河南手機生產(chǎn)制造項目財務分析報告

1、泓域咨詢/河南手機生產(chǎn)制造項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景如今活下去，已經(jīng)成為所有手機廠商們的頭等大事。從全球手機出貨量的下跌，伴隨而來的芯片、屏幕出貨量下跌，蘋果的服務業(yè)轉型，到小米多業(yè)態(tài)裂變發(fā)展，這一系列的變化，都是在這樣一個具有標志性意義的事實推動下發(fā)生的：手機時代已經(jīng)過去，或者說智能手機的創(chuàng)新空間，與市場空間，已經(jīng)雙重封頂，行業(yè)已經(jīng)進入大洗牌時代。中國的消費者群體廣大，年齡、職業(yè)、偏好分布不均，因此對于手機廠商來說，很難對所有消費者面面俱到，能夠滿足特定客群，就能打響一個品牌，滿足的用戶越多，自身的品牌力就越強大。2020年第一季度全球智能手機出貨量為292百萬臺，同比下降6%，接連三

2、個季度增速下跌。其中，前六大主流品牌智能手機三星、蘋果、華為、OPPO、vivo、小米的出貨量分別為66百萬臺、39百萬臺、43百萬臺、22百萬臺、21百萬臺、26百萬臺，僅有蘋果出貨量同比增長5.98%，其余品牌出貨量同比均下滑，其中，下滑幅度最大的是華為，降幅達27.24%。雖然在六大品牌中的降速最快，但華為仍保持出貨量在全球第二的地位。從市占率來看，三星依然穩(wěn)居首位，占比為23%，接著是華為和蘋果，占比分別是15%、13%受益于半導體、觸控、指紋識別、攝像頭等技術的不斷進步，智能手機逐漸成為人們?nèi)粘Ｉ畹膭傂?，目前已基本完成了對功能機的替換。中國智能手機出貨量占國內(nèi)整體手機市場的95%，

3、智能手機進入存量博弈時代。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資10389.55(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金3634.56萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資14024.11萬元，其中：固定資產(chǎn)投資10389.55萬元，占項目總投資的74.08%；流動資金3634.56萬元，占項目總投資的25.92%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資5787.17萬元，占項目總投資的41.27%；設備購置費4922.02萬元，占項目總投資的35.10%；其它投資-319.64萬元，占項目總投資的-

4、2.28%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=10389.55+3634.56=14024.11（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷60.00%,計劃收入15058.20萬元，總成本13200.86萬元，利潤總額-763.60萬元，凈利潤-572.70萬元，增值稅434.80萬元，稅金及附加218.34萬元，所得稅-190.90萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入18822.75萬元，總成本15691.75萬元，利潤總額-46.86萬元，凈利潤-35.15萬元，增值稅543.50萬元，稅金及附加231.3

5、8萬元，所得稅-11.71萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入25097.00萬元，總成本19843.23萬元，利潤總額5253.77萬元，凈利潤3940.33萬元，增值稅724.66萬元，稅金及附加253.12萬元，所得稅1313.44萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入25097.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=724.66萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總

6、成本費用19843.23萬元，其中：可變成本16605.93萬元，固定成本3237.30萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加253.12萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5253.77（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5253.7725.00%=1313.44（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5253.77（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5253.7725.00%=

7、1313.44（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額5253.77萬元，繳納企業(yè)所得稅1313.44萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=5253.77-1313.44=3940.33（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=37.46%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=44.43%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=28.10%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入25097.00萬元，總成本費用19843.23萬元，稅金及附加253.12萬元，利潤總額5253.77萬元，企業(yè)所得稅1313.44萬元，稅后凈利潤394

8、0.33萬元，年納稅總額2291.22萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=5.06年。本期工程項目全部投資回收期5.06年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率37.46%，投資利稅率44.43%，全部投資回報率28.10%，全部投資回收期5.06年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。充分合理地利用國家、省、市人民政府的優(yōu)惠政策和項目建設區(qū)對該項目的特殊優(yōu)惠條件，確保投資項目的順利實施，將該項目真正建設成為具有國內(nèi)先進水平的產(chǎn)品制造行

