商業(yè)銀行與信用風(fēng)險管理 專業(yè) 中南財大第10章.ppt

1、第10章 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù),10.1 中間業(yè)務(wù)概述 10.2 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù) 10.3 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù) 10.4 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù) 10.5 租賃類中間業(yè)務(wù) 10.6 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價,中間業(yè)務(wù)發(fā)展的背景,20世紀70年代以來，金融技術(shù)的進步，非銀行金融機構(gòu)的壯大，證券市場迅猛發(fā)展導(dǎo)致的資本脫媒，以及國際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對資本充足率的監(jiān)管日益嚴格，迫使國際銀行業(yè)尋找新的利潤來源。它們通過大力開展中間業(yè)務(wù)，開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開辟新的盈利空間最終走出了的困境。,10.1 中間業(yè)務(wù)概述,10.1.1 中間業(yè)務(wù)的含義（p252) 西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

2、：商業(yè)銀行所從事的，不列入資產(chǎn)負債表，不影響資產(chǎn)負債總額，但會改變銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動。 2001年7月4日中國人民銀行頒布的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。,10.1.2 中間業(yè)務(wù)的特點,中間業(yè)務(wù)的開展主要以商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債 業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，接受客戶的委托，服務(wù)于客戶的金融和信 息咨詢需要。具有不運用或不直接運用自己的資金，以 收取手續(xù)費的形式獲取收入，風(fēng)險低的特點。 在實踐 中常表現(xiàn)為以下特點： 第一，表外性 第二，多樣性 第三，風(fēng)險差異性,中間業(yè)務(wù)的種

3、類（1）,按照巴塞爾委員會的分類： （1）或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。包括貸款承諾、擔(dān)保和金衍生工具類業(yè)務(wù)。 （2）金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。包括代理類、信托類、信息咨詢類、結(jié)算支付類以及與貸款和進出口有關(guān)的服務(wù)等。,中間業(yè)務(wù)的種類（2）,從商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的功能和形式角度，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定將中間業(yè)務(wù)分為九大類： （1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù) （2）銀行卡業(yè)務(wù) （3）代理類中間業(yè)務(wù) （4）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) （5）承諾類中間業(yè)務(wù) （6）交易類中間業(yè)務(wù) （7）基金托管業(yè)務(wù) （8）咨詢顧問類業(yè)務(wù) （9）其它類中間業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)的種類（3）,從產(chǎn)品定價和商業(yè)銀行經(jīng)營管理需要，按照風(fēng)險大小和是否含有期權(quán)期

4、貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為3大類： （1）無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)。包括咨詢顧問類、代理類、保管類、基金類等中間業(yè)務(wù)。 （2）不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)。包括交易類、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等。 （3）含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保類、承諾類中間業(yè)務(wù)，金融衍生產(chǎn)品、租賃等。,10.2 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù),10.2.1 咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)。根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同，大致可以分為評估型咨詢、中介型咨詢、綜合型咨詢業(yè)務(wù)，其中綜合型咨詢業(yè)務(wù)包括企業(yè)管理咨詢、企業(yè)并購顧問、資產(chǎn)或貸款證券化、財務(wù)顧問。 10.2.2代理類中間業(yè)務(wù)。指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務(wù)，提供金融服

5、務(wù)并收取一定費用，是典型的中間業(yè)務(wù)。包括：代理收付業(yè)務(wù)、代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代理其他業(yè)務(wù)等。 10.2.3 保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計圖紙等，并收取一定手續(xù)費。保管箱收費分租金與保證金。 10.2.4 基金類中間業(yè)務(wù)。包括基金管理、基金托管、基金代銷等。,基金托管人一覽表,數(shù)據(jù)來源：Wind資訊，數(shù)據(jù)截止2006年3月6日。,10.3 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù),不含有期權(quán)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)

6、銀行在向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時承擔(dān)一定的會影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險，但銀行和客戶所承擔(dān)的義務(wù)是對稱的，客戶不擁有單獨決定是否履行合同的權(quán)利。 無追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)屬此類。,10.3.1 交易類中間業(yè)務(wù),交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用合適的金融工具進行的資金交易活動。 交易類中間業(yè)務(wù)包括代客債券買賣、外匯買賣、結(jié)售匯、金融衍生品買賣，以取得匯差收入或手續(xù)費收入的業(yè)務(wù)。隨著金融市場的進一步發(fā)展，商業(yè)銀行還可以介入黃金、房地產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)。 銀行在開展此項業(yè)務(wù)時不僅可以獲得差價或手續(xù)費收入，還可以吸收到保證金

7、存款。,10.3.2 支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù),結(jié)算支付類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行需要通過結(jié)算工具、結(jié)算方式來開展此類業(yè)務(wù)。 結(jié)算工具是指銀行用于結(jié)算的各種票據(jù)，包括本票、匯票、支票等。 結(jié)算方式是指經(jīng)濟往來中對貨幣資金收付的程序和方法，包括匯款、托收、信用證、銀行保函、國際保理、網(wǎng)上銀行等。,10.3.3 銀行卡業(yè)務(wù),銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃橘J記卡、準貸記卡兩類。,10.4 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險

8、類中間業(yè)務(wù),含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時需要承擔(dān)較大的風(fēng)險，會形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)承諾購買方的要求，保證將來按照事先約定的條件履行承諾。 這對于銀行來說是一種或有債權(quán)/債務(wù)，銀行應(yīng)在售出承諾時獲得一定的收入補償。它包括金融衍生產(chǎn)品、不可撤銷承諾、備用信用證、保函等擔(dān)保類業(yè)務(wù)。,10.4.1 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù),擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。 備用信用證與跟單信用證之異同。區(qū)別：受益人行使權(quán)利之條件不同；適用范圍不同；付款依據(jù)不同。,10.4.2 承諾類中間業(yè)

9、務(wù),承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指借款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。 貸款承諾有三類：定期貸款承諾、備用貸款承諾和循環(huán)貸款承諾。,10.4.3 金融衍生產(chǎn)品,金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Assets）派生出來的金融工具，它是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。 合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。 銀行利用衍生產(chǎn)品交易進行資產(chǎn)負債管理，降低銀行潛在利率、匯率風(fēng)險，幫助客戶提高預(yù)期收益率。,10.

