股票資金管理方法課件

1、股票資金管理方法,如何避免賬戶凈值大回撤 資金管理分析,股票資金管理方法,為什么不要重倉(cāng)去賭票，為什么要分倉(cāng)操作？ 一切從虧錢說(shuō)起。,股票資金管理方法,虧錢公式,如何避免破產(chǎn),破產(chǎn)概率,賺錢 概率,倉(cāng)位大小,虧錢 概率,賺錢 概率,虧錢 概率,如果你每次賺的錢和虧的錢一樣多，假設(shè)你賺錢的概率和虧錢的概率相等，無(wú)論你怎么控制倉(cāng)位，長(zhǎng)期來(lái)看都是虧錢的,股票資金管理方法,破產(chǎn)概率,賺錢 概率,倉(cāng)位大小,虧錢 概率,賺錢 概率,虧錢 概率,股票資金管理方法,假設(shè)買票10次，6次賺錢，4次虧錢，賺錢概率60%，每次賺錢10%，虧錢10%。,老邱把10萬(wàn)資金分成3份操作,虧錢概率,=,1-（0.6-0.4

2、）,1+（0.6-0.4）,3,=,29.6%,老楊把10萬(wàn)資金全倉(cāng)殺入,虧錢概率,=,1-（0.6-0.4）,1+（0.6-0.4）,1,=,66.7%,股票資金管理方法,老李把10萬(wàn)資金分成5份操作,虧錢概率,=,1-（0.6-0.4）,1+（0.6-0.4）,=,13.1%,5,老薛把10萬(wàn)資金分成10份操作,虧錢概率,=,1-（0.6-0.4）,1+（0.6-0.4）,=,1.71%,10,股票資金管理方法,分倉(cāng)操作的理由之一： 買一樣的票，買入賣出操作手法一樣，由于分倉(cāng)買入，最后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)完全不一樣。,股票資金管理方法,賺錢概率越高，風(fēng)險(xiǎn)越小嗎？,假設(shè)買票10次，6次賺錢，4次虧錢，

3、賺錢概率60%，每次賺錢10%，虧錢10%。,老薛把10萬(wàn)資金分成10份操作,虧錢概率,=,1-（0.6-0.4）,1+（0.6-0.4）,=,1.71%,10,假設(shè)買票10次，9次賺錢，1次虧錢，賺錢概率90%，每次賺錢10%，虧錢10%。,老薛很有信心，10萬(wàn)資金滿倉(cāng)操作,虧錢概率,=,1-（0.9-0.1）,1+（0.9-0.1）,=,11.1%,1,股票資金管理方法,分倉(cāng)操作的理由之一： 買一樣的票，買入賣出操作手法一樣，由于分倉(cāng)買入，最后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)完全不一樣。,分倉(cāng)操作的理由之二： 在沒(méi)有絕對(duì)賺錢的把握下，分倉(cāng)操作是必然的行為，偶然的黑天鵝事件也會(huì)讓你輸?shù)囊惶ね康亍?股票資金管理方法

4、,薛老師的2成倉(cāng)位法則,今年以來(lái)，短線薦股35次（只），仍2只持有 虧錢 6次（只），平均虧損5.32%， 賺錢28次（只），平均收益12.8%， 勝率84.8%，盈虧比例1:2.4,根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，按照2成倉(cāng)位，及5次買入法，看看賬戶資產(chǎn)虧錢風(fēng)險(xiǎn)是多少？,虧錢概率,=,1-（0.84-0.16）,1+（0.84-0.16）,=,0.02482%,5,按照2成倉(cāng)位，5%止損的方法，做短線個(gè)股，長(zhǎng)期看賬戶虧錢概率不到萬(wàn)分之三。如果你虧錢了你看看你自己的操作是否有問(wèn)題。,股票資金管理方法,每次該買多少錢的股票，為什么要這樣操作。 一切從下注說(shuō)起。,股票資金管理方法,凱利公式：如何決定你的倉(cāng)位 f *

5、 = 現(xiàn)有資金應(yīng)進(jìn)行下次投注的比例 b = 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，歷史平均獲利/歷史平均虧 p = 歷史勝率 q = 輸?shù)母怕?（q 等于 1-p ）,當(dāng)f * =0，即bp=q，停止買票時(shí)點(diǎn)，也就是說(shuō)，當(dāng)你賺錢和輸錢的概率相等時(shí)，你每次交易必須是賺的多，輸?shù)纳?，即b1，否則，是不應(yīng)該投入倉(cāng)位（買票）。 短線的朋友，你想明白了嗎？,股票資金管理方法,在虧錢和賺錢的概率一樣時(shí),f * =5X0.5-0.5/5=0.4 4成倉(cāng)位,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比1:3，即虧10%的止損，去賺30%的利潤(rùn)。,f * =3X0.5-0.5/5=0.2 2成倉(cāng)位,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比1:1，即虧10%的止損，去賺10%的利潤(rùn)。,f * =1X0.5-0.5/5=0 不參與,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比1:5，即虧10%的止損，去賺50%的利潤(rùn)。,f * =10X0.5-0.5/5=0.9 9成倉(cāng)位,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比1:10，即虧10%的止損，去賺100%的利潤(rùn)。,在勝率固定時(shí)，高回報(bào)的機(jī)會(huì)才值得用重倉(cāng)去做,股票資金管理方法,老薛的短線倉(cāng)位是否合適呢,今年以來(lái)，短線薦股35次（只），仍2只持有 虧錢 6次（只），平均虧損5.32%， 賺錢28次（只），平均收益12.8%， 勝率84.8%，盈虧比例1:2.4,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比1:2.4，即虧1%的止損，去賺2.4%的利