9、業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)基地。七、市場預測分析受益于半導體、觸控、指紋識別、攝像頭等技術的不斷進步，智能手機逐漸成為人們?nèi)粘Ｉ畹膭傂瑁壳耙鸦就瓿闪藢δ軝C的替換。中國智能手機出貨量占國內(nèi)整體手機市場的95%，智能手機進入存量博弈時代。數(shù)據(jù)顯示，17Q1中國市場前五大智能手機廠商分別為華為、OPPO、vivo、蘋果以及小米，國產(chǎn)手機品牌已占據(jù)主導地位。而從各自品牌的型號銷量布局來看，iPhone、OPPO更聚焦于旗艦機型，保有率top5型號占比較高，而華為產(chǎn)品型號較多，面向各類用戶均有相應層次的產(chǎn)品型號，旗下P10和Mate9占比相對較小。根據(jù)第三方研究機構對中國線下智能手機月度銷量Top20的統(tǒng)計情況

10、，我們能夠通過分析銷量領先的智能手機所展現(xiàn)出的種種特征，把握智能手機創(chuàng)新趨勢和客戶關注焦點。從近幾個月中國市場銷量分布情況來看，已率先使用于高端產(chǎn)品的高像素攝像頭、雙攝、大容量電池等零部件升級有望進一步快速滲透，而玻璃機殼等外觀創(chuàng)新逐漸引起廣泛關注，已具備快速普及的基礎，零部件升級與創(chuàng)新功能的搭載將顯著提升單機價值量，催生領先布局的企業(yè)業(yè)績增長。雙攝像頭為攝像頭產(chǎn)業(yè)帶來持續(xù)快速發(fā)展動力。后臵雙攝像頭模組逐漸成為旗艦智能手機的標配，近幾個月熱銷機型中雙攝占比顯著提升，而整體行業(yè)滲透率也有望從去年的5%提升至今年的15%，未來雙攝像頭的設計方向有望聚焦在3D成像等更先進的領域，其應用場景的進一步拓

11、寬可為雙攝手機提供更多產(chǎn)品賣點。在外觀材質(zhì)方面，金屬機殼仍為當前主流，從熱銷機型中可見金屬機殼在中高端機型中的滲透率處于較高水平，而隨著無線充電等技術的創(chuàng)新和5G時代的臨近，采用玻璃、陶瓷等新材料的機殼也逐漸出現(xiàn)在各廠商近期新發(fā)布的機型中，并且在17年4月熱銷機型中已可見“金屬中框+玻璃機殼”的配臵，彰顯市場關注度的提升。零部件的創(chuàng)新和升級促進智能手機價格上揚，消費者對于熱門功能的熱捧直接體現(xiàn)在熱銷機型均價穩(wěn)步提升的趨勢上，未來隨著各廠商新發(fā)布的旗艦機搭載更加創(chuàng)新的功能，手機價格有望進一步提升，拉動供應鏈廠商單機可做價值量迅速增長。受益于半導體、觸控、指紋識別、攝像頭等技術的不斷進步，智能手機

12、逐漸成為人們?nèi)粘Ｉ畹膭傂瑁壳耙鸦就瓿闪藢δ軝C的替換。中國智能手機出貨量占國內(nèi)整體手機市場的95%，智能手機進入存量博弈時代。數(shù)據(jù)顯示，17Q1中國市場前五大智能手機廠商分別為華為、OPPO、vivo、蘋果以及小米，國產(chǎn)手機品牌已占據(jù)主導地位。而從各自品牌的型號銷量布局來看，iPhone、OPPO更聚焦于旗艦機型，保有率top5型號占比較高，而華為產(chǎn)品型號較多，面向各類用戶均有相應層次的產(chǎn)品型號，旗下P10和Mate9占比相對較小。根據(jù)第三方研究機構對中國線下智能手機月度銷量Top20的統(tǒng)計情況，我們能夠通過分析銷量領先的智能手機所展現(xiàn)出的種種特征，把握智能手機創(chuàng)新趨勢和客戶關注焦點。從

