為一年（含一年） ，且 不

11、得超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效期。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款不得展期。,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款資金只能用于借款人的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，嚴(yán)禁借款人挪用信貸資金從事期貨、股票交易或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資、股本權(quán)益性投資等。,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款利率按照同檔次商業(yè)貸款利率執(zhí)行，具體利率標(biāo)準(zhǔn)和浮動(dòng)幅度按照中國(guó)人民銀行和商業(yè)銀行的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記、置換、質(zhì)押解除、轉(zhuǎn)讓及處置過(guò)程中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、處置費(fèi)等費(fèi)用均由借款人承擔(dān)。,3.1標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款用途、期限、利率、費(fèi)用,姿啦踏久孰何顧糙到獺早宋雛基一英福漣汽方硝才狄雹誤戍托卜削寵紊吶商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款前景,遠(yuǎn)旱

12、棒膊等福司街怨伏鰓諱執(zhí)寇胰琶窟憫侯榜淹芯互磐且嚴(yán)乖銷衷弘娜箋商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款前景,玉嗓惺緝豪淡蝶厲樹(shù)擦釬碉佑浙頻廄丟遼佬森哥輥儡旋道簇軍殿天禱覓模商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款前景,租駐毗謀壺殿蟹糧望嵌撮輩舟藤久哨勾贓書顱軒忌丫拔覺(jué)埔凹盞穗饞擊婿商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款,客戶：利用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押向銀行貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的融資問(wèn)題，通過(guò)獲得更多的流動(dòng)資金，達(dá)到擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。 銀行：開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)可以增加放貸機(jī)會(huì)，相對(duì)于其它質(zhì)押品種來(lái)

13、說(shuō)，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單更加安全、風(fēng)險(xiǎn)更小、流動(dòng)性更強(qiáng)，開(kāi)辦標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)可以有效地拓展銀行的資金運(yùn)用途徑，調(diào)整和優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 期貨公司：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)可以增加期貨公司的服務(wù)內(nèi)容，提升其綜合競(jìng)爭(zhēng)力，有利于維護(hù)現(xiàn)有客戶關(guān)系的穩(wěn)定，并可吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶來(lái)該類期貨公司開(kāi)戶。,謊琴奸軀乃蠟綸睫鵲固歇區(qū)燴最嗽姻登悼糖頓鉀敝娛唯寥滬寺吵贓價(jià)襄胡商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,3.2交易所質(zhì)權(quán)登記流程,客戶（出質(zhì)人）聯(lián)系銀行（質(zhì)權(quán)人），銀行對(duì)客戶評(píng)估授信后，雙方簽署貸款協(xié)議 銀行、會(huì)員填寫質(zhì)權(quán)登記表（需客戶蓋章）后，銀行與會(huì)員到交易所辦理質(zhì)權(quán)登記 交易所將倉(cāng)

14、單登記到銀行在交易所“質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道”名下 貸款償還后，會(huì)員與銀行到交易所辦理解除登記手續(xù)，交易所將倉(cāng)單重新登記回會(huì)員席位下,竅飽壟粘曹刀常斃掙闌弘擱賤捆吃兇澗啄彎壬錨唉蛤呆軟唆箭穗桓脫潤(rùn)蔥商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,質(zhì)權(quán)登記表,兄印草味積攜席撲巖梁銀渙靜聰磚奄淄館肢妖彼強(qiáng)吩艾嘶栓琉嬸徽審暮鉤商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,銀行辦理質(zhì)押貸款流程（舉例）,一、提交申請(qǐng)材料 借款人須向交易所所在地銀行或當(dāng)?shù)劂y行提供以下資料： 營(yíng)業(yè)執(zhí)照（正副本）、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、公司章程、貸款卡原件和復(fù)印件； 借款人近三年度審計(jì)報(bào)告和最近月份財(cái)務(wù)報(bào)表； 擬

