制度經(jīng)濟(jì)學(xué)課件(PPT 46頁(yè)).ppt

1、制度經(jīng)濟(jì)學(xué),范 昕 西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 Email：,第5章 企業(yè)理論,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界 5.2公司治理 5.3企業(yè)家理論 5.4補(bǔ)充：動(dòng)態(tài)企業(yè)理論,3,新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)： 企業(yè)本質(zhì) （1）向市場(chǎng)提供產(chǎn)品與服務(wù)的生產(chǎn)者 （2）目標(biāo)：利潤(rùn)最大化 （3）投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的轉(zhuǎn)換器 企業(yè)邊界 （1）企業(yè)邊界等同于企業(yè)規(guī)模 （2）企業(yè)規(guī)模取決于生產(chǎn)的技術(shù)水平,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,4,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn) 科斯觀點(diǎn) （1）企業(yè)的本質(zhì)特征是價(jià)格機(jī)制的替代物； （2）企業(yè)邊界：市場(chǎng)交易成本和企業(yè)組織成本決定。,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,5,邊際點(diǎn)： （1）“首先，隨著企業(yè)規(guī)模變大，在企業(yè)主的職能上，可能存

2、在收益遞減，就是說(shuō)，在企業(yè)內(nèi)組織更多交易，成本可能會(huì)上升。自然，有一個(gè)點(diǎn)必須被達(dá)到，那就是說(shuō)，在企業(yè)內(nèi)增加一項(xiàng)交易的組織成本等于在公開市場(chǎng)上進(jìn)行這項(xiàng)交易的成本，或等于由另一企業(yè)主組織這項(xiàng)交易的成本”,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,6,（2）“其次，隨著被組織的交易的增加，企業(yè)主可能無(wú)法把生產(chǎn)要素運(yùn)用在其價(jià)值最大的用途上，就是說(shuō)，他無(wú)法最好地利用生產(chǎn)要素。因而，有一個(gè)點(diǎn)也必須被達(dá)到，那就是資源浪費(fèi)造成的損失必須等于公開市場(chǎng)上的交易成本，或當(dāng)交易被另一個(gè)企業(yè)主組織時(shí)的成本?！?5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,7,（3）“最后，一種或多種生產(chǎn)要素的供應(yīng)價(jià)格可能上升，因?yàn)橐粋€(gè)小企業(yè)的“其他優(yōu)勢(shì)”要超過(guò)一個(gè)大企業(yè)。當(dāng)

3、然，一個(gè)企業(yè)實(shí)際停止擴(kuò)張的點(diǎn)可能是由上述這些因素共同決定的。而前兩個(gè)原因最有可能與經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的“管理收益遞減”一詞相吻合。”,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,8,威廉姆森觀點(diǎn) （1）企業(yè)本質(zhì) A、交易的治理結(jié)構(gòu) B、交易性質(zhì)的具體化,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,9,作為治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)優(yōu)勢(shì) （a）提供了談判的平臺(tái)減少狹隘的機(jī)會(huì)主義 （b）權(quán)威方式效率更高 （c）固有的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì) 企業(yè)的邊界：生產(chǎn)成本與治理成本的比較,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,10,產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn) （1）企業(yè)本質(zhì)：企業(yè)是以非人力資產(chǎn)為核心的剩余控制權(quán)的（優(yōu)化的結(jié)果）配置結(jié)構(gòu)。 （2）企業(yè)邊界：縱向一體化收益與成本的權(quán)衡,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,1

4、1,團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論觀點(diǎn)： 企業(yè)的本質(zhì) -生產(chǎn)的團(tuán)隊(duì)性質(zhì) -有效解決團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中偷懶問(wèn)題的“監(jiān)督機(jī)制”,5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界,5.2公司治理,委托代理理論 道德風(fēng)險(xiǎn)模型 逆向選擇模型 委托代理問(wèn)題 代理成本 激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì),5.2公司治理,激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì) 年薪制 經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)制度 管理層收購(gòu),5.2公司治理,企業(yè)（Enterprise）： 1、獨(dú)資企業(yè)：Proprietor；Individual Enterprise；Sole Proprietorship 2、合伙企業(yè)：Partnership 3、合作企業(yè)：Comparative Enterprise 4、公司：Corporation,5.

