《商品投資分析淺談》PPT課件.ppt

1、商品投資分析淺談,2/47,如何分析行情？,客戶,1.2 注意事項(xiàng),1.1 特點(diǎn),2 .1 基本組成元素,2 .2 基本術(shù)語,3 .1 投資行為,3 .2 投資心理,3 .3 投資前準(zhǔn)備,3/47,1. 基本面分析-特點(diǎn),基本因素分析方法是通過分析商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預(yù)測商品價(jià)格變化趨勢的方法，交易商通過這些因果關(guān)系了解市場行為。 特點(diǎn)： 基本面分析可以提供另外的一種分析問題的方法； 基本面的資料往往可以遠(yuǎn)在技術(shù)面的訊號之前提供重要價(jià)格走勢的征兆； 基本面的資料往往可以強(qiáng)化技術(shù)面所呈現(xiàn)的重要行情機(jī)會(huì)，鼓勵(lì)交易者采取更積極的立場； 了解基本面的環(huán)境，讓交易者有更強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)與信心而

2、堅(jiān)持某個(gè)致勝的部位； 市場對于基本面消息的反應(yīng)方式，可以作為一種交易工具-即使是純粹的技術(shù)交易者也是如此。,4/47,1. 基本面分析- 主要事項(xiàng),基本分析中常犯的錯(cuò)誤 新聞的連續(xù)性 將基本面資料視為行之有效的判斷工具-時(shí)間 認(rèn)定價(jià)格不可能遠(yuǎn)低于生產(chǎn)成本 需求與消費(fèi)的觀念混淆,5/47,圖例1 ：,2001.12.12日我們國家正式加入“WTO”,2003年9月行情正式啟動(dòng)，幾乎相差二年,6/47,圖例2：,2007年8月公布美國次貸危機(jī),我國百年奧運(yùn)，危機(jī)蔓延至我國,大趨勢下，商品沒有成本可言,7/47,圖例3：,大趨勢下，商品沒有成本可言（深南電與高盛對賭原油）,8/47,2. 圖表分析：

3、,圖表是否有效？依據(jù)如下原則： 并不是每一筆交易都是成功的，即使只有50%的正確率，只要嚴(yán)格控制止損，就能使獲利的交易進(jìn)行到底。 不盲目的跟隨所有的技術(shù)信號。 圖表分析不僅僅只是識(shí)別和解釋單個(gè)形態(tài)，成功的圖表分析是對整個(gè)圖表的歷史走勢的綜合分析能力。 圖表分析和基本面分析相結(jié)合，從而提供一種更加有效的方法.,9/47,2. 圖表分析-基本組成元素,蠟燭圖是反應(yīng)某個(gè)單位區(qū)間內(nèi)價(jià)格變化的四個(gè)變量。既開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià) 陽線 陰線,最高價(jià),最高價(jià),最低價(jià),最低價(jià),收盤價(jià),收盤價(jià),開盤價(jià),開盤價(jià),陽線實(shí)體,陰線實(shí)體,上影線,上影線,下影線,下影線,陽線,陰線,10/47,2. 圖表分析-圖

4、例,11/47,2. 圖表分析-基本術(shù)語（趨勢）,上升趨勢：指一系列較高的高點(diǎn)和較高的低點(diǎn) 下跌趨勢：指一系列較低的低點(diǎn)和較低的高點(diǎn) 震蕩趨勢：指包含了一個(gè)長時(shí)期價(jià)格波動(dòng)的水平走廊,12/47,2. 圖表分析-基本術(shù)語（支撐點(diǎn)）,13/47,2. 圖表分析-基本術(shù)語（阻力位）,14/47,2. 圖表分析-基本術(shù)語（多頭陷阱與空頭陷阱）,15/47,2. 圖表分析-基本術(shù)語（缺口）,缺口是指某一交易日的最低價(jià)高于前日的最高價(jià)，或其最高價(jià)低于前日的最低價(jià)。 缺口分四種基本形式：普通缺口、突破缺口、逃逸缺口、衰竭缺口,16/47,2. 圖表分析-基本術(shù)語（頂部和底部形態(tài)）,V形頂和V形底,17/47