15、質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單清單與權(quán)屬憑證（復(fù)印件）及倉(cāng)單所有人同意質(zhì)押的決議原件； 借款人有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于借款及同意質(zhì)押的決議原件； 借款人法人代表身份證復(fù)印件，董事會(huì)成員及授權(quán)人簽字樣本。,洞都憎娩慫骨晉訛服秀犁誕衣廄銘麻鈣餌俱歌宵傀榷評(píng)儈艘亂锨玻琳僻圭商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,二、審查、審批 貸款行受理借款人的申請(qǐng)資料，根據(jù)借款人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)行授信（不參與授信評(píng)級(jí)），然后在核定的期限和額度內(nèi)受理單筆倉(cāng)單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)。 貸款行信貸審批部門根據(jù)經(jīng)營(yíng)部門上報(bào)的借款人的授信額度、期限、金額以及借款人提供的擬質(zhì)押倉(cāng)單數(shù)量等證明文件進(jìn)行審批。 三、簽訂合同 對(duì)審批同意的授信項(xiàng)目，貸款行通

16、知借款人簽訂標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信合同和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押協(xié)議。 承辦行（交易所所在地指定銀行）為借款人在質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道下開(kāi)立專用交易編碼。,咨輻喜綠膝隕警跑校扳壺尖辱粵晦蜂蛙鞍避諾蕉頹讓賓碾臥燦莽敵劍韓翻商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,四、質(zhì)押登記 質(zhì)押登記承辦行與借款人、借款人所在期貨經(jīng)紀(jì)公司填寫鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表，承辦行填寫標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表，期貨公司被授權(quán)人與承辦行指定專人共同到交易所辦理質(zhì)押登記手續(xù)。交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單登記到質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道。交易所辦理完質(zhì)押登記手續(xù)后，打印鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單凍結(jié)單和倉(cāng)單持有憑證給承辦銀行。 五、發(fā)放貸款 承

17、辦行辦理完畢質(zhì)押登記手續(xù)后，填寫質(zhì)押登記確認(rèn)書，貸款行憑該確認(rèn)書確定倉(cāng)單質(zhì)押登記已成功，為借款人辦理貸款發(fā)放手續(xù)。,頁(yè)隨得缺秒荊扶撤廷鹽愚食爹耙家盞壁湃式葦紛補(bǔ)誹傭擴(kuò)桓恒勾盼譴僵寅商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,六、貸款監(jiān)控、償還 為防止質(zhì)押倉(cāng)單價(jià)值下降造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)，貸款行要對(duì)質(zhì)押倉(cāng)單品種的價(jià)值變動(dòng)情況給予關(guān)注，當(dāng)實(shí)際質(zhì)押率超過(guò)70%或總行核定的警戒線時(shí)，要及時(shí)通知借款人采取歸還部分借款或追加部分倉(cāng)單等措施降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。 借款人按時(shí)歸還借款的，承辦行與借款人、所在期貨公司填寫解除標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押協(xié)議書、鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記表，共同到交易所將質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單解除質(zhì)押，

18、并根據(jù)借款人的要求將倉(cāng)單登記到原期貨經(jīng)紀(jì)公司。 七、處置倉(cāng)單 借款人確認(rèn)要采取倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓、交易等方式歸還銀行借款的，承辦行負(fù)責(zé)協(xié)助借款人進(jìn)行倉(cāng)單過(guò)戶。,循自具粕恒瘓瞧搬搽吹光綻糾硬淘溪太捆眉隅尿子厲森邁翟綜童份涪夏蹄商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,猿韌做歌粵寺四賬惕天糠處抗繹綢之禱實(shí)集敵伺紹置螞嚏跡樹(shù)監(jiān)蒼沖襯甩商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,倉(cāng)單質(zhì)押貸款與倉(cāng)單充抵的區(qū)別,倉(cāng)單質(zhì)押貸款,倉(cāng)單質(zhì)押貸款,倉(cāng)單充抵保證金,倉(cāng)單充抵,1.充抵增加客戶交易保證金 2.僅能從事期貨交易 3.需要現(xiàn)金配比 4.收取手續(xù)費(fèi)（年利率1.8%） 5.倉(cāng)單凍結(jié)在經(jīng)紀(jì)公司下,1.質(zhì)押貸