5、2公司治理,公司： 1、股份有限公司 2、有限責(zé)任公司 3、無(wú)限責(zé)任公司 4、兩合公司 5、股份兩合公司,5.2公司治理,一般公司組織結(jié)構(gòu)：股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層 中國(guó)特色公司的組織結(jié)構(gòu)：“老三會(huì)”：黨委會(huì)、工會(huì)、職代會(huì) 美日公司治理結(jié)構(gòu)比較,5.2公司治理,內(nèi)部治理機(jī)制（用手投票） 外部治理機(jī)制（用腳投票）,公司內(nèi)部治理 機(jī)制“用手投票”： 在股份公司中，產(chǎn)權(quán)是明晰的，投資者以其投入資本的比重，參與公司的利潤(rùn)分配，享有所有者權(quán)益 投資者即為股東，投資者以其股權(quán)比重，通過(guò)公司股東代表大會(huì)、董事會(huì)，參與公司的重要決策，其中包括：1、選擇經(jīng)理層；2、有權(quán)進(jìn)入公司董事會(huì)；3、有權(quán)對(duì)公司董事

6、會(huì)的成員構(gòu)成直接發(fā)表意見。,5.2公司治理,外部治理機(jī)制“用腳投票” 企業(yè)利益相關(guān)者：企業(yè)員工（企業(yè)契約參與者）；非企業(yè)員工（市場(chǎng)契約參與者） “用腳投票”有兩種形式直接形式和間接形式。,5.2公司治理,直接形式：市場(chǎng)契約參與者 間接形式：企業(yè)契約參與者 不再增加專用性資產(chǎn)的投入 職工的消極怠工 供應(yīng)商的偷工減料,5.2公司治理,“用手投票”與“用腳投票”是股份經(jīng)濟(jì)中投資者表達(dá)自身意見的兩種基本方式，但這兩者所體現(xiàn)的內(nèi)涵卻完全不同。 “用手投票”所體現(xiàn)的更多的是一種積極的權(quán)利；“用腳投票”所體現(xiàn)的則基本上是一種消極的權(quán)利,而且這種權(quán)利的行使往往都要伴隨著投資者財(cái)產(chǎn)的損失和整個(gè)社會(huì)財(cái)富的流失。

7、只有建立在一個(gè)有效的“用手投票”機(jī)制基礎(chǔ)上的“用腳投票”機(jī)制，才是合理的和完整的市場(chǎng)制約機(jī)制。 沒(méi)有一個(gè)有效的“用手投票”機(jī)制，“用腳投票”也就很難不成為扭曲的機(jī)制。,5.2公司治理,5.2公司治理,“用手投票”與“用腳投票”是股份經(jīng)濟(jì)中投資者表達(dá)自身意見的兩種基本方式，但這兩者所體現(xiàn)的內(nèi)涵卻完全不同。 “用手投票”所體現(xiàn)的更多的是一種積極的權(quán)利；“用腳投票”所體現(xiàn)的則基本上是一種消極的權(quán)利,而且這種權(quán)利的行使往往都要伴隨著投資者財(cái)產(chǎn)的損失和整個(gè)社會(huì)財(cái)富的流失。 只有建立在一個(gè)有效的“用手投票”機(jī)制基礎(chǔ)上的“用腳投票”機(jī)制，才是合理的和完整的市場(chǎng)制約機(jī)制。 沒(méi)有一個(gè)有效的“用手投票”機(jī)制，“用