5、,2. 圖表分析-基本術(shù)語（頂部和底部形態(tài)）,雙頂和雙底,18/47,3. 投資方法,沒有人能夠把握住所有的漲落 投資中影響心理的幾點(diǎn)： 先前沒有跟隨市場 為取得一個(gè)好的價(jià)位而無謂的等待不會(huì)出現(xiàn)的價(jià)格調(diào)整 先前懷疑趨勢的延續(xù)性，現(xiàn)在又改變了看法 贏利的持倉變成虧損的持倉,19/47,3. 投資方法,步驟： 開始交易時(shí)：設(shè)定止損 止損的最簡單辦法：問自己一個(gè)問題，愿不愿意在此位置建倉 有了止損： 提高操作成功率 提高了成功率：試著在獲利時(shí)讓盈利擴(kuò)大 學(xué)會(huì)等待：使用 “止盈” 當(dāng)已得的收益縮水了30%時(shí)就減倉或平倉 絕不讓盈利轉(zhuǎn)為虧損 研究改善止損點(diǎn)的擺放：隨著盈利的擴(kuò)大，調(diào)整止損的位置,20/4

6、7,3. 投資方法-投資行為（止損）,投資中人們的僥幸心理 開始虧損時(shí)，交易者的心理是不想承受已經(jīng)有了的小損失，就希望有一個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)情勢不對時(shí)，已經(jīng)身陷其中。 應(yīng)該如何確認(rèn)止損點(diǎn)？ 基本原則：在技術(shù)圖表上價(jià)格運(yùn)動(dòng)引起轉(zhuǎn)變的點(diǎn)上。,21/47,3. 投資方法-投資行為（止損與止盈）,向下跳空，趨勢可能發(fā)生變化,止損點(diǎn),最后止損點(diǎn),22/47,3. 投資方法-投資行為（止損與止盈）,向下突破，賣貨訂立,最后出場點(diǎn),買貨轉(zhuǎn)讓，止盈,止損點(diǎn),止損點(diǎn),止損點(diǎn),23/47,案例圖表分析,24/47,圖例2-1：,當(dāng)價(jià)格走到這個(gè)位置的時(shí)候，你采取怎樣的操盤策略？理由？,25/47,圖例2-2,當(dāng)價(jià)格走到

7、這個(gè)位置的時(shí)候，你采取怎樣的操盤策略？理由？,26/47,當(dāng)價(jià)格走到這個(gè)位置的時(shí)候，你采取怎樣的操盤策略？理由？,27/47,當(dāng)價(jià)格走到這個(gè)位置的時(shí)候，你采取怎樣的操盤策略？理由？,28/47,價(jià)格已經(jīng)創(chuàng)了歷史高點(diǎn)，你采取怎樣的操盤策略？理由？,29/47,該位置價(jià)格出現(xiàn)了震蕩，你采取怎樣的策略？理由？,30/47,價(jià)格又創(chuàng)造了歷史新高，你采取怎樣的策略？理由？,31/47,基本面惡劣、人們的惶恐心理，認(rèn)可的支撐位都是蒼白的,32/47,后面的走勢怎樣走，就怎樣去做！,33/47,3. 投資方法-投資心理,孫子曰：“兵者，國之大事，存亡之道，不可不察”。投資事關(guān)個(gè)人和家庭幸福，要權(quán)衡自身實(shí)力，

8、適當(dāng)投資，不可因一時(shí)貪婪而博上生計(jì)家當(dāng)。充分認(rèn)識(shí)投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)，沒有永遠(yuǎn)的贏家和輸家。 作為投資者，必須克服這些心理，即： 盲目膽大心理 不可貪婪恐懼，追漲殺跌，適時(shí)止盈止損才是最大的智慧 急切焦躁心理 不可急切焦躁，行情瞬息萬象，不要因一時(shí)漲跌而焦慮不安，不然只是在割肉與套牢中奔忙而已 不可缺乏忍耐，有的股民一買就想漲，一跌就想賣，最后只能兩頭空 不可追求完勝。股市中沒有誰是最后的贏家，不能追求每次交易都能賺錢，關(guān)鍵在組合取舍。,34/47,3. 投資方法-投資心理（投資者的境界和超越）,追求“道” 而非“術(shù)”,35/47,3. 投資前準(zhǔn)備,開始交易前的思想準(zhǔn)備 人人平等 機(jī)會(huì)各半 風(fēng)險(xiǎn)大小 操之在我 小戶一樣有機(jī)會(huì) 不要降格為賭徒 不要對你的持倉忠誠 上帝不許人類預(yù)知未來 市場的最終秘密只能歸上帝 生存的法則：第一時(shí)間做出合適反應(yīng)，也就是說不去追問原因和預(yù)測，而是適應(yīng)和應(yīng)對。,