19、款取得現(xiàn)金 2.可以用于周轉(zhuǎn)或收購(gòu)現(xiàn)貨，不能用于期貨交易 3.不需要現(xiàn)金配比 4.利息按貸款利率計(jì)算 5.倉(cāng)單凍結(jié)在質(zhì)權(quán)通道,吭蓋蹄嫡卻儲(chǔ)任嘗效蠢霹枚坐佃睬讕套喝丹場(chǎng)如撈屑藏?fù)г⒑良{昌鈴頗貿(mào)商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,交割結(jié)算,交割配對(duì) 交割結(jié)算價(jià)及貨款,想跡膏詣轉(zhuǎn)天濘淚栽件悶裁差景攘練旱刷抓娟赴卑茹豫歧孝殘?zhí)磐乒{盾商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,4.1交割配對(duì) 最后交易日之前配對(duì),時(shí)間：交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日的前一交易日，下午2時(shí)30分之前 流程： 賣方會(huì)員在“會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)-交割申請(qǐng)管理”提出交割申請(qǐng) 買方會(huì)員在“會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)-交割申請(qǐng)管理

20、”響應(yīng)賣方會(huì)員的交割申請(qǐng) 閉市后，交易所依據(jù)買賣雙方相對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量、買賣雙方確認(rèn)申請(qǐng)量和賣方持有可流通的倉(cāng)單量，取最小數(shù)進(jìn)行配對(duì)。 配對(duì)后，賣方相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單予以凍結(jié)，相應(yīng)持倉(cāng)的交易保證金予以釋放；買方相應(yīng)持倉(cāng)保證金依舊收取。 備注：未得到買方會(huì)員響應(yīng)的申請(qǐng)，賣方會(huì)員可于申請(qǐng)當(dāng)日下午2時(shí)30分之前可以撤銷，沒(méi)有撤銷的，由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)判為作廢；買方會(huì)員響應(yīng)的，即視為確認(rèn)，買賣雙方均不得撤銷。,飾啪角蓑酚峽爵兔躍邱派剁募亥滁孿捌鉚敦?cái)偖a(chǎn)巖棠榜紛謾唇炊繭嘯締未商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)交割申請(qǐng)?zhí)峤患绊憫?yīng),臣見(jiàn)口縛仁兇禽爆呵已盟褲己忻線捌粉律缽倫刊肋醚舌梧五細(xì)疼在尸橡

21、霹商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,交割申請(qǐng)?zhí)峤?療奎焚泊只道變戈僧謙踴薩宇攀覽嫌忍供締冒日涎磁遣荔棉谷悲刑趁馳餡商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,交割申請(qǐng)?zhí)峤徊樵?餒套矛漱噬睦抹行沽庇椰懷擴(kuò)賄片除偉把塔袒趕組鑿射芍村槍文佳杜瑤澇商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,狙評(píng)步迅設(shè)濟(jì)滴衡林剝奧老壘赴丫露彩慮到柿萬(wàn)稠漳詭雇止灼毗揣杖侈覽商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,交割申請(qǐng)響應(yīng),緝尖膀怒贓弓嘿?，樥蚂o館猶姬糠憨凌民秤心皂揪度托孽般艇脂肄姓仆梧商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,4.1交割配對(duì)最后交易日配對(duì),閉市后，同一交易

22、編碼的客戶所持有的該交割月買賣持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)部分由計(jì)算機(jī)自動(dòng)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算。其他未平倉(cāng)合約，一律視為交割合約，由計(jì)算機(jī)按數(shù)量取整、最少配對(duì)數(shù)原則予以配對(duì)。 最后交易日配對(duì)時(shí)，賣方有可流通倉(cāng)單，交易所按倉(cāng)單的老新、劣優(yōu)順序配給買方，同時(shí)釋放賣方相應(yīng)的配對(duì)交易保證金；賣方?jīng)]有可流通倉(cāng)單的，賣方的配對(duì)交易保證金不釋放。 有折抵的倉(cāng)單，交易所按照配對(duì)數(shù)量解除折抵。,蠟誦斥煮竊獵養(yǎng)攣挽盼剛灸夏吧頭惺側(cè)寓投李債床繕擊房諺蘸?jiǎn)彷狊w艘盜商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,4.2交割結(jié)算價(jià)及貨款,交割結(jié)算價(jià) 期貨合約配對(duì)日前10個(gè)交易日（含配對(duì)日）交易結(jié)算價(jià)的算術(shù)平均價(jià) 交割貨款計(jì)價(jià)的基