8、腳投票”也就很難不成為扭曲的機(jī)制。,公司治理案例,銀廣夏事件,5.3企業(yè)家理論,坎迪?。好半U(xiǎn)家（Cantillon，1755） 企業(yè)家精神與遠(yuǎn)見和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿相關(guān)，不必然與生產(chǎn)過(guò)程中的勞動(dòng)雇傭有關(guān)聯(lián) 把市場(chǎng)參與者劃分為企業(yè)家和固定工資領(lǐng)取者，企業(yè)家獲取的是不確定的工資 企業(yè)家是自由市場(chǎng)體系的關(guān)鍵部分，企業(yè)家的報(bào)酬是賣出價(jià)與買入價(jià)之差 沒(méi)有區(qū)分不確定性和風(fēng)險(xiǎn),薩伊：生產(chǎn)的協(xié)調(diào)指揮者（Say，1803） 兩種企業(yè)家：資本的提供者；執(zhí)行指揮、控制、監(jiān)督、判斷等職能的企業(yè)家 明確提出了企業(yè)家的職能：組織生產(chǎn)要素實(shí)施生產(chǎn) 企業(yè)家精神：具有判斷力，堅(jiān)忍不拔，掌握監(jiān)督、指揮和管理的技巧以及擁有豐富的工商業(yè)和

9、社會(huì)知識(shí) 企業(yè)家不同于資本家，企業(yè)家自己的報(bào)酬是企業(yè)的剩余,5.3企業(yè)家理論,奧地利學(xué)派柯茲納：套利者 市場(chǎng)是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，企業(yè)家起到推動(dòng)市場(chǎng)過(guò)程的作用。 企業(yè)家具備其它人所不具備的發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)低價(jià)買進(jìn)、高價(jià)賣出。 企業(yè)家是市場(chǎng)均衡的創(chuàng)造者。,5.3企業(yè)家理論,熊彼特：創(chuàng)新者 企業(yè)家是創(chuàng)新的主角，企業(yè)家的職能是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新 創(chuàng)新具有5種基本形式： 采用一種新產(chǎn)品或一種產(chǎn)品的新特征 采用一種新的生產(chǎn)方法 開辟一個(gè)新市場(chǎng) 掠取或控制原材料或半制成品的一種心的供應(yīng)來(lái)源 實(shí)現(xiàn)任何一種工業(yè)的新組織,5.3 企業(yè)家理論,奈特：不確定風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者（1921） 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的區(qū)分通常被用來(lái)論證企

10、業(yè)家的作用。他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是在過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上用概率方法可以估計(jì)的。而利潤(rùn)是對(duì)那些完全不能預(yù)計(jì)和不能估算的風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。這類風(fēng)險(xiǎn)他定義為不確定性。經(jīng)營(yíng)取決于大量的不可預(yù)計(jì)的因素。這樣，企業(yè)內(nèi)就需要分工。那些有判斷能力、有信心和有冒險(xiǎn)精神者當(dāng)居于領(lǐng)導(dǎo)地位。,5.3企業(yè)家理論,馬歇爾的綜合 生產(chǎn)的協(xié)調(diào)者 套利者 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者 創(chuàng)新者 企業(yè)家報(bào)酬利潤(rùn),5.3企業(yè)家理論,哈耶克：基于知識(shí)理論的企業(yè)家理論（1937） “知識(shí)分工” 經(jīng)濟(jì)人的本質(zhì)是“決策的人” 企業(yè)家：在獨(dú)特的、不可預(yù)期的、通常也具有復(fù)雜性質(zhì)的環(huán)境中，專門從事判斷和決策的人。,5.3企業(yè)家理論,5.3企業(yè)家理論,企業(yè)體現(xiàn)了企業(yè)家人力資本的特殊性

