項目投資分析(ppt 33頁).ppt

1、李曉紅 經(jīng)濟管理學院 E-mail:,項目投資分析,一、課程學習的重要性,從就業(yè)與創(chuàng)業(yè)看（行政事業(yè)單位、企業(yè)） 從我國投資體制改革看,前言,企業(yè)投資項目決策程序（備案制）,前言,企業(yè)投資項目核準程序（核準制）,前言,政府投資項目決策程序（審批制）,前言,是否符合行業(yè)或區(qū)域規(guī)劃,在技術經(jīng)濟等方面是否可行,二、課程性質(zhì)以及教學目的,本課程,有較強理論性、實踐性。 通過本課程，希望：,學會: 找到好的投資項目，衡量投資項目的投入與產(chǎn)出，分析投資項目的風險。 達到： 提高投資分析技能和投資決策水平。,前言,具體掌握： 項目建議書/商業(yè)計劃書/項目可行性研究報告的編寫 企業(yè)投資戰(zhàn)略和策略制定 區(qū)域優(yōu)勢產(chǎn)

2、業(yè)投資機會分析 區(qū)域投資環(huán)境評價 市場調(diào)研與預測 資金籌措與使用方案制定 財務、經(jīng)濟、生態(tài)、社會效果計算與評價 項目風險分析 一般投資決策方法運用,前言,三、教學安排,第一章 總論 3學時 第二章 市場可行性分析 9學時 第三章 建設條件與技術方案分析 3學時 第四章 投資效果評價指標及方法 3學時 第五章 財務分析 6學時,前言,四、參考書目,項目評估 高等教育出版社 張少杰等主編 投資項目評估 清華大學出版社 蘇益編著 投資項目評價 中國人民大學出版社 成其謙編著(2版) 投資項目可行性研究 天津大學出版社 趙國杰主編 投資環(huán)境優(yōu)化與管理 中國人民大學出版社 付曉東等著 建設項目經(jīng)濟評價方

3、法與參數(shù)（第三版），國家發(fā)展改革委、建設部發(fā)布，中國計劃出版社，2006 投資項目可行性研究指南（試用版），國家發(fā)改委組織編寫，中國電力出版社，2002 投資建設項目決策 中國計劃出版社 全國投資建設項目管理師考試專家委員會編寫,前言,第一節(jié) 投資項目分析概述 第二節(jié) 投資項目分析依據(jù)、注意事項及原則,第一章 總論,1 投資內(nèi)涵,概念：投資主體為獲取預期收益，投入一定量資本，不斷形成資產(chǎn)以期實現(xiàn)其增值的經(jīng)濟活動。 要素： 投資主體： 自然人、企業(yè)法人、政府、外商 投資目的： 獲取收益：財務、經(jīng)濟、社會、生態(tài) 投資手段： 貨幣、實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等 投資方向： 直接投資、間接投資 投資過

4、程： 投入、實施、回收過程，具不確定性。,第一節(jié) 投資項目分析概述,直接投入生產(chǎn)經(jīng)營性領域,相對較大風險,不低于注冊資本30%,2 項目內(nèi)涵,概念： 某主體管理、實施、完成的一項單次性任務。 要素:,第一節(jié) 投資項目分析概述,時間性,目標性,約束性,直接性,主體性,3 投資項目內(nèi)涵,概念：投資主體為獲取預期收益而實施、管理的一項直接投資活動。,注意： 項目、 投資項目、建設項目,第一節(jié) 投資項目分析概述,4 投資項目分類,按投資目標分 經(jīng)營性項目 非經(jīng)營性項目 按項目產(chǎn)品分 公共性項目 非公共性項目 按投資主體分 政府投資項目 企業(yè)/個人投資項目 按與原有企業(yè)資產(chǎn)關系分 新設法人項目 既有法人

5、項目,第一節(jié) 投資項目分析概述,4 投資項目分類,按建設性質(zhì)劃分 新建項目 擴建項目 改建項目 遷建項目 恢復建設項目 并購項目 按計劃管理要求劃分 基本建設項目 更新改造項目 其它固定資產(chǎn)投資項目（如房地產(chǎn)）,第一節(jié) 投資項目分析概述,4 投資項目分類,按施工情況劃分 按工作階段劃分 項目按隸屬關系劃分,前期項目 預備項目 新開工項目,籌建項目 施工項目 投產(chǎn)項目 收尾項目,中央項目 地方項目 合建項目,第一節(jié) 投資項目分析概述,4 投資項目分類,按在國民經(jīng)濟中的用途劃分 生產(chǎn)性項目：指直接用于物質(zhì)生產(chǎn)或直接為物質(zhì)生產(chǎn)服務的項目。 非生產(chǎn)性項目：指直接用于滿足人民物質(zhì)和文化生活需要的項目。,

6、如：工業(yè)、建筑業(yè)、資源勘探業(yè)、農(nóng)林水利業(yè)、運輸郵電業(yè)、商業(yè)和物資供應等目等。,如：住宅、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社會福利、科學實驗研究、金融保險、公用生活服務事業(yè)、行政機關和社會團體辦公用房等項目,第一節(jié) 投資項目分析概述,4 投資項目分類,按項目建設規(guī)模大小劃分 基本建設項目：大型、中型、小型項目 更新改造項目：限額以上、限額以下項目。,劃分標準參見國家行業(yè)規(guī)定,第一節(jié) 投資項目分析概述,4 投資項目分類,按資金來源可分為 財政撥款項目 貸款項目 自籌項目 援助項目 合資項目,第一節(jié) 投資項目分析概述,4 投資項目分類,按投資收益、市場競爭狀況和資金籌措方式不同分： 競爭性項目：工業(yè)、餐飲供