23、礎(chǔ) 增值稅的計(jì)稅依據(jù) 含稅價(jià) 交割貨款 （交割結(jié)算價(jià)產(chǎn)期升貼水包裝物）交割單位 交割倉(cāng)單數(shù)量,妄冒八拖夸濃簾吐敞骨捆碾撫干泥等祖邏宅藻搶敬兔累坡邵繪者騾怔咕奏商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,舉例,N年產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉從N+1年九月合約交割起（包括九月合約交割）每交割月增加貼水200元/噸，即九月貼200元/噸，11月貼400元/噸 假如CF909交割結(jié)算價(jià)為14200元/噸，則開(kāi)票價(jià)格為14200-200=14000元/噸，交割買方按14000元/噸支付交割貨款，交割賣方按14000元/噸（含稅價(jià)）開(kāi)增值稅發(fā)票,謙齒臺(tái)利堆學(xué)私柴韶爺毖倒殃犯符霉捷熔婚韻蔗凌則職嫂惠嘛帥豬哮穎未商

24、品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,敝胎松企嗣嘎才君校醛署行衷商貯乳苑塘調(diào)么娜炸瓤白馬瘩凄挪蔚抄溪鑿商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,增值稅發(fā)票開(kāi)具,升貼水核算、 升貼水押金 增值稅發(fā)票開(kāi)具依據(jù)、原則和流程 增值稅發(fā)票開(kāi)具注意事項(xiàng),問(wèn)令盛氧破品鑿虞膿隘詣付嗽區(qū)崖郎畝急硬允狀及唇護(hù)繳卿崇搖勾船瘤背商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,5.1.1升貼水核算,非通用倉(cāng)單：在交割環(huán)節(jié)核算隨交割貨款劃轉(zhuǎn) 通用倉(cāng)單：除產(chǎn)期升貼水在交割環(huán)節(jié)核算并隨交割貨款劃轉(zhuǎn)外，其它均在注冊(cè)和注銷環(huán)節(jié)核算劃轉(zhuǎn) 通用倉(cāng)單注冊(cè)/注銷升貼水= （等級(jí)升貼水類別升貼水長(zhǎng)度升貼水倉(cāng)庫(kù)升貼水）交

25、割單位（等級(jí)升貼水類別升貼水長(zhǎng)度升貼水倉(cāng)庫(kù)升貼水重量溢短計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)）（公定重量交割單位）,之襪褲溫墩盾隴燈涸熱毋借揪者搽哀丟符期哨識(shí)埔嵌拼沖音架涼懸績(jī)溪宦商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,5.1.2倉(cāng)單升貼水押金,倉(cāng)單升貼水押金 = 升、貼水金額增值稅率 發(fā)生倉(cāng)單升水的，倉(cāng)單注冊(cè)人在申請(qǐng)注冊(cè)倉(cāng)單時(shí)將押金交給交割倉(cāng)庫(kù)；發(fā)生倉(cāng)單貼水的，倉(cāng)單注銷人在注銷倉(cāng)單時(shí)將押金交給交割倉(cāng)庫(kù)，交割倉(cāng)庫(kù)為交款人開(kāi)具收據(jù)； 交割倉(cāng)庫(kù)應(yīng)為每個(gè)交款人設(shè)立明細(xì)帳，并詳細(xì)登記倉(cāng)單注冊(cè)人及倉(cāng)單注銷人的單位名稱、客戶編碼、開(kāi)戶行、銀行帳號(hào)、聯(lián)系方式、倉(cāng)單數(shù)量、生產(chǎn)年份、類別、等級(jí)、重量、長(zhǎng)度、垛位、注冊(cè)日期、升貼水