11、特殊的人力資本 市場(chǎng)失靈 信息悖論 不可讓渡性,企業(yè)家如何利用其人力資本價(jià)值？ 自己創(chuàng)立企業(yè)，使自己成為企業(yè)剩余收入的索取者：避免相關(guān)知識(shí)被盜用的風(fēng)險(xiǎn)；使其人力資本變得具有“可證實(shí)性”；增強(qiáng)企業(yè)家人力資本的可交易性。 企業(yè)是企業(yè)家作為自己特殊人力資本價(jià)值實(shí)現(xiàn)的間接定價(jià)器而創(chuàng)立起來(lái)的。,5.3企業(yè)家理論,企業(yè)是代替了市場(chǎng)還是拓展了市場(chǎng)？ 企業(yè)代替市場(chǎng) 企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，市場(chǎng)交易規(guī)模將縮小 市場(chǎng)可以在沒(méi)有企業(yè)的情況下存在 企業(yè)拓展市場(chǎng) 企業(yè)家發(fā)現(xiàn)并掌握了某種新的或者未被滿足的市場(chǎng)需求。,5.3企業(yè)家理論,中國(guó)企業(yè)家,第一代企業(yè)家 第二代企業(yè)家 第三代企業(yè)家,禹作敏： “中國(guó)第一農(nóng)民企業(yè)家”。,禹作敏被

12、稱為是一個(gè)“農(nóng)民語(yǔ)言大師”，他最著名的順口溜： “低頭向錢看，抬頭向前看，只有向錢看，才能向前看”、 “引科學(xué)的水，澆農(nóng)民的田”、 “來(lái)財(cái)必有才，有才財(cái)必來(lái)”、 “科技是真佛，誰(shuí)拜誰(shuí)受益”、 “左了窮，窮了左，越窮越左，越左越窮”,（1930-1999）他領(lǐng)導(dǎo)的天津大邱莊由一個(gè)華北鹽堿地上的討飯村變成全國(guó)最富有的村莊。,馬勝利：個(gè)人承包國(guó)有企業(yè)第一人,被譽(yù)為“馬承包”。 上世紀(jì)八十年代的石家莊是一個(gè)引風(fēng)氣之先的城市。作為中國(guó)第一個(gè)提出“打破鐵飯碗、打破鐵工資”的馬勝利，1984年因承包石家莊造紙廠并在當(dāng)年超額盈利140萬(wàn)元而一舉名動(dòng)天下，并被冠以“馬承包”的綽號(hào)。盡管后來(lái)他的改革方法出現(xiàn)了失誤

13、，但他把“包”字引進(jìn)城的做法，引發(fā)了中華大地國(guó)企改革的颶風(fēng)。,步鑫生：第一改革偶像,“步鑫生熱”在1983年年底到1984年年初的出現(xiàn)，讓國(guó)內(nèi)沉悶多時(shí)的改革氛圍為之一振。中央的政策也從“調(diào)整、改革、整頓、提高”的八字方針悄然變成了“改革、開拓、創(chuàng)新”的新提法。在對(duì)步鑫生的學(xué)習(xí)運(yùn)動(dòng)中，擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)、推行廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)制、打破“鐵飯碗”和“大鍋飯”等被擱置起來(lái)的改革理念又再次成了主旋律。,語(yǔ)錄： 你砸我的牌子，我砸你的飯碗。,年廣久：中國(guó)第一商販”,1937年出生，安徽人。 他，白手起家，在還不能想象萬(wàn)元戶的生活時(shí)，已賺到人生的第一個(gè)100萬(wàn)； 他，歷經(jīng)坎坷，三次離婚，三次入獄，又因三次被鄧小平點(diǎn)名而

14、化險(xiǎn)為夷。 傻子瓜子的創(chuàng)始人。,柳傳志：聯(lián)想商業(yè)帝國(guó)締造者,聯(lián)想收購(gòu)IBM的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)的動(dòng)作是一樁已經(jīng)聞名全球的交易雖然在2004年12月8日之前，“國(guó)際化”已成為中國(guó)商界最時(shí)髦的詞匯之一，且不乏海爾、華為和TCL這樣的大膽試水者，但聯(lián)想的大收購(gòu)還是使其一躍即登到過(guò)去20年來(lái)中國(guó)企業(yè)在海外破冰之旅的最巔峰：此前，尚未有過(guò)一家中國(guó)企業(yè)吞下更大、更加成熟的西方標(biāo)志性企業(yè)的資產(chǎn)。,FORTUNE雜志所評(píng)價(jià)的那樣：“一個(gè)弱小的中國(guó)電腦公司努力汲取海外伙伴的智慧，然后，吃掉了他們的午餐。”,張瑞敏：海爾集團(tuán)董事局主席兼首席執(zhí)行官,近日，世界權(quán)威市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)歐睿國(guó)際(Eurom onitor)發(fā)布最新的