13、近幾個月中國市場銷量分布情況來看，已率先使用于高端產(chǎn)品的高像素攝像頭、雙攝、大容量電池等零部件升級有望進一步快速滲透，而玻璃機殼等外觀創(chuàng)新逐漸引起廣泛關注，已具備快速普及的基礎，零部件升級與創(chuàng)新功能的搭載將顯著提升單機價值量，催生領先布局的企業(yè)業(yè)績增長。雙攝像頭為攝像頭產(chǎn)業(yè)帶來持續(xù)快速發(fā)展動力。后臵雙攝像頭模組逐漸成為旗艦智能手機的標配，近幾個月熱銷機型中雙攝占比顯著提升，而整體行業(yè)滲透率也有望從去年的5%提升至今年的15%，未來雙攝像頭的設計方向有望聚焦在3D成像等更先進的領域，其應用場景的進一步拓寬可為雙攝手機提供更多產(chǎn)品賣點。在外觀材質(zhì)方面，金屬機殼仍為當前主流，從熱銷機型中可見金屬機殼

14、在中高端機型中的滲透率處于較高水平，而隨著無線充電等技術的創(chuàng)新和5G時代的臨近，采用玻璃、陶瓷等新材料的機殼也逐漸出現(xiàn)在各廠商近期新發(fā)布的機型中，并且在17年4月熱銷機型中已可見“金屬中框+玻璃機殼”的配臵，彰顯市場關注度的提升。零部件的創(chuàng)新和升級促進智能手機價格上揚，消費者對于熱門功能的熱捧直接體現(xiàn)在熱銷機型均價穩(wěn)步提升的趨勢上，未來隨著各廠商新發(fā)布的旗艦機搭載更加創(chuàng)新的功能，手機價格有望進一步提升，拉動供應鏈廠商單機可做價值量迅速增長。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2908.183877.573600.603462.1213848.472

15、主營業(yè)務收入2379.253172.332945.742832.4411329.762.1手機(A)785.151046.87972.09934.713738.822.2手機(B)547.23729.64677.52651.462605.842.3手機(C)404.47539.30500.78481.511926.062.4手機(D)285.51380.68353.49339.891359.572.5手機(E)190.34253.79235.66226.60906.382.6手機(F)118.96158.62147.29141.62566.492.7手機(.)47.5863.4558.9156

16、.65226.603其他業(yè)務收入528.93705.24654.86629.682518.71上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元13848.47完成主營業(yè)務收入萬元11329.76主營業(yè)務收入占比81.81%營業(yè)收入增長率（同比）15.48%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1856.59利潤總額萬元2981.88利潤總額增長率9.82%利潤總額增長量萬元266.67凈利潤萬元2236.41凈利潤增長率20.59%凈利潤增長量萬元381.83投資利潤率41.21%投資回報率30.91%財務內(nèi)部收益率20.06%企業(yè)總資產(chǎn)萬元26856.43流動資產(chǎn)總額占比萬元28.79%流動資產(chǎn)總額萬元7

17、733.03資產(chǎn)負債率20.09%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米41540.7662.28畝1.1容積率1.571.2建筑系數(shù)57.84%1.3投資強度萬元/畝166.821.4基底面積平方米24027.181.5總建筑面積平方米65218.991.6綠化面積平方米4134.08綠化率6.34%2總投資萬元14024.112.1固定資產(chǎn)投資萬元10389.552.1.1土建工程投資萬元5787.172.1.1.1土建工程投資占比萬元41.27%2.1.2設備投資萬元4922.022.1.2.1設備投資占比35.10%2.1.3其它投資萬元-319.642.1.3.1其它

18、投資占比-2.28%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比74.08%2.2流動資金萬元3634.562.2.1流動資金占比25.92%3收入萬元25097.004總成本萬元19843.235利潤總額萬元5253.776凈利潤萬元3940.337所得稅萬元1.578增值稅萬元724.669稅金及附加萬元253.1210納稅總額萬元2291.2211利稅總額萬元6231.5512投資利潤率37.46%13投資利稅率44.43%14投資回報率28.10%15回收期年5.0616設備數(shù)量臺（套）8917年用電量千瓦時1113900.5418年用水量立方米17402.3819總能耗噸標準煤138.3920節(jié)能率2