10、4.4 租賃類中間業(yè)務(wù),租賃是指以收取租金為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟行為，即由財產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用，出租人對財產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟行為。 現(xiàn)代租賃是以融資為主要目的的信用交易方式，發(fā)源于美國。,10.5 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價,利潤最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營的目標(biāo)，定價的高低直接影響銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的盈利水平。 在制定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價格時，需要考慮八個目標(biāo)：生存、利潤、投資回報率、市場份額、現(xiàn)金流量、現(xiàn)狀、產(chǎn)品質(zhì)量及宣傳銀行形象。,中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價的影響因素,成本。包括人力成本、物力成本、風(fēng)險成本、邊際成本。 目標(biāo)

11、利潤，即銀行確定的期望實現(xiàn)的利潤率。 客戶使用中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品所獲得的收益。,專欄：我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀與對策,（一）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀 （二）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與發(fā)達國家存在的差距 （三）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的對策,（一）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀,1、開發(fā)多品種的中間業(yè)務(wù)。 2、逐步實現(xiàn)金融服務(wù)的個性化，細節(jié)化。 3、商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)管理水平逐步提高。 4、信用卡的使用環(huán)境和功能有所提高。 5、與非銀行金融機構(gòu)的合作增加。,（二）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與發(fā)達國家的差距,1、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占收入的比例很小。 2、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍窄、品種單一，金融創(chuàng)新能

12、力差。 3、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的服務(wù)手段相對落后，科技化程度低。,中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀,唐雙寧副主席在2007年銀監(jiān)會金融創(chuàng)新監(jiān)管工作會議上的講話（2007年5月29日）： 國際市場中領(lǐng)先的銀行，中間業(yè)務(wù)收入占比已達到70-80%；一般的好銀行也達到50%；而像亞洲一些國家的好銀行，一般也達到40%。 而我國商業(yè)銀行大體也可以分為三個層次：大中型銀行，就是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，目前的中間業(yè)務(wù)收入占比為17.5%，這是第一個層次；城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比是3.67%，可以作為第二個層次；農(nóng)村合作金融機構(gòu)的水平是0.7%，這是第三個層次。,（三）我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的對策,1、轉(zhuǎn)變

13、認識，從思想上提高中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。 2、深入研究市場需求，積極進行金融創(chuàng)新。 3、完善金融服務(wù)設(shè)施，加大科學(xué)投入。 4、建立科學(xué)合理的中間業(yè)務(wù)定價體系，規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費。 5、加大與非銀行金融機構(gòu)的合作。 6、建立中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范控制體系。,100億美元備用信用證詐騙案,1993年3月底，美籍華人梅直方、李卓明由常景山、于芝來引薦來到衡水農(nóng)行，對副行長趙金榮、徐志國說，他們的“亞聯(lián)集團”可以從國外引資到衡水，條件是農(nóng)行開具備用信用證交“亞聯(lián)集團”用于引資。 4月1日、2日，趙、徐與梅、李簽定了3份引資總額為100億美元的協(xié)議書。 4月5日，趙越權(quán)在200張總金額為100億美元、一年期、不

14、可撤消、可轉(zhuǎn)讓的備用信用證上簽字，外匯業(yè)務(wù)科副科長劉淑紅也簽了字，加蓋公章。梅、李次日寄往國外。 趙、劉在受到上級行負責(zé)人批評后，仍繼續(xù)給境外公司、銀行簽發(fā)信用證的確認函。當(dāng)趙向梅、李索要反擔(dān)保文件時，梅、李二人以虛構(gòu)的“聯(lián)合國家共和銀行”的名義，制作了一張金額為100億美元的備用信用證作為反擔(dān)保。,100億美元備用信用證詐騙案,5月26日，趙金榮參加農(nóng)總行召開的會議。趙將會議內(nèi)容透露給徐，徐把寫有審查梅、李詐騙內(nèi)容的字條交給翻譯趙永強，讓其告知梅。 6月16日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)表聲明：“備用信用證系國內(nèi)外不法分子采取詐騙手段，非法使用中國農(nóng)業(yè)銀行衡水中心支行根本就不存在的國際業(yè)務(wù)部名義開出的，所以

15、該全部信用證自開出之日起就是無效的。對利用上述信用證進行的一切交易活動及其產(chǎn)生的后果，我行一概不承擔(dān)任何責(zé)任和義務(wù)?！?8月22日，香港南華早報（英文）刊登銀行家攜數(shù)十億巨款潛逃，稱馬永偉因簽發(fā)100億美元備用信用證被判死刑 9月1日，中國農(nóng)業(yè)銀行在香港文匯報發(fā)表聲明：上述報道純屬捏造、惡意誹謗。中國農(nóng)業(yè)銀行對南華早報無中生有，別有用心詆毀中國農(nóng)業(yè)銀行及其法人代表名譽的卑鄙行徑，表示極大憤慨，并提出強烈抗議中國農(nóng)業(yè)銀行保留對南華早報追究法律責(zé)任的一切權(quán)利。,100億美元備用信用證詐騙案,1994年4月，衡水地區(qū)中級法院對8名被告進行了公開審理。 4月26日，一審判決：以詐騙罪、偽造公文印章罪判處梅直