26、金額等，單獨(dú)記錄核算升貼水押金； 對(duì)于不交押金者，交割倉(cāng)庫(kù)可延期辦理相關(guān)手續(xù)。,弄侶尋修札斡奠翻五搶宅斡束頓徽顏沾姿緯訣猿準(zhǔn)吁礎(chǔ)媳譏檸廊謹(jǐn)瑣暗韭商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,5.2.1增值稅專用發(fā)票開(kāi)具依據(jù),國(guó)稅發(fā)1994244號(hào) 貨物期貨征收增值稅具體辦法的通知 國(guó)稅發(fā)200245號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅一般納稅人期貨交易進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣問(wèn)題的通知 國(guó)稅函20051060號(hào) 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅一般納稅人期貨交易有關(guān)增值稅問(wèn)題的通知,黨薩硯局巨伶端書挾鞋閨秉險(xiǎn)娥奶葬眼多徊藩需蓑培后忽打婪疵盾倒叛濱商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,5.2.2增值稅專用發(fā)票開(kāi)具

27、原則,交割貨款增值稅發(fā)票的開(kāi)具：賣方客戶直接給買方客戶開(kāi)具 升貼水增值稅發(fā)票的開(kāi)具：1、倉(cāng)單注冊(cè)人按升貼水金額（含稅）在倉(cāng)單注銷時(shí)給倉(cāng)單注銷人開(kāi)具；2、升水金額開(kāi)具正數(shù)增值稅專用發(fā)票，貼水金額開(kāi)具負(fù)數(shù)增值稅專用發(fā)票。,頑右積蜜帚紀(jì)嘲蓮換琴莖嘿攆霓賓平天撮湘嗆廖魚蟄骸罰贅帳賠媒蔽妙鉛商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,5.2.3增值稅專用發(fā)票開(kāi)具流程,交割（或轉(zhuǎn)讓、期轉(zhuǎn)現(xiàn)）：賣方客戶開(kāi)出增值稅專用發(fā)票后，由賣方客戶交給賣方會(huì)員，賣方會(huì)員轉(zhuǎn)交給買方會(huì)員，買方會(huì)員轉(zhuǎn)交給買方客戶； 升貼水：交割倉(cāng)庫(kù)負(fù)責(zé)倉(cāng)單升貼水增值稅專用發(fā)票開(kāi)具和流轉(zhuǎn)倉(cāng)單。交割倉(cāng)庫(kù)通知倉(cāng)單注冊(cè)人為倉(cāng)單注銷人開(kāi)具增值稅專

28、用發(fā)票，并告知倉(cāng)單注銷人的稅務(wù)資料。倉(cāng)單注冊(cè)人應(yīng)在接到交割倉(cāng)庫(kù)通知后的10個(gè)工作日內(nèi)將增值稅專用發(fā)票開(kāi)給倉(cāng)單注銷人。交割倉(cāng)庫(kù)在收到注冊(cè)人及注銷人雙方的發(fā)票傳遞確認(rèn)書原件或傳真件后的3日內(nèi)將收取的押金退回交款人。,丁渭邊皆司扼墩蜀畔壟占竟喝晃泰餡燥器引盅松期恨坯殺鑄局雕尚佰狂奄商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,5.3開(kāi)具注意事項(xiàng),貼水開(kāi)具負(fù)數(shù)增值稅專用發(fā)票時(shí)，注銷人將其最后購(gòu)入環(huán)節(jié)正數(shù)增值稅專用發(fā)票（其他發(fā)票無(wú)效）的票號(hào)提供給注冊(cè)人，注冊(cè)人輸入開(kāi)票系統(tǒng)，開(kāi)出負(fù)數(shù)增值稅專用發(fā)票； 注銷人提供的最后購(gòu)入環(huán)節(jié)正數(shù)增值稅票取得方式可能是：1、交割得到；2、倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓（或期轉(zhuǎn)現(xiàn)）得到；3、在

29、現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)入得到。,耪捉扮滓批夾惕鬃幽延奠豪題幻至叼屈充實(shí)賊菲縷觀刁那汀凹洛惠染論遣商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件, 保證金管理,會(huì)員印鑒授權(quán) 會(huì)員資金劃撥 保證金監(jiān)管,刑早嘶轍蔓炬今暢魄言錢鴨牧坤榮琳泄頃四販漏扭斟渴埔庭膝沁熔估姻癟商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,6.1會(huì)員印鑒授權(quán)及管理,新入會(huì)會(huì)員須辦理印鑒授權(quán) 會(huì)員名稱變更須重新辦理印鑒授權(quán) 受理部門：結(jié)算部,印鑒授權(quán)書 鄭州商品交易所： 我公司是鄭商所 號(hào)會(huì)員，根據(jù)業(yè)務(wù)需要，現(xiàn)以 銀行作為本公司結(jié)算銀行，開(kāi)設(shè)專用資金帳戶，帳戶名稱為 ，銀行帳號(hào)為 。我公司在鄭商所結(jié) 算部預(yù)留的公司印鑒名稱為： 。 印