19、4.64%21節(jié)能量噸標準煤48.6222員工數(shù)量人576區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元169477.41同期產(chǎn)值萬元152957.95同比增長10.80%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家521規(guī)上企業(yè)家44從業(yè)人數(shù)人26050前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元72158.84去年同期63026.33萬元。1、xxx（集團）有限公司（AAA）萬元17678.922、xxx（集團）有限公司萬元15874.943、xxx集團萬元9380.654、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元7937.475、xxx有限責任公司萬元5051.126、xxx集團萬元4690.327、xxx集團萬元360.798、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2958

20、.519、xxx有限責任公司萬元2814.1910、xxx集團萬元2164.77區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元27640.791.1同期增加值萬元24043.831.2增長率14.96%2行業(yè)凈利潤萬元19629.652.12016年凈利潤萬元16865.412.2增長率16.39%3行業(yè)納稅總額萬元12514.243.12016納稅總額萬元10767.723.2增長率16.22%42017完成投資萬元63222.534.12016行業(yè)投資萬元16.64%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值199278.98226453.39

21、257333.402利潤總額66932.9176060.1286431.963凈利潤27698.0831475.0935767.154納稅總額12772.5314514.2416493.455工業(yè)增加值64096.0172836.3882768.616產(chǎn)業(yè)貢獻率9.00%12.00%14.07%7企業(yè)數(shù)量625763977土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程16987.2216987.2245019.9345019.934394.301.1主要生產(chǎn)車間10192.3310192.3327011.9627011.962724.471

22、.2輔助生產(chǎn)車間5435.915435.9114406.3814406.381406.181.3其他生產(chǎn)車間1358.981358.982611.162611.16263.662倉儲工程3604.083604.0813129.3913129.39932.022.1成品貯存901.02901.023282.353282.35233.002.2原料倉儲1874.121874.126827.286827.28484.652.3輔助材料倉庫828.94828.943019.763019.76214.363供配電工程192.22192.22192.22192.2215.353.1供配電室192.2219

23、2.22192.22192.2215.354給排水工程221.05221.05221.05221.0513.734.1給排水221.05221.05221.05221.0513.735服務性工程2282.582282.582282.582282.58162.035.1辦公用房1107.971107.971107.971107.9796.875.2生活服務1174.611174.611174.611174.6184.116消防及環(huán)保工程643.93643.93643.93643.9351.426.1消防環(huán)保工程643.93643.93643.93643.9351.427項目總圖工程96.1196

24、.1196.1196.11131.607.1場地及道路硬化6604.171089.641089.647.2場區(qū)圍墻1089.646604.176604.177.3安全保衛(wèi)室96.1196.1196.1196.118綠化工程2477.8186.72合計24027.1865218.9965218.995787.17節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤138.391.1年用電量千瓦時1113900.541.2年用電量噸標準煤136.901.3年用水量立方米17402.381.4年用水量噸標準煤1.492年節(jié)能量噸標準煤48.623節(jié)能率24.64%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1

25、完成投資萬元7236.061.1完成比例51.60%2完成固定資產(chǎn)投資萬元4530.772.1完成比例62.61%3完成流動資金投資萬元2705.293.1完成比例37.39%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人3921.2人均年工資萬元4.021.3年工資額萬元1584.662工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人862.2人均年工資萬元5.302.3年工資額萬元569.413企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人233.2人均年工資萬元7.163.3年工資額萬元160.904品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人464.2人均年工資萬元5.784.3年工資額萬元237.635

26、其他人員工資5.1平均人數(shù)人295.2人均年工資萬元6.965.3年工資額萬元194.476職工工資總額萬元2747.07固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元5787.174922.02166.8210389.551.1工程費用萬元5787.174922.0216298.161.1.1建筑工程費用萬元5787.175787.1741.27%1.1.2設備購置及安裝費萬元4922.024922.0235.10%1.2工程建設其他費用萬元-319.64-319.64-2.28%1.2.1無形資產(chǎn)萬元-150.24-150.241.3預備

27、費萬元-169.40-169.401.3.1基本預備費萬元-72.84-72.841.3.2漲價預備費萬元-96.56-96.562建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10389.5510389.55流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元16298.1610154.7413676.3316298.1616298.1616298.161.1應收賬款萬元4889.452933.673667.094889.454889.454889.451.2存貨萬元7334.174400.505500.637334.177334.177334.171.2.1原輔材料萬