7、銷倉儲服務業(yè)、建筑、房地產(chǎn)、咨詢、金融保險等 基礎性項目：農(nóng)林水利、能源交通、郵電通訊、城市公用設施、地質(zhì)普查和勘探、部分支柱產(chǎn)業(yè)等 公益性項目：文教衛(wèi)生、體育、環(huán)保、廣播電視、公檢司法、國防、政府、社會團體等設施,收益高、能吸引眾多投資者進入，自籌資金,基本無收益，很難吸引一般投資者，政府投資：非競爭性和非排他性,有收益，但投資額度大、回收期長，一般投資者很難進入，政府投資+民間投資,第一節(jié) 投資項目分析概述,5 項目周期、項目壽命期及項目計算期,項目周期：從最初項目設想、提出、建設，直到建成投產(chǎn)的全過程。 項目壽命期：項目從開始建設到主要固定資產(chǎn)報廢所經(jīng)歷的時間。 項目計算期：項目分析時需

8、要考察計算項目投資、成本、收入和利潤等數(shù)據(jù)的時間長度。,是項目分析中真正使用的,通常15年左右，最長不超過20年,建設期+主要固定資產(chǎn)折舊年限,投資前期+投資期+ 生產(chǎn)期,第一節(jié) 投資項目分析概述,項目分析,項目管理,企業(yè)管理,第一節(jié) 投資項目分析概述,6 投資項目分析含義,指在項目投資決策前，對與擬建項目有關的社會、經(jīng)濟、技術等問題進行全面、詳細、深入地調(diào)查研究，對項目的建設條件及技術方案進行比較選優(yōu)，對項目未來的投資、收益、費用進行預測估算，回答項目建設上的必要性和可能性，技術上的先進性和適用性，經(jīng)濟上的合理性和有效性，為項目決策提供科學的依據(jù)。,注意: 目的 時間段 內(nèi)容 步驟,第一節(jié)

9、投資項目分析概述,7 投資項目分析作用,是提高投資效益的首要措施； 是項目投資決策的依據(jù)； 是國際經(jīng)濟發(fā)展的需要； 是協(xié)調(diào)宏觀經(jīng)濟效益和微觀經(jīng)濟效益的基礎； 是項目后續(xù)工作的基礎。,第一節(jié) 投資項目分析概述,8 投資項目分析階段劃分,第一節(jié) 投資項目分析概述,第1章 項目總論 第2章 項目背景 第3章 市場預測與分析 第4章 項目地點的選址 第5章 項目總體方案設計 第6章 設備與物質(zhì)采購 第7章 環(huán)境保護與安全生產(chǎn) 第8章 項目的組織與管理 第9章 項目總投資估算與資金籌措 第10章 項目財務估算 第11章 項目效益評價 第12章 項目風險分析 第13章 結論與建議 附 件,9 投資項目分析

10、內(nèi)容農(nóng)業(yè)項目可行性研究報告模板,經(jīng)濟性分析,生產(chǎn)建設條件及技術方案分析,市場可行性分析,第一節(jié) 投資項目分析概述,9 投資項目分析內(nèi)容非政府投資項目申請報告,項目申請報告主要包括以下內(nèi)容： （1）項目申報單位情況； （2）擬建項目情況； （3）建設用地與相關規(guī)劃； （4）資源利用規(guī)劃和能源耗用分析； （5）生態(tài)環(huán)境影響分析； （6）經(jīng)濟和社會效果分析。 （7）附件 （1）城市規(guī)劃行政主管部門出具的城市規(guī)劃意見； （2）國土資源行政主管部門出具的項目用地預審意見； （3）環(huán)境保護行政主管部門出具的環(huán)境影響評價文件的審批意見； （4）根據(jù)有關法律法規(guī)應提交的其他文件。,第一節(jié) 投資項目分析概述,1

11、0 項目評估,概念 投資決策部門或貸款機構在可行性研究報告基礎上，對建設項目進行再分析和再評價過程。 與項目分析區(qū)別 發(fā)起主體： 研究次序： 研究側重點： 研究作用： 與項目分析的聯(lián)系 對象、基礎、內(nèi)容,第一節(jié) 投資項目分析概述,國民經(jīng)濟建設方針政策和長遠規(guī)劃； 投資者的初步設想（目標、要求、范圍等）； 國家批準的工業(yè)基地、河流流域、國土開發(fā)整治、路網(wǎng)等規(guī)劃及資源報告； 有關自然、地理、氣象、地質(zhì)、經(jīng)濟、社會等方面資料； 有關工程技術方面的標準、規(guī)范、規(guī)程、指標； 國家公布的用于項目評價的方法、指標和參數(shù)。 有關市場信息的調(diào)研報告。,第二節(jié) 投資項目分析依據(jù)、注意事項及原則,1 投資項目分析的依據(jù),可行性研究的單位應有相應的資質(zhì)； 必須堅持實事求是的公正原則； 可行性研究的內(nèi)容和深度應滿足要求。,2 投資項目分析的注意事項,第二節(jié) 投資項目分析依據(jù)、注意事項及原則,投資項目效果 直接效果、間接效果 內(nèi)部效果、外部效果 有形效果、無形效果 投資項目效果分析原則 綜合評價原則