盈余管理的方式

1、三、盈余管理的方式(一)會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的應(yīng)用對(duì)同一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng),會(huì)計(jì)政策一般提供幾種方法供會(huì)計(jì)人員選擇,會(huì)計(jì)估計(jì)則更需要企業(yè)會(huì)計(jì)人員運(yùn)用職業(yè)判斷。由于會(huì)計(jì)應(yīng)計(jì)制的差別導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度具有一定的靈活性,在同一交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理上可能給出多種可供選擇會(huì)計(jì)處理方法。1.利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值范圍,除了應(yīng)收賬款、存貨、短期投資、長(zhǎng)期投資、委托貸款、固定資產(chǎn)、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)外,增加了投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、金融資產(chǎn)及為探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)。新準(zhǔn)則中明確規(guī)定,存貨、建造合同形成的資產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)及金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在影響資產(chǎn)減值因素消

2、失后轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。其他資產(chǎn)已提減值損失,一經(jīng)確認(rèn)不得轉(zhuǎn)回,只允許在資產(chǎn)處置時(shí)再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。這為公司盈余管理提供了可能。2.利用固定資產(chǎn)折舊政策影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)。對(duì)企業(yè)來(lái)講,由于固定資產(chǎn)金額相對(duì)較大,新準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少每年年終對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命、折舊方法和預(yù)計(jì)凈殘值進(jìn)行復(fù)核,并可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。因此,管理人員可以根據(jù)自己的職業(yè)判斷對(duì)固定資產(chǎn)折舊方法、使用壽命、凈殘值等進(jìn)行判斷和選擇,這些判斷和選擇都直接影響到企業(yè)當(dāng)期以及未來(lái)一定期間的利潤(rùn),為公司盈余管理提供了可能。3.利用會(huì)計(jì)期間、時(shí)間跨度來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。許多公司不按會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理,而是利用時(shí)間差,提

3、前確認(rèn)會(huì)計(jì)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本,或者提前確認(rèn)成本費(fèi)用、推遲確認(rèn)會(huì)計(jì)收入,他們利用這樣的方式對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)。(二)利用關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)收益利用關(guān)聯(lián)方交易來(lái)操縱盈余是比較隱蔽并且常用的一種方式,已成為上市公司樂(lè)此不疲的游戲。其主要方式包括:1.委托或者合作投資。如果上市公司面臨投資項(xiàng)目周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大等因素,則可將某一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)移到母公司,以母公司的名義進(jìn)行投資,將投資風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁到母公司頭上,而將投資收益的回報(bào)確定為上市公司當(dāng)年的利潤(rùn)。當(dāng)上市公司發(fā)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率難以達(dá)到配股的要求,便倒推計(jì)算利潤(rùn)缺口,然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同,投資回報(bào)按測(cè)算的缺口利潤(rùn)確定,由母公司讓出一塊利潤(rùn)。2.關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)。關(guān)聯(lián)

4、交易包括有:虛構(gòu)業(yè)務(wù)量、低價(jià)購(gòu)進(jìn)原材料和高價(jià)銷(xiāo)售產(chǎn)品等方式。不少上市公司與母公司存在產(chǎn)、供、銷(xiāo)及其他服務(wù)方面千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系,上市公司從母公司或者關(guān)聯(lián)公司以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)原材料或者半成品,進(jìn)行一定程度的加工和包裝后,以高于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格賣(mài)給母公司或者關(guān)聯(lián)公司,以實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制。即使在市場(chǎng)不旺的情況下,母公司也會(huì)購(gòu)買(mǎi)大量上市公司產(chǎn)品。3.資產(chǎn)租賃。許多上市公司的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)甚至經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所往往是采用租賃的方式從母公司租賃來(lái)的,因此,這樣就為上市公司與母公司之間的交易埋下了伏筆。上市公司與母公司可以在租賃數(shù)量、租賃方式和租賃價(jià)格等方面進(jìn)行調(diào)整。有的時(shí)候,上市公司還將從母公司租來(lái)的資產(chǎn)同時(shí)租賃給母

5、公司的其他子公司,以分別轉(zhuǎn)移母公司與子公司之間的利潤(rùn)。4.承包經(jīng)營(yíng)或者托管經(jīng)營(yíng)。在我國(guó)目前的法律法規(guī)中,對(duì)承包經(jīng)營(yíng)或者托管經(jīng)營(yíng)的規(guī)定和操作規(guī)范基本是一片空白,于是就給托管(承包)經(jīng)營(yíng)的操作者留下了大量的操作空間,上市公司完全可以利用承包經(jīng)營(yíng)或者托管經(jīng)營(yíng)來(lái)的利潤(rùn)進(jìn)行操縱。上市公司在經(jīng)營(yíng)管理不善和經(jīng)濟(jì)效益不佳的情況下,經(jīng)常將不良資產(chǎn)承包(托管)給關(guān)聯(lián)方,由關(guān)聯(lián)方來(lái)承擔(dān)虧損,上市公司可同時(shí)獲得固定承包收益。同時(shí),母公司將穩(wěn)定的高獲利能力的資產(chǎn)以低收益的形式委托給上市公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理,并在委托協(xié)議中將較多的比較高的利潤(rùn)留在上市公司,直接增加上市公司利潤(rùn),進(jìn)行利潤(rùn)的操作。5.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換是