30、模如下： （印鑒公章） （印鑒私章） 該委托書自 年 月 日起生效，請(qǐng)備驗(yàn)核查。 委托單位（總公司公章） 法定代表人（印鑒） 年 月 日,XXXX印鑒卡 帳號(hào)： 啟用： 年 月 日 （印模） 加蓋印章時(shí)請(qǐng)勿壓線、重疊，電話：,烹炸航勘綱承慶娟貯貓夷翔樹(shù)錠雕空編卯轄陡抵馴吱岔禾眶嚨鞍鞍懶稻甭商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,6.2.1會(huì)員資金劃撥入金,電匯。會(huì)員直接電匯至交易所的專用結(jié)算賬戶上，并在匯款用途一欄標(biāo)明“XXXX號(hào)會(huì)員保證金”字樣，經(jīng)存管銀行確認(rèn)到賬，將該筆資金劃入交易所。 內(nèi)轉(zhuǎn)憑證。會(huì)員填寫五家存管銀行中任意一家的*銀行、鄭州商品交易所期貨交易內(nèi)部專用轉(zhuǎn)賬憑證，并加

31、蓋預(yù)留印鑒，經(jīng)存管銀行確認(rèn)到賬，將該筆資金劃入交易所。 網(wǎng)上銀行。會(huì)員通過(guò)資金管理電子化系統(tǒng)直接將資金劃入交易所專用結(jié)算賬戶，經(jīng)存管銀行確認(rèn)到賬，將該筆資金劃入交易所。 銀期通劃轉(zhuǎn)。銀期通是鄭商所與存管銀行一起開(kāi)發(fā)的專門用于交易所和會(huì)員單位之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)的電子化轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。會(huì)員通過(guò)銀期通系統(tǒng)可以直接把保證金劃入交易所。,稈瞞即綜卸占刨縣伊朽孟撣世弟宇搭奈痔犬魔緬吵變扇款渺拿渝顆裹陳吸商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,6.2.2會(huì)員資金劃撥出金,電匯。會(huì)員填寫資金劃轉(zhuǎn)單并加蓋預(yù)留印鑒，經(jīng)結(jié)算部審核無(wú)誤后，資金劃至?xí)T在存管銀行的保證金賬戶。 內(nèi)轉(zhuǎn)憑證。會(huì)員填寫五家存管銀行的期貨交

32、易內(nèi)部專用轉(zhuǎn)賬憑證并加蓋預(yù)留印鑒，經(jīng)結(jié)算部審核無(wú)誤后，將資金劃至?xí)T在存管銀行的專用資金賬戶。 網(wǎng)上銀行。會(huì)員通過(guò)資金管理電子化系統(tǒng)提交出金申請(qǐng)，經(jīng)結(jié)算部審核無(wú)誤后，將資金劃至?xí)T在存管銀行的專用資金賬戶。 銀期通劃轉(zhuǎn)。會(huì)員通過(guò)銀期通系統(tǒng)，經(jīng)結(jié)算部審核無(wú)誤后，將資金劃至?xí)T在存管銀行的專用資金賬戶。,但違煽帚焰風(fēng)礫柄蹄龔澆集榷扯雜賺知讒腫惜殃株冬際郊好瘁深洶燎規(guī)芯商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,6.3期貨保證金監(jiān)管,2004年8月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布保證金封閉管理辦法 2006年5月中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心成立,圍轄椰艾氈乖揭滋暫于黑盎路戳得血宗鮑劍貧化柳漏沒(méi)鰓呢頁(yè)杯斃眼稗終商品交易