28、元2200.251320.151650.192200.252200.252200.251.2.2燃料動力萬元110.0166.0182.51110.01110.01110.011.2.3在產(chǎn)品萬元3373.722024.232530.293373.723373.723373.721.2.4產(chǎn)成品萬元1650.19990.111237.641650.191650.191650.191.3現(xiàn)金萬元4074.542444.723055.904074.544074.544074.542流動負債萬元12663.607598.169497.7012663.6012663.6012663.602.1應付賬款

29、萬元12663.607598.169497.7012663.6012663.6012663.603流動資金萬元3634.562180.742725.923634.563634.563634.564鋪底流動資金萬元1211.51726.91908.641211.511211.511211.51總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元14024.11134.98%134.98%100.00%2項目建設投資萬元10389.55100.00%100.00%74.08%2.1工程費用萬元10709.19103.08%103.08%76.36%2.1.1建筑

30、工程費萬元5787.1755.70%55.70%41.27%2.1.2設備購置及安裝費萬元4922.0247.37%47.37%35.10%2.2工程建設其他費用萬元-150.24-1.45%-1.45%-1.07%2.2.1無形資產(chǎn)萬元-150.24-1.45%-1.45%-1.07%2.3預備費萬元-169.40-1.63%-1.63%-1.21%2.3.1基本預備費萬元-72.84-0.70%-0.70%-0.52%2.3.2漲價預備費萬元-96.56-0.93%-0.93%-0.69%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10389.55100.00%100.00%74.08%5建設期

31、間費用萬元6流動資金萬元3634.5634.98%34.98%25.92%7鋪底流動資金萬元1211.5211.66%11.66%8.64%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元15058.2018822.7525097.0025097.0025097.001.1萬元15058.2018822.7525097.0025097.0025097.002現(xiàn)價增加值萬元4818.626023.288031.048031.048031.043增值稅萬元434.80543.50724.66724.66724.663.1銷項稅額萬元4015.524015.5

32、24015.524015.524015.523.2進項稅額萬元1974.522468.143290.863290.863290.864城市維護建設稅萬元30.4438.0450.7350.7350.735教育費附加萬元13.0416.3021.7421.7421.746地方教育費附加萬元8.7010.8714.4914.4914.499土地使用稅萬元166.16166.16166.16166.16166.1610稅金及附加萬元218.34231.38253.12253.12253.12折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值5787.175787.17

33、當期折舊額4629.74231.49231.49231.49231.49231.49凈值1157.435555.685324.205092.714861.224629.742機器設備原值4922.024922.02當期折舊額3937.62262.51262.51262.51262.51262.51凈值4659.514397.004134.503871.993609.483建筑物及設備原值10709.19當期折舊額8567.35493.99493.99493.99493.99493.99建筑物及設備凈值2141.8410215.209721.219227.228733.238239.244無形資

34、產(chǎn)原值-150.24-150.24當期攤銷額-150.24-3.76-3.76-3.76-3.76-3.76凈值-146.48-142.73-138.97-135.22-131.465合計：折舊及攤銷8417.11490.23490.23490.23490.23490.23總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元13000.967800.589750.7213000.9613000.9613000.962外購燃料動力費萬元851.93511.16638.95851.93851.93851.933工資及福利費萬元2747.072747.07274

35、7.072747.072747.072747.074修理費萬元59.2835.5744.4659.2859.2859.285其它成本費用萬元2693.761616.262020.322693.762693.762693.765.1其他制造費用萬元672.23403.34504.17672.23672.23672.235.2其他管理費用萬元405.06243.04303.80405.06405.06405.065.3其他銷售費用萬元1622.77973.661217.081622.771622.771622.776經(jīng)營成本萬元19353.0011611.8014514.7519353.0019353.0019353.007折舊費萬元493.99493.99493.99493.99493.99493.998攤銷費萬元-3.76-3.76-3.76-3.76-3.76-3.769利息支出萬元-10總成本費用萬元19843.2313200.8615691.7519843.2319843.2319843.2310.1可變成本萬元16605.939963.5612454.4516605.9316605.9316605.9310.2固定成本萬元3237.303237.303237.303237.303237.303237.3011盈虧