6、企業(yè)為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或股權(quán)轉(zhuǎn)等行為,上市公司經(jīng)常利用資產(chǎn)置換的手法來(lái)操縱利潤(rùn)。(1)上市公司在效益不佳的時(shí)候,經(jīng)常向母公司或者是母公司控制的子公司購(gòu)買(mǎi)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)來(lái)獲得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。上市公司將購(gòu)買(mǎi)母公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的款項(xiàng)掛在往來(lái)賬上,不計(jì)提利息或資金占用費(fèi)。這樣上市公司一方面獲得了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收益,另一方面卻沒(méi)有付出任何代價(jià)。還有就是母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)低價(jià)賣(mài)給上市公司,或與上市公司的不良資產(chǎn)(特別是長(zhǎng)期投資的購(gòu)買(mǎi)和置換方面)進(jìn)行不等價(jià)交換。實(shí)際上,他們這樣把負(fù)擔(dān)都轉(zhuǎn)移到母公司去了。(2)上市公司在會(huì)計(jì)收益虧損或者處于微利的情況下,將上市公司的不良資產(chǎn)和等

7、額的債務(wù)轉(zhuǎn)移給母公司或者母公司控制的子公司,這樣上市公司既剝離了債務(wù),又剝離了不良資產(chǎn)。上市公司一方面可以達(dá)到降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的目的,另一方面又可以避免不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)出的虧損或損失,從而提高上市公司的收益。(三)利用地方政府的支持來(lái)對(duì)會(huì)計(jì)收益進(jìn)行操縱利用地方政府的支持來(lái)對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱,這樣的方式主要表現(xiàn)為地方政府以財(cái)政手段支持、扶持地方企業(yè)。在當(dāng)前的資本市場(chǎng)環(huán)境下,“殼資源”依然稀缺,上市公司成為了一種稀缺資源,是當(dāng)?shù)氐囊环N融資平臺(tái)。當(dāng)上市公司無(wú)法配股或者面臨中止上市的狀況的時(shí)候,他們會(huì)伸出“看得見(jiàn)的手”來(lái)對(duì)上市公司給予行政支持。政府優(yōu)惠恩賜的突然降臨,上市公司當(dāng)然就可以對(duì)會(huì)計(jì)收益進(jìn)行操縱了。

8、地方政府一般采用如下方法:直接為上市公司提供財(cái)政補(bǔ)貼;給予上市公司退稅或者減免稅,以達(dá)到降低稅負(fù)的目的;地方政府利用商業(yè)銀行對(duì)上市公司的利息進(jìn)行減免等等手段對(duì)會(huì)計(jì)盈余進(jìn)行改善。(四)利用債務(wù)重組債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提下,債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。新準(zhǔn)則著重體現(xiàn)于公允價(jià)值的使用和確認(rèn)債務(wù)重組利得并計(jì)入當(dāng)期損益,上市公司可以利用不等價(jià)交換,與其非上市的母公司之間進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。(五)利用研發(fā)支出資本化新準(zhǔn)則將研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目分為研究階段和開(kāi)發(fā)階段,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)研究和開(kāi)發(fā)的實(shí)際情況加以判斷。企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出,應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益;開(kāi)發(fā)階

9、段的支出,符合條件的,應(yīng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。但對(duì)于開(kāi)發(fā)項(xiàng)目是否具備使用或出售的可行性,是否具備完成并使用或出售的意圖,是否有足夠的支持完成該項(xiàng)目,其后續(xù)支出是否能夠可靠計(jì)量等都需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷,也為公司盈余管理提供了可能。四、盈余管理的目的 一是籌資目的。我國(guó)上市公司盈余管理的直接目的就是籌資，當(dāng)公司首次發(fā)行股票時(shí)。公司法對(duì)企業(yè)有嚴(yán)格的規(guī)定，如必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，才能申請(qǐng)上市。為達(dá)到目的，企業(yè)便采用盈余管理，進(jìn)行包裝，合規(guī)合法地騙得上市資格。同時(shí)，經(jīng)過(guò)盈余粉飾的報(bào)表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價(jià)。再如上市公司準(zhǔn)備配股的時(shí)候。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)文件規(guī)定，公司最近三年內(nèi)每年都必須在10%以上，屬于能源、基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)的公司可略低于9%。為了達(dá)到配股及格線(xiàn)，上司公司便會(huì)積極利用盈余管理調(diào)整凈資產(chǎn)收益率以達(dá)到配股的目的。二是目的。公司盈余管理的避稅目的是十分明顯的。合理避稅之所以成為可能，一方面是由于我國(guó)的稅法體系還不十分完善，頗多；另一方面是由于公司管理者在和會(huì)計(jì)方法的選用上有較大的靈活性。比如我國(guó)企業(yè)所得稅實(shí)行25%的比例稅率，同時(shí)又規(guī)定了兩檔照顧性稅率，對(duì)企業(yè)管理者而言，稅法的規(guī)定便為其開(kāi)展盈余管理提供了彈性空間。管理者會(huì)通過(guò)選用適當(dāng)?shù)暮头椒ㄕ{(diào)減，從而有資格按照顧性稅率繳納。三是獲取政治成本的目的。