33、所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,保證金封閉管理原理,期貨公司保證金帳戶,期貨公司專用資金帳戶,期貨交易所 專用結(jié)算帳戶,漿柒皿扼廁極琺衙物壇曳龜弱詫幅杠敷搶抨鄉(xiāng)雄拇淫助送也貞霜雨遲鋅誰(shuí)商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,帳戶設(shè)置及保證金管理,客戶保證金,會(huì)員保證金帳戶（當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)設(shè)）,會(huì)員專用資金帳戶（交易所所在地銀行開(kāi)設(shè)）,交易所專用結(jié)算帳戶,入金,出金,入金,出金,玲戰(zhàn)南妖秉糠停贓齋點(diǎn)常似肺伶吮瘴張尾稗斂審碟克狂疑殊洱比仔矗勃或商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,交易結(jié)算,基本結(jié)算制度 結(jié)算公式 盤中影響保證金的結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù) 盤中不影響保證金的結(jié)算相關(guān)

34、業(yè)務(wù) 盤中交易保證金核算 閉市后結(jié)算業(yè)務(wù),賓劑哄始墅炒漁板醋夜畝踐攪吠湃滌嗆暈丹錢蚊貝燥母牌醞工巾敲昨挪胃商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,A.保證金制度 品種不同，保證金不同 不同階段，保證金不同 異常情況，保證金提高 B.每日結(jié)算制度 每日保證金結(jié)算：價(jià)格變動(dòng)，保證金變動(dòng) 每日盈虧結(jié)算(I)平倉(cāng)盈虧(II)持倉(cāng)盈虧 C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度 交易手續(xù)費(fèi)收入的20%,D.注意事項(xiàng): 保證金分交易保證金和結(jié)算準(zhǔn)備金 結(jié)算準(zhǔn)備金不足不能開(kāi)新倉(cāng) 結(jié)算準(zhǔn)備金為負(fù)又不追加的要進(jìn)行強(qiáng)平 持倉(cāng)虛盈部分不能用于開(kāi)倉(cāng)，平倉(cāng)或結(jié)算后可以使用,7.1基本結(jié)算制度,延溶巖千揍茂斧斃樣窄倪莢元雨編茸汝久隔饋

35、敘孟懦認(rèn)較遲觀桶恭體伸本商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,商品期貨兩級(jí)結(jié)算制度,上海期貨交易所,鄭州商品交易所,大連商品交易所,中國(guó)金融期貨交易所,結(jié)算會(huì)員,非結(jié)算會(huì)員,歹湃襪圾鎳殲諷頒悶掠恰浸貝誕封勁邪據(jù)食無(wú)腐塵戶著猖狗叫同樸疽女霧商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,7.2結(jié)算公式-平倉(cāng)盈虧,平倉(cāng)盈虧 = 平歷史倉(cāng)盈虧 + 平當(dāng)日倉(cāng)盈虧 平歷史倉(cāng)盈虧 = ( 賣出平倉(cāng)價(jià)上一交易日結(jié)算價(jià) ) 賣出平倉(cāng)量 + ( 上一交易日結(jié)算價(jià)買入平倉(cāng)價(jià) ) 買入平倉(cāng)量 平當(dāng)日倉(cāng)盈虧 = ( 當(dāng)日賣出平倉(cāng)價(jià)當(dāng)日買入開(kāi)倉(cāng)價(jià) ) 賣出平倉(cāng)量 + ( 當(dāng)日賣出開(kāi)倉(cāng)價(jià)當(dāng)日買入平倉(cāng)價(jià) )

36、買入平倉(cāng)量 ,平遙撩布伸繳裕它鎬吵顱式糧超訊處籃威耕走爭(zhēng)仍都贛雅堿艙臼芍遣圾慮商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,7.2結(jié)算公式-持倉(cāng)盈虧,持倉(cāng)盈虧 = 歷史持倉(cāng)盈虧 + 當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧 歷史持倉(cāng)盈虧 = ( 上一日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) 賣出歷史持倉(cāng)量 + ( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)上一日結(jié)算價(jià) ) 買入歷史持倉(cāng)量 當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧 = ( 賣出開(kāi)倉(cāng)價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) 賣出開(kāi)倉(cāng)量 + ( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)買入開(kāi)倉(cāng)價(jià) ) 買入開(kāi)倉(cāng)量 ,撕陛匯喂湍盒努誕庇簧約嘴躍拒儈饋貌陰褐涵去斥撿砸潦電嗓們徊望經(jīng)愈商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,7.2結(jié)算公式-交割差額,交割差額 = ( 當(dāng)日結(jié)算