15、全球家電市場(chǎng)調(diào)查結(jié)果顯示：海爾洗衣機(jī)以11.8%的品牌零售量占比第四次蟬聯(lián)世界第一，不僅領(lǐng)先第二名4.8個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)在前五名的主流品牌中增長(zhǎng)幅度最高。數(shù)據(jù)顯示，海爾洗衣機(jī)也是TOP5中唯一實(shí)現(xiàn)品牌與制造商零售量同時(shí)增長(zhǎng)的品牌。,昨天的成功經(jīng)驗(yàn)與輝煌可能是明天成功的阻礙。,倪潤(rùn)峰與四川長(zhǎng)虹,1996年1月被評(píng)為95中國(guó)商界十大風(fēng)云人物。 他所領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)產(chǎn)品、產(chǎn)量、利稅連續(xù)5年在全國(guó)同行業(yè)中位居第一。長(zhǎng)虹公司是全國(guó)首批、全省首家一級(jí)企業(yè)，被譽(yù)為“中國(guó)的松下”。 1999年，倪潤(rùn)峰榮獲中國(guó)財(cái)富風(fēng)云榜第14名。 倪潤(rùn)峰曾獲得第三屆日經(jīng)亞洲大獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)界獎(jiǎng)，是亞洲獲此獎(jiǎng)的第一人。,5.3企業(yè)家理論,思考：

16、中國(guó)企業(yè)家的資本精神？ 拓展閱讀：馬克斯韋伯新教倫理與資本主義精神,5.4動(dòng)態(tài)企業(yè)理論,資源基礎(chǔ)觀 企業(yè)資源學(xué)派是在Edith Penrose(1959)倡導(dǎo)的企業(yè)內(nèi)在成長(zhǎng)論的基礎(chǔ)上提出的。他的研究認(rèn)為,由于各個(gè)企業(yè)資源具有差異性而不能完全流動(dòng)導(dǎo)致的企業(yè)資源稀缺性是使企業(yè)能夠贏得利潤(rùn)與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要原因。 Wererfelt在1984年美國(guó)戰(zhàn)略管理雜志上發(fā)表了企業(yè)資源學(xué)說(shuō),提出了企業(yè)資源基礎(chǔ)論的觀點(diǎn),文章指出了企業(yè)內(nèi)部資源對(duì)企業(yè)獲利并獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略價(jià)值。 Barney (1991) 認(rèn)為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自于其所擁有的戰(zhàn)略相關(guān)資源。研究指出,只有能夠促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的資源才是企業(yè)的“戰(zhàn)

17、略性資源”,這種資源應(yīng)該具有四個(gè)特性,即有價(jià)值的、稀少的、難于模仿的、不可替代的。,5.4動(dòng)態(tài)企業(yè)理論,核心競(jìng)爭(zhēng)力 核心能力論認(rèn)為企業(yè)的核心能力來(lái)源于企業(yè)內(nèi)知識(shí)的積累和培養(yǎng)， 它是企業(yè)獲得和保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。并認(rèn)為核心能力是一種動(dòng)態(tài)的能力， 它隨著知識(shí)的開發(fā)、利用和揚(yáng)棄等過(guò)程不斷地發(fā)生變化。核心能力論拓展了企業(yè)尋找競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的視野， 是企業(yè)能力理論的突破性創(chuàng)見。 C.K. Prahalad和Gary Hamel(1990)在哈佛商業(yè)評(píng)論上發(fā)表The Core Competence of thecorporation一文,標(biāo)志著企業(yè)核心能力理論興起。 Lenard - Barton(1992)分析了與核心能力成長(zhǎng)相抵觸的一個(gè)概念 核心剛性,是指阻礙核心能力作為企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的慣性力量。 Javidan(1998)把能力分成資源、利用資源的能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和核心能