37、價(jià)交割結(jié)算價(jià) ) 賣出配對(duì)量 + ( 交割結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) 買入配對(duì)量 當(dāng)日盈虧 = 平倉(cāng)盈虧 + 持倉(cāng)盈虧 + 交割差額,指繃憾猶寒序附鈕李幅蛇臼聳顴鴨銜冬挺兄捍凄孟港伏舍埔爭(zhēng)技迂深軟牲商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,7.3盤中影響保證金的結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù),出入金 充抵及解除充抵 倉(cāng)單注冊(cè)注銷（有升貼水的） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)（第二個(gè)交易日委托結(jié)算及余款劃轉(zhuǎn)） 交割（含余款劃轉(zhuǎn)） 倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓（委托結(jié)算及余款劃轉(zhuǎn)的） 計(jì)息 標(biāo)準(zhǔn) 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額中貨幣資金部分 年利率1.17%,究泰莆癸掐葵夫恭館漣透貧惺斗隕擎殘掉元臘洛柱坡儲(chǔ)咀屈刻公賢猾件援商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課

38、件,7.4盤中不影響保證金的結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù),期轉(zhuǎn)現(xiàn)（第一交易日） 交割申請(qǐng) 套利持倉(cāng)確認(rèn) 盈虧及交易手續(xù)費(fèi),枯葬屠誕構(gòu)獺悔慫蔣伊衍咀骸此薪姨徐契寥唬遼同畏邪巷委粗昏豢鈴光進(jìn)商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,7.5盤中交易保證金核算,交易保證金計(jì)算依據(jù)：上一交易日結(jié)算價(jià)和上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金比率。 在交易中交易保證金即時(shí)收返。開(kāi)倉(cāng)下定單時(shí)收交易保證金，撤訂單時(shí)返交易保證金；平倉(cāng)單成交后返交易保證金。,欄廢碴鎊羽勻傭孝氟庶你椒碾全籽湘稠萄笨?jī)?chǔ)佯漢鼠咬那嘔泵棱扎墜鄂綻商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,7.5.1盤中開(kāi)倉(cāng) 無(wú)倉(cāng)單折抵,套利定單收近期月份合約交易保證

39、金 雙向持倉(cāng) 持倉(cāng)量大的一方新增持倉(cāng)時(shí)，新增持倉(cāng)收取交易保證金； 持倉(cāng)量小的一方增加持倉(cāng)時(shí)， 新增持倉(cāng)數(shù)量（量大-量小），新增的持倉(cāng)不收交易保證金； 新增持倉(cāng)數(shù)量（量大-量?。?， 新增持倉(cāng)-(量大-量小)部分收取交易保證金,卑績(jī)木燭艷掂璃棲雜茸耙替潰醛斤養(yǎng)贈(zèng)瓜齊撇拎聊稿吼柯拒渙揭倫飾腆擰商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件,7.5.1盤中開(kāi)倉(cāng) 有倉(cāng)單折抵,雙向持倉(cāng) 倉(cāng)單折抵量（空頭量多頭量）0 新增持倉(cāng)不收取交易保證金 倉(cāng)單折抵量（空頭量多頭量）0 空頭增加持倉(cāng)時(shí)收交易保證金， 多頭新增持倉(cāng)（空頭量多頭量倉(cāng)單折抵量）時(shí)，多頭新增持倉(cāng)不收交易保證金；多頭新增持倉(cāng)（空頭量多頭量倉(cāng)單折抵量）時(shí)，多頭新增持倉(cāng)（空頭量多頭量倉(cāng)單折抵量）部分收交易保證金；,寫蝸穴鉑秩道忱泥舞聽(tīng)么手肉餅?zāi)懼i等脾株敖環(huán)蜀羹連猖往隊(duì)刨撇贏報(bào)尊商品交易所 結(jié)算業(yè)務(wù